IEF notes

Чем завершился отопительный сезон в ЕС? Алексей Белогорьев, Мария Белова, Александр Собко и Андрей Рябов дискутируют о его итогах на страницах «РБК». Алексей Белогорьев: «На динамику запасов сильное влияние оказало мартовское потепление: с 1 по 24 марта сокращение запасов в ПХГ ЕС оказалось на 38,7% меньше, чем годом ранее. В результате в целом за весь отопительный период (без учета последней недели марта) снижение запасов лишь на 6% превзошло прошлогодний показатель. А с учетом их более высокого уровня на начало отопительного периода запасы по состоянию на 1 апреля явно превысят прошлогоднее значение». «Такой высокий уровень запасов на конец отопительного периода (вполне нормальным является их снижение до 25–30%) обеспечивает практически безболезненную подготовку к следующей зиме с минимальными рисками для газоснабжения в летний период. Биржевые цены, вероятно, сезонно просядут во втором квартале и лишь немного подрастут в третьем. Среднегодовая спотовая цена на TTF в 2024 году почти наверняка опустится до $300 или даже ниже». «Высокие запасы в ПХГ негативно влияют на импорт газа, в том числе российского. <…> Но все-таки это не ключевой фактор. Пока российские трубопроводные поставки в ЕС и балканские страны стабильны. В 2023 году они составили, по данным ENTSOG (European Network of Transmission System Operators for Gas. — РБК), 24 млрд куб. м. В 2024 году в базовом сценарии они снизятся до 22–23 млрд куб. м. Основная неопределенность связана с 2025 годом: при сохранении украинского транзита в виде краткосрочного бронирования мощностей украинской ГТС поставки опустятся примерно до 18–20 млрд куб. м. Но если Украина полностью остановит транзит, то рассчитывать остается только на транзит через Турцию и Болгарию, а это максимум 14–15 млрд куб. м в год». Полная статья: https://www.rbc.ru/business/27/03/2024/6602ef089a79473758592c11

СК предъявил обвинение 41-летнему индивидуальному предпринимателю Николаю Конашенку, мужу экс-главы парка «Новая Голландия» в Санкт-Петербурге Роксаны Шатуновской, в публичном оправдании терроризма (ч. 2 ст. 205.2 УК), сообщили в пресс-службе ведомства. Максимальное наказание по этой статье — лишение свободы на срок от пяти до семи лет. «Решается вопрос об избрании ему меры пресечения в виде заключения под стражу», — заявили в СК. По версии следствия, Конашенок в период с 22 по 25 марта 2024 года опубликовал в интернете комментарии, «оправдывающие террористический акт» в концертном зале «Крокус Сити Холл». В одной из публикаций он задался вопросом, почему был атакован «Крокус», а не Кремль».

Чем завершился отопительный сезон в ЕС? Алексей Белогорьев, Мария Белова, Александр Собко, Андрей Рябов дискутируют о его итогах на страницах «РБК»: https://www.rbc.ru/business/27/03/2024/6602ef089a79473758592c11 Алексей Белогорьев (ИЭФ): «На динамику запасов сильное влияние оказало мартовское потепление: с 1 по 24 марта сокращение запасов в ПХГ ЕС оказалось на 38,7% меньше, чем годом ранее. В результате в целом за весь отопительный период (без учета последней недели марта) снижение запасов лишь на 6% превзошло прошлогодний показатель. А с учетом их более высокого уровня на начало отопительного периода запасы по состоянию на 1 апреля явно превысят прошлогоднее значение». «Такой высокий уровень запасов на конец отопительного периода (вполне нормальным является их снижение до 25–30%) обеспечивает практически безболезненную подготовку к следующей зиме с минимальными рисками для газоснабжения в летний период. Биржевые цены, вероятно, сезонно просядут во втором квартале и лишь немного подрастут в третьем. Среднегодовая спотовая цена на TTF в 2024 году почти наверняка опустится до $300 или даже ниже». «Высокие запасы в ПХГ негативно влияют на импорт газа, в том числе российского. <…> Но все-таки это не ключевой фактор. Пока российские трубопроводные поставки в ЕС и балканские страны стабильны. В 2023 году они составили, по данным ENTSOG (European Network of Transmission System Operators for Gas. — РБК), 24 млрд куб. м. В 2024 году в базовом сценарии они снизятся до 22–23 млрд куб. м. Основная неопределенность связана с 2025 годом: при сохранении украинского транзита в виде краткосрочного бронирования мощностей украинской ГТС поставки опустятся примерно до 18–20 млрд куб. м. Но если Украина полностью остановит транзит, то рассчитывать остается только на транзит через Турцию и Болгарию, а это максимум 14–15 млрд куб. м в год».

