تحلیل بنیادی

عاقبت مردمی که برای فرار از تورم دست به دامن هر بازاری برای کمی سود بیشتر میشوند همین می‌شود. ماه پیش سیمکارت،هفته پیش خودرو،دیروز بورس، امروز ارز دیجیتال، فردا هم بازاری دیگر فرقی ندارد اسم ها بهانست این داستان پایان ندارد تا سواد مردم رشد نکند و ... بنابراین کار هیچ نهاد خاصی نیست ما مردم هیجان زده ای هستیم. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی #سخوز ✍ سخوز در سال گذشته ۲۵۹ تومان سود ساخت. سال آینده ۳۸۰ تومان سود خواهد داشت. ✍ العماره هم حدود ۱۵۰ میلیارد سود برای سخوز خواهد داشت. ✍ پی برعی فوروارد سخوز حدود ۵ واحد است. ✍ نکته قابل توجه در سیمانی ها ارزش جایگزینی چند برابری نسبت به مارکت آنهاست که برای شرکتی مثل سیمان خوزستان که نزدیک به ظرفیت اسمی است نکته مثبتی تلقی می‌شود. @bourse_abc

#اقتصادی شاخص اقتصادی انتظارات (احساسات) اقتصادی در این ماه بشدت بهبود یافته است که نشان از خوشبینی تحلیلگران به ترمیم اقتصادی می‌باشد. آلمان👈 از ۷۰.۷ به ۸۴.۴ اتحادیه اروپا👈 ۶۳.۳ به ۸۴ فرانسه👈 از ۶۳.۴ به ۶۶.۷ ایتالیا👈از ۵۶.۸ به ۵۹.۷ انگلستان👈 از ۳۵.۸ به ۶۰.۴ @bourse_abc

#ارز قیمت تعادلی و بازاری دلار بدون اینکه به جزییات محاسبه و مدل مورد استفاده بپردازم این عکس برآورد من از نرخ ذاتی دلار در ۱۵ سال گذشته است. تا سال ۱۳۹۷ که شدت و حدت تحریمها نمایان نشده بود سرکوب دلار برای سوبسید به کالای خارجی (بیماری هلندی) کاملا نمایان است. از آن سال به بعد با افزایش پولهای بلوکه و کاهش ارز در دسترس افسار کنترل دلار از دست دولت خارج شد. ‼️با اجرایی شدن برجام انتظار داریم نرخ دلار به ارقام تعادلی نزدیک شود. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی #شخارک #آپدیت ✍ پتروشیمی خارک در سال گذشته ۵.۲هزار میلیارد فروش را به ثبت رساند‌. که از این مبلغ حدود ۳.۸هزار میلیارد سود خالص خواهد بود. ✍اما برای سال بعد با در نظر گرفتن متانول ۳۱۰ دلاری و نرخ دلار ۲۲هزار تومانی فروش شرکت به ۶.۵ هزار میلیارد خواهد رسید. ✍ اما با همین مفروضات سود شرکت تعدیل منفی خواهد داشت و حدود ۳.۷هزار میلیارد خواهد بود که به جهت ثبات در بازار ارز(دلار) و متعاقب آن عدم شناسایی سود تسعیر بالا (در حد سال گذشته) خواهد بود. ❗️تغییر ۱۰درصدی نرخ دلار عامل تغییر ۱۹درصدی در سود شرکت است و به همین دلیل وابستگی بسیار بالایی به نرخ دلار دارد. 📖 پی بر عی فوروارد سهم حدود ۶واحد است. @bourse_abc

