조선미래연구소

아직도 국장하는 흑우 없죠? 코인으로 오시죠

이란 전쟁이 장기화 되면 -> 에너지 이란 전쟁이 조기 종식되면 -> 암호화폐 암호화폐 + 에너지 바벨로 갑시다 https://x.com/DonAlt/status/2030853739138240647

프라이빗 크레딧은 솔직히 큰 문제 아닐듯. 너무 잘 알려져 있고 프라이빗 크레딧 자본이 장기자본/영구자본이라 문제가 터져도 증시 전체나 경제 전체에 대한 파급력은 크지 않을거라 생각

2020년 1월 21일 PTJ 다보스 CNBC 인터뷰 - 재정 & 통화 믹스는 아주 폭발적이라서 중장기 강세론 유지 - 그러나 중국 코로나바이러스가 시장에 단기적인 충격을 줄수 있다. 확진건수를 보면 생각보다 큰 문제로 보인다. 치료제 백신 아직 아무것도 없고 개발에 시간이 얼마나 걸릴지도 알수 없다. 그리고 이제 중국 춘절 대이동이 곧 시작된다 - 만약 내가 투자자라면 매우 긴장할 것이다. 트레이딩 관점에서는 코로나 관련 해결책이 나올때까지 몇주간 롱에는 손도 대지 않을 것이다 ^ 실물세계에 큰 일이 벌어지고 있는데 금융시장은 아주 조금만 반영하고 곧 해결될거라고 믿고 있는게 지금 시장 상황이랑 비슷한거 같음 https://youtu.be/3krmbWAT9TE?si=LSftzWVU1V1N4kFN 닷컴버블 이후 S&P 저점은 부시 승리 선언이 나온 2003년에 찍혔다는 시트리니의 포스팅. 트럼프의 완전한 승리 선언이 나와야만 증시 저점이 나올수도 잇음 https://x.com/Citrini7/status/2030826452321444193

원유 12월물 가격은 아직 74불 - 원유 시장은 이란 오일쇼크 장기화 가능성 미반영 - 따라서 주식 시장도 아직 미반영 - 원유/주식/채권이 장기화 가능성 반영하기 시작하면 블랙스완일 수 있음 COVID 2.0? https://x.com/cryptobyrde/status/2030643607502500001

시트리니 다들 아시죠? - 지난주 금요일 미장 오픈에서 보유주식 현물 30% 매도 - 하이일드 채권 ETF $HYG 숏 (북의 30%) https://x.com/Citrini7/status/2030818323219267639?s=20

걸어다니는 편돌이 셀레스티아 ㄷㄷ

충격적인 초고성능 신기술 체인들의 수익... #신기술

일단 지금 논리는 • $CRCL 실적 발표가 한국시간 2월 25일 오후 7시였는데 이후 급등. 한차례 급등이 아니라 그 후로 매 세션마다 모든 매크로/섹터 이슈 무시하고 상승 • 근데 2월 25일 이후 뭔가 암호화폐가 다른 리스크 자산에 비해 묘하게 아웃퍼폼하는 느낌이 든단 말임. 국장 미장 다 빠지는데 희한하게 우리 금쪽이만 건설적으로 상승/횡보만 햇음 • 자 그렇다면 2월 25일 CRCL 실적 발표의 주요 내용이 뭐였느냐? 써클이 어차피 매출 순이익 좀 잘나온다고 움직일 주식이 아니므로 숫자는 집어치우고 컨콜 내용만 보면 결국 AI 에이전트 커머스 통화가 스테이블코인이고 USDC라는 이야기임 • 물론 실적이 잘나오긴 했음 25년 4분기 컨센대비 EPS +23% 상회니까 근데 다시 말하지만 어차피 써클은 실적이 중요한 주식이 아니잖음 실적이야 실시간 $USDC 유통량 보면 대충 각이 나오는데... 써클같은 주식 사는 사람들이 실적 봐가면서 사겟냐고 • 따라서 이걸 사는 사람들은 AI 에이전트 내러티브에 따라 사는것이고 근데 이게 며칠 연속 지속되는 것은 이게 합리적인 내러티브라는 의미임 • 스테이블코인과 BTC ETH 등 암호화폐가 결국 AI 통화라는 의미이니 CRCL이 AI 에이전트 대장주지만 주요 암호화폐도 AI 소프트웨어 (disrupted가 아니라 disruptor) 프라이싱 되고 있다고 본다 • 결론: 3월 $CRCL 500불 $BTC 150K $ETH 5K https://x.com/cryptobyrde/status/2029160935483695556?s=20

왜 실적발표날 안샀느냐: 몰랐으니까..

AI 내러티브가 숫자로 찍히기 시작하면 이미 300% 상승한 뒤입니다...

