Ghost Research

Apple FY3Q26 Earnings Revenue : $109,417M, +16.4% YoY (Cons. $108,900M, In-Line) GAAP OP : $35,695M, +26.6% YoY Adj.EPS : $2.02, +28.7% YoY (Cons. $1.89, Beat) [카테고리별] 아이폰 : +21.7% MAC : +28.7% 아이패드 : -5.9% 웨어러블/악세사리 : +6.5% 서비스 : +12.1% [지역별] 북미 : +11.1% 유럽 : +22.4% 중국 : +22.4% 일본 : +13.4% ROW : +15.6% [FY4Q26 Outlook] Revenue : +9~11% (Cons. +12%, Miss) GPM : 47~48% (Cons. 50%, Miss) #AAPL

AWS 가속 및 서프라이즈 After +9.5%

Amazon FY2Q26 Earnings Revenue : $200,606M, +19.6% YoY (Cons.$196,700M, Beat) GAAP OP ; $27,461M, +43.2% YoY Adj EPS : $5.75 +242% YoY (Anthropic 평가이익 반영) [부문별] 북미 : +16.1% International : +14.8% AWS : +36.8% (Cons. +31%, Beat) AWS는 6개분기 연속 가속, 전사 영업이익 기여도 60%으로 확대 [Cash Flow] OCF : $161,403M, +33% YoY FCF : -$7,604M, 적자전환 장기부채 : $128,,894M, +96% YoY 분기 이자비용 $1,314M, +154.7% YoY [FY3Q26 Outlook] Revenue : $197~202B, (Cons. $204B, Miss) GAAP OP : $22.5~26.5B "2025년과 2026년 양쪽의 Prime Day 영향을 제외하면 3분기 YoY 성장률은 약 400bp 더 높을 것입니다. 이 가이던스는 환율에서 약 80bp의 불리한 영향을 가정합니다." 프라임데이 계절성 제외시 실질 성장률+13~16% 제시 #AMZN

[Distributed Shipbuilding, 분산 조선] - 헌팅턴잉걸스가 - 분산 조선(Distributed Shipbuilding)’ 공정을 - 수송 상륙함에 확대 적용할 계획이라고 발표했다. - 조선소 한 곳에서 배를 처음부터 끝까지 다 만드는 게 아니라, - 여러 조선소에서 선체를 구성하는 대형 구조물(블록)을 동시에 나눠서 만들어 - 건조 속도와 효율을 동시에 높이는 방식이다. - 미 해군도 - 현재 약 10%인 해군 함정의 분산 생산 비율을 - 장기적으로 50%까지 높이겠다고 발표했다. [한국 조선소의 분산 조선 대비] - 한국 조선소는 이미 미국의 분산 조선 체계에 대비하고 있다. - (HD현대중공업) 지난해 10월 헌팅턴잉걸스와 분산 조선 공동 추진에 합의했다. - (삼성중공업) 미 조선사 비거마린그룹·제너럴다이내믹스 나스코와 협력 협약을 맺었다. - (한화오션) 필리조선소를 인수한 데 이어 올해 4월 방산업체 레이도스와 분산형 공급망 구축에 나섰다. - (HD한국조선해양) 미국 중견 조선사 프레이저 인더스트리와 조선소 현대화 협약을 맺었다. 군함 수주를 넘어 한국식 조선소 운영 시스템 자체를 ‘상품화’한 것이란 평가다. https://n.news.naver.com/article/023/0003990577?cds=news_my

