크립토파즈(Cryptopaz)

JP모건에 의하면 HBM점유율에 대해서, 28년까지 SK하이닉스가 1위를 유지할 것으로 보이나 삼성전자의 HBM4 호조로 인해 점유율을 추격당하여, 28년에는 SK하이닉스가 42%, 삼성전자가 38%, 마이크론이 20%를 차지할 것으로 보입니다. 또한, 과거 엔비디아향 HBM을 SK하이닉스가 독점하던것과 달리 26년, 27년에는 SK하이닉스가 퍼스트밴더의 지위는 유지하지만(53%), 삼성전자와 마이크론도 각각 24%, 22%를 공급할 것으로 예상합니다.

CXMT vs SEM vs SKHY vs MU

요즘은 확실히 온체인 고수들이 늘어난 듯 컨트랙트 단에서 뜯어 dappos 토큰인 $DOS TGE 시간까지 찾아내는군요 ㄷㄷㄷ 내일이 dappos TGE day? https://x.com/AlphaByMalik/status/2086068317903528042?

주말맞이 생각정리 시장 바닥은 잡혔음, 지난번 반도체 롱뷰는 아직 그대로임. 다만 메모리가 오르려면 결국 메모리 3사의 주주환원 정책이 가시화가 되야할거같음. 미국장에서는 전력 / 광통신의 상승이 눈에 띄었고 금 (gold)의 상승이 크게 나오면서 금광주가 많이 올랐음. 이부분에서 올해초부터 보였던 싸이클이 비슷하게 굴러간다고 느끼는중. 금리에 대한 글을 적은적도 있는데 여전히 금리인상은 어렵다고 보는중. 금리인상 하기에 어려운 지표들이 나오면서 금이 많이 올랐는데, dxy도 그만큼 꺾이는중. 모든 부분에서 금리인상이 쉽지 않다고 이야기하는중이라고 생각함. 고용지표도 아슬아슬하지, 인플레이션은 당장 원유 정제품쪽 아니면 크게 안일어나고 있고.. 한국의 금리인상과는 별개임. 지금 한국은 금리를 대놓고 올리겠다는 움직임을 보이고 있는거로 보여서. 주말간 지난 사이클 복기해보고 앞으로 뭐가 좋을지도 생각해볼만 할거같음. 사실 맨날 하는 이야기지만 적는 이야기가 누구한테 도움이 된다면 좋으니까 적는글임 ㅎㅎ;

⚫나온지 3주 됨 ⚫벌써 로빈후드 체인 수익 3등 ⚫1 Stonkbroker NFT = 666,666 $Stonkbroker 토큰 ⚫이더 강세가 될 것으로 예상되는 가운데 이더리움 가격이 오르면 토큰과 NFT 가격 전부 올라갈 예정 ⚫벌써 $Stonkbroker 토큰 공급량의 18%를 소각 완료 ⚫LP 수수료 NFT홀더에게 배분 & 토큰 바이백 ⚫4일 뒤 런치패드 오픈예정 해당 런치패드 발생 수익 토큰 바이백 ⚫$Clockin이라는 토큰이 런치패드로 나올 건데 이것도 Stonkbroker NFT 보유자에게 수수료 주고 마켓캡 일정 수준 달성시 NFT 보유자에게 $Clockin 에어드랍 ⚫파운더가 어제, 오늘 계속 팟캐스트 진행, 목소리 너드같고 디스코드에서 활발함. 유쾌함 ⚫오늘 옥스포드 사전에 "Stonkbroker" 등재하게 해달라고 디스코드에 요청 -> 바로 등재 (커뮤니티 결속력) ⚫커뮤니티 멤버들 전부 다이아 핸드 ⚫ERC 토큰이라 CEX 상장도 용이 (벌써 MEXC 상장완료) ⚫앞으로 스페셜 프로젝트 & 옵션시장도 열리고 다양한 플젝이 나올 건데 로빈후드 체인의 펌프펀이 될 수도? ⚫RWA + cash flow + Meme + NFT 종합판 느낌

현재 화제되고 있는 알트코인 대량 매수 지갑 최근 AAVE, ENA, BNB, ETH, LINK, LIT를 대량 매수해서 화제가 되고 있는 고래 지갑이 있는데 이유는

