미국 주식 뉴스/약장수

오라클, AI 클라우드 폭발적 성장에 1분기 어닝 서프라이즈 및 연간 전망 상향 (Oracle Reports Q1 Earnings Beat and Raises Full-Year Outlook Driven by AI Cloud Boom) ■ 1분기 어닝 서프라이즈 및 핵심 실적 지표 오라클($ORCL)이 2027 회계연도 1분기(8월 31일 마감)에 시장 기대치를 크게 웃도는 실적을 기록했다. 분기 총매출은 전년 동기 대비 30% 급증한 $19.35B를 기록하여 시장 전망치인 $19.13B~$19.14B를 $200M 이상 상회했다. 오라클 역사상 회계 1분기에 전분기 대비 매출 성장을 기록한 것은 이번이 처음이다. Non-GAAP 조정 EPS는 전년 동기 대비 30% 증가한 $1.92를 기록하며 월가 예상치인 $1.73~$1.75를 $0.18~$0.19 큰 폭으로 상회했다. GAAP 순이익은 전년 대비 60% 급증한 $4.68B, GAAP 희석 EPS는 55% 증가한 $1.56을 나타냈다. GAAP 영업이익은 57% 증가한 $6.73B(마진율 35%), Non-GAAP 영업이익은 31% 증가한 $8.15B(마진율 약 42%)를 기록했다. 데이터센터 가동 비용 증가로 매출총이익률은 다소 압박을 받았으나 운영 효율화를 통해 42% 수준의 영업이익률을 방어했다. ■ 클라우드 인프라 폭증과 수주 잔고 확대 클라우드 총매출은 전년 대비 62% 증가한 $11.6B를 기록해 시장 컨센서스($11.51B)를 넘어섰다. 특히 서비스형 인프라(IaaS, Infrastructure as a Service)인 클라우드 인프라 매출이 전년 동기 대비 121% 폭증한 $7.4B에 달하며 실적 견인의 핵심 역할을 맡았다. 서비스형 소프트웨어(SaaS, Software as a Service) 클라우드 애플리케이션 매출은 퓨전(Fusion) 애플리케이션(14% 성장)과 산업 특화 앱(20% 이상 성장) 호조로 10% 증가한 $4.2B를 나타냈다. 반면 기존 소프트웨어 매출은 온프레미스(on-premises)에서 클라우드로의 전환 추세가 지속되면서 전년 대비 3% 감소한 $5.55B를 기록했다. 하드웨어 매출은 15% 증가한 $774M, 서비스 매출은 5% 증가한 $1.41B를 기록했다. 향후 매출로 인식될 잔여이행의무(RPO)는 전년 대비 $209B 급증한 $664B에 도달해 시장 전망치($630.6B~$639.89B)를 대폭 웃돌았다. 오라클은 1분기에만 $30B 이상의 신규 AI 클라우드 계약을 확보했다. ■ 데이터센터 공격적 확장과 재무 구조 오라클은 1분기에만 30만 개 이상의 그래픽 처리 장치(GPU, Graphics Processing Unit)를 포함해 850메가와트(MW) 규모의 AI 인프라 용량을 공급했다. 이는 직전 분기 인도량의 약 3배에 달하는 규모다. 분기 GPU 가동률은 97.9%에 달했으며, 용량 재계약은 20%의 가격 프리미엄이 적용되어 체결됐다. 텍사스(Texas)주 애빌린(Abilene) 기지에서는 오픈AI의 거대언어모델(LLM, Large Language Model)인 GPT-6 아스트라(Astra) 학습이 수행됐으며, 차기 1기가와트(GW)급 캠퍼스인 샤켈포드(Shackelford) 구축도 순항하고 있다. 2분기에는 엔비디아($NVDA)의 베라 루빈(Vera Rubin) 시스템 공급을 개시할 예정이다. 한편 분기 설비투자(CapEx, Capital Expenditures)는 데이터센터 공격적 투자로 전년 동기 $8.5B에서 $28.5B로 급증했다. 이에 따라 분기 영업활동현금흐름은 $23.1B로 184% 폭증했음에도 불구하고 잉여현금흐름(FCF, Free Cash Flow)은 마이너스 $5.4B로 6개 분기 연속 적자를 이어갔다. 오라클의 총부채는 $125B에 달하며, 지난 7월 S&P Global이 현금흐름 약화를 이유로 신용등급을 강등한 바 있다. 회사는 자본 조달을 위해 1분기 중 $20B 규모의 시장가 발행(ATM, At-The-Market) 유상증자를 마쳤다. 블룸버그 뉴스가 뉴멕시코(New Mexico) 데이터센터 천연가스 파이프라인 지연 가능성을 보도했으나, 경영진은 블룸 에너지($BE) 퓨얼셀을 통한 친환경 현장 발전 방식을 채택해 인허가를 추진 중이며 실적 목표 달성에는 차질이 없다고 일축했다. ■ 전망치 상향 및 시장 반응 오라클은 강력한 수요를 반영해 2027 회계연도 연간 매출 가이던스를 최소 $90B(약 34% 성장)로 제시하고, 연간 Non-GAAP EPS 전망치를 기존 $8.05에서 $8.10(컨센서스 $8.06~$8.07)으로 상향했다. 연간 CapEx는 기존 $90B~$95B 가이던스를 유지하되 순 현금 지출은 $70B를 넘지 않을 것으로 내다봤다. 2분기 가이던스로는 총매출 성장률 30%~34%($20.88B~$21.52B), Non-GAAP EPS $1.85~$1.93을 제시했다. 아울러 이사회는 주당 $0.50의 분기 배당금을 선언했다. 아마존($AMZN) AWS 및 마이크로소프트($MSFT) 애저(Azure)와의 멀티클라우드 리전 확장, 구글($GOOGL) 제미나이(Gemini) 도입, 국방부(Pentagon)와 체결한 최대 $7B 규모 계약 등 전방위적 생태계 확장이 부각되면서 정규장에서 5.38% 하락 마감했던 오라클 주가는 시간 외 거래에서 4%~8% 수준 급등했다. 2026년 9월 10일 15:49

어도비, AI 수요 급증에 힘입어 3분기 사상 최대 실적 달성 및 연간 가이던스 상향 (Adobe Reports Record Q3 Results and Lifts Full-Year Outlook Driven by AI Demand) ■ 3분기 실적 개요 및 핵심 재무 지표 어도비($ADBE)가 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 기술이 통합된 제품군에 대한 강력한 수요 확대로 2026 회계연도 3분기(8월 28일 마감)에 사상 최대 매출을 달성했다. 분기 총매출은 전년 동기 대비 13%(불변통화 기준 12%) 증가한 $6.76B를 기록하여 시장 예상치인 $6.70B를 $60M 상회했다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 조정 주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 전년 동기 $5.31에서 15% 이상 상승한 $6.13을 기록하며 월가 예상치인 $6.08~$6.09를 $0.04 웃돌았다. 미국 일반회계기준(GAAP, Generally Accepted Accounting Principles) 희석 EPS는 전년 동기 $4.18에서 $4.62로 증가했다. 3분기 GAAP 영업이익은 $2.35B, Non-GAAP 영업이익은 $2.97B를 달성했으며 GAAP 순이익은 $1.83B, Non-GAAP 순이익은 $2.42B를 기록했다. ■ 부문별 매출 성과 및 AI 지표 확장 총 구독(subscription) 매출은 전년 동기 대비 14% 증가한 $6.58B를 기록했다. 고객 그룹별 구독 매출은 $6.56B로 전년 동기 대비 14%(불변통화 13%) 성장했다. 세부적으로 비즈니스 전문가 및 소비자(Business Professionals & Consumers) 구독 매출은 전년 동기 대비 16%(불변통화 15%) 증가한 $1.91B를 기록했으며, 크리에이티브 및 마케팅 전문가(Creative & Marketing Professionals) 구독 매출은 13%(불변통화 12%) 늘어난 $4.65B를 나타냈다. 반면 라이선스 형태의 제품(product) 매출은 $67M, 서비스 및 기타 매출은 $111M에 머물렀다. 분기 말 총 연간반복매출(ARR, Annualized Recurring Revenue)은 $27.50B를 기록했다. 특히 AI 중심 솔루션을 뜻하는 AI-퍼스트(AI-first) ARR은 전년 동기 대비 150% 이상 급증했다. 크리에이티브 및 생산성 제품군 전반의 월간 활성 이용자 수(MAU, Monthly Active Users)는 10억 명이라는 기념비적인 수치를 돌파했다. 샨타누 나라옌(Shantanu Narayen) 어도비 회장 겸 최고경영자(CEO, Chief Executive Officer)는 AI 혁신과 고객 기반 확장이 기록적인 성과를 이끌었다고 평가했다. ■ 현금흐름 및 자사주 매입 3분기 영업활동현금흐름은 분기 기준 사상 최대인 $2.52B를 기록했다. 미래 매출 가시성을 보여주는 잔여이행의무(RPO, Remaining Performance Obligations)는 $22.16B로 집계됐으며, 향후 12개월 내 인식될 단기 잔여이행의무(cRPO, Current Remaining Performance Obligations) 비중은 67%에 달했다. 어도비는 주주 가치 제고를 위해 분기 동안 약 950만 주의 보통주를 자사주 매입(share buyback) 방식으로 사들이며 $2.23B의 현금을 투입했다. ■ 실적 가이던스 상향 및 시장 반응 어도비는 견조한 사업 성장을 반영하여 2026 회계연도 전체 실적 전망치를 상향 조정했다. 연간 총매출 가이던스는 기존 $26.5B~$26.6B에서 $26.576B~$26.626B로 상향했으며, 연간 Non-GAAP EPS 가이던스도 기존 $24.35~$24.45에서 $24.45~$24.50(컨센서스 $24.40~$24.41)으로 높였다. 연간 종료 ARR 성장률은 10.2%로 제시했다. 연간 비즈니스 전문가 및 소비자 구독 매출은 $7.470B~$7.490B, 크리에이티브 및 마케팅 전문가 구독 매출은 $18.242B~$18.272B에 이를 전망이다. 한편 4분기 실적 가이던스로는 총매출 $6.80B~$6.85B, Non-GAAP EPS $6.30~$6.35를 제시했다. Non-GAAP EPS는 시장 전망치인 $6.33을 웃돌았으나, 4분기 매출 가이던스의 중간값($6.825B)이 시장 예상치인 $6.84B~$6.85B를 소폭 밑돌았다는 평가가 나오면서 정규장에서 2.32% 하락한 주가는 시간 외 거래에서 2.5%~3.5% 추가 하락했다. 2026년 9월 10일 16:05 ET

