Мысли-НеМысли

Т-Банк запустил суперапп нового поколения в рамках своей концепции «дофамин-банкинга». Утверждается, что оно получилось проще простого. Так, вице-президент компании Константин Маркелов отметил, что их суперапп строится на простоте, отказе от усложнения и снижение когнитивной нагрузки на пользователя. По его словам, смена подходов через упрощение — это следующий дизрапт в мировом финтехе. В сообщении банка говорится, что финтех-приложение становится для клиента единой точкой управления счетами и кредитами вне зависимости от того, где они оформлены. Теперь, подключив мультибанкинг, можно отслеживать транзакции в других банках, а также кредиты в них – на старте доступен Сбербанк. Дополнительно в приложении запустился раздел «Бизнес» для предпринимателей. Он доступен как тем, кто только планирует открыть свое дело, так и действующим предпринимателям. В нем предприниматели могут зарегистрировать бизнес, проверить задолженности, управлять налогами, искать субсидии и пользоваться другими бесплатными сервисами и продуктами для запуска или управления бизнесом. Инструменты работают даже без открытия расчетного счета в банке.

Глава Сбербанка Герман Греф заявил, что банковские отделения будут сохраняться, пока они нужны клиентам. Об этом он рассказал на пленарной сессии форума «Цифровые решения». По его словам, переход в онлайн должен происходить естественно: задача банка — сделать цифровые сервисы настолько удобными, чтобы люди сами выбирали их. Но если клиент по-прежнему предпочитает офлайн, отделения должны оставаться доступными. Резко отказываться от привычных форматов в банке не планируют. В качестве примера Греф привел историю со сберкнижками: их отмена в свое время вызвала заметное недовольство клиентов. Поэтому офлайн-инфраструктуру будут менять постепенно, ориентируясь на реальный спрос.

Президент Казахстана принял главу FIDE Тимура Турлова, поздравил его с избранием и обозначил приоритеты для национальной шахматной федерации, которую бизнесмен возглавляет с 2022 года. В стране шахматами систематически занимаются более 278 тысяч человек, женская сборная взяла серебро на Всемирной олимпиаде в Самарканде, и Токаев отдельно отметил оба показателя как результат последних лет. Повестка встречи вышла далеко за рамки поздравлений. Глава государства также отметил успехи Казахстанской федерации шахмат: усиление подготовки сборных, систему отбора молодых игроков, продвижение шахмат в школах и развитие инфраструктуры в регионах. Отдельным пунктом прозвучало сотрудничество с FIDE по повышению квалификации тренеров и арбитров и по проведению в Казахстане крупных международных соревнований. Турлов, в свою очередь, рассказал президенту о планах расширения международного сотрудничества и новых проектах с участием национальных федераций. Для основателя Freedom Holding это далеко не первый разговор такого уровня. Его компании финансируют телеком-инфраструктуру, дата-центры и образовательные программы, которые администрация Токаева относит к государственным приоритетам, а сам бизнесмен в 2024 году публично рассказывал, что голосовал именно за Токаева.

Россияне научились доверять не только глазам, но и цифровому следу товара в онлайне. Исследование ВЦИОМ и Ассоциации цифровых платформ показало: 87% покупателей маркетплейсов доверяют описанию товара, рейтингу и отзывам с фотографиями не меньше, чем осмотру вживую. Это интересный культурный сдвиг. Подробное описание убеждает почти 69% покупателей, высокий рейтинг — уже 83%, а отзывы с фото и видео поднимают доверие до 87%. Лишь каждый десятый пользователь платформ всё ещё нуждается в офлайн-контакте с товаром. Эксперты отмечают, что коллективный опыт покупателей стал новой "осязаемостью". Мы оцениваем товары через фотографии и мнения других, а платформы создали среду, где цифровая репутация заменила физический осмотр.

Глобальный государственный долг приблизился к максимальному уровню со времен Второй мировой войны, заявила директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева. Наиболее уязвимыми она считает развитые экономики, которые привыкли к длительному периоду дешевых заимствований. В течение многих лет процентные ставки оставались ниже темпов экономического роста, что позволяло государствам относительно безболезненно наращивать долг. Теперь ситуация изменилась: рост ставок резко увеличивает стоимость его обслуживания и усиливает давление на бюджеты. По словам Георгиевой, проблемы на рынке немецких гособлигаций распространяются на Францию, Италию и даже страны, которые после долгового кризиса еврозоны существенно сократили дефицит и долговую нагрузку, включая Ирландию и Португалию.

