Gromit 공부방

https://www.reuters.com/world/us/pentagon-set-award-us-air-forces-next-generation-fighter-jet-contract-sources-2025-03-21/ ⬇️ https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/trump-awards-boeing-much-needed-win-with-fighter-jet-contract-sources-say-2025-03-21/ #BA #LMT

Immediate Measures to Increase American Mineral Production ◾️ 행정명령 개요 ‒ 미국 내 광물 생산 확대를 위한 대통령 행정명령 발동 ‒ 헌법, 연방법(DPA 포함) 근거로 인허가, 자본 지원, 토지 활용 등 전방위 실행 조치 명시 ‒ 에너지, 국방, 첨단산업, 인프라 등 국가 안보 관련 산업의 광물 공급망 확보가 핵심 목적 ◾️ ‘광물’ 정의 확대 ‒ 기존 법에 정의된 ‘핵심 광물’ 외에 구리, 금, 우라늄, 칼륨 등 포함 ‒ 채굴, 제련, 가공, 금속화, 합금화까지 전 과정 포함해서 ‘광물 생산’으로 간주 ‒ 최종 제품에 쓰이는 중간재(예: 웨이퍼, 전극소재)와 완제품(예: 배터리, 전기차, 스마트폰 등)도 포함 ◾️ 우선 심사 대상 프로젝트 지정 ‒ 각 부처는 10일 내 인허가 대기 중인 광물 프로젝트 목록 제출해야 함 ‒ NEDC가 우선 처리 가능한 프로젝트 선정해 즉시 인허가 절차 돌입 ◾️ 1872년 광산법 개정 추진 ‒ 채굴 폐기물 처리 등 불분명한 조항에 대해 30일 내 대통령에게 개정 권고안 제출 예정 ◾️ 연방 토지 활용 지시 ‒ 내무부는 연방 토지 중 광물 매장지 목록 작성 후 보고해야 함 ‒ 해당 토지는 광물 생산이 우선 목적이 되도록 용도 계획 수정 ‒ 국방부·에너지부 등은 연방 토지에 민간 광물 설비 유치할 수 있도록 임대 부지 리스트화해야 함 ‒ 적합한 기업과 임대계약 체결 추진하고, 기존 건물도 개조 가능 ◾️ 민관 자본 투자 확대 ‒ 국방부는 민간 자본 연결하는 National Security Capital Forum 활용 ‒ DPA(국방물자생산법) 권한 활용해 국방부·DFC(국제개발금융공사)가 직접 대출·보증·투자 가능하도록 위임 ‒ DFC는 전용 광물 투자 펀드 조성 추진 중이며 국방부와 협력 예정 ‒ EXIM Bank, SBA 등도 30~45일 내 관련 가이드라인 및 입법 권고안 제출해야 함 ◾️ 규제 완화 및 정책 유연화 ‒ 광물 투자 신청 시 필수였던 SEC의 S-K Part 1300 공시 요구 조건 철폐 ‒ 국방부와 DFC가 공동으로 DPA 자금 활용한 국내 광물 프로젝트 자금지원 체계 구축 추진 중 ‒ 미국 기업이 해외에서 원광 확보 시 EXIM Bank 프로그램 활용 가능하게 추진됨 결론: 미국 정부가 광물 공급망을 국가 안보 자산으로 규정하고, 자국 내 생산을 강력히 밀어붙이기 시작한 상황. 행정명령을 통해 인허가 단축, 연방 토지 제공, 민간 자본 유입, DPA 활용 등 종합적 지원책을 총동원함. 향후 미국 내 광물 채굴 및 정제, 관련 장비·중간재 업체에 수혜 가능성 커질 전망. https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/2025/03/immediate-measures-to-increase-american-mineral-production/ #광물 #소재

#UAMY

띠용

어제 한화가 싼 거대한 똥으로 방산 섹터 당분간 노잼될 수도 있겠다 생각했는데, 한화 외에는 생각보다 잘 버텨서 의외였음. 여전히 방산 섹터 자체는 홀딩하고 싶은 수급이 많이 남아있나 봄. 섹터 대장은 현대로템으로 교체됐다 보고, 한화 계열사에서 이탈한 수급이 로템, 그리고 엠앤씨처럼 차트 살아 있는 후발주로도 옮겨갈 수 있지 않을까 하는 뇌피셜. 물론 엠앤씨는 차트도 되돌리고 첫 TP 제시한 커버리지 리폿이 나왔음에도 불구하고 대금이 안 터지는 건 좀 아쉽. 개인적으로는 매력적인 종목이라 생각하지만 시장에서 관심(=대금) 가져주기 전까지는 차트 깨면 팔고 다시 올리면 사고 사팔사팔할 생각. *매수매도 추천 X