비스트라, 후순위 무담보 채권 공모 발행 발표 (Vistra Announces Registered Offering of Junior Subordinated Notes) 📌 채권 발행 구조 및 원리금 보증 미국 종합 유틸리티 기업 비스트라($VST)는 인수 공모(underwritten public offering) 방식을 통해 여러 트랜치(series)로 구성된 후순위 무담보 채권(junior subordinated unsecured notes)을 발행한다고 공식 발표했다. 이번에 발행되는 채권은 비스트라의 델라웨어 소재 간접 완전 자회사인 비스트라 오퍼레이션스 컴퍼니(Vistra Operations Company LLC)가 발행 주체이며, 모회사 비스트라가 채권 원리금 상환에 대해 취소 불능의 무조건적인 전액 지급 보증을 제공한다. 📌 우선주 상환 자금 배정 및 재무 전략 비스트라 오퍼레이션스는 공모를 통해 확보한 순조달액을 모회사 배당 재원으로 활용할 계획이다. 회사는 5년 주기 배당률 재설정 시기가 도래하는 2026년 10월 및 12월에 맞춰 기존에 발행된 연 8.0% 시리즈 A 고정금리 리셋 누적 상환 영구 우선주 및 연 7.0% 시리즈 B 고정금리 리셋 누적 상환 그린 영구 우선주의 일부 또는 전부를 조기 상환(redemption)하는 데 자금을 투입한다. 자금이 우선주 상환에 집행되기 전까지는 단기 이자부 예금 계좌나 유가증권 등에 예치되어 운용된다. 📌 발행 등록 및 주관 투자은행단 이번 공모는 2026년 9월 9일 미 증권거래위원회(SEC)에 유효 등록된 일괄 등록신고서(shelf registration statement)를 근거로 진행된다. 공동 대표 주관사단에는 바클레이스, BofA 증권, 미즈호, MUFG, 트루이스트 증권, BBVA, BMO 캐피털 마켓, 씨티그룹, 크레디 아그리콜 CIB, 골드만삭스, JP모건, 모건스탠리, 나틱시스, PNC 캐피털 마켓, RBC 캐피털 마켓, 산탄데르, 스코샤뱅크, SMBC 닛코, 소시에테 제네랄, 웰스파고 증권, 키뱅크 캐피털 마켓, US 뱅코프 등 22개 대형 투자은행이 참여했다. Sep 10, 2026, 9:25 AM ET

미국 8월 기존주택 판매, 모기지 금리 급등에 14개월 만에 최저치 하락 (US existing home sales drop to 14-month low in August) 📌 판매량 감소 및 시장 지표 미국의 2026년 8월 기존주택 매매 거래량이 모기지 금리 급등세로 인해 14개월 만에 최저치로 떨어졌다고 로이터 통신이 보도했다. 전미부동산협회(NAR, National Association of Realtors)가 발표한 자료에 따르면 8월 기존주택 판매는 계절 조정 연율 기준 3.98M 채로 집계되어 전월 대비 2.0% 감소했다. 이는 2025년 6월 이후 가장 낮은 수치이며 로이터가 집계한 시장 전문가들의 사전 전망치(3.98M 채)와 일치했다. 전년 동월 대비 전체 판매량은 1.2% 감소했다. 기존주택 판매 계약 체결 후 소유권 이전 완료 시점까지 걸리는 시차를 고려할 때 8월 수치는 6월과 7월 체결된 계약이 주로 반영된 결과다. 📌 국채 금리 연동 모기지 급등과 대외 리스크 주택담보대출 기관 프레디맥(Freddie Mac)의 집계 결과 30년 만기 고정 모기지 평균 금리는 7월 말 6.66%를 기록한 데 이어 지난주 6.71%로 뛰어올라 1년 만에 최고치에 도달했다. 모기지 금리는 장기 미국 국채 수익률 추이를 직접적으로 반영하고 있다. 2026년 2월 말 미국과 이스라엘의 대이란 공격 이후 본격화된 전쟁으로 인한 인플레이션 재발 불안, 통화 정책 경로의 불확실성, 미국 정부 부채 팽창 등이 국채 금리를 밀어올렸다. 실제로 30년 모기지 평균 금리는 중동 충돌 이후 70bp(0.70%포인트) 이상 치솟았다. 지역별로는 북동부, 중서부, 남부에서 거래가 둔화되었고 서부만 보합을 기록했다. 📌 매물 재고 누적과 주택 매매 환경 시장의 기존주택 재고는 전월 대비 3.2% 늘어난 1.62M 채를 기록해 2019년 11월 이후 최고치로 쌓였다. 전년 동월 대비 공급량은 5.9% 증가했다. 8월 판매 속도를 기준으로 현재의 매물이 완전히 소진되는 데 소요되는 기간은 4.9개월로 계산되어 7월 및 전년 동기의 4.6개월에서 상승했다. 8월 전국 기존주택 중위 판매 가격은 전년 동기 대비 1.6% 상승한 $429,100를 기록했다. 생애 첫 주택 구매자 비율은 30%로 7월(29%) 및 전년 동월(28%) 대비 소폭 늘어났으나 건강한 시장 유지 기준선인 40%에는 크게 못 미쳤다. 매물이 시장에 머무는 기간의 중간값은 7월 29일에서 8월 31일로 길어졌다. 차압 등 부실 자산 매각 비율은 2%로 전년 동기와 같았다. Sep 10, 10:01 AM

