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굿트레이더의 투자 조각모음(이슈,주요일정 체크)
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#대응전략
: FOMC, 시장 컨센에 크게 벗어나지 않는 무난한 결과. 장중 변동성 이어졌으나 성명성 발표 후에는 상승 전환. 그러나 기자회견에서 케빈워시의 발언 ('금리인하 논의 제한적')이어지자 실망 매물 출회되며 3대 지수 하락 마감.
: 연준은 올해 PCE 물가지표 2.7% -> 3.6% 상향조정 그러나 2027년 PCE 물가는 다시 2.3% 전망. 미국 이란 리스크 완화, 유가 안정에 따른 장기적 물가 안정 기조 유지 시사
: FOMC 이벤트 소화하며 시장 변동성 나타났으나, WTI가격 추가 하락세 이어지며 75usd 부근 안착, 긍정적 흐름 지속 및 물가 우려 완화 지속
: FOMC 불확실성 해소 -> 오늘 미국증시 선물옵션 동시만기일(6/18) 소화. 다음 주 마이크론테크 실적(6/25) 기대감이 이어지는 구간. 미국 주요 테크기업들의 이익 모멘텀 지속되고 있는 상황, MMF 유동성 지표 최고치로 올라서고 있는 상황 긍정적
: 따라서 시장은 다시 물가 안정과 이익 모멘텀이 확대되는 골디락스 분위기로 이어질 가능성에 무게. 계속해서 AI모멘텀 위주의 주도주 포트폴리오(반도체, AI하드웨어 등) 유지하는 전략 적절
: 미국 신고가 트렌드에서 눈여겨 봐야할 내용은 장비주들의 지속적인 강세. ASML, AMAT, LRCX가 모두 신고가 트렌드 유지.
: 최근 미국 장비주 흐름은 AI 데이터센터 투자 확대 -> GPU,ASIC 수요 증가 -> HBM,DRAM,NAND 투자 확대 -> 웨이퍼 팹 장비 수요 증가라는 논리로 이어지고 있음 분위기.
: 글로벌 장비주 멀티플 상향 이어지고 있어, 국내 소부장 기업들 낙폭 구간 지속 관심.
: 미국 헬스케어 섹터. FOMC 회의 후 시장 변동성에도 불구, 우호적 매수심리 지속. (XBI +3.3%)
기술적 분석 측면, XBI 상단 추세 저항 돌파 , FBT 신고가 추세 이어지고 있는 점 주목.
: 유가 하락세, 물가 우려 완화 -> 금리 인상 우려 완화 심리 반영되고 있는 양상임에, 국내 제약바이오 섹터 동반 관심 필요한 구간.
한국증시
6/23 : MSCI 연례 시장분류 검토, 한국 워치리스트 포함 가능성
MSCI가 요구한 시장 접근성 개선 과제의 70% 이상이 이행
한국의 선진국지수 워치리스트 등재 가능성이 높아졌다는 분석
증권업계에 따르면 정부가 추진 중인 MSCI 시장 접근성 개선 로드맵의 이행률은
올해 상반기 71.8%까지 높아질 것으로 예상
오는 23일 발표되는 MSCI 연례 시장분류 검토에서 한국이 워치리스트에 포함될 가능성
올해 워치리스트에 등재될 경우
2028년 선진국지수 편입이 결정
2029년 실제 편입이 가능할 것
NH투자증권은
MSCI 선진국지수 편입 과정에서
패시브 자금 기준 약 292억달러(약 44조원)가 국내 증시로 유입될 수 있을 것으로 전망.
실제 편입이 결정되기 전까지 외국인 자금 유입과 투자심리 개선이 이어질 수 있다는 분석
https://n.news.naver.com/article/014/0005536147?sid=101
#대응전략
: 테크 섹터 큰 폭의 하락(필라델피아 반도체 -5.7%) 보인 반면 다우 지수 상승 (+0.64%)
: 유가 급락에 따른 경기 개선 기대. 산업재,금융,여타 경기민감주 및 가치주 부문으로 수급 로테이션 발생.
: 다만 신고가 리스트 최상단에는 여전히 AI 인프라 관련주들이 다수 포진. MU, ARM, AMAT, SNDK 등은 전일 급등 이후
차익실현이 나왔으나 WDC, STX는 강세 지속. 즉 AI 인프라 모멘텀이 꺾였다기보다는 메모리,스토리지 내 종목별 순환이 나타나는 구간으로 판단.
: 특히 WDC +4%대, STX +1%대 상승하며 AI 데이터센터 저장장치 수요에 대한 시장의 관심이 여전히 유지되는 모습.
