متاح الآن! بحث تيليغرام 2025 — أهم رؤى العام 
Самые умные мысли Павла Комаровского (и немножко щитпостинг)
الذهاب إلى القناة على Telegram
Ответвление основного канала @RationalAnswer Для обратной связи и по вопросам рекламы: @Pavel_Komarovskiy
إظهار المزيد📈 نظرة تحليلية على قناة تيليجرام Самые умные мысли Павла Комаровского (и немножко щитпостинг)
تُعد قناة Самые умные мысли Павла Комаровского (и немножко щитпостинг) (@rationalshitposting) في القطاع اللغوي الروسية لاعباً نشطاً. يضم المجتمع حالياً 11 863 مشتركاً، محتلاً المرتبة 10 150 في فئة الاقتصاد والمالية والمرتبة 55 068 في منطقة روسيا.
📊 مؤشرات الجمهور والحراك
منذ تأسيسه في невідомо، حقق المشروع نمواً سريعاً وجمع 11 863 مشتركاً.
بحسب آخر البيانات بتاريخ 27 يونيو, 2026، تحافظ القناة على نشاط مستقر. خلال آخر 30 يوماً تغيّر عدد الأعضاء بمقدار -210، وفي آخر 24 ساعة بمقدار -7، مع بقاء الوصول العام مرتفعاً.
- حالة التحقق: غير موثّقة
- معدل التفاعل (ER): يبلغ متوسط تفاعل الجمهور 63.76%. وخلال أول 24 ساعة من النشر يحصد المحتوى عادةً 31.85% من ردود الفعل نسبةً إلى إجمالي المشتركين.
- وصول المنشورات: يحصل كل منشور على متوسط 7 562 مشاهدة. وخلال اليوم الأول يجمع عادةً 3 778 مشاهدة.
- التفاعلات والاستجابة: يتفاعل الجمهور بانتظام؛ متوسط التفاعلات لكل منشور يبلغ 81.
- الاهتمامات الموضوعية: يركز المحتوى على مواضيع رئيسية مثل портфель, полимаркете, доходность, пари, цент.
📝 الوصف وسياسة المحتوى
يصف المؤلف القناة بأنها مساحة للتعبير عن الآراء الذاتية:
“Ответвление основного канала @RationalAnswer
Для обратной связи и по вопросам рекламы: @Pavel_Komarovskiy”
بفضل وتيرة التحديث المرتفعة (أحدث البيانات بتاريخ 28 يونيو, 2026) تحافظ القناة على حداثتها ومستوى وصول مرتفع. وتُظهر التحليلات تفاعلاً نشطاً من الجمهور، ما يجعلها نقطة تأثير مهمة ضمن فئة الاقتصاد والمالية.
11 863
المشتركون
-724 ساعات
-257 أيام
-21030 أيام
أرشيف المشاركات
Сергей Наумов проводит ликбез, в каких агрегатных состояниях золото подпадает или не подпадает в России под льготу по НДФЛ в связи с владением более трех лет, полезное: https://t.me/etfinvesting/399
Также напоминаю, что у нас в бесплатном клубе Михаил когда-то делал годный ликбез про способы покупки золота в РФ: https://rationalanswer.club/post/705/
Байбэки и дивиденды
У Дамодарана недавно был интересный график. Не запутайтесь в шкалах: дивиденды (зеленым), байбэки (красным) и прибыли компаний (желтые точечки) здесь выражены в абсолютном выражении (левая шкала); а правая шкала в процентах — это общий cash yield (дивиденды + байбэки к ценам акций — темно-синяя линия).
Вот так вот: в последнее время принято посыпать голову пеплом на тему того, что "дивидендная доходность S&P500 достигла беспрецедентных, ужасающе низких значений в 1%". А то, что полное распределение кэша акционерам (с учетом байбэков) составляет около 3% годовых — об этом уже говорят реже.
Правда, тут всё равно видно, что cash yield планомерно имеет тенденцию к снижению с 2008 года.
P.S. Кстати, на графике еще наглядно видно, почему байбэки удобнее для самих компаний. Снижать дивиденды — это считается для акций "западло", поэтому их в кризисные 2009-2010 снижали только "на полшишечки" (платили и из заемных средств, если приходилось). А вот с байбэками таких предрассудков у инвесторов нет — поэтому в кризисные годы их можно смело резать в пять раз!)
Ну как вы там, котаны? Уже успели начать реализовывать все свои грандиозные планы на новый 2026-й год?
Если нет, то вот вам новая концепция: «Понедельник 2.0». Для тех, кто ждал наступления нового года (или хотя бы понедельника), чтобы начать воплощать в жизнь свои прорывные карьерные мечты – но как-то закрутился, и до дела так и не дошло. Так вот, не надо теперь заново ждать, пока наступит первое января 2027-го – вместо этого давайте сделаем вид, что метафорический «понедельник» длится до конца текущего января!