- 2/5~4/20까지 HYPE 계속 매수하다가 - 절반 정도를 5/21, 6/2 다른 지갑 전송 - 실제 매도 추정일은 5/29, 6/2(스테이블코인 받은 시점) - 딱 흐름 좋아질 때 매수하고 거의 최고점에 매도 성공함

그리고 이후 위 금액과 비교도 안될만큼

- 7/8에 LIT 받고 - 7/23~24에 BNB, LINK 받고 - 8/7에 ETH, LINK, BNB, AAVE, ENA 받음

일단 현재 해당 지갑에만 대략 약 1500만 달러 정도의 알트코인 보유 중 입금, 출금 지갑 따라가보면 엠버 그룹, 디파이낸스 캐피탈, a16z, 앵커리지 디지털, 코베 프라임 등과 연결되어 있는걸 봤을 때 기관 이용하는 고래 고객이 아닐까 싶음 #알트코인 #온체인데이터

크립토 시장이 살아날 아웃츠가 있다면 이게 아닐까 최근 코데코가 올린 짧은 클립의 내용은 JPEGTrading 공동창업자 Kevin March의 인터뷰 내용인데

- 토큰화된 주식의 렌딩, 담보화 기능이 합쳐지면 - 내 애플 주식을 담보로 페페 코인을 사는게 가능해질 것

이라는 토큰화 주식의 담보화 내용 실제로 현재 업계 움직임은

- 블랙록의 토큰화 진심 펀치는 다들 아실거고 - 미국 거래소 크라켄의 토큰화 주식, ETF를 트레이딩 담보로 허용 - 바이비트 또한 주요 토큰화주식을 마진, 대출 및 기관 대출을 위한 담보로 허용 - Ondo가 Ondo Perps DEX를 출범하면서 토큰화 주식을 선물 거래 담보로 사용할수 있게 허용

[토큰화 시장 확장 -> 토큰화 주식 상장 -> 토큰화 주식을 담보로 허용] 하는 모습을 보이고 있음 "근본 주식으로 쓰레기 코인들을 왜 사냐?"라는 반박도 있지만 중요한 건 광기를 유입시킬 환경의 조성임 증시를 담보로 또 다른 놀이터에서 놀 수 있다면 크립토 시장에도 다시 한번 광기가 찾아오지 않을까

이란은 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대해, 화물 가치의 5%에서 7%에 해당하는 통행료를 부과하려고 합니다. 반면, 오만은 약 3% 정도의 낮은 통행료를 원하고 있으며, 워싱턴은 어떠한 통행료도 부과되어서는 안 된다는 입장을 고수하고 있습니다. (출처: 이란 언론)

오늘 메모리 반도체 약세 배경 1) 샌디스크 실적 실망 2) 어제부터 Semianalysis + 대만증권사 부정적 센티 영향 코멘트들 1. 엔비디아·CSP의 메모리 스펙 하향 조정 (비용 절감 목적) HBM 용량 축소: 하이퍼스케일러(CSP)들의 원가 절감 요청에 따라, Rubin Ultra의 주력 메모리가 기존 HBM4E 12-Hi(384GB)에서 HBM4 8-Hi(192GB~256GB)로 하향 조정되었습니다. (288GB/384GB 12-Hi 옵션도 병행 유지) Vera CPU 용량 감소: SOCAMM 용량이 2026년 하반기 192GB에서 96GB로, 2027년 1분기에는 일부 SKU 기준 64GB까지 축소됩니다. 업계 전반의 흐름: AMD(Meta 향 맞춤형 MI450) 및 구글(자체 TPU) 역시 비용 부담을 줄이기 위해 이미 8-Hi 사양으로 전환했습니다. 2. SK하이닉스-엔비디아 간 파격적 우대 계약 SK하이닉스의 파격적 단가: 엔비디아 향 2027년 HBM 가격을 Gb당 $2.3~$3.1(HBM4 기준 약 $2.7/Gb) 수준으로 합의했습니다. 전년 대비 상승률은 약 50% 수준으로, 기존 시장 전망치(80%)를 대폭 하회합니다. 상호 협력 구조: SK그룹의 AI 데이터센터 프로젝트 지원을 위해 경쟁력 있는 가격에 메모리를 제공하는 대신, 엔비디아로부터 GPU 물량을 우선 확보하는 윈-윈 구조를 형성했습니다. 물량 집중: 삼성전자/마이크론의 엔비디아 향 공급가는 시장가에 가깝게 높게 책정될 예정이므로, 엔비디아는 SK하이닉스로부터의 조달을 최우선화할 전망입니다. 3) 저가 매수 시도한 해외 헤지펀드들의 로스컷 물량 출회 4) 중국머니의 로스컷 물량 출회 배경: 수요일 캐신(Caixin)이 중국 본토 세무당국이 역외 보험상품 수익에 개인소득세를 부과하기 시작했다고 보도한 이후, 보험사 프루덴셜 주가가 한때 13% 급락했다. 국경 간 자금 흐름에 대한 감시 강화를 보여주는 최신 신호다. (전자 닉스를 기초로한 ELS 상품들이 홍콩에서 꽤 팔리기도 함) 반도체 보유 투자자들 전반적인 반응: 1) 이게 쇼크인가? 외국인들이 쇼크로 받아들일까봐 걱정 2) 이게 사이클이 한번에 바로 끝나는 경우는 없어서 좀 출렁일 듯 위아래로 3) 메모리가 엔비디아처럼 펀딩숏이 될 우려 (방향성 숏이 아니라)

