가치투자클럽

[HD현대중공업 주가 약세 관련 코멘트] @ 현황: 주가 장 중 8% 이상 하락 @ 원인: 성과급 지급 시 실적 훼손 우려 - 곧 시작될 임금단체협상에서 - 노조가 제시할 요구안 확정 - 연간 영업이익의 최소 30% 지급 @ 노조 요구안대로 협상 성사 시 영향도 (Worst case) 1) 기존 OP/NP 컨센서스 - 2026년: 3.48조원/2.68조원 - 2027년: 4.20조원/3.24조원 - 2028년: 4.60조원/3.64조원 2) 성과급 지급 재원 - 2026년: 1.05조원 - 2027년: 1.26조원 - 2028년: 1.38조원 3) 충당부채 전입 시 OP/NP 컨센서스 - 2026년: 2.44조원/1.63조원 이상 - 2027년: 2.94조원/1.98조원 이상 - 2028년: 3.22조원/2.26조원 이상 * 체크할 부분 예상 성과급을 분기마다 안분해서 반영하고 있는 회사의 정책을 감안하면, 협상이 100% 성사되더라도 실제 추정치 영향도는 더 낮을 것 - 밸류에이션 영향 2028년 목표 P/E 25배 기준 적정 기업가치 34.5조원 훼손 * 체크할 부분 - 기존 목표 시총 100조원 - 성과급 영향 (34.5조원) - 조정 목표 시총 65.5조원 - 현재 시총 70.0조원 @ 코멘트 1) 최종 성사되기 어려운 요구. 임단협 시작 시, 노조 입장에서 가장 희망적인 요구안을 가지고 참여하는 점 감안 2) 노조 요구안을 100% 수용해서 성과급 충당금 쌓아도, 조정 순이익으로 지금 주가 설명할 수 있으며, 상선 수익성 개선 효과로 추가 커버 또한 가능 3) 노이즈이며, 4월부터 이어져 온 회사 투자포인트는 변함없음 4) 적극 매수 기회로 삼을 시점

KODEX코스닥150 1개월 자금순유출 예탁금이 이렇게 많아도 코스닥으로는 돈이 안들어오네요

전일 실적발표 특징주

저스템 https://naver.me/5zU5Cfqq

https://m.ekn.kr/view.php?key=20260513027144550 에너지 절감 기업

PPI 상승 주도: 가솔린 +15.6% 제트유 +36.4% 디젤 +12.6% 원유 (unprocessed) +11.3% 산업화학 +4.4% 기초 유기화학 +5.2% 플라스틱 수지 +4.5% 전자 부품·액세서리 +8.1% 트럭 freight 운송 +8.1% Asphalt +29.4% 합성고무 +12.1% Raw milk +18.5% 도살 소 +4.8% Machinery/equipment 도매 마진 +3.5% 화학·관련제품 도매 +7.3% Fuels/lubricants 소매 +26.6%

라운드힐 메모리 ETF 구성종목 (2배 상품도 출시 예정)

라운드힐 메모리 ETF 구성종목 (2배 상품도 출시 예정)

삼전·하닉 투자하는 美 ETF,최단 기간에 9조원짜리로 커져 https://www.hankyung.com/article/202605134793i

"직원에게는 세계 최고의 대우를, 기업은 국가를 위해 성장에만 집중하라" https://youtube.com/shorts/Jeh1WCqw7vU?si=UCm9271oFa786CaR

경동나비엔 비수기인 1분기에 역대 최대 영업이익

케어젠 펩타이드 건기식 1분기 매출은 작년 연간치 초과달성