Стратеги Bank of America предупредили о формировании пузыря в американском технологическом секторе. Главный риск они видят в том, что рост Nasdaq 100 все сильнее обеспечивается ограниченным числом компаний, связанных с искусственным интеллектом, тогда как доходности облигаций остаются высокими. В банке считают низкую широту рынка классическим признаком перегрева. В собственном индикаторе риска пузыря американские технологические акции сейчас занимают первое место среди 32 классов активов и секторов. В верхней части рейтинга также находятся нефть, здравоохранение и южнокорейские акции. Опасения усиливает масштаб инвестиций в ИИ-инфраструктуру. По оценке McKinsey, к 2030 году мировые расходы на строительство дата-центров могут достигнуть $7 трлн. Только Amazon, Alphabet, Microsoft и Meta планируют направить на капитальные вложения около $725 млрд, что уже усиливает нагрузку на их финансовые ресурсы.

По итогам января–июля 2026 года число направлений бизнеса с отрицательным финансовым результатом выросло с трех до 11. Росстат учитывал данные примерно 70 тыс. крупных и средних организаций, охватывающих основные разделы экономики и отдельные виды деятельности внутри них. Годом ранее в числе убыточных находились угольная отрасль, пассажирские перевозки и почтовая деятельность. В 2026 году к ним добавились металлургия, деревообработка, производство автомобилей, лесозаготовка, добыча отдельных видов полезных ископаемых, финансовая и страховая деятельность, а также ряд направлений культуры, спорта и развлечений. Наиболее крупное отрицательное сальдо зафиксировано в металлургии — 269 млрд рублей. Далее идут финансовая и страховая деятельность с 247 млрд и угольная отрасль со 178 млрд рублей убытка. У почтовой и курьерской деятельности отрицательный результат составил 19,2 млрд рублей, у добычи прочих полезных ископаемых — 18,3 млрд. Суммарные убытки российских компаний за семь месяцев достигли 6,57 трлн рублей, увеличившись примерно на четверть год к году. На финансовые результаты бизнеса одновременно давят высокая стоимость заемных средств, рост издержек и налоговой нагрузки, а для части экспортных отраслей — сокращение традиционных внешних рынков.

Энергия становится одним из ключевых ресурсов дальнейшего развития экономики, а Россия намерена ускорить внедрение собственных систем накопления электроэнергии. Владимир Путин подчеркнул, что «энергия — это базовый ресурс экономики», поэтому аккумуляторные системы необходимо шире использовать в электросетевом комплексе, прежде всего в регионах с дефицитом энергоресурсов. Такие накопители должны также поддерживать растущие мощности центров обработки данных, энергопотребление которых будет увеличиваться по мере развития цифровой экономики. Одновременно власти планируют сформировать единую нормативную базу для систем накопления энергии, включая требования к их качеству, безопасности, сроку службы и повторному использованию.

Российский рынок программного обеспечения продолжает быстро расти: за первое полугодие 2026 года объем реализации отечественного ПО приблизился к 3 трлн рублей. Михаил Мишустин отметил, что «объем продаж российского программного обеспечения в первом полугодии 2026 года вырос на 30% год к году — до 3 трлн рублей», подчеркнув заметное расширение отечественной IT-отрасли. Одновременно инвестиции компаний в основной капитал достигли 364 млрд рублей, увеличившись на 13%, а через цифровые платформы прошло более 13 трлн рублей онлайн-продаж. Доля платформ в электронной коммерции уже составляет около 70%, количество заказов превысило 8 млрд, а в платформенной экономике занято более 2,4 млн человек.

В 2026 году число российских компаний, допустивших дефолты по облигациям, может превысить 50 и стать максимальным с 2009 года. По оценке НКР, 20–30 эмитентов рискуют окончательно не исполнить обязательства. К сентябрю было зафиксировано более 500 дефолтных событий, а просрочки допустили не менее 30 компаний. Объем невыплаченных обязательств достиг 41 млрд рублей против 34 млрд годом ранее, доля дефолтных бумаг на рынке корпоративных облигаций выросла с 0,69% до 1,77%. Основные проблемы сосредоточены в сегменте высокодоходных облигаций небольших компаний, однако отдельные случаи затрагивают и крупных эмитентов. «Самолет» в конце сентября допустил технический дефолт, перечислив около 670 млн рублей из необходимых 2,5 млрд, а крупнейшим случаем стал «Евротранс» с дефолтом по выпускам на 27,1 млрд рублей. Главной причиной аналитики называют длительный период высоких ставок, который затрудняет рефинансирование долга и одновременно давит на прибыль компаний. Дополнительной проблемой стало запаздывание кредитных рейтингов: у части эмитентов ухудшение финансового положения становилось заметно рынку раньше, чем отражалось в оценках агентств. ЦБ готовит более жесткие требования к раскрытию информации и работе с инвесторами. При этом эксперты пока не считают происходящее системным долговым кризисом: основная часть дефолтов приходится на компании с низкими рейтингами и высокой долговой нагрузкой.