Венгрия приготовит гуляш на турецком газе Турция с 1 апреля 2024 года начнет экспорт трубопроводного газа в Венгрию.

"Согласно договору, в ближайшие месяцы поступит 275 млн кубометров газа, что сделает Венгрию первой страной, не являющейся соседом Турции, которая начнет экспорт турецкого природного газа", – написал глава МИД Венгрии по итогам переговоров с главой Минэнерго Турции Алпарсланом Байрактаром.

В настоящий момент Россия является главным поставщиком газа в Венгрию, который идет туда по территории Украины и по "Турецкому потоку" через Сербию. Заместитель директора Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев @IEFnotes сообщил ИнфоТЭК, что определить, где именно был произведен этот газ – почти невозможно. Он может быть как турецким, так и российским, азербайджанским или привезенным в Турцию в виде СПГ.

"Но, скорее всего, это реэкспорт. Кто именно газ добыл – можно сказать только на основе энергетических балансов. Замечу, что поставки из Турции особо не отражаются на энергобезопасности страны. У них по-прежнему три основных источника: "Балканский поток", газопроводы из Румынии, поставки из Австрии", – отметил эксперт.

Атаки украинских дронов на российские НПЗ: масштаб проблемы На прошлой неделе сразу несколько российских НПЗ подверглись атакам украинских БПЛА, что привело к потере 0,3-0,4 мбд мощностей в переработке на технологически сложных НПЗ, ориентированных на поставки на внутренний рынок. Как эти атаки повлияли на объемы выпуска и цены? Сергей Кондратьев дал комментарий агентству Bloomberg: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-03-22/russia-s-spare-refining-capacity-seen-mitigating-drone-attacks #Нефть #Bloomberg #НПЗ #Дроны

Двойной удар: как российские НПЗ переживают санкции и атаки беспилотников Санкции усложнили проведение ремонтов на НПЗ, а участившиеся с начала этого года атаки беспилотников вывели из строя почти десятую часть суточной переработки, причем на заводах, работающих в основном на внутренний рынок. Как отрасль справляется с этим и другими вызовами? Читайте в колонке Сергея Кондратьев для русской версии журнала Forbes: https://www.forbes.ru/mneniya/508367-dvojnoj-udar-kak-rossijskie-npz-perezivaut-sankcii-i-ataki-bespilotnikov #Нефть #НПЗ #АтакиДронов

Новые требования к поставщикам газа в ЕС ЕС намерен внедрить новые требования по контролю и сокращению эмиссии метана уже в самое ближайшее время - такое заявление прозвучало в рамках выступления представителя Евро комиссии на Глобальном метановом форуме в Женеве. При этом эти требования, определённые в Стратегии ЕС по сокращению выбросов метана (2020), будут распространены и на поставки газа из внешних источников. Другими словами, уже очень скоро удельный уровень выбросов метана при поставках газа в ЕС будет ещё одним важным требованием при выборе источника таких поставок в страны Евросоюза...

Новая атака на НПЗ: Сызрань На прошлой неделе сразу несколько российских НПЗ оказались атакованы украинскими БПЛА. По оценкам ИЭФ, в результате российская нефтепереработка может потерять 80 тыс. т по первичным мощностям (9% от всех доступных мощностей), причем - на технологически сложных НПЗ. Есть ли альтернативы по до-загрузке попавших под атаку заводов и что происходит с Сызранским НПЗ? Сергей Кондратьев дал комментарий газете "Коммерсантъ": https://www.kommersant.ru/doc/6578562 #НПЗ #Нефть #ПроизводствоНефтепродуктов