🍀 잠시 후 오후 8시 정각 GRVT AMA 시작 아시다시피 토큰 보상은 외국인 어뷰징 및 하이재킹 시도가 많기 때문에, 최대한 빠르게 모집을 닫고 검수 과정을 거쳐 보상을 분배하도록 하겠습니다. 관련정보 : AMA 종료 후 끝났음을 TG에 따로 공지 X : AMA 종료 후 10분 안에 이벤트 폼 닫을 예정 : 이후 30분 안에 당첨자 명단 선발 및 공개 예정 : 이후 오늘밤 12시까지 어뷰징 신고 받고 분배

조금은 긴박하게 진행되지만 가급적 한국 이벤트에 대해 외국 유출 및 어뷰징 방지를 위한 조치이니 양해바랍니다!

✖️ 라이브스트리밍 시청하러 가기 조금 일찍 켜놓겠습니다!!

✅9월 연준 금리 인상 가능성 낮춰 Source 📝내용 정리 - 9월 금리 인상 확률이 한때 70%까지 상승 - 현재 시장 반영 확률은 약 47%로 하락 - 시장은 더 이상 9월 금리 인상을 기본 시나리오로 보고 있지 않음 연준이 9월에도 금리를 동결할 경우, 2008년 이후 가장 긴 금리 동결 기간이라고 함.

개인적인 추후 상황 FRONG 현재 시점에서 FRONG는 사실상 pools 내러티브의 대표 주자가 된 상황이라고 생각함. 그렇기 때문에 만약 FRONG가 힘을 잃는다면, 단순히 한 종목의 문제가 아니라 해당 섹터 전체의 거래량과 관심도도 함께 감소할 가능성이 있다고 보고 있음 추후 큰 상승을 기대할 수 있는 재료로는 Uniswap CEO의 매수

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Vlad의 팔로우 및 상호작용 추가적인 이스터에그(Easter Egg) 공개 그 외 예상하지 못한 공식적인 액션 정도라고 생각함. 다만 결국 시장의 투자심리는 당시 시장 분위기와 유동성에 크게 영향을 받기 때문에, 앞으로 나오는 액션을 확인하면서 그에 맞춰 대응하는 것이 중요할듯함

데미스 하사비스, 구글 딥마인드 CEO직에서 물러날 예정 https://x.com/zoomerfied/status/2085033592955048230

🟢 Circle, ARC 메인넷 9월 16일 퍼블릭 공식 출시

-초기 파트너: BlackRock, Visa, Mastercard, 뉴욕증권거래소 모회사 ICE, DTCC, Standard Chartered, Galaxy Global Payments, MoneyGram, SBI -퍼블릭 메인넷 오픈: 9월 16일 -$ARC 총 공급량 100억개 (생태계 60%, Circle 20%, 장기 준비금 15%) 원문

시장에 대한 뷰 1. 반도체롱 2. 바이오숏 3. 빅테크는 주가를 계속 올릴 수 없을거임. 결국 돌고돌아 반도체로 돈이 온다 4. 모든 싸이클 한방에 안뒤짐, 되돌림 무조건 줌. 6년동안 같이 매매하던 지인이랑 나눈 이야기. 당연히 더 디테일한 내용이 많지만 적으니까 지루하고 현학적이라 짧게 적음. 걍 그렇게 생각하는거임. 반박시 선생님들 말이 맞습니다. 1줄 요약 : 반도체 롱

폴리마켓 수사 받고 온 후기 출처 유혹이 있더라도 이용 하지마세요.