트럼프 대통령, 바이든 행정부의 과다 청구 이유로 $500 오바마케어 환급 발표 (Trump announces $500 Obamacare refunds citing Biden overcharges) 📌 $500 환급금 지급 계획 공표 도널드 트럼프 미국 대통령은 전임 바이든(Joe Biden) 행정부 시절 부당하게 징수된 오바마케어(Obamacare) 수수료를 반환하기 위해 30개 주 약 100만 명의 미국인에게 1인당 $500의 환급금을 지급하겠다고 발표했다. 적격 수혜자를 대상으로 한 환급금 송금은 2026년 10월부터 본격적으로 개시된다. 행정부는 바이든 정부가 오바마케어 거래소 이용 수수료를 지나치게 높게 책정하여 일반 소비자들의 보험료 부담을 가중시켰고, 축적된 잉여 운영 자금을 가입자 혜택으로 환원하지 않고 방치했다고 비판했다. 📌 지원 대상 30개 주 명단 환급금 수령 대상은 건강보험개혁법(ACA, Affordable Care Act)상의 별도 보험료 지원금(premium assistance)을 받지 않으면서 연방 거래소 시스템을 사용하는 30개 주 거주자로 한정된다. 해당 30개 주는 앨라배마, 알래스카, 애리조나, 아칸소, 델라웨어, 플로리다, 하와이, 인디애나, 아이오와, 캔자스, 루이지애나, 미시간, 미시시피, 미주리, 몬태나, 네브래스카, 뉴햄프셔, 노스캐롤라이나, 노스다코타, 오하이오, 오클라호마, 오리건, 사우스캐롤라이나, 사우스다코타, 테네시, 텍사스, 유타, 웨스트버지니아, 위스콘신, 와이오밍이다. 📌 의료비 억제 정책 및 제도 개편 트럼프 행정부는 시장 청렴 및 감당 가능성 규칙(Marketplace Integrity and Affordability Rule)을 고시하여 브로커들의 허위 등록 편법을 차단하고, 정부 보조금 수급 자격 검증을 상시화한 근로 가정 감세법(Working Families Tax Cut Act)을 제정했다. 아울러 2025년 2월 환자 권리 강화를 위한 의료 가격 투명성 행정명령과 2025년 5월 해외 주요국 수준으로 처방약 가격을 인하하는 행정명령을 연이어 발동했다. 그 결과 2026년 8월 31일 기준 주요 제약사들과 26건의 약가 계약을 맺어 브랜드 의약품 시장의 약 90%를 포괄했으며, 오바마케어 이용자 최대 1,000만 명을 대상으로 건강저축계좌(HSA, Health Savings Accounts) 접근성을 넓히고 농촌 의료망에 $50B 투자를 집행했다. Sep 10, 2026, 10:59 AM

엔비디아 젠슨 황 CEO, 내년 70% 매출 성장 자신 및 AI 차세대 성장축으로 사이버보안 지목 (Nvidia's Huang 'confident' in 70% growth, sees cybersecurity as next leg for AI & Nvidia’s Huang says cybersecurity will be next major AI use case) 📌 2027년 고속 성장 전망과 루빈 시스템 가격 인상 엔비디아($NVDA) 최고경영자(CEO) 젠슨 황(Jensen Huang)은 샌프란시스코에서 열린 골드만삭스 커뮤나코피아 테크놀로지 콘퍼런스(Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference)에 참석해 2027년 연간 매출이 전년 대비 70% 성장할 것이라는 점을 확신한다고 강조했다. 지난달 엔비디아 경영진은 공급 병목 현상이 발생하지 않는다면 매출 성장률이 100%를 초과할 수 있다고 제시한 바 있다. 황 CEO는 단순 부품 납품을 넘어 통합 솔루션을 제공하는 '풀스택 AI 팩토리(full-stack AI factory)' 구조로 전환함에 따라 데이터센터 설비 지출 내 점유율을 더욱 늘려갈 것이라고 밝혔다. 이에 맞춰 차세대 플래그십 아키텍처인 베라 루빈(Vera Rubin) 시스템의 가격을 약 $40,000로 책정했다. 이는 전작인 블랙웰(Blackwell)의 약 $25,000 및 호퍼(Hopper)의 약 $18,000를 대폭 상회하는 수준이다. 📌 차세대 성장 동력으로서의 사이버보안과 피지컬 AI 황 CEO는 데이터센터와 챗봇에 이어 AI의 다음 거대 활용 사례(use case)이자 주요 성장축으로 사이버보안 산업을 꼽았다. AI가 소프트웨어 프로그래밍과 코딩을 자동화하면서 취약점 공격 코드가 생성되는 속도와 이를 방어·수정해야 하는 주기가 극도로 단축되어 시스템 보안 시장의 전면적 파괴와 혁신이 불가피하다고 진단했다. 이에 맞춰 엔비디아는 크라우드스트라이크($CRWD), 시스코($CSCO), 팔란티어($PLTR) 등 주요 보안 및 데이터 기업들과 기술 협력을 체결했다. 또한 향후 2~3년 내에 로봇 공학과 자율주행을 포함한 '피지컬 AI(Physical AI)' 영역에서도 획기적인 진전이 나타날 것이라고 내다봤다. 📌 인프라 자산화 및 $13B 허깅페이스 인수 해명 AI 컴퓨팅 파워가 금융 시장에서 자산 담보 가치를 지닌 독립된 자산군(asset-backed class)으로 자리잡고 있으며, 금융사들과 협업해 인프라 구축 펀딩을 추진 중이라고 황 CEO는 설명했다. 엔비디아는 2025년 11월 오픈소스 AI 모델 개발사 앤스로픽(Anthropic)에 투자한 이래 지속적으로 지분을 늘려가고 있다. 최근 발표된 약 $13B 규모의 오픈소스 허깅페이스(Hugging Face Inc.) 인수와 관련해 제기된 순환 거래(circular trading) 및 시장 왜곡 비판에 대해서도 반박했다. 황 CEO는 소액을 투자해 막대한 자금을 회수하는 확고한 투자 원칙을 보유하고 있으며, 고객층이 사전에 명확히 확보된 대상에만 자금을 집행하므로 불필요한 위험을 부담하지 않는다고 일축했다. Sep 10, 2026, 1:01 PM ET

메르카도 리브레, $1,000M 규모의 2036년 만기 선순위 무담보 채권 성공적 발행 (Mercado Libre Successfully Issues USD 1,000 Million of 2036 Senior Unsecured Notes) 📌 채권 발행 개요 및 자금 조달 라틴 아메리카 최대 전자상거래 및 핀테크 플랫폼 메르카도 리브레($MELI)는 총 $1,000M 규모의 2036년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes) 공모 발행을 성공적으로 마쳤다. 발행 채권은 미국 증권거래위원회(SEC, Securities and Exchange Commission)에 정식 등록된 공모 형식이며, 조달된 순수익금은 일반 운영 자금으로 배정되어 회사의 유동성 지표를 한층 끌어올릴 예정이다. 📌 우호적 발행 조건과 투자적격 등급 공고화 이번 채권의 표면 금리는 연 5.850%로 결정되었으며 만기는 10년(2036년 만기)이다. 글로벌 신용평가사들의 발행자 신용등급은 S&P BBB-, 무디스 Baa3, 피치 BBB-로 투자적격(investment grade) 단계를 충족했다. 마르틴 데 로스 산토스(Martín de los Santos) 최고재무책임자(CFO)는 만기가 10년으로 이전 7년 만기 채권보다 늘어났음에도 동일한 가산금리(spread) 수준에서 프라이싱을 확정했다고 밝혔다. 이는 100개 이상의 유력 기관 투자자가 메르카도 리브레의 현금 창출력과 장기 비즈니스 모델에 강력한 신뢰를 보냈음을 입증한다. 📌 글로벌 신디케이트 주관사단 구성 이번 채권 발행은 글로벌 대형 투자은행들의 컨소시엄을 통해 성공적으로 성사되었다. BofA 증권, 씨티그룹, 골드만삭스, JP모건, 모건스탠리가 글로벌 코디네이터 및 대표 주관사(Lead Book-Running Managers) 역할을 맡았으며, 앨런앤컴퍼니와 산탄데르가 공동 주관사(Joint Book-Running Managers)로 참여하여 기관 투자자 청약을 완료했다. Sep 10, 2026, 9:46 AM ET