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today: - Европа на гребне волны отказа от российского газа еще на год продлила действие мандата о сокращении потребления газа на 15% к среднему пятилетнему уровню 2016-2021 годов https://t.me/oil_capital/17659 - Россия перестанет быть зависимой от Запада благодаря МТК «Север-Юг» https://t.me/needleraw/11730 - Еще одна атака на НПЗ. Зона безопасности – Дальний Восток https://t.me/news_engineering/9977 - Локомотивы не тянут https://t.me/oilfly/22606 - Дефолта, то есть, дефицита не будет. Твёрдо и чётко https://t.me/zakupki_time/38872 - Атомная арифметика https://t.me/borisgeoenergetic/928 - Дефицита топлива на внутреннем рынке РФ не будет, несмотря на пожары и внеплановые ремонты сразу нескольких НПЗ – Минэнерго https://t.me/energopolee/2633 - КНР планирует построить самый длинный водородный трубопровод протяженностью 737 км. Соглашение об этом подписали китайская Tangshan Haitai New Energy Technology и дочерняя компания нефтяного гиганта CNPC. Стоимость проекта оценивается в $845 млн https://t.me/actekactek/2544 - Для развития электротранспорта в столичном регионе необходимо дополнительно 2,5 ГВт электричества https://t.me/ESGpost/3569 - Интереснейший диалог между Владимиром Путиным и Павлом Сорокиным по поводу сокращения добычи состоялся во время встречи главы государства с победителями конкурса «Лидеры России» https://t.me/Oil_GasWorld/2122 - Казахстан и Азербайджан создают совместный инвестфонд по развитию Транскаспийского международного транспортного маршрута. Одновременно «КазМунайГаз» и SOCAR договорились о поэтапном увеличении на 50% поставок тенгизской нефти в нефтепровод «Баку-Тбилиси-Джейхан» https://t.me/oilgazKZ/789 - В Калининградской области заработал сервис электротакси https://t.me/Newenergyvehicle/2645 - Закрыта незаконная "АЗС" в гараже https://t.me/rusfuel/727 Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Чего ждать от мировых цен на нефть? Недавнее решение ОПЕК+ о продлении дополнительных добровольных ограничений на добычу до конца 2 кв. 2024 г., а также новые инициативы России по сокращению добычи и экспорта нефти пока не оказали заметного влияния на рынок. И причин этому две: слабая динамика мирового спроса на нефть и ее растущая добыча в странах, не входящих в ОПЕК+, в первую очередь, в США, Бразилии и Гайане. Более того, если бы не напряженность в Красном море, мировые цены на нефть сегодня бы уже снижались... Подробнее об этом читайте в комментариях Главного директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексея Громова деловому изданию Forbes https://www.forbes.ru/biznes/507612-bespoleznaa-zertva-opek-ne-smog-napugat-rynok-i-podnat-ceny-na-neft