✔️Base 에어드롭 준비 가이드 출처: 0xkopil.base.eth Base 에어드롭에서 가장 중요한 기준은 1 사용자 = 1 클레임 다중 지갑 파밍보다 실제 사용자인 Human으로 인정받는 것이 중요해 보입니다. 1️⃣BaseApp 설치 + 메인 지갑 연결 기존에 Base에서 사용하던 메인 지갑을 BaseApp에 Import → 과거 Base 활동 + BaseApp 사용 기록을 함께 쌓는 방식 2️⃣Verify 인증 완료 Base는 수많은 지갑 중 실제 사용자를 구분하기 위해 Verify를 운영 중 🔗https://verify.base.dev 3️⃣BaseApp 내부 활동 늘리기 • 토큰 스왑·밈코인 거래 • 신규 토큰 확인 • 상위 미니앱·게임 이용 • 정기적인 앱 상호작용 4️⃣기존 Base 활동도 계속 유지 기존 거래 내역과 Guild 활동 역시 평가 대상이 될 가능성 BaseApp만 쓰라는 뜻이 아니라, 기존 네트워크 활동도 계속 유지 ✅ 최종 체크리스트 • BaseApp 설치 • 메인 지갑 Import • Verify 완료 • 스왑·밈코인 거래 • 미니앱·게임 사용 • 메인 지갑 + BaseApp 지갑 활동 유지 ✍️기존 Base 활동 + BaseApp 적극 사용 + Verify 완료 = 진짜 사용자 지금 바로 BaseApp 깔고 Verify 끝내고, 매일 조금씩 사용하세요. 늦기 전에 시작하는 게 핵심💙

>>CXMT, 상장 첫 주 721억 위안 자금 유입… 기관, 목표 시가총액 최대 7조7,600억 위안 제시 •CXMT는 상장 첫 주 자금 순유입이 721억위안 기록, A주 메모리 반도체 대표 종목으로 시장의 높은 관심을 받고 있음 •시가총액 전망에서는 화시증권이 A주 최초의 메모리 IDM 기업이라는 점을 근거로 2026년 PER 40배를 적용해 목표 시가총액 5조 위안을 제시. 이는 현재 중국농업은행 시가총액(약 2조4,400억 위안)의 두 배. Nomura는 더욱 낙관적인 전망을 내놨음. 목표주가 116위안과 함께 2028년 목표 시가총액 7조7,600억 위안을 제시했음. •다만 실적 전망에는 기관별 차이가 있었음. 국금증권은 2026년 순이익을 1,518억위안으로 예상한 반면, 화시증권은 1,244억위안으로 전망해 약 270억 위안의 차이를 보였음