Короче, мои друзья из Changellenge >> Education объявили как раз такую акцию: до 30 января можно успеть записаться на курс «Аналитик PRO» со скидкой до 45 000 рублей (практически как «Черная пятница» выходит).
На мой взгляд, сильная база именно в финансовой/бизнес-аналитике будет очень полезной для карьеры большинства айтишников: даже если у вас всё норм с чисто техническими навыками – иногда гораздо важнее оказывается умение говорить с бизнесовыми ребятами на «их языке». Поэтому советую присмотреться к курсу – возможно, это именно то, чего не хватает вашей карьере, чтобы «стрельнуть вверх».
Успевайте записаться на курс до 30 января по вот этой ссылке со скидкой до 45 000 рублей – промокод
RATIONALANSWER45.
#честная_реклама | о рекламе
Реклама. ООО «Высшая школа аналитики и стратегии». Erid: 2VtzqxUSmfR
Так, господа, ЛЛМ-щики, объясните мне вот что. С одной стороны, сейчас постоянно читаю, как люди пишут что-то вроде "а-а-а, я установил Claude Code/Cowork, дал ему доступ ко всем своим файлам и приложухам, и теперь у меня одновременно десяток автономных агентов супер-эффективно помогают обустроить всё в моей жизни, это чистый кайф!!"
С другой стороны — появляются вот такие вот посты на тему "вы чё, правда даете LLM-агентам доступ к своей почте и файлам? вы вообще нормальные, нет? это же ломается за счет стороннего prompt injection в два чиха примерно!"
Где правда-то? Есть ли какой-то разумный сетап, в рамках которого можно удобно и секьюрно пользоваться всеми благами современной нейроцивилизации?
Котенковы, вам слово!
У Movchan's на странице про фонд GEIST нарисовано, что S&P500 за 4-й квартал 2025 года упал на 11%. А у меня выходит, что должен был вырасти на 3,4%.
Ну, зато отставание самого фонда таким макаром почти полностью удалось ликвидировать (с середины 2023-го). Если нарисовать индексу еще одно падение на 10% в следующем квартале — то GEIST и вовсе S&P500 обгонит наконец!
P.S. Тегать Елену Чиркову к этому вопросу, наверное, не решусь. Нутром чую — не ее это сфера ответственности…
Один четыре восемь восемь
Класть деньги в банки мы не бросим!
Во дворе на месте тусовки котов установлен Гарфилд, распятый на кактусе. Мне нравится думать, что это их котолический Иисус.
— Я: «Вселенная, дай мне знак, как мне поправить ситуацию со своими финансами??»
— Вселенная:
Как думаете — это Заботкину забыли сказать, что ключевая ставка уже давно 16%? Или экономическим экспертам из Банксты? 🤔
Нейрослоподетектор
В комментариях к одной из последних записей на основном канале возникло бурное обсуждение, и я там в какой-то момент подумал: а что является более-менее надежным статистическим признаком нейрослопа в дискуссии?
Понял, что моя эвристика выглядит как-то так: слишком вылизанный текст. Когда в обсуждении в Телеграм-чате кто-то кидает длинную простыню на семь абзацев, где нет ни одной ошибки или опечатки, аккуратно везде расставлены буковки «ё» и разные связующие вводные речевые обороты, а также приведено примерно 5+ отсылок на разнообразные исследования – то с высокой вероятностью это Ctrl-C/Ctrl-V из чатбота. Особенно, если в соседних комментариях автор общается с ошибками и опечатками (то есть – так, как и почти все люди в casual-переписках в чатах).
Я, кстати, ничуть не против использования нейронок в спорах. Но, на мой взгляд, современный сетевой этикет предполагает, что вы как минимум обязательно пометите такой контент, как нейросетевой.
У Жуховицкого вышел пост про личную безопасность предпринимателя с чудесным незамутненным TLDR.
Итак, TLDR: «Надо жениться на еврейке, чтобы, когда ты сп*здишь полбюджета страны в России, можно было уехать в Израиль — и тебя не выдали».
Выложил у нас в закрытом клубе запись лекции про ожидаемые долгосрочные доходности классов активов, которая прошла в этот четверг. Проговорили там аж три часа!
Как ни странно, самые ожесточенные дебаты развернулись по поводу ожидаемых доходностей российских активов (см. приложенную картинку).
А по международным активам самый дискуссионный вопрос был — это сравнительные доходности разных регионов (США/остальной мир). Но там мы уже много что успели обсудить до лекции в длинной серии постов про то, как оценивать ожидаемую доходность рынка акций.
P.S. Отвечая на вопрос, который мне часто задают в личку — да, при вступлении в клуб получаешь доступ сразу ко всем вышедшим ранее материалам.