미 연방법원, 트럼프 행정부의 마리화나 규제 등급 하향 조정 절차 계속 허용 (Federal court allows Trump administration marijuana rescheduling to proceed) 📌 규제 등급 재조정 중지 가처분 신청 기각 미국 연방 항소법원은 트럼프 행정부가 추진 중인 의료용 마리화나(대마) 규제 등급 재조정 조치를 중단시켜 달라는 원고 측 가처분 신청을 기각 판결했다. 전미 약물·알코올 검사 협회(National Drug and Alcohol Screening Association)와 제약 지주사 MMJ 인터내셔널 홀딩스(MMJ International Holdings)는 마리화나 오남용의 부작용이 심각하며 마리화나 기업에 세제 혜택을 부여할 경우 유통과 중독이 확대될 것이라며 행정 조치 중단을 요구하는 소송을 제기했으나 패소했다. 📌 스케줄 I에서 스케줄 III로의 하향 전환 토드 블랜치(Todd Blanche) 미 법무장관은 2026년 4월 통제물질법(CSA, Controlled Substances Act)에 의거해 의료용 마리화나의 분류 등급을 기존 1등급(Schedule I)에서 3등급(Schedule III)으로 하향 조정하는 행정명령에 서명했다. 마리화나 모멘트(Marijuana Moment)의 보도에 따르면, 법무부는 소송 제기자들의 반대 주장이 마리화나를 1등급에 묶어둠으로써 사익을 도모하려는 경제적 이해관계(pocketbook interests)에서 비롯된 시도라고 반박했다. 등급이 3등급으로 공식 재조정되면 합법적인 면허를 보유한 대마초 사업자들에게 연방 법인세 세액 공제 혜택이 열리고 학술 및 의료 연구 규제가 대폭 완화된다. 📌 대마 섹터 종목 및 ETF 수혜 전망 법원의 판결로 다주 사업자(MSO, Multi-State Operators)와 관련 금융 상품에 수혜가 집중될 전망이다. 주요 다주 운영 사업자로는 큐라리프 홀딩스($CURLF), 그린 썸 인더스트리즈($GTBIF), 크레스코 랩스($CRLBF), 트룰리브 캐너비스($TRLV), 에어 웰니스($AYRWF), 테라센드($TSNDF), 베라노 홀딩스($VRNO), 빌리지 팜스 인터내셔널($VFF) 등이 꼽힌다. 아울러 대표적인 섹터 상장지수펀드(ETF)인 AdvisorShares Pure Cannabis ETF($YOLO), ETFMG Alternative Harvest ETF($MJ), Amplify Seymour Cannabis ETF($CNBS), AdvisorShares Pure US Cannabis ETF($MSOS) 등도 제도적 수혜 대상에 포함된다. Sep 10, 2026, 11:24 AM ET

트럼프 행정부, 해고 외국인 근로자의 H-1B 60일 체류 유예기간 폐지 추진 (Trump administration proposes waiving grace period for H-1B holders after job loss) 📌 60일 출국 유예기간 폐지 규정안 예고 트럼프 행정부는 일자리를 잃은 전문직 취업비자(H-1B) 소지자를 비롯한 외국인 근로자에게 주어지던 60일간의 체류 유예기간(grace period)을 전면 폐지하는 개정안을 추진하고 있다고 로이터 통신이 보도했다. 미 국토안보부(DHS, Department of Homeland Security)가 연방관보에 게재한 규정 변경 예고 통지문에 따르면, H-1B 등 임시 비자 소지자는 고용 계약이 종료되는 즉시 미국을 떠나야 한다. 2017년부터 적용되어 온 60일 유예기간은 실직 노동자가 새로운 고용주 스폰서를 확보하거나 주택 처분 및 자녀 전학 등 신변을 정리할 수 있도록 보호해 왔다. 📌 기술 기업에 대한 파급과 미 국토안보부 방침 해외 고급 인력 의존도가 절대적인 주요 미국 빅테크 기업들과 외주 용역사들은 극심한 고용 충격을 받을 전망이다. 1990년 미 의회가 신설한 H-1B 비자는 자국 내 숙련 노동자가 부족한 기술 분야에서 인도와 중국 등지의 우수 IT 인력을 수급하는 핵심 통로 역할을 해왔다. 딜로이트(Deloitte), 프라이스워터하우스쿠퍼스(PwC), 어언스트앤영(Ernst & Young) 등 다국적 컨설팅 기업과 인포시스($INFY), 타타 컨설턴시 서비스, HCL 테크, LTIMindtree 등 IT 아웃소싱 선두 기업들이 최대 H-1B 청원 기관에 해당한다. 국토안보부는 단기적인 업무 차질이 발생할 수 있음을 인정하면서도 해당 공백이 미국인 근로자의 고용으로 전환될 수 있으며, 필요한 경우 고용주가 I-129 청원 절차를 통해 재입국을 신청할 수 있다고 설명했다. 📌 광범위한 적용 범위 및 향후 입법 절차 이번 개정 규정안은 H-1B뿐 아니라 조약 상사(E-1), 상업용 차량 운전자(E-2), 글로벌 기업 주재원(L-1), 과학·예술·체육 특기자(O-1), 북미자유무역협정 전문직(TN), 싱가포르·칠레 국적자 전문직(H-1B1), 호주 국적자 전문직(E-3) 등 광범위한 취업비자 군에 일괄 적용된다. 이민 전문 법무법인 베라르디(Berardi Immigration Law)는 기업 인사팀의 퇴사 처리 기간이 극단적으로 단축되어 극심한 혼란이 빚어질 것이라고 지적했다. 해당 개정안은 연방관보 게재 후 2개월간의 대중 의견 수렴(public comment period)을 거친 뒤 최종 발효될 예정이다. Sep 10, 2026, 11:23 AM

화낙과 구글, 도면을 읽는 AI 용접 로봇 공동 개발 (Fanuc and Google develop AI welding robots that read blueprints - Nikkei) 📌 차세대 자율 용접 시스템 공동 개발 일본의 공장 자동화 전문 기업 화낙(Fanuc)과 구글($GOOGL)이 산업용 설계도면을 직접 판독하여 작업을 수행하는 차세대 인공지능(AI) 탑재 자동화 용접 로봇 시스템을 공동 개발했다고 니케이(Nikkei)가 보도했다. 기존 산업용 로봇은 작업 대상물의 구조가 바뀔 때마다 전문 엔지니어가 수작업으로 제어 프로그램을 코딩해야 하는 한계가 존재했으나, 신규 시스템은 복잡한 도면 데이터를 AI가 자체적으로 이해하여 용접 궤적과 조건을 스스로 생성한다. 📌 제미나이 엔터프라이즈 기반 및 상용화 일정 개발된 시스템은 구글의 거대언어모델(LLM) 제품군인 제미나이 엔터프라이즈(Gemini Enterprise) 기술을 기반으로 작동한다. 도면 해독부터 작업 지시 생성까지 전 과정이 자동화됨에 따라 고난도 로봇 티칭과 소프트웨어 프로그래밍 작업이 전면 생략된다. 화낙과 구글은 해당 자동 용접 시스템의 공식적인 장비 납품 및 공급을 2026년 12월부터 개시할 예정이다. Sep 10, 2026, 11:26 AM

블랙스톤, 데이터센터 액체 냉각 부품 선도기업 플로우 컨트롤 홀딩스 인수 (Blackstone to Acquire Flow Control Holdings, a Leader in Highly Engineered Data Center Liquid Cooling Components) 📌 경영권 인수 계약 체결 글로벌 사모펀드 운용사 블랙스톤($BX) 산하 사모펀드 블랙스톤 캐피털 파트너스(Blackstone Capital Partners)와 블랙스톤 에너지 트랜지션 파트너스(Blackstone Energy Transition Partners)는 오닥스 프라이빗 에쿼티(Audax Private Equity)로부터 플로우 컨트롤 홀딩스(FCH, Flow Control Holdings) 경영권을 인수하는 최종 계약을 체결했다. 구체적인 거래 조건과 매각 대금은 공개되지 않았으며, 지분 거래는 2026년 4분기 내 종결될 예정이다. 기존 소유주인 오닥스는 소수 지분을 유지하며 블랙스톤 및 현 경영진과 파트너십을 이어간다. 📌 데이터센터 액체 냉각 기술과 성장 잠재력 오하이오주 신시내티에 본사를 둔 FCH는 데이터센터 액체 냉각(liquid cooling), 식음료, 제약 산업 분야의 특수 유체 제어 솔루션을 공급하는 선도적 제조사다. FCH가 생산하는 고성능 부품은 주문자 상표 부착 생산(OEM, Original Equipment Manufacturer) 기업과 하이퍼스케일러(hyperscalers)를 대상으로 냉각수 분배 장치(CDU, Coolant Distribution Units), 열간 매니폴드(in-row manifolds), 보조 유체 네트워크(SFN, Secondary Fluid Networks) 등에 광범위하게 탑재된다. 액체 냉각 방식은 기존 공랭식 대비 뛰어난 에너지 효율을 제공하여 데이터센터의 이산화탄소(CO2) 배출을 감축하고 전력 효율 지수(PUE, Power Usage Effectiveness)를 크게 개선한다. 📌 AI 인프라 확장 전략과 자문단 구성 블랙스톤은 고성능 인공지능(AI) 인프라의 확충으로 칩의 열 관리 및 전력 효율성을 극대화하는 액체 냉각 수요가 폭발적으로 증가하고 있음을 강조하며 FCH의 생산 설비 증설에 대규모 투자를 집행할 방침이다. FCH는 오닥스 산하에서 지난 4년간 10건의 전략적 볼트온(add-on) 인수를 완수하며 시장 지배력을 강화했다. 이번 거래에서 FCH의 재무 자문은 훌리한 로키(Houlihan Lokey)와 제프리스(Jefferies)가, 법률 자문은 로프스앤그레이(Ropes & Gray LLP)가 맡았다. 블랙스톤 측 재무 자문은 윌리엄 블레어(William Blair), UBS, 골드만삭스(Goldman Sachs)가 수행했으며 법률 자문은 커클랜드앤엘리스(Kirkland & Ellis LLP)가 담당했다. Sep 10, 2026, 10:00 AM ET