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today: Украина останавливает энергоблоки АЭС, электричество некуда девать https://t.me/needleraw/11698 Прощай, ненужная труба? Европа, несмотря на осторожные попытки Киева в той или иной форме сохранить транзит газа из России, хочет отказаться от транзита газа идущего через ГТС после 2025 года https://t.me/oil_capital/17620 Россия не знает, сколько у нее белого водорода. Для выяснения собираются привлекать РАН https://t.me/news_engineering/9921 Очередной трейдер отстранен от торгов топливом на бирже. Может, пора вообще отказаться от их услуг? https://t.me/oilfly/22542 Ценами на уголь управляют не только провозные мощности РЖД https://t.me/zakupki_time/38706 Интересно, когда до этих ребят дойдет, что, освоив щедро выделенные на ВИЭ средства, все вернется на круги своя. Только вот инфраструктура традиционных энергоносителей будет уже ветхой из-за недоинвестирования и восстанавливать ее будет дорого... https://t.me/AlekseyMukhin/6379 В России к 2029 году появятся первые суда на метаноле. У кого и для чего? https://t.me/Infotek_Russia/5422 Климатический парадокс. Резкое потепление и  увеличение засух в 2023г привели к рекордному росту выбросов СО2 со стороны энергетики https://t.me/energopolee/2611 Правительство России продлило до 1 апреля 2025 года приостановку публикации статистики по нефти, газу и газовому конденсату https://t.me/IGenergy/3968 Казахстан заработает за 10 лет на транзите российской нефти в Китай около $1,7 млрд https://t.me/oilgazKZ/777 Украинский газовый транзит: «мяч» на стороне ЕС. Премьер Украины заявил о готовности к продлению транзита российского газа через её газотранспортную систему, но при инициативе со стороны стран Евросоюза https://t.me/Oil_GasWorld/2085 Наличие запасов энергоносителей и перспективы их использования на примере КНР и США https://t.me/karlkoral/3828?single Мировой рынок связанных с устойчивым развитием кредитов теряет клиентов https://t.me/ESGpost/3553 Правительство РФ продлило приостановку публикации статистики по добыче нефти, газа и конденсата до 1 апреля 2025 года https://t.me/rusfuel/714 По итогам февраля 2024 года в нашей стране было реализовано 1905 новых автомобилей на электротяге. Это в 3,5 раза больше, чем феврале прошлого года https://t.me/Newenergyvehicle/2630 Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Ожидания определяют настоящее. А если ожиданий нет? Центр ценовых индексов (ЦЦИ) решил восполнить пробел и, кажется, первым в России взялся за подготовку консенсус-прогноза по рынку газа и планирует обновлять его ежеквартально. Раньше ЦЦИ уже зарекомендовал себя консенсус-прогнозами по макроэкономике, коммерческой недвижимости и сельскому хозяйству. Мы все немного не доверяем консенсусам, но без них, по правде говоря, еще хуже. Такого инструмента по газу, на наш взгляд, давно не хватало. О том, что получилось читайте в «Ведомостях»: https://vedomosti.ru/business/articles/2024/03/06/1023899-analitiki-prognoziruyut-snizhenie-eksportnih-tsen-na-gaz-gazproma Отдельные выдержки из статьи с комментариями ИЭФ: Средняя экспортная цена на российский трубопроводный газ в 2024 г. снизится к предыдущему году на 11,5%, или $35 за 1000 куб. м, и составит $270, сообщил Центр ценовых индексов (ЦЦИ) в обзоре, с которым ознакомились «Ведомости». В 2023 г., по словам Алексея Белогорьева, средняя экспортная цена российского трубопроводного газа упала на 61%. В 2025 г. экспортная цена на российский газ, по прогнозам ЦЦИ, снизится лишь на 3,7% к уровню 2024 г. до $260 за 1000 куб. м. То есть в целом среднегодовая стоимость поставок «Газпрома» (обладает монопольным правом на экспорт российского трубопроводного газа) стабилизируется, следует из обзора. Цена поставок российского газа в Китай привязана к стоимости нефти и нефтепродуктов в Азии, напоминает ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков. Белогорьев из ИЭФ отмечает, что российский газ, идущий в Китай по газопроводу «Сила Сибири», в прошлом году был дешевле поставляемого в КНР туркменского газа. Это соотношение, вероятнее всего, сохранится в 2024– 2025 гг., считает эксперт. Закупаемый КНР трубопроводный газ в 2023 г., по оценкам Белогорьева, был в среднем на 16% дешевле импортного СПГ и обходился китайской стороне в $388 за 1000 куб. м. По оценке ИЭФ, в этом и следующем году из-за снижения цен на мировом рынке СПГ произойдет постепенное выравнивание этих значений. В целом российский газ для китайских потребителей останется конкурентоспособным, подчеркивает эксперт. Экспорт российского трубопроводного газа в Китай продолжит поступательно расти, уверены аналитики. По прогнозу ИЭФ, поставки по «Силе Сибири» в 2024 г. достигнут 30 млрд куб. м, в 2025 г. выйдут на проектную мощность в 38 млрд куб. м в год. В 2023 г., по данным «Газпрома», экспорт в Китай составил 22,7 млрд куб. м. Поставки в западном направлении (в Европу и Турцию) в 2024 г. институт прогнозирует на уровне 42–44 млрд куб. м. Объемы прокачки газа в 2025 г. будут зависеть от продолжения транзита газа через территорию Украины. Ранее власти Украины и чиновники ЕС говорили, что заканчивающийся 31 декабря этого года долгосрочный контракт с «Газпромом» на прокачку через украинскую ГТС, вероятно, не будет продлен. Благодаря поставкам в Китай и Среднюю Азию общий объем продаж российского газа, поставляемого по трубопроводам, в базовом сценарии ИЭФ вырастет в 2024 г. примерно на 5% к предыдущему году, заключает Белогорьев.