Развитие цифровой экономики подходит к этапу, когда при разработке цифровых госсервисов нужно закладывать качественный клиентский опыт на ранних стадиях проектирования. Выступая на форуме «Финтех Х10», вице-президент Т-Банка Иван Зимин обозначил, что для этого необходимо усиление синергии государства и участников финтех-рынка.  Главным приоритетом разработчиков становится удобство конечного пользователя. Успешный пример такого подхода — стратегия Федеральной налоговой службы, подчеркнул вице-президент Т-Банка. Ведомство развивает доступность своих сервисов через цифровые каналы доверенных финтехов, благодаря чему граждане могут решать налоговые вопросы в привычной среде банковских приложений, которыми регулярно пользуются. О важности синергии государства и крупных доверенных участников рынка говорит и то, что в условиях технологических ограничений стратегическое значение приобретает принцип мультиканальности. Интеграция работающих рыночных решений в государственную инфраструктуру позволяет нивелировать риски недоступности отдельных сервисов. Сохранение баланса между государственным контуром и интерфейсами бизнеса гарантирует максимальную стабильность цифровой среды. Совместная работа государства и рынка обеспечит людям безопасный доступ к необходимым услугам в любой непредвиденной ситуации.

В ближайшие пять лет банковский сектор может перейти к модели, в которой автоматизированным станет не только проведение платежей, но и сам процесс принятия финансовых решений. Об этом на пленарной сессии форума «ФинТех x10» заявила заместитель председателя ПСБ Ольга Мямлина. По ее словам, поведение потребителей в будущем будет меняться: клиент станет обращаться в банк не за конкретным продуктом, а за конечным финансовым результатом. Ключевым инструментом такой трансформации она назвала технологии Open API. При этом, как отметила Мямлина, потенциал этих технологий для банковского сектора можно в полной мере реализовать только при комплексном подходе: «OpenAPI является мощным драйвером развития трансформации банковского рынка, но для достижения реального эффекта нужна комплексная работа: и технические стандарты, и нормативная база, и доверие участников этого процесса». Среди успешных кейсов применения технологии она выделила пилотный проект ПСБ с банком Точка на базе стандартов открытых API и первый на рынке запуск банка для МСП внутри мессенджеров Макс и ВК.

ПСБ начал цикл лекций по поведенческой экономике в Финансовом университете. Первую лекцию о влиянии психологических паттернов поведения граждан на экономику провела старший вице-президент ПСБ Вера Подгузова. На примерах из банковской практики она рассказала о том, как анализ поведенческой психологии клиентов помогает банкам выстраивать эффективные модели защиты от кибермошенничества. Вера Подгузова также отметила значимость финансовой культуры населения для стабильности экономики, рассказав об инициативах ПСБ, направленных на финансовое и инвестиционное просвещение, — форуме «Просто капитал» и проекте «Женское лидерство в инвестициях», а также программе стажировок «ПСБ Драйв».

В 2027 году социальные выплаты ветеранам, инвалидам и материнский капитал будут проиндексированы на уровень инфляции за предыдущий год, сообщил глава Минфина Антон Силуанов. Страховые пенсии повысят в два этапа: с 1 февраля на 6,8%, исходя из ожидаемой инфляции за 2026 год, а с 1 апреля — еще на 3,3% с учетом динамики заработных плат. Средний размер пенсии по старости к концу 2027 года должен составить 29 904 рубля. Прожиточный минимум увеличится на 6,8%, до 20 227 рублей. Минимальный размер оплаты труда вырастет до 28 935 рублей. В Минфине также рассчитывают выполнить поставленную задачу по увеличению МРОТ до 35 тыс. рублей к 2030 году.