트럼프, 중간선거 승리 시 모든 미국 성인에게 $5,000 배당금 지급 공약… 재정 부담·위법 논란 속 초당적 반발 직면 (Trump’s $1 trillion-plus ‘dividend’ plan meets immediate bipartisan pushback / Trump offers $5,000 to every U.S. adult ahead of midterms / Trump makes a familiar promise: $5,000 checks for everyone / Trump promises $5,000 dividend to every U.S. adult if GOP wins midterms) 📌 트럼프의 $5,000 중간선거 배당금 공약 발표 도널드 트럼프 미국 대통령이 11월 3일로 예정된 중간선거를 54일 앞두고, 공화당이 상원과 하원을 모두 장악할 경우 모든 미국 성인 시민에게 $5,000의 배당금을 지급하겠다는 파격적인 공약을 제시했다. 트럼프 대통령은 댈러스의 아메리칸 에어라인스 센터에서 열린 공화당의 사상 첫 중간선거 전당대회 기조연설에서 "미국의 엄청난 경제적 힘과 성공 덕분에 정부는 이러한 지급을 감당할 여력이 있다"며 "공화당이 하원과 상원을 모두 차지한다면 모든 성인 시민에게 $5,000를 지급할 것을 약속한다"고 발표했다. 트럼프 대통령은 "이 배당금은 반드시 미국 내에서만 소비되어야 하며 캐나다, 중국, 독일 등 해외에서 쓰여서는 안 된다"는 단서 조항을 달았고, 청중을 향해 "투표용지에 내가 직접 올라와 있다고 생각해 달라"고 호소했다. 이후 JD 밴스(JD Vance) 부통령은 해당 지급안에서 부유층이 제외될 수 있으며 관세 수입으로 재원을 조달할 수 있다고 언급했으나 공식적인 세부 계획은 발표되지 않았다. 📌 천문학적 재정 소요와 악화되는 국가 재정 지표 이번 공약은 국가 재정에 심각한 압박을 가할 것으로 평가받고 있다. 미국 성인 인구는 약 2억 7,000만 명(미국 인구조사국 추산 성인 시민 약 2억 4,500만 명)에 달해, 총지급 비용은 최소 $1T에서 최대 $1.35T(인구조사국 기준 약 $1.2T)에 이를 것으로 추산된다. 이는 직전 회계연도 연방 정부 총지출 약 $7T의 15% 이상을 차지하는 규모이다. 비교 대상 수치로 미국 정부가 당해 회계연도 들어 국채 이자 상환에 지출한 비용만 이미 $1.27T에 달하며, 2026년 한 해 동안 확정된 국방 지출 예산은 $1.36T에 이른다. 현재 미국의 국가 부채는 이미 $40T를 넘어섰으며, 당해 1분기 기준 GDP(국내총생산) 대비 122.6%를 기록했다. 10월부터 7월까지 연방 정부가 $6T 이상을 지출함에 따라 회계연도 누적 재정적자는 $1.8T(GDP의 약 5.8%)에 근접했고, 비당파 기관인 CBO(미국 의회예산처)는 2026 회계연도 재정적자가 $2.1T에 달할 것으로 전망했다. 시장 비판론자들은 이 조치가 실제 배당금이 아니라 국채 추가 발행을 통한 빚 잔치로 귀결될 것이라고 지적하고 있다. 📌 채권 시장 발작 우려 및 재무부 정책 무력화 채권 시장은 연방 정부의 지출 확대와 적자 누적에 극도로 민감하게 반응하고 있다. 끈적한 인플레이션과 국채 바이백 우려, 치솟는 국채 발행량으로 인해 장기 국채 금리는 수십 년 만에 최고 수준까지 치솟았다. 재무부는 지난달 장기 금리를 낮추기 위해 시장 개입을 단행했으나, 목요일 아침 기준 30년 만기 국채 금리가 다시 5.3%를 돌파하면서 이러한 개입 효과는 사실상 완전히 상쇄되었다. 대규모 현금 살포 계획이 가시화될 경우 국채 금리는 추가 상승 압력을 받게 되며, 이는 수표를 받게 될 국민들의 대출 금리와 생활비를 끌어올리는 역풍으로 작용할 수 있다. 주식 시장에서도 S&P 500 지수(US500)가 7,595.81로 40.68포인트(-0.53%) 하락했고, 달러 인덱스(DXY)는 0.23% 상승세를 나타냈다. 📌 연방 법률 위반 논란과 과거 미이행 공약들 이번 제안은 심각한 법적 장애물에 직면해 있다. 미국 연방법(18 U.S. Code § 597)에 따르면 투표를 유도하거나 기권하게 할 목적으로, 또는 특정 후보에 대한 투표를 대가로 금전을 제공하거나 제안하는 행위는 형사 범죄로 규정되어 벌금형 및 최대 1년의 징역형에 처해질 수 있으며, 고의적 위반 시 최대 2년의 징역형이 부과될 수 있다. 실제로 지난 7월 초당적 조사위원회는 기술 억만장자 일론 머스크(Elon Musk)가 2025년 위스콘신주 대법원 선거에서 유권자들에게 $1M 수표를 지급한 행위가 주법을 위반했을 가능성이 높다고 판단하여 검찰 기소 여부를 검토하도록 사건을 이첩한 바 있다. 트럼프 대통령은 과거 2025년 2월 당시 머스크가 이끌던 정부효율부(DOGE) 예산 절감분을 환원하겠다는 $5,000 'DOGE 배당금'과, 2025년 7월 및 10월 관세 수입 기반의 최대 $2,000 '관세 환급금'을 제안했으나 모두 실현되지 못했다. 특히 관세 환급금의 경우 2026년 초 연방대법원이 트럼프의 관세 체제를 불법으로 판결하면서 완전히 무산되었다. 📌 선거 국면과 민심 이반에 따른 고육지책 트럼프 행정부가 이러한 비현실적인 현금 지급 카드를 꺼내든 배경에는 급격히 악화된 중간선거 판세가 자리 잡고 있다. 현재 민주당이 하원 다수당을 탈환할 것으로 유력하게 전망되고 있어, 의회 통제권을 상실할 경우 트럼프 2기 행정부의 입법 동력은 마비될 위기에 처한다. 여론조사에서 유권자들은 경제 악화와 인플레이션에 분노하고 있으며 주유소 휘발유 가격과 식료품 가격이 연일 치솟아 트럼프 대통령의 경제 운영 지지율은 순지지율 기준 마이너스 25%포인트 아래로 침몰했다. 특히 9월 초 미국과 이란 간의 무력 충돌이 재점화되면서 유가가 폭등해 국민들의 생활비 부담이 가중되었다. 코로나19 팬데믹 당시 1기 트럼프 행정부와 바이든 행정부가 수조 달러 규모의 재난지원금을 살포한 조치가 이후 극심한 인플레이션을 촉발했다는 비판이 여전한 가운데, 이번 $5,000 지급안 역시 실질적인 법안 통과 가능성보다는 유권자의 표심을 잡기 위한 선거용 포퓰리즘 공약에 불과하다는 초당적 반발과 지적이 이어지고 있다. 2026년 9월 9일 22:40 PM