بالاخره متن برجام امضا شد مثل اینکه بالاخره به توافق رسیدن😁 @bourse_abc

متن برجام امضا شد مثل اینکه بالاخره به توافق رسیدن😁 @bourse_abc

#طلا ✍ نمودار بالا روند قیمت طلا و نرخ بهره حقیقی هست. ✍ همانطور که میدونید نرخ بهره حقیقی یعنی نرخ بهره مازاد بر تورم بنابراین از تفریق نره بهره اسمی از تورم بدست میاد. ✍کرولیشن این دو متغیر تقریبا منفی هست ولی ببینید در بحرانها چه واکنشی داشته است و حالا چه اتفاقاتی در انتظار است. ✍ در بحران مالی ۲۰۰۸ نرخ بهره حقیقی منفی شد و مابه ازای اون طلا رشد کرد این طبیعی هست که در دوران رکود نرخ بهره منفی میشه. نرخ بهره واقعی نمایانگر میزان ریسک و رشد اقتصاد هست. ✍اما در سال ۲۰۰۸ هم مثل الان طلا علیرغم سقوط نرخ بهره حقیقی کمی درجا زده که این به علت چرخه سیاست ها و ابزارهای پولی بوده و بعد از ثبات اقتصاد رشد طلا شروع شده که میشه برای آینده طلا هم این موضوع رو پیش بینی کرد. ✍حالا نرخ بهره منفی اقتصاد به طلا فشار میاره به حرکت چون طلا استهلاک پذیر نیست و نرخ بهرش صفره بنابراین با ارزش تر میشه تو اون اقتصاد و محرک رشد. @bourse_abc

#نفت ✍ حق مرغوبیت نفت برنت به ثبات ۳دلاری رسید و همچنان پایدار است. ✍ نفت همچنان صعودی است و برخی موسسات چشم انداز ۸۰دلاری برای این کمودیتی پیش بینی می‌کنند. ✍ چشم انداز تورم یکی از این علل است. @bourse_abc

#دلار مفروضات احتمالی سال۱۴۰۰: رشد نقدینگی 👈 ۲۸٪ تورم 👈 ۴۳٪ (۲.۷٪ماهانه مانند فروردین) رشد cpi آمریکا👈 ۱۰ واحد رشد cpi ایران👈 ۱۰۲واحد با وقوع مفروضات بالا اتفاقات زیر پیش بینی میگردد: ۱)تورم بالقوه اقتصاد به ۷۰ درصد می‌رسد یعنی اگر اقتصاد آزادانه حرکت کند تورم ۷۰ درصد خواهد بود. ۲) نرخ ذاتی برابری دلار در سال جاری ۱۹۴۰۰ تومان است. توضیح اینکه دلار در سال گذشته برای اولین بار از ارزش ذاتی خود فراتر رفت و بنظر می‌رسید یک بیش واکنش بوده تا حرکت منطقی که البته کمبود ارز در دسترس هم دلیلی بر این رشد بود. ❗️سال پایه ۱۳۹۲ می‌باشد @bourse_abc

#وبملت مبلغ دارايي ارزي مرتبط 6,436,000,000 دلار برآورد تخمینی: 6,480,000,000 دلار✅ طبق برآورد مبلغ قابل تسعیر پس از کسر مطالبات مشکوک الوصول حدود ۵ میلیارد دلار است. @bourse_abc

وضعیت شاخص آزادی اقتصادی در ایران و کشورهای همسایه ایران رتبه ۱۶۸ در دنیا را دارد و بدترین وضعیت را در کشورهای مجاور دارا می‌باشد. منبع: اتاق بازرگانی @bourse_abc

#گاز بخشی از نرخ خوراک پتروشیمی های ایران از متوسط نرخ 4 هاب بزرگ دنیا تعیین میشود. این نرخ شامل دو هاب مصرف کننده و دو هاب تولیدکننده است. عمده دلیل بالابودن نرخ این 4 هاب که اکنون حدود 21 سنت بر مترمکعب است به دلیل نوسانات هاب NBP(انگلیس) است که چند مدت اخیر به دلیل یخبندان 35 سنت را نیز رد کرد. در مجموع با اعلام نرخ خوراک 2100 تومانی در زمستان 1399، میانگین نرخ خوراک پتروشیمی ها 9.13 سنت در کل و برای 4 هاب نیز 14.8 سنت محاسبه شده است. بنظر سازمان مربوطه بجز نرخ دستوری داخلی نرخ‌های جهانی را نیز با کمی تخفیف با شرکتها محاسبه میکند که این موضوع حاشیه سود این بخش از اقتصاد را بسیار افزایش داده است‌. @bourse_abc