Ребята из Арсагеры неиронично иллюстрируют статью про свой смешанный фонд акций/облигаций картинкой с надписью ФАФО.
Как говаривал старина Уоррен Баффет: «Fuck around — find out!»
У Журавлева пост про датчик CO2, который подсоединяется к аппу и строит графики душноты в комнате.
В комментах он пишет, что сам юзает какой-то дорогой Atmotube за 250 евро; кто-то другой рекомендует китайский Кингпинг в три раза дешевле.
Что скажет коллективный разум? Какой девайс брать, чтобы надежно и кост-эффективно избежать превращения в душнилу? 🤔
Прекрасная история у Фининди.
Десяток прайват-клиентов банка БКС (с капиталом 30+ млн руб.) за пару месяцев нажрали в бизнес-залах на 10 млн рублей. Один челик за месяц посетил бизнес-зал 2,5 тысяч раз (!). Ну то есть, понятно, что там просто была перепродажа дешевых проходок широкому кругу лиц. Но счет банку оператор бизнес-залов выставил вполне реальный, и выиграл в суде право взыскать эти деньги.
Егор Соколов запилил ТГ-апп «Судьба рубля» (лучше всего смотреть с десктопа в полноэкранном режиме):
Он показывает, во что превратился бы 1 ₽, вложенный 1 января 2003 года в разные активы: акции РФ и США, облигации, недвижимость, золото, депозиты, крипту — и сравнивает с инфляцией. Точку входа конечно можно поменять на любую дату после 1 января 2003. Как раз позволяет сравнить классы активов между собой и наглядно учит различать номинальную и реальную доходность, что, как я заметил, очень немногие умеют делать. Подробнее про инструмент описано здесь.Получился неплохой удобный агрегатор статистики — концептуально напоминает инструменты Димы Никитенко из Capital-Gain, только с чуть более упрощенным интерфейсом. Можете написать автору, что в инструменте надо добавить/поменять, он ведет канал @finance_for_it. Мне кажется, по недвижке там спорно выходит (берутся данные по динамике цен в том числе новостроек, и не очень корректно сравнивать только ценовую доходность недвижимости с полной доходностью по остальным активам).
Просто минутка сочувствия к судье апелляции Карачаево-Черкесской Республики, которая залила в публичную картотеку арбитражных дел судебный акт со словами «Я НАКОСЯЧИЛА!!!!», выделенными красным. Так сказать, самосбывающееся пророчество вышло.
Вчера вечером доделывал презентацию к своей лекции «Ожидаемые доходности классов активов в 2026 году», получилось супер-интересно — там будет и про российские активы, и про зарубежные.
Лекция будет сегодня в 20:00 Мск в прямом эфире для подписчиков моего закрытого клуба RationalAnswer — присоединяйтесь! (Запись выложу там же попозже вместе с самой презентацией — там куча гиперссылок на разное полезное, что релевантно к теме.)
Каверзные вопросы про то, как выглядит мой портфель прямо сейчас, тоже задать можно будет)
Бескромный пишет интересное: оказывается, в Бразилии заключенным сбрасывают со срока по 4 дня за каждую прочитанную книгу.
Думаю, если бы Анатолий Вассерман жил там — то он мог бы минимум пару человек завалить «бесплатно», чисто на уже ранее прочитанном материале!!
Просто сохраню тут для истории: Сергей Спирин продолжает отстаивать честь компании ICN Holding, которая, дескать, совершенно не похожа на финансовую пирамиду (подробнее писал про них вот здесь).
Новая концепция такая: все графики на официальном сайте ICN на самом деле «являются фейковыми» и «совсем не производят впечатление "нарисованных по линейке", а напоминают реальные рыночные графики, со взлетами и падениям и далеко не фантастической доходностью». Пример такого графика на всякий случай прикладываю. В общем, Спирин считает, что это всё «скорее всего, даже не наказуемо», так, просто спорный маркетинг.
При том, что:
1. Данные графиков совпадают с отчетами клиентов ICN, которые я анализировал за 5+ лет
2. Глава ICN Holding (Кокорин) утверждает, что графики отражают реальную фактическую долгосрочную доходность
3. Консультанты ICN утверждают то же самое
4. Один из основных аргументов защитников ICN заключается в тезисе «у нас же на сайте все реальные доходности публично раскрыты для SEC, они все эти данные аудируют до мелочей!»
Но Спирину тут виднее: «ты выдал модельные исторические результаты за реальные (хотя тебе крупными буквами прямо написали, что они модельные!) и на этом основании наворотил теорию вокруг невозможности таких результатов. То есть подтасовал факты.»С нетерпением жду, когда чуть позже окажется, что Сергея просто «сбил с толку некорректно подписанный график с уважаемого сайта», а так-то он «был прав во всём».