우크라이나, 러시아 북극권 핵심 가스 처리 시설 2곳 심층 드론 공습 (Ukraine strikes two gas facilities in Russia's Arctic zone) 🔹 3,000km 장거리 드론 공습 및 피해 현황 우크라이나 특수작전부대(Special Operations Forces)는 자체 소셜미디어를 통해 장거리 드론을 발사하여 러시아 북극권 야말-네네츠(Yamal-Nenets) 자치구에 위치한 대형 가스 콘덴세이트(gas condensate) 처리 시설 2곳을 성공적으로 타격했다고 밝혔다. 작전에 투입된 드론은 3,000km(약 1,900마일) 이상을 비행하여 노비우렌고이(Novy Urengoy) 및 푸로프스키(Purovsky) 공장을 직접 타격했다. 이번 작전은 전쟁 발발 이후 우크라이나가 러시아 영토 내부를 타격한 작전 중 가장 깊숙한 종심 타격으로 확인되었다. 드미트리 아르튜호프(Dmitry Artyukhov) 야말-네네츠 주지사는 텔레그램을 통해 노비우렌고이 산업 시설에 대한 드론 피격을 공식 확인하면서, 인명 피해나 부상자는 발생하지 않았고 피해 규모와 성격을 정밀 평가 중이며 현재 상황은 통제되고 있다고 밝혔다. 🔹 야말-네네츠 지역의 에너지 전략적 가치 공격을 받은 야말-네네츠 지역은 러시아 국가 에너지 공급망의 핵심 심장부다. 이 지역은 러시아 전체 천연가스 연간 생산량의 90%를 담당하고 있으며, 러시아 원유 생산량의 약 19%를 차지한다. 해당 지역의 주요 가스전과 시설은 러시아 국영 가스기업 가즈프롬(Gazprom)과 최대 민간 가스기업 노바텍(Novatek)이 운영하고 있어, 이번 타격은 러시아 에너지 인프라 및 수출 능력에 상당한 안보적 위협을 가한 것으로 평가된다. 🔹 러시아의 맞대응 러시아는 우크라이나의 북극권 공습 직후 밤사이 우크라이나 전역을 겨냥해 다수의 보복 드론 공격을 감행하여 최소 8명이 숨졌다. 러시아 국방부는 군사 장비를 수송 중이던 우크라이나 화물선 2척과 드론 저장소를 표적 삼아 공격을 수행했다고 발표했다. Sep 10, 2026, 3:50 AM ET

TSMC 8월 매출 AI 수요 폭증으로 53% 급증 및 사상 최고치 달성 (TSMC August revenue jumps 53% as strong AI demand persists) 🔹 8월 및 누적 실적 추이 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 기업인 TSMC($TSM)가 발표한 8월 매출액은 NT$514.8B($16.35B)로 전년 동월 대비 53.3% 급증하며 역대 최고 월간 매출을 기록했다. 전월(7월) 대비로도 10.1% 증가하며 4개월 연속 월간 매출 성장세를 이어갔다. 2026년 1월부터 8월까지의 누적 매출액은 NT$3,386.87B(약 T$3.38T)에 달해 2025년 같은 기간보다 39.3% 증가했다. TSMC는 지난 7월 진행된 2분기 실적 발표(earnings call)에서 2분기 순이익이 전년 동기 대비 77% 이상 급증했다고 발표한 바 있으며, 3분기 매출 가이던스를 $44.6B에서 $45.8B 사이로 제시했다. 당시 경영진은 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 관련 수요가 매우 강력하게 유지되고 있다고 강조했다. 🔹 파운드리 시장 독점 및 첨단 공정 가동 현황 시장조사업체 트렌드포스(TrendForce)가 발표한 자료에 따르면 TSMC는 2026년 2분기 글로벌 파운드리 시장에서 점유율 72.5%를 기록하며 압도적인 1위 지위를 유지했다. AI 서버용 프로세서 수요가 몰리면서 TSMC의 5나노, 4나노, 3나노미터(nm) 등 핵심 첨단 공정 생산능력(capacity)은 2분기 동안 전량 예약 완료(fully booked)된 상태를 기록했다. 시장 점유율 2위는 삼성전자 파운드리로 5.9%를 차지했으며, 중국 SMIC가 5.4%로 뒤를 이었다. 글로벌 상위 10대 파운드리 업체의 2분기 합산 매출은 AI 및 고성능 컴퓨팅(HPC, High-Performance Computing) 프로세서에 사용되는 첨단 공정의 공급 부족 현상에 힘입어 거의 $53.49B에 이르며 사상 최고치를 경신했다. 🔹 주요 고객사, 생산능력 확대 및 차세대 장비 도입 TSMC는 주요 빅테크 기업인 엔비디아($NVDA)와 애플($AAPL)의 핵심 반도체 제조를 전담하고 있다. 첨단 공정에 대한 강력한 수요 집중은 전체 생산능력 제한으로 이어졌으며, 이에 따라 TSMC는 고객사에 청구하는 수탁 제조 단가를 인상하는 동시에 생산능력 확충을 적극적으로 추진하고 있다. 이러한 견고한 실적과 업황에 힘입어 TSMC의 주가는 지난 12개월 동안 두 배로 올랐으며 2022년 말 대비 6배 급등했다. 대만 증시에서 TSMC 주가는 실적 발표를 앞두고 0.61% 하락 마감했다. 한편 TSMC는 네덜란드 반도체 장비 제조업체 ASML($ASML)과 함께 차세대 반도체 제조 기술 전환을 가속화하기 위한 이니셔티브를 발표했다. TSMC는 AI 애플리케이션의 트랜지스터 구조 고도화에 대응하기 위해 2030년부터 첨단 노드의 대규모 양산 라인에 ASML의 하이 NA(High NA) 기술을 전면 도입할 계획이다. Sep 10, 2026, 1:33 AM EDT

한국, AI 인프라 구축 지원 위해 $100B 넘는 대미 에너지 투자 임박: WSJ 보도 (South Korea nears over $100B U.S. energy investment to support AI buildout: WSJ) 📌 대미 에너지 인프라 투자 협상 배경 및 규모 한국이 급성장하는 미국의 인공지능(AI) 인프라 구축을 지원하기 위한 대규모 대미 에너지 투자 합의에 근접했다고 월스트리트저널(The Wall Street Journal)이 보도했다. 이번 잠재적 거래의 규모는 $100B 이상에 달할 수 있으며, 한국 측이 최대 8기의 원자력 발전소 건설 자금을 조달하는 방안과 천연가스(natural gas) 프로젝트 투자가 함께 포함될 전망이라고 해당 사안에 정통한 소식통들이 전했다. 📌 기존 무역 합의와 관세 유예 조치 이번 대규모 투자는 워싱턴과 서울이 지난 10월 체결한 양국 무역 협정에서 합의했던 $350B 규모의 대미 투자 약정에서 비롯되었다. 당시 미국은 해당 투자에 대한 대가로 한국산 수입품에 적용되는 관세를 최고 15%로 제한하기로 합의한 바 있다. 그러나 이후 협정의 구체적 이행이 지연되면서 트럼프 대통령은 2026년 초 한국산 상품에 대해 더 높은 관세를 부과하겠다고 위협하기도 했다. 월스트리트저널에 따르면 이번 에너지 투자는 향후 수년에 걸쳐 순차적으로 집행될 예정이다. 📌 시장 및 관련 수혜 기대 종목군 해당 투자 소식과 관련해 시장에서는 AI 전력 공급 및 에너지 인프라 기업들이 광범위한 주목을 받고 있다. 관련 종목으로는 독립 발전 및 유틸리티 기업인 Vistra Corp.($VST)을 비롯해 GE 버노바($GEV), 콘스텔레이션 에너지($CEG), 콴타 서비시스($PWR), 플루오르($FLR), 도미니언 에너지($D), 서던 컴퍼니($SO), 넥스트에라 에너지($NEE), 듀크 에너지($DUK), 엔터지($ETR), 퍼블릭 서비스 엔터프라이즈 그룹($PEG), 탈렌 에너지($TLN) 등이 거론된다. 원전 및 우라늄 관련주로는 카메코($CCJ), 뉴스케일 파워($SMR), 우라늄 에너지($UEC), 센트러스 에너지($LEU), 나노 뉴클리어 에너지($NNE), 오클로($OKLO), 에너지 퓨얼스($UUUU), BWX 테크놀로지스($BWXT)가 포함되었다. 대규모 AI 전력 수요처인 빅테크 기업으로는 마이크로소프트($MSFT), 아마존($AMZN), 엔비디아($NVDA), 오라클($ORCL)을 비롯해 비상장 주요 AI 기업인 오픈A와 앤스로픽 등이 관련 대상군으로 지목되었다. 2026년 9월 10일 06:01 AM ET