최근 AI 하드웨어 병목 수혜 부문 중 가장 빠르게 신고가를 회복한 쪽은 메모리와 스토리지. 국내증시에서도 삼성전자, SK하이닉스, 메모리 장비, SSD/NAND, 기판, 테스트 밸류체인에 대한 관심 지속 필요.
: 반도체 장비주는 일부 조정에도 추세는 유지. AMAT는 -3%대 조정, MKSI,TTMI 등도 쉬어가는 모습이었지만 AMKR은 상승하며 후공정-패키징 쪽 상대강도 유지.
: 최근 LRCX, AMAT, KLAC 등 전공정 장비주에서 TER, MKSI, AMKR, TTMI 등 테스트,계측,후공정까지 신고가 트렌드가 확산됐다는 점에 주목.
: 국내 반도체 소부장 기업들도 단기 급등 이후 조정이 나올 수 있으나, 미국 신고가 흐름을 보면 AI Capex가 메모리, 장비, 테스트, 후공정, 스토리지까지 넓게 확산되는 방향성은 훼손되지 않은 상황. 조정 시 추세 이탈 여부를 확인하며 비중확대 및 선별 대응 필요
: 한편으로는 테크 조정은 FOMC에 대한 경계심 상존하는 상황 속 자연스러운 조정이라 판단. 최근 반등 구간에 가장 큰 폭의 되돌림을 보인 테크 섹터는 내일 선물옵션 동시만기일을 앞둔 파생수급 영향도 존재한 것으로 분석. 또한 스페이스X에 대한 수급 영향도 존재.
: FOMC는 금리동결 가능성 유력. 그러나 연준 위원들의 점도표 추이에 따라 단기적 변동성 발생 가능성은 존재. 하지만 유가 하향 안정화 , 최근 근원물가 확인시 물가지표는 양호함에 시장의 추세를 바꿀 내용은 아닐 것. FOMC를 기점으로 통화정책 불확실성 해소 기대
: 결론적으로 전일 미국 시장은 AI 인프라 모멘텀이 훼손된 장세가 아니라, 전일 급등했던 AI 반도체 일부가 쉬는 동안 가치주로 수급 이동되는 순환매 장세로 판단.
: 계속해서 AI반도체 주도주 중심의 포트폴리오 전략 유지하되 한편으로는 그간 금리인상 우려에 대한 피해 섹터들(제약바이오 등) 관심가져볼만한 시점
#대응전략
: 전일 미국증시에서 가장 강한 흐름을 보인 섹터는 테크, 산업재.
: 산업재 섹터는 비중이 가장 높은 스페이스X의 상장 효과로 일부 왜곡이 있긴하나 전력인프라, 건설기계, 항공- 등 금리인상 피해주들에 대한 강한 반등이 시현된 점에 주목
: 국내증시 산업재 섹터 최근 전력설비 관련주들(LS일렉트릭, 효성중공업 등) 바닥권에서 강한 반등 시현. FOMC 이후 금리인상 우려감 완화시 추가적인 상승 이어갈지 체크
: 필라델피아 반도체 +5.45% 상승 마감. 전일 국내증시에 상당부분 선반영된 측면. 그러나 마이크론테크 신고가 , 샌디스크 신고가, 시게이트 신고가 흐름 지속된 점에 주목.
: AI하드웨어 병목 수혜 부문들(메모리,CPU, 광소재 등) 중 시장 회복시 가장 빠르게 신고가 도달한 쪽은 메모리, 스토리지. 이는 AI모멘텀을 주도하는 것이 여전히 메모리라는 방증. 국내증시 삼성전자,SK하이닉스 등 주도주 의미있는 비중 지속 보유 전략 유지해야하는 이유
: 반도체 장비주들 역시 여전히 견조한 흐름. 기존 LRCX, AMAT, KLAC 등 반도체 전공정 장비, 계측 장비가 주도하는 흐름에 이어 AMKR, TER,MKSI 등 테스트,후공정 장비까지 신고가 트렌드 확산
: 국내 반도체 소부장 기업들 전일 조정받았으나 여전히 추세 이탈 없는 상황. 반도체 소부장에 대한 전반적 관심 지속 필요
: 금주 시장의 경계심을 부각시키는 일정 이벤트는 BOJ와 FOMC. BOJ는 계속해서 시장에서 부각되어오던 이벤트, 이미 시장의 우려감은 이미 가격에 선반영된 측면. 이벤트 소화하며 단발적 변동성 여지도 있겠으나 대세에는 이상무.
: FOMC 역시 계속해서 긍정적 관점 유지. 이벤트 소화 후 불확실성 해소로 받아들여질 가능성에 무게. 2분기 실적 모멘텀 기대하며 계속해서 긍정적 관점 유지