◾️ 엠앤씨솔루션, 중소 방산 부품사 중 돋보이는 수익성 ‒ 24년 영업이익률 12.3%로 방산부품사 평균(4.9%)의 2.5배 수준 ‒ K9 자주포, K2 전차, 천궁, KF-21 등 핵심 유압 시스템·부품 독점 공급 업체 ‒ 20년 두산에서 분할, 소시어스PE-웰투시인베스트먼트 컨소시엄이 지분 73.8% 보유 ◾️ 수출 증가에 따른 매출·이익 성장 본격화 ‒ K2 전차 폴란드 2~1차 계약, 루마니아 1차 계약, K9 베트남·필리핀 등 수출 확대 ‒ 24년 수출 부문 영업이익률 17.9%, 내수 6.1% 대비 3배 → 수출이익률 훨씬 높음 ‒ 25년에도 수출물량 증가로 고성장 이어질 전망 ◾️ 민수 시장 및 해외 직수출 확대로 성장 여력 확보 ‒ 서방국가 무기 도입 시 국산부품도 동반 납품되며 부품 수출 증가 ‒ 자체적으로 북미, 중동, 동남아 시장 테스트 중 → 우주항공, 풍력발전 등 민수 진출 확대 예상 ◾️ 기업가치 재평가 및 인수 가능성 주목 ‒ ROE 높고, 국내 방산업체 중 확장성 뛰어난 부품사 → 체계종합업체 대비 밸류에이션 저렴 ‒ 경영권 매각 시 시너지 기대되는 매력적 인수 타깃 가능성 有 ◾️ 주요 리스크 ‒ 체계종합업체 수주 실패 시 생산 차질 우려 ‒ 방산 관련 지정학 리스크 완화 시 주가 모멘텀 둔화 가능 ‒ 환율 변동성에 따라 수익성 영향 ✅ 결론: 엠앤씨솔루션은 수출 증가에 따른 이익 레버리지, 핵심 부품 독점 공급, 높은 배당성과 확장성, 인수 매력까지 겸비한 중소 방산 핵심기업임. 고수익 수출 증가가 실적과 주가를 이끌 가능성 높음. *KB 정동익 위원님 자료 발췌 (25.03.20) #엠앤씨솔루션

#엠앤씨솔루션 원래 25년 12월 중순이 PE 만기. 분위기상 매각 관련 얘기는 나오기 합리적인 기간. https://www.sedaily.com/NewsView/2GQBZOJ5JW

Goldman Sachs Trader Note: "만우절: 아직 숲에서 벗어나지 못했다..." 1️⃣ 시장 자금 흐름 - 이번 주 월스트리트에서 가장 많이 검색된 주제: CTA 지표, PB 업데이트 및 연기금 리밸런싱 - S&P 500 지수가 +4% 상승해야 중단기 시스템 트레이딩 발동 수준에 도달 - 이 경우 미국 주식 약 700억 달러(약 70조 원) 매수 자금이 풀릴 전망. 하지만 아직 거기에 도달하지 못함 - S&P 500 과거 계절성: 3월 20일부터 4월 15일까지 평균 0.92% 상승 3월 말부터 4월 15일까지 평균 1.1% 상승 (1928년 이후 데이터 기준) - 시스템 매수 트리거 수준에 도달하지 못하더라도 계속해서 상승 움직임이 지속되면 시스템 트레이딩 자금이 유입될 가능성 높음 - 기관 투자자의 경우 헤지펀드 총 레버리지가 역대 최고치 수준에 도달: 이로 인해 시장이 하락할 때 헤지펀드가 포지션을 축소하며 변동성이 커질 가능성 2️⃣ 주요 차트 1. 상승하는 종목 범위가 높은 수준: 이는 주식 선별이 중요한 장세 2. 美 헤지펀드의 롱/숏 비율은 2년 만에 최저치 - [그림 2] 글로벌 헤지펀드 대비 미국 헤지펀드의 포지션 축소가 더 두드러짐 - 미국 시장이 본격적인 상승 랠리를 이어가기 위해서는 추가적인 레버리지 축소가 필요할 것 3. 투자심리: 바닥은 어디인가? - 현재 시장 심리는 "바닥을 더 깎아낼 곳이 있을까?" 할 정도로 극도로 부정적 - 관세 관련 뉴스가 심리를 악화시켰지만, 투자자들이 천천히 시장으로 재진입할 가능성 4. 연기금 리밸런싱 - 미국 연기금은 2025년 1분기 말까지 290억 달러(약 40조 원) 규모의 미국 주식을 매수할 것으로 예상 - 이는 과거 3년간 연기금 리밸런싱 데이터에서 89% 수준의 규모에 해당 #REPORT