오픈AI, 챗GPT 내 어도비 등 경쟁사 AI 이미지 및 음성 제품 광고 전면 제한 (OpenAI limits Adobe and other competitors from advertising in ChatGPT: report) 📌 챗GPT 내 경쟁 AI 생성 모델 광고 차단 정책 도입 인공지능 연구 기업 오픈AI(OpenAI)가 자사의 대화형 인공지능 플랫폼인 챗GPT(ChatGPT) 내부에서 자사와 직접적으로 경쟁 관계에 있는 타사 AI 이미지 및 오디오 생성 제품의 상업 광고를 전면 금지하는 새로운 광고 정책을 도입했다고 디 인포메이션(The Information)이 보도하였다. 오픈AI는 주요 광고 파트너사들에게 독립형 이미지 및 음성 생성 기능을 홍보하는 광고 캠페인은 더 이상 플랫폼 승인을 받을 수 없다는 내부 방침을 통보한 것으로 확인되었다. 📌 주요 광고주들의 반발과 어도비의 기존 참여 내역 이번 정책 변경으로 인해 어도비($ADBE)를 비롯한 기존 기술 기업 광고주들이 큰 당혹감을 나타내고 있다. 어도비의 미주 미디어 부문 시니어 디렉터인 더그 와이엇(Doug Wyatt)은 매체와의 인터뷰를 통해 정책 변화에 따른 우려를 전달하였다. 어도비는 올해 초 오픈AI가 시작한 챗GPT 초기 광고 파일럿 프로그램에 주요 파트너로 참여한 바 있다. 당시 어도비는 문서 생산성 도구인 애크로뱃 스튜디오(Acrobat Studio)뿐만 아니라 자사의 독자적인 생성형 AI 이미지 모델인 파이어플라이(Firefly)를 챗GPT 이용자들에게 집중적으로 마케팅해 왔다. 그러나 이번 조치로 인해 파이어플라이와 같은 경쟁 서비스의 노출이 차단되면서 기술 기업들의 마케팅 전략에 차질이 빚어지고 있다. 📌 오픈AI의 광고 사업 급성장과 수익화 다각화 행보 오픈AI는 지난달 챗GPT 광고 사업의 연환산 매출 실행률(ARR, Annual Recurring Run-rate)이 $1B를 돌파했다고 발표하며 시장의 주목을 받았다. 오픈AI는 유료 구독 모델과 기업용 엔터프라이즈 솔루션 판매, 사용량 기반 응용프로그램 인터페이스(API, Application Programming Interface) 제공에 이어, 올해 2월부터 미국 전역에서 챗GPT 무료 이용자를 대상으로 광고 송출 테스트를 시작하였다. 이는 알파벳의 구글($GOOG)이나 메타($META)와 같은 글로벌 빅테크의 수익화 모델을 벤치마킹한 전략이다. 업계 전문가들은 직접적인 경쟁 제품 광고를 차단하는 이번 조치가 단기적으로는 오픈AI의 광고 수익 성장을 제약할 수 있으나, 플랫폼 내에서 자사 모델의 생태계 장악력을 지키기 위한 전략적 판단이라고 분석하였다. Sep 10, 2026, 6:37 AM ET

미 법무부, 엔비디아의 $20B 규모 그록 라이선스 계약 반독점 회피 의혹 조사 착수 (US DOJ probes Nvidia’s licensing deal with AI startup Groq, NYT reports) 📌 미 법무부의 반독점 규제 회피 의혹 내사 착수 미국 법무부(DOJ, Department of Justice)가 엔비디아($NVDA)와 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 반도체 스타트업 그록(Groq) 간에 체결된 $20B 규모의 라이선스 계약이 반독점 심사를 회피하기 위해 편법으로 구조화되었는지 여부에 대해 조사에 착수했다고 더 뉴욕 타임스가 보도하고 블룸버그 뉴스가 인용 보도하였다. 조사에 정통한 관계자들에 따르면, 미 법무부는 기존에 진행 중이던 엔비디아 대상의 광범위한 반독점 조사 범위를 확대하여 올해 초부터 해당 거래 구조에 대한 질의와 확인 절차를 본격화하였다. 로이터는 해당 보도 내용에 대해 즉각적인 진위 확인은 불가능하다고 전했다. 📌 변칙적 라이선스 거래 구조와 핵심 경영진 영입 논란 논란의 중심에 선 거래는 지난 12월에 공식 발표된 합의 내용이다. 엔비디아는 당시 그록의 핵심 기술에 대한 광범위한 라이선스 권리를 취득하면서도 스타트업 법인은 독립 회사로 존속시키는 독특한 형태를 취하였다. 그러나 계약과 동시에 그록의 창업자인 조너선 로스(Jonathan Ross) 최고경영자(CEO, Chief Executive Officer)와 써니 마드라(Sunny Madra) 최고운영책임자(COO, Chief Operating Officer)가 엔비디아로 전격 이직하였다. 기업 결합 신고 기준을 넘어서는 대규모 거래였음에도 불구하고 지분 인수가 아닌 기술 라이선스 형식을 취함에 따라 그록은 반독점 규제 당국에 사전 기업 결합 심사를 신청하지 않았다. 이에 대해 미국 의회 의원들은 실질적인 기업 인수합병(M&A, Mergers and Acquisitions)에 해당하며 급성장하는 AI 가속기 시장의 경쟁을 심각하게 훼손할 수 있는 꼼수 거래라고 강력히 비판하였다. 📌 엔비디아의 반박 입장 표명과 향후 전망 규제 리스크가 불거지자 엔비디아 대변인은 성명을 통해 그록과의 협력 사례가 혁신을 촉진하고 창업가를 보상하며 소비자에게 혜택을 주는 미국 경제 시스템의 대표적 성공 사례라고 반박하였다. 엔비디아는 라이선스 제품을 자사 생태계 전반에 제공할 수 있게 되었고 그록의 클라우드 사업 역시 풍부한 자금을 바탕으로 엔비디아의 그래픽 처리장치(GPU, Graphics Processing Unit)를 대량 구매하여 전 세계 고객을 지원하는 등 번창하고 있다고 강조하였다. 이번 조사는 초기 단계로서 최종적으로 공식적인 법적 제재나 소송 없이 종결될 가능성도 배제할 수 없다. 조사 소식이 알려지면서 뉴욕 증시에서 엔비디아 주가는 약 2% 하락했다. Sep 09, 2026, 08:52 PM

엔비디아, 호주 클라우드 파트너들과 협력해 2027년까지 2GW 컴퓨팅 인프라 구축 추진 (Nvidia collabs with Australian cloud partners to support 2GW capacity buildout by 2027) 📌 호주 전역 2GW 규모 차세대 AI 컴퓨팅 인프라 확장 엔비디아($NVDA)가 호주 현지 클라우드 파트너들과 손잡고 2027년까지 최대 2GW(기가와트) 규모의 대규모 AI 컴퓨팅 용량을 증설하는 인프라 구축 프로젝트에 착수하였다. 다수의 거점에 걸쳐 조성되는 이번 프로젝트는 엔비디아 DSX 컴퓨팅 인프라의 여러 세대를 지속적으로 수용할 수 있도록 설계되었다. 엔비디아의 글로벌 AI 클라우드 및 인프라 생태계 담당 부사장인 라지 미르푸리(Raj Mirpuri)는 DSX 플랫폼이 쿠다(CUDA) 생태계와 완전한 호환성을 유지하며 소프트웨어 업그레이드를 통해 지속적으로 고도화되는 새로운 투자 자산군이라고 소개하면서, 호주 현지 기업들이 자체적으로 AI를 개발할 수 있도록 네모트론(Nemotron) 오픈 모델과 가속 컴퓨팅 접근성을 대폭 확대하겠다고 밝혔다. 📌 데이터센터 및 클라우드 파트너사별 역할 분담 이번 메가 프로젝트에는 아이렌($IREN)과 샤론 AI($SHAZ)를 비롯해 퍼머스(Firmus), 리셋데이터(ResetData), 메가포트(Megaport), CDC, 넥스트DC(NEXTDC), 에어트렁크(AirTrunk) 등 호주의 핵심 데이터센터 및 네트워크 기업들이 대거 참여하였다. 샤론 AI는 최대 6만 8,000개의 엔비디아 그래픽 처리장치(GPU, Graphics Processing Unit)를 배치할 계획을 수립하였다. CDC와 NEXTDC는 이미 엔비디아 가속기를 완벽히 지원할 수 있는 AI 전용 데이터센터 인프라를 구축하였으며, 에어트렁크는 호주 전역에서 전력이 공급되는 AI용 데이터센터 셸(powered shell) 시설을 공격적으로 확장하고 있다. 아이렌의 공동 창업자이자 공동 최고경영자(CEO, Chief Executive Officer)인 대니얼 로버츠(Daniel Roberts)는 엔비디아 DSX 참조 아키텍처와 자사의 수직 통합 플랫폼을 결합하여 남호주(South Australia) 번디(Bundey)에 위치한 800MW 규모의 캠퍼스에 대규모 인프라를 안정적으로 구축하겠다고 발표하였다. 📌 엔터프라이즈 소프트웨어 기업의 AI 모델 활용 지원 구축된 고성능 AI 인프라는 아틀라시안($TEAM) 및 의료 AI 기업 하이디(Heidi) 등 엔터프라이즈 소프트웨어 기업들에게 최첨단 연산 역량을 공급할 예정이다. 이들 기업은 엔비디아의 네모트론 오픈 모델과 데이터세트, 개발 툴킷을 활용하여 멀티모달(multimodal) 인공지능 애플리케이션을 자체적으로 맞춤 개발할 방침이다. 아틀라시안의 로보 및 AI 엔지니어링 총괄인 구이홍 차오(Guihong Cao)는 지도 미세조정(supervised fine-tuning)부터 강화학습에 이르기까지 엔비디아가 뛰어난 성능과 경제성, 유연성을 제공하고 있으며, 이번 인프라 확충이 자사의 지능형 협업 도구인 로보(Rovo)의 고객 경험 혁신을 한 단계 끌어올릴 것이라고 기대감을 표명하였다. Sep 10, 2026, 8:53 AM ET