پیج زیر همه اطلاعات مهم درباره تحلیل بنیادی،تحلیل صنایع بازار سرمایه و ارزشیابی سهام رو بهت میده حتما فالوش کن👇👇👇👇👇👇👇 https://www.instagram.com/p/COYVWIXLrx_/?igshid=18rgt8m05z9cj

ایشالا که خیره 😊 @Bourse_abc

#بانکی سه بانکی که بیشترین تاثیر را از نرخ تسعیر اعلامی خواهند گرفت عبارتند از بانک ملت، تجارت و پاسارگاد لذا با توجه به محاسبه خالص و دارایی ارزی گزارش شده و برآورد ارز قابل دسترس سود قابل شناسایی از محل تسعیر محاسبه شده است. اگر دسترسی به منابع ارزی بانکها محقق شود این ارقام قابل بهبود خواهند بود. توجهتون رو به خالص دارایی های ملت که ۹ درصد بیشتر از مارکت کپ کنونی آن است جلب میکنم. @bourse_abc

#مسکن در ماه منتهی به فروردین ۱۴۰۰ متوسط قیمت هر متر مسکن در تهران به ۲۹ میلیون ۳۰۰ هزار تومان رسید که نسبت به ماه قبل ۳ درصد کاهش داشت. تورم نقطه به نقطه مسکن نسبت به ماه مشابه سال گذشته ۹۲ درصد می باشد که نسبت به ماه های قبل کاهش داشته است. با توجه به وجود رکود در معاملات مسکن بنظر می‌رسد ترمز رشد بی وقفه این بخش از اقتصاد کشیده شده است و رکود نتیجه ای جز این هم نخواهد داشت. @bourse_abc

#شبریز پالایش نفت تبریز با ظرفیت تولید ۱۱۰ هزار تن تولید انواع فرآورده های نفتی در روز در شهر تبریز مستقر است. شبریز ظرفیت ۵ درصد تولید فرآورده های نفتی کشور را بر عهده دارد. سهامدار این شرکت نفت و گاز پارسیان (پارسان) که خود متعلق به وغدیر است که وغدیر هم متعلق به بنیاد نیروهای مسلح می‌باشد. اما بنا بر مفروضات تحلیلی نفت برنت ۵۵دلار فرض گردیده است. اسپرد های محصولات هم با توجه به میانگین تاریخی لحاظ گردیده است که البته کمی محافظه کارانه مفروض شده است. اما شرکت در حال حاضر مالک ۴۸.۵٪ پتروشیمی تبریز است که زمزمه های عرضه آن در بورس هم شنیده میشود. اما مفروضات تحلیلی پتروشیمی تبریز هم با توجه به اینکه محصولات بسیار متنوعی تولید میکند برآورد گردیده است. سود هر سهم سال ۱۳۹۹: ۳۰۵ تومان سود هر سهم سال۱۴۰۰: ۴۳۶ تومان پی بر عی فوروارد: ۵.۶ واحد @bourse_abc

#شبریز پالایش نفت تبریز با ظرفیت تولید ۱۱۰ هزار تن تولید انواع فرآورده های نفتی در روز در شهر تبریز مستقر است. شبریز ظرفیت ۵ درصد تولید فرآورده های نفتی کشور را بر عهده دارد. سهامدار این شرکت نفت و گاز پارسیان (پارسان) که خود متعلق به وغدیر است که وغدیر هم متعلق به بنیاد نیروهای مسلح می‌باشد. اما بنا بر مفروضات تحلیلی نفت برنت ۵۵دلار فرض گردیده است. اسپرد های محصولات هم با توجه به میانگین تاریخی لحاظ گردیده است که البته کمی محافظه کارانه مفروض شده است. اما شرکت در حال حاضر مالک ۴۸.۵٪ پتروشیمی تبریز است که زمزمه های عرضه آن در بورس هم شنیده میشود. اما مفروضات تحلیلی پتروشیمی تبریز هم با توجه به اینکه محصولات بسیار متنوعی تولید میکند برآورد گردیده است. سود هر سهم سال ۱۳۹۹: ۳۰۵ تومان سود هر سهم سال۱۴۰۰: ۴۳۶ تومان پی بر عی فوروارد: ۵.۶ واحد @bourse_abc