https://www.youtube.com/watch?v=aFrQIJ5cbRc 엔믹스 이번 신곡 잘 뽑힌 듯

개인적인 생각으로는 미국 추세 이탈해버렸으니 ex-US, 이머징, 그 중에서도 싼 중국 사자 뷰가 아니라 중국이 매력적이니(시진핑 선부촉공부 + 중국발 AI CAPEX로의 관심 + 미국 열등재가 아닌 미국과 동등한 구도에서의 기술 경쟁 띰) 이머징이 좋겠구나 뷰였어서 이번 조정 기회에 공부해서 포트에 중국 익스포저 늘려갈 매력적인 기회라 생각하고 있음. 미국 저점 매수 트라이는 굳이.. #생각

이제 홍콩은 쉬고 인도는 매수 신호 나왔다고.... 타이밍 참 묘하네 ㅎㅎㅎ

홍콩 과열 조정 구간에서 인도는 올라오고 미국은 여전히 노잼구간, 한국은 이도 저도 아닌 애매한 포지션

인도가 또 올라오고 있었구나

[한화투자증권 중국/신흥국 정정영] • 잠깐, 약간의 극복 가능한 권태기 > 과열을 빌미로 한 중국시장 단기 조정 가능성을 예상합니다. 긴 호흡으로는 더 매력적인 상황이 펼쳐지고 있다고 평가합니다. 알리바바/텐센트가 투자 확대를 예고했습니다. 2024년 8월 알리바바에 대한 반독점조사가 마무리됐고, 올해 2월에는 마윈과 시진핑이 손을 맞잡았습니다. 민간투자 사이클 재개는 경제 활성화 및 물가 반등을 가속화할 핵심 카드가 될 것입니다 ========================= ▶ 홍콩 증시, 단기 조정에 대비할 때 ▶ 알리바바/텐센트가 만든 투자 사이클이 홍콩 증시 장기 매력 추가 제고 • 보고서 링크: https://vo.la/GHdmyy

항셍테크 20ma 이탈

공매도 재개되면 들어올 외인 액티브 자금들이 무슨 개투마냥 개별종목 네이키드 숏으로 플레이할 거라 생각지도 않고, 과거 대비 개별주식선물 상장 개수도 늘어난 상황이기 때문에 그리 큰 영향이 있을까 싶은데(*불편하긴 하지만 웬만한 중대형주의 경우 이미 롱숏페어 잡고 플레이할 수 있기 때문) 뭔가 공매도 재개 앞두고 “~~이래 이래 될 것 같아”라는 이유로 시장에서 먼저 공매도 재개 플레이를 반영해버리는 느낌 개인적으로 공매도 재개 자체보다는 정치 불확실성 해소랑 항셍 지수의 추세 지지 여부, 반도체 사이클 회복 여부 등이 훨씬 중요하지 않나 생각 중 *첨부한 자료는 (24.11.21) 삼성 전균 위원님 25년 파생상품시장 전망 자료서 발췌 #생각

시장 주도주 차트가 깨지고 오를 이유 없는 녀석들이 순환매로 오르기 시작하니 시장참여자들이 공매도 재개 이후 플레이에 대해 관심이 많은 듯함

타이틀 HOT은 그래도 들어줄만한데 Come Over 이건 진짜 곡 컨셉도 안무도.. 마치 잇지 엔믹스 망치려고 작정했던 JYP 전성기 폼을 보는 것만 같음.. https://www.youtube.com/watch?v=tROOgS94Kx8