Ghost Research Global Market Brief 📅 2026-07-31 06:32 KST ━━━ 🤖 AI ━━━ • NVIDIA: $195.04 🔺2.65% • Alphabet: $333.66 ▼0.91% • Amazon: $235.50 🔺3.90% • Microsoft: $451.10 🔺15.51% • Oracle: $127.56 🔺8.34% ━━━ 🔬 Semiconductor ━━━ • SK Hynix(ADR): $149.00 🔺17.52% • Micron: $874.66 🔺18.36% • SanDisk: $1,279.96 🔺25.99% • Broadcom: $387.84 🔺4.73% • KLA: $180.33 🔺5.96% • AMAT: $501.77 🔺14.97% • Lam Research: $297.72 🔺17.98% • ASML: $1,651.44 🔺6.50% • TSMC: $403.31 🔺7.64% ━━━ 🛡️ Defense ━━━ • RTX: $214.38 ▼0.40% • Lockheed Martin: $574.11 🔺0.86% • Northrop Grumman: $534.85 ▼0.04% • General Dynamics: $382.20 🔺0.33% • Ondas Holdings: $7.58 🔺11.47% ━━━ 🚀 Space ━━━ • SpaceX: $112.20 ▼0.31% • Rocket Lab: $64.68 🔺10.38% • AST SpaceMobile: $58.44 🔺10.20% ━━━ ✈️ Aerospace ━━━ • Carpenter Tech: $503.71 ▼5.07% • GE Aerospace: $355.04 🔺1.26% • Howmet Aerospace: $277.28 🔺1.65% ━━━ ⚙️ Machine ━━━ • Caterpillar: $809.14 🔺3.38% • Deere & Co: $599.47 ▼1.88% ━━━ ⚡ Energy ━━━ • GE Vernova: $981.98 🔺9.07% • Bloom Energy: $207.12 🔺26.49% • Corning: $135.22 🔺9.00% • Eaton: $386.89 🔺6.91% ━━━ 🛍️ Consumer ━━━ • Amer Sports: $36.10 🔺0.11% • On Holding: $37.10 ▼2.14% • Deckers: $99.69 ▼3.72% • Garmin: $297.55 🔺0.92% • Nike: $42.29 ▼2.15% • Tapestry: $152.58 🔺1.65% • Ralph Lauren: $385.91 🔺2.72% • SharkNinja: $163.33 🔺2.58% • Birkenstock: $40.49 ▼2.50% • Lululemon: $119.47 🔺0.37% ━━━ 🚗 Mobility ━━━ • Tesla: $308.85 🔺3.53% • Uber: $70.37 ▼1.17% • Lyft: $15.55 🔺0.71% • Grab: $3.40 🔺1.49% • XPeng: $12.98 ▼0.61% ━━━ ☢️ Nuclear ━━━ • Oklo: $41.09 🔺11.54% • NuScale Power: $8.60 🔺13.31% • Cameco: $88.23 🔺4.33% • MP Materials: $41.66 🔺9.34% ━━━ 📱 Platform ━━━ • Meta: $539.03 ▼7.95% • Netflix: $73.17 ▼0.62% • Spotify: $522.61 ▼0.27% • Affirm: $73.25 🔺4.48% • Klarna: $19.00 🔺2.04% • Duolingo: $133.60 ▼4.69% • Reddit: $178.04 🔺0.03% ━━━ 🛒 Commerce ━━━ • Sea Limited: $106.24 ▼1.97% • MercadoLibre: $1,885.73 🔺1.20% • Coupang: $16.09 🔺6.13% ━━━ 🪙 Coin ━━━ • Robinhood: $86.60 ▼3.61% • Coinbase: $163.58 🔺2.18% • Circle: $64.24 🔺4.69% ━━━ 🧬 Bio ━━━ • Eli Lilly: $1,154.97 ▼4.55% • Novo Nordisk(ADR): $51.61 🔺0.06% • Arrowhead: $87.32 🔺1.28% • Alnylam: $205.48 ▼28.31%