Ожидания определяют настоящее. А если ожиданий нет? – то принимать решения сложнее. По Даниэлу Канеману, нам сложно отвечать на вопросы и принимать решения без привязок. Такой привязкой может служить консенсус-прогноз профессиональных аналитиков, отражающий общие, усредненные ожидания на рынке. Центр ценовых индексов (ЦЦИ), кажется, первым в России взялся за подготовку консенсус-прогноза по рынку газа и планирует обновлять его ежеквартально. Раньше ЦЦИ уже зарекомендовал себя консенсус-прогнозами по макроэкономике, коммерческой недвижимости и сельскому хозяйству. О новом прогнозе читайте в «Ведомостях»: https://vedomosti.ru/business/articles/2024/03/06/1023899-analitiki-prognoziruyut-snizhenie-eksportnih-tsen-na-gaz-gazproma Короткие выдержки из статьи с комментариями ИЭФ: Средняя экспортная цена на российский трубопроводный газ в 2024 г. снизится к предыдущему году на 11,5%, или $35 за 1000 куб. м, и составит $270, сообщил Центр ценовых индексов (ЦЦИ) в обзоре, с которым ознакомились «Ведомости». В 2023 г., по словам Алексея Белогорьева, средняя экспортная цена российского трубопроводного газа упала на 61%. В 2025 г. экспортная цена на российский газ, по прогнозам ЦЦИ, снизится лишь на 3,7% к уровню 2024 г. до $260 за 1000 куб. м. То есть в целом среднегодовая стоимость поставок «Газпрома» (обладает монопольным правом на экспорт российского трубопроводного газа) стабилизируется, следует из обзора. Цена поставок российского газа в Китай привязана к стоимости нефти и нефтепродуктов в Азии, напоминает ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков. Белогорьев из ИЭФ отмечает, что российский газ, идущий в Китай по газопроводу «Сила Сибири», в прошлом году был дешевле поставляемого в КНР туркменского газа. Это соотношение, вероятнее всего, сохранится в 2024– 2025 гг., считает эксперт. Закупаемый КНР трубопроводный газ в 2023 г., по оценкам Белогорьева, был в среднем на 16% дешевле импортного СПГ и обходился китайской стороне в $388 за 1000 куб. м. По оценке ИЭФ, в этом и следующем году из-за снижения цен на мировом рынке СПГ произойдет постепенное выравнивание этих значений. В целом российский газ для китайских потребителей останется конкурентоспособным, подчеркивает эксперт. Экспорт российского трубопроводного газа в Китай продолжит поступательно расти, уверены аналитики. По прогнозу ИЭФ, поставки по «Силе Сибири» в 2024 г. достигнут 30 млрд куб. м, в 2025 г. выйдут на проектную мощность в 38 млрд куб. м в год. В 2023 г., по данным «Газпрома», экспорт в Китай составил 22,7 млрд куб. м. Поставки в западном направлении (в Европу и Турцию) в 2024 г. институт прогнозирует на уровне 42–44 млрд куб. м. Объемы прокачки газа в 2025 г. будут зависеть от продолжения транзита газа через территорию Украины. Ранее власти Украины и чиновники ЕС говорили, что заканчивающийся 31 декабря этого года долгосрочный контракт с «Газпромом» на прокачку через украинскую ГТС, вероятно, не будет продлен. Благодаря поставкам в Китай и Среднюю Азию общий объем продаж российского газа, поставляемого по трубопроводам, в базовом сценарии ИЭФ вырастет в 2024 г. примерно на 5% к предыдущему году, заключает Белогорьев.

Россия сократит добычу нефти на 471 тыс. барр. в день в во 2 квартале 2024 г. 4 марта страны ОПЕК+ объявили о продлении добровольных ограничений добычи нефти участниками соглашения на 2-й квартал 2024 г. Среди лидеров - Россия, обязавшаяся к июню снизить добычу на 0,47 мбд. Повторяет ли ОПЕК+ путь ОПЕК в 1980-х гг., сокращая добычу и уступая рынок и доходы другим игрокам, или это новая стратегия? От какого уровня отсчитывать сокращение добычи для России и как это отразится на российских нефтяных компаниях? Поговорим обо этом с Андреем Сторожевым и Сергеем Кондратьевым в эту среду в 15:30 в нашем телеграм. Присоединяйтесь. #ДобычаНефти #ОПЕК+ #IEFtalks