엔비디아와 팔란티어, 핵심 공급망 관리를 위한 소버린 인텔리전스 협력 발표 (NVIDIA and Palantir Bring Sovereign Intelligence to Critical Supply Chains) 📌 글로벌 공급망 관리를 위한 소버린 AI 플랫폼 구축 엔비디아($NVDA)와 팔란티어($PLTR)가 양사의 기술을 결합하여 복잡한 글로벌 공급망 운영을 최적화하는 소버린 인공지능(AI, Artificial Intelligence) 스택을 구축하고 상호 협력하기로 공식 발표하였다. 이번 파트너십은 엔비디아의 오픈 AI 모델인 네모트론(Nemotron)과 팔란티어의 파운드리(Foundry) 및 인공지능 플랫폼(AIP, Artificial Intelligence Platform)을 결합하여, 기업이 독점 데이터의 소유권과 통제권을 온전히 유지하면서도 공급망 전반의 가시성을 확보하고 운영 지능을 내재화할 수 있도록 지원하는 것을 핵심 목표로 삼았다. 📌 엔비디아 내부 인프라 적용 및 베라 루빈 생산 가속 새로운 AI 스택은 엔비디아의 자체 핵심 공급망 운영에 우선적으로 전격 도입되었다. 엔비디아는 전 세계 수천 개 공급업체와 파트너 네트워크, 수백만 개의 부품으로 연결된 극도로 복잡한 인프라를 운영하고 있다. 차세대 AI 시스템인 엔비디아 베라 루빈(Vera Rubin) 랙 한 대당 130만 개의 부품이 투입되는 상황에서, 양사의 통합 솔루션은 웨이퍼 생산부터 첫 AI 토큰(token) 생성에 이르는 전 과정을 가속화하는 역할을 수행한다. 젠슨 황(Jensen Huang) 엔비디아 최고경영자(CEO, Chief Executive Officer)는 공급망이 실물 경제의 운영체제이며 AI 팩토리는 인류가 만든 가장 복잡한 시스템 중 하나라고 언급하면서, 수백 개 기업과 수조 달러 규모의 경제 활동이 얽힌 거대한 운영 그래프를 자주적 인텔리전스로 탈바꿈시키겠다고 밝혔다. 📌 맞춤형 모델 훈련과 자율 의사결정 피드백 루프 팔란티어 고객사들은 팔란티어 파운드리와 AIP를 통해 엔비디아 네모트론 오픈 모델을 자체 데이터로 사후 훈련(post-training)하여 독립적인 AI 스택을 구축할 수 있다. 여기에 엔비디아 cuOpt 최적화 소프트웨어가 통합되어 자원 제약 모델링, 시나리오 분석, 부품 할당 결정에 따른 운영 영향을 정밀하게 평가한다. 사후 훈련된 모델은 최적의 조치를 추천하고 위험을 경고하며 최종 의사결정권은 공급망 전문가가 행사한다. 아울러 엔비디아 네모 오토모델(NeMo AutoModel) 및 강화학습(RL, Reinforcement Learning) 모듈이 팔란티어 오토파일럿(Palantir Autopilot)과 연동되어 실제 생산 결과와 플래너의 조치를 학습하는 피드백 루프를 형성함으로써 AI 모델의 성능을 지속적으로 진화시킨다. 📌 하이브리드 아키텍처와 엔터프라이즈 산업 전반 확장 계획 양사는 엔비디아 참조 아키텍처와 공동 개발한 '팔란티어 소버린 AI 운영체제 참조 아키텍처(SAIOS, Sovereign AI Operating System Reference Architecture)'를 기반으로 시스템을 구동한다. 이는 델 테크놀로지스($DELL)와 시스코($CSCO)의 지원을 받으며, 온프레미스(on-premises) 인프라는 물론 랙스페이스($RXT), 네비우스($NBIS)와 같은 코로케이션 및 클라우드 환경에서도 유연하게 배포할 수 있다. 알렉스 카프(Alex Karp) 팔란티어 최고경영자는 자사의 온톨로지와 엔비디아의 모델이 결합하여 프론티어 한계를 뛰어넘는 독보적인 알파 창출 역량을 제공한다고 평가하였다. 양사는 오는 팔란티어 AIPCon 11에서 해당 솔루션을 상세히 공개하고 제조, 에너지, 제약, 유통, 항공우주 등 글로벌 복합 산업군으로 공급망 최적화 배포를 확장할 계획이다. Sep 10, 2026, 5:00 AM ET

마이클 버리, 엔비디아·팔란티어 풋옵션 청산 및 포트폴리오 전반 위험 자산 축소 (Michael Burry pulls back on risk, sheds December 2026 Nvidia and Palantir puts amid portfolio-wide cuts) 📌 포트폴리오 위험 축소 및 풋옵션 정리 영화 ‘빅쇼트(The Big Short)’의 실제 주인공인 사이언 에셋 매니지먼트의 마이클 버리(Michael Burry)가 9월 들어 포트폴리오 전반의 위험을 줄이고 현금 비중을 확대했다. 버리는 자신의 서브스택(Substack) 게시글을 통해 보유 포지션을 전반적으로 축소했으며, 만기 롤오버(만기 연장) 없이 2026년 12월 만기 엔비디아(Nvidia, $NVDA)와 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies, $PLTR) 풋옵션(put options)을 전량 청산했다고 밝혔다. 버리는 시장 상황을 관망하며 현금을 쥐고 있기에 편안한 상태라고 밝히며, 올가을 시장이 매우 흥미로운 장세가 될 것이라고 언급했다. 📌 주요 롱·숏 보유 포지션 구성 버리는 롱(매수) 포지션 비중을 줄였으나 종목별 비중 순위 자체에는 변함이 없다고 덧붙였다. - 롱(Long) 상위 3대 종목: 룰루레몬 애슬레티카(Lululemon Athletica, $LULU), 몰리나 헬스케어(Molina Healthcare, $MOH), 메르카도리브레(MercadoLibre, $MELI) - 숏(Short) 상위 3대 종목: 오라클(Oracle, $ORCL), 팔란티어, 네비우스(Nebius, $NBIS) - 기타 주요 공매도 대상: 엔비디아와 반도체 상장지수펀드(ETF, Exchange Traded Fund)인 아이셰어즈 세미컨덕터 ETF(iShares Semiconductor ETF, $SOXX)가 뒤를 이었다. 📌 거시 경제 관점 및 시장 반응 버리는 달러 인덱스(Dollar Spot Index)의 추가 하락세를 면밀히 주시하고 있으며, 조만간 외환 시장에 대한 분석 글을 게시할 계획이라고 전했다. 금융 토론 플랫폼 스탁트위츠(Stocktwits)에 따르면 개인 투자자들의 투자 심리는 팔란티어에 대해 여전히 '약세(bearish)' 영역에 머물러 있었으며, 엔비디아에 대한 심리는 '중립(neutral)'에서 '약세'로 돌아선 것으로 나타났다. 2026년 9월 10일 01:14 ET