🌅 아침 시황 브리핑 2026-07-31 📈 주요 지수 S&P 500: 7,437.63 🔺1.66% 나스닥: 25,122.18 🔺2.78% 다우존스: 52,208.06 🔺1.19% 러셀2000: 2,946.10 🔺1.37% VIX: 17.09 ▼17.28% 코스피: 5,593.56 ▼1.23% 코스닥: 644.78 ▼8.65% 니케이: 61,867.43 🔺0.71% 항셍: 25,858.88 🔺0.20% 유로스톡스50: 6,344.40 🔺1.53% 🛢 원자재 WTI 원유: 83.96 ▼0.59% 금: 4,162.80 🔺1.61% 은: 59.27 🔺2.02% 구리: 6.50 🔺2.99% 천연가스: 2.75 🔺0.92% 옥수수: 468.50 ▼0.69% 💱 환율 달러/원: 1,421.84 ▼1.51% 달러/엔: 159.53 ▼2.35% 달러/위안: 6.75 🔺0.00% 유로/달러: 1.15 🔺0.54% 🏦 채권 금리 미 10년물: 4.66 🔺0.89% 미 2년물: 3.67 🔺0.46% ₿ 가상자산 비트코인: 64,690.58 🔺1.23% 이더리움: 1,920.09 🔺0.62% 🧠 심리지수 VIX: 17.09 ▼17.28% Fear & Greed: 32 ▼6

앨나일램 기대보다 낮은 수요에 피크 세일즈 하향 전망, -26%

Alnylam Pharmaceuticals FY2Q26 Earnings Revenue : $1,290M, +66.8% YoY (Cons. $1,320M, Miss) GAAP OP : $231M, 흑자전환 Non-GAAP EPS : $1.84, +557% YoY (Cons $2.0, Miss) [FY2026 Outlook] TTR 순제품 매출 : $4,200~4,500M (Prior. $4,400~4,700M, 하향) 협업/로열티 매출 : $575~625M (Prior. $400~500M, 상향) "TTR 순제품매출 가이던스 변경은 미국 시장 2차 치료(second line) 세그먼트의 AMVUTTRA 전망 업데이트를 반영합니다. 구체적으로, 2026년 초 2차 치료 수요 성장이 회사가 이제 정상화된 수준이라고 믿는 수준으로 완화되었으며, 이는 초기 출시 기간이 — 돌이켜보면(with hindsight) — 스태빌라이저에서 진행된 환자들, 즉 새 치료 옵션을 기다려온 환자들의 이연 수요(pent-up demand)의 혜택을 받았기 때문입니다." 초기 런치의 급성장을 지속 가능한 시장 침투율로 해석했는데, 실제로는 대기하던 환자들이 한꺼번에 몰린 일시적 현상이었다는 것 #ALNY

램리서치 강력한 실적 비트&레이즈, +18%

Lam Research FY4Q26 Earnings Revene : $6,722M, +30% YoY (Cons. $6,690M, Beat) GAAP OP : $2,513M, +33.7% YoY NoN-GAAP EPS : $1.81, +24.8% YoY (Cons. $1.69, Beat) [부문별] Systems (신규 장비: 증착·에칭 등) : +23.6% Customer Support (서비스·부품·업그레이드·Reliant) : +42.6% [FY2027 Outlook] 1Q27 Revenue : $8.10B (Cons. $7.13B, Beat) OPM : 39.5% Adj.EPS : $2.15 (Cons. $1.83, Beat) 회사가 안내한 YoY 성장률은 +52.1%로 성장 가속화 2027년 WFE 전망 : $150B 초반 #LRCX

카바나 수익성 둔화에 따른 실망매물 Pre -10%

Carvana FY2Q26 Earnings 소매 판매 대수 : 197,325, +38% YoY Revenue : $7,376M, +52.4% YoY (Cons. $6,910M, Beat) GAAP OP : $680M, +33.1% YoY Adj.EPS : $0.42 (Cons. $0.41, In-Line) 매출 +52%가 대수 +38%를 크게 앞선 것은 대당 매출이 +10.4% 올랐다는 뜻 관세로 신차 가격이 오르면 중고차 수요·가격이 상승, 그런데 대당 이익은 오히려 7.3% 감소 [FY2026 Outlook] FY2026 조정 EBITDA 가이던스 : $2.7~3.0B (Cons.$3.0~3.2B, Miss) 3Q Outlook : 소매 판매대수 전분기 대비 증가 (수치 없음) 올해 가이던스는 하반기를 상반기보다 2.2% 낮게 잡았음 대수는 늘어나는데 EBITDA는 줄어든다 — 이는 대당 이익 하락이 하반기에도 계속된다는 것을 회사가 사실상 인정한 것 #CNVA