당신이 진정으로 AI가 세상을 바꿀것이라 생각한다면 지금 당장 CRCL MSTR SBET BMNR 사도록 해라

지금 코인 파는 새끼들은 AI 잠재성을 과소평가하는 것임

AI로 일낸다

만약 이번 하락이 AI 하드웨어 -> AI 소프트웨어로의 로테이션 신호탄이라면 어떨까요 비트 이더 써클 다 미친듯이 조정도 안주고 오르는데 이번엔 우리 코인이 AI로 일낸다는 시나리오 꿈꿔봅니다 https://x.com/cryptobyrde/status/2029049402468516031

AI 보고서로 나스닥을 흔들었던 시트리니가 한국/일본 증시를 언급하며 그의 경험상 대규모 디레버리징은 단일 세션으로 끝나지 않으니 저점매수 오늘은 하지 말라고 하네요 https://x.com/citrini7/status/2028949673797402631

$TEBA 테바 트레이드 • 2025년 중반 AI 트레이드가 너무 뜨거워지면서 AI 롱을 줄이기 위해 non-AI 베팅을 열심히 찾았음. 그리고 바이오테크는 AI의 현실 유즈케이스로서 가장 효과적인 분야임. 신약개발, 진단, 모니터링 등 모든 분야에서 AI가 가장 잘 활용될 수 있는 섹터 • TEVA는 P/E 6배에서 거래되던 제네릭 제약사로 경영진이 바이오시밀러로의 피봇을 발표함 • 당시 주주 베이스가 대부분 가치주 투자자였고 이들은 바이오시밀러 피봇을 싫어해서 주식을 팔았음. 성장주 투자자는 아직 TEVA가 바이오시밀러가 된 것이 아니므로 관심이 없었음 • 그래서 싸게 샀고 $16 -> $32 됐음. P/E 6x -> 12x 상승

2026년 2월 27일 드러켄밀러 인터뷰 매크로 • 미국 경제 강하고 OBBB 등 정부 부양책 덕분에 더 강해질 것. 연준은 절대 금리 안올리고 아마 내릴 것. 따라서 매크로 환경은 매우 우호적 • 경제만 보면 주식을 사야되겠으나 밸류에이션이 역사적 최상단에 있어서 모든 주식을 사는 것은 적절하지 않음 포지션 • 지난 3년간 포트폴리오 가장 큰 부분이 AI였으나 최근 상당부분 정리함. 아직 AI 롱 있으나 많이 줄인 상태 • 한국 & 일본 주식 롱: AI도 있고 non-AI도 있음 • USD 숏: USD 구매력 역사적 최상단이며 외국인 USD 롱포지션이 너무 큼 • 구리 롱: 컨센서스 트레이드이긴 하나 향후 8년간 공급 부족은 바꿀수가 없음. 구리 채굴주는 별로 없고 구리 선물 위주로 롱 • 채권 숏: 1) 디스인플레 성장 나올 경우 채권은 중립적이고 다른 롱에서 돈 많이 벌것; 2) 인플레가 동반된 성장이 나올경우 채권 숏이 크게 벌수 있음 $NVDA 엔비디아 트레이드 • 2022년 12월 투자자 콜에서 드러켄밀러는 채권금리 이제 별로 안중요하고 AI와 엔비디아만 신경쓰면 된다고 말한적 있음 • 듀케인 펀드 파트너 중 한명이 AI 전문가인데 이 사람이 2022년 초중반부터 AI 이야기 하면서 엔비디아 사야된다고 말함 • 그래서 드러켄밀러는 2022년 11월 엔비디아 처음 매수. 2주후 chatGPT 출시. 몇번 써보고 포지션 2배로 늘림 • 다시 2주후 테크 산업에서 일하는 사람한테 AI가 숲이고 매크로가 나무라는 말을 들은 이후 포지션을 다시 2배로 늘림 • 액면분할 전 $150 -> $800 홀딩, 이후 매도 • 본인은 펀더멘털 리서치 한게 없으며 엔비디아 실적 발표도 신경 안쓰고 실적 숫자도 몰랐다고 함 https://x.com/alphanonceStaff/status/2027583980984573990

블록 40% 감원 효과 추정 (1만명 -> 6천명) • 일회성 비용 $500M 지출 • 연간 인건비 $900M 감소 • 2027년 EPS 0.9불 상향 블록 2025년 실적 • 매출총이익 $10.4B • 영업이익 $2.1B • FCF $2.5B • EPS $2.5 $PYPL & $XYZ 엄청 비슷한 주식인데 3달간 무자비하게 덤핑, 이번주에 페이팔은 스트라이프 인수 & 블록은 감원으로 바닥 만든게 흥미로움 https://x.com/cryptobyrde/status/2027208438162530402