Власти обсуждают перевод партнерского финансирования из экспериментального режима в постоянный. По словам зампреда Банка России Алексея Гузнова, сейчас рассматриваются два варианта дальнейшего регулирования. Первый предполагает сделать постоянным действующий закон об эксперименте. Второй — закрепить отдельные инструменты партнерского финансирования в уже существующих законах о банках и МФО. В ЦБ этот подход считают более перспективным, поскольку он позволяет встроить новые продукты в общую систему финансового регулирования. Эксперимент по партнерскому финансированию действует с сентября 2023 года в Татарстане, Башкирии, Дагестане и Чечне и продлен до 1 сентября 2028 года. Такой формат предполагает отказ от процентных сделок и использование рассрочки, лизинга и долевого финансирования. Обсуждение модели постоянного регулирования власти рассчитывают завершить в ближайшее время. После этого должен быть подготовлен отдельный законопроект. Параллельно ЦБ и участники рынка продолжают разрабатывать стандарты партнерского финансирования.

Стоимость золота на торгах 6 октября опустилась ниже $4150 за тройскую унцию впервые с 28 сентября. К 8:33 мск котировки находились около $4148, а на минимуме снижались до $4133. По сравнению с закрытием предыдущей сессии золото подешевело на 0,21%, или примерно на $8,7 за унцию. Давление на драгметалл оказывает ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и других крупнейших центробанков на фоне усиления инфляционных рисков. Более высокие процентные ставки повышают привлекательность долларовых инструментов и одновременно увеличивают альтернативные издержки владения золотом, которое само по себе не приносит процентного дохода.

Проблемы с вывозом зерна через Черное море могут обернуться для Украины тяжелым финансовым ударом и потерей значительной части экспортной выручки. Если порты останутся закрытыми, Киев может недополучить как минимум $8 млрд в период с июня 2026 года по июнь 2027-го, что эквивалентно примерно 20% прошлогодних экспортных доходов страны. Украина рассчитывала вывезти около 64 млн тонн сельхозпродукции, однако теперь власти считают удачей экспорт хотя бы половины этого объема, поскольку наземная логистика значительно дороже морской. Дополнительные расходы на автомобильные и железнодорожные перевозки делают значительную часть украинского зерна менее конкурентоспособной, поэтому затяжные проблемы с портами способны ударить одновременно по аграриям, валютной выручке и государственным финансам.

Российский рынок металла так и не вышел из кризиса: за первые восемь месяцев 2026 года потребление сократилось на 16% по сравнению с тем же периодом 2024-го, то есть даже после провального прошлого года восстановления не произошло. На отрасль одновременно давят охлаждение жилищного строительства, высокая ключевая ставка, сокращение господдержки машиностроения, перенос крупных инфраструктурных проектов, рост импорта и увеличение расходов бизнеса. Особенно тяжелая ситуация складывается в строительстве, где основная часть металла закупается на стадии монолитных работ, поэтому нынешний спрос фактически отражает проекты, запущенные еще около года назад. По оценкам участников рынка, заметное восстановление потребления может начаться лишь во второй половине 2027 года, причем только при условии снижения ключевой ставки и возвращения инвестиционной активности.

Эстония меняет оборонную стратегию и усиливает военное присутствие у российской границы, переходя к концепции так называемой «активной обороны». Первую эстонскую бригаду планируют перебросить из Тапа в Йыхви, примерно в 50 километрах от России, где уже создается инфраструктура для постоянного размещения военнослужащих. Новая модель предполагает, что основные силы должны быть готовы вступить в бой непосредственно у восточной границы уже на первых этапах возможного конфликта. При этом сами эстонские военные и разведка пока не считают полномасштабную войну России с НАТО вероятной в ближайшие два года, рассматривая нынешнее усиление скорее как подготовку к потенциальным рискам на более длительном горизонте.

ВИМ Инвестиции и Яндекс Пэй запустили три новых паевых фонда: акций и облигаций, рублёвых облигаций и золота. Новые инструменты можно сочетать, чтобы собрать портфель под себя, учитывая срок вложений и своё отношение к риску. Фондами управляют профессионалы рынка, а инвестировать можно прямо через Сейвы приложения Яндекс Пэй, без отдельного брокерского счёта. Минимальная сумма входа — 100 руб. Новые инструменты рассчитаны на более длительные накопления — например, на крупную покупку или семейные финансовые цели. А при владении паями больше трёх лет можно воспользоваться льготой на долгосрочное владение и не платить НДФЛ с прироста капитала. Деньги при этом не замораживаются на фиксированный срок. Часть вложений или всю сумму можно вывести в любой рабочий день.