SFM도 2Q대비 3Q 순차적 개선세 제시하며 +6.1%

Sprouts Farmers Market FY2Q26 Earnings Revenue : $2,325M, +4.7% YoY (Cons. $2,323M, In-Line) GAAP OP : $174M, -2.9% YoY Adj. EPS : $1.37, +1.5% YoY (Cons. $1.34, In-Line) [KPI] SSSG : -1.0% 3Q SSSG Guide : -0.5~+1.5% #SFM

치폴레도 회복세, Pre +7.2%

Chipotle FY2Q26 Earnings Revenue : $3,348M, +9.3% YoY (Cons. $3,330M, In-Line) GAAP OP : $525.6M, -6.0% YoY Adj.EPS : $0.33, Flat [KPI] SSSG : +2.2% 2Q25 SSSG -4.0%을 저점으로 3Q25 +0.3%, 4Q25 -2.5%, 1Q26 +0.5%에서 더욱 개선 4월에 가이드했던 "약 +1%"를 크게 상회 #CMG

스타벅스 트래픽 강력한 회복, 조용히 신고가 도전

Starbucks FY3Q26 Earnings Revenue : $9,322M, -1.4% YoY (Cons. $9,170M, Beat) GAAP OP : $980M, +4.8% YoY GAAP EPS : $0.91, +85.7% YoY 중국 사업의 JV 전환에 따른 매출 하락 및 수익성 개선 [KPI] SSSG : +7.9% (트래픽 +4.2%, ASP +3.5%) 북미 SSSG : +8.1% (트래픽 4.5%, ASP 3.5%) 4분기 연속 comp 성장, 2분기 연속 마진 확대 #SBUX

HII 실적 호조, Backlog 사상 최대치 경신 Pre +11.2%

HII FY2Q26 Earnings Revenue : $3,418M, +10.9% YoY (Cons. $3,190M, Beat) GAAP OP : $210M, +28.8% YoY Adj.EPS : $5.27, +36.5% YoY (Cons. $3.8, Beat) Backlog : $57.3B, 신규 수주 $6.7B [부문별] Ingalls (수상함) : +16.7% (전년에 수상전투함 유리한 계약조정이 있었던 기저효과) Newport News (항모·잠수함) : +15.3%("항공모함의 계약조정 및 인센티브 + 물량 증가, 다만 항모의 성능 저조로 일부 상쇄") Mission Technologies : -3.9% (주로 원자력·환경 조인트벤처의 지분법 수익 증가) [FY2026 Outlook] Revenue : $10.2~10.4B (Prior. $9.7~9.9B) OPM : 6.0~6.5% (Prior. 5.5~6.5%) FCF : $500~600M (Unchanged) FCF 가이던스 $500~600M을 지키려면 하반기에 $1.1~1.2B의 잉여현금을 창출한다는 의미 [Milestone] Ingalls: FF(X) 프리깃급 lead yard support 계약 수주 — 장납기 자재 조달, 설계, 1번함 사전 건조 착수. 신규 함급 프로그램 진입이라는 점에서 중장기적으로 중요 / DDG 137 John F. Lehman 착공 (Ingalls 7번째 Flight III 이지스함) Newport News: 버지니아급 USS New Jersey (SSN 796) 사후정비(PSA) 완료 후 재인도 / 항모 핵연료 교체 정비 워크센터 개소 — 처리량 개선 인프라 투자 Mission Technologies: ROMULUS USV가 해군 MUSV 프로그램 평가 단계 진입 + ROMULUS 151 4척 추가 생산 계획 / 첫 REMUS 130 무인잠수정을 미 국방부(Department of War)에 인도 #HII