저도 의견하나 남깁니다 (전적으로 트레이딩 관점입니다) 일단 어제 레오폴드 청산뉴스를 기점으로 강한상승이 나왔습니다. 이 시장은 5월4일부터 시작된 상승채널을 돌파하는 분출파형에서 고각으로 뽑아내는 상승에서 시작되었고, 시장의 유동성이 받쳐주지 못하는 지점까지 시장은 열심히 상승해왔습니다. 때 마침 전국민의 거대한 레버리지와 풍부한 유동성으로 일명 풍차돌리기하며 거대한 꿈을 키웠나갔던 한국시장은 이 ETF, 레버리지, 유동성 3가지의 요소에 가장 치명적으로 노출되어 있었다고 생각됩니다. 증권사에서는 각종ETF를 신설하며 신규회원을 모집했고, 정부에서도 ISA, IRP, 연저펀 등에서 증권사상품을 투자하기 좋은 환경을 만들어 주었습니다. 게다가 심지어 개인들마저 개별종목으로는 대응이 어렵다고 생각했던것인지 코반레, 타반레, 솔탑투 등 ETF위주의 투자로 이동하였습니다. 7월2일경 이 상승채널을 깨고 아래로 크게 이탈한 음봉이 나왔습니다. 이날의 하락의 주요요인은 상하반기 ETF 리밸런싱이었으나, 장마감 당시 추가적인 홍콩ETF의 약 10조원의 매도물량이 있었고 이는 한국시장에서 감당하기 어려웠다고 합니다. 결국 이것은 상승채널을 이탈해버리는 장대음봉을 가져왔고, 눈치빠른 플레이어들은 먼저 시장에서 빠져나갔습니다. 이후 레버리지(단일종목레버리지, 홍콩ETF 등)로 이루어진 이 시장에서는 레버리지언와인딩이 시작되었고, 이는 하락을 가속화시키는 촉매로 작용했습니다. 하락은 추가적인 하락을 유발하였고, 펀더멘탈로는 설명되지않는, 오히려 차트로써만 설명이 가능한 움직임을 시장은 보여줬습니다. 어느순간부터 우리는 오늘 ETF 자금유출입이 얼마냐? 가 주요한 논점일 만큼 시장에서의 플레이어는 사라져갔고, 자금을 움직이는 기관들만이 시장을 움직였습니다. 이 기관들은 그저 정해진 시간, 정해진 금액만을 위해 움직였고, 기계적인 매수와 매도로 호가창에서는 인간이 누르는 매수매도버튼향기가 느껴지지 않았던 적이 대다수였습니다. 하락이 이어질때마다 다음지지는 어디일까, 상승이 나오면 다음 저항은 어디일까 생각했습니다. 전부 맞았습니다. 그냥 이름만 떼면 코인이었습니다. 그냥 유동성으로 부풀려진 주식껍데기를 쓴 코인이었습니다. 저는 이것을 '거대한 반도체 자금을 잡아먹기 위한 숏세력이 짜놓은 판이다'라는 관점에서 플레이 하였습니다. 이 숏세력의 플레이는 단순했다고 생각합니다. 레버리지와 유동성으로 이루어진 이 시장에서 7월2일 상승채널을 이탈한 날 이후부터 '일정구간에서 못오르게만 막으면' 자동으로 내려가는 시장으로 변했다고 생각합니다. 일정 저항구간만 도달한 상태로 국장이 끝나고 미장이 시작되면 개장하자마자 물량이 시장가로 쏟아졌습니다. 간밤의 미장하락은 다음날의 국장에 그대로 반영되었고 그것은 넥장에서의 개인투매를 유발했습니다. '일정구간에서 못오르게만 막으면' 자동으로 내려가는 행위가 반복되었습니다. 트레이딩적 관점에서 봤을 때, 일정 구조를 파괴하는 하락이 나오게 된다면 시장은 쉽게 회복하기 어렵습니다. 같은 말로 시장의 급격한 추세반전을 위해 시장의 돈이 많이 필요하다고 생각했습니다. 숏세력이 익절후 롱포지션 구축하여 롱수익을 내기 위해 적은돈으로 쉽게 올리려면 '구조적 파괴'가 나와서는 안됩니다. 저는 매일 다음 하단의 극단은 어디일까 계산했습니다. 아무리 계산해도 7월30일에는 추가적인 하락이 나온다면 '구조적 파괴'가 나타나며, 아래로는 조금열렸지만 위로는 크게열린 자리이기에 여기서 꺾어올린다면 '작은 돈'으로 채널상단까지 올릴 수 있는 '세력으로써 손익비가 극대화된 자리' 같았습니다. 그래서 레버리지를 관리하며 끝까지 버텼습니다. 이러한 하락추세의 반전을 위해서는 어떠한 트리거가 필요합니다. 금융권과 정부는 레버리지ETF만 걸고 넘어지지 적절한 트리거, 쇼맨십은 하나도 안보여줬습니다. 이는 레오폴드가 해줬습니다. 레오폴드가 청산되었다는 뉴스는 시장을 반전시킬 트리거로써 충분했고, 세력의 행동은 '익절=숏커버링, 롱포지션 구축=아센브레너 펀드인수'를 하는 형태로 드러났다고 생각합니다. 국민연금의 리밸런싱 중지 등으로 시장을 더욱 급격하게 상승하게 만드는 계기가 되었다고 생각합니다. 적어도 조금은 정상적인 상승범주 내에서 상승하게 만들었다면 상승폭도 완만했겠지만, 조정폭이 이렇게 급격한 수준은 아니지 않았을까 생각됩니다. 결론입니다. 아직은 하락채널을 벗어나지 못했습니다. 저는 상승파동을 최소한으로 되돌림을 준 후 추가적인 상승이 나올거라고 생각합니다. 그리고 시장이 힘을 받아서 장기적으로 더 올리기에 힘이 부족하며, 재충전하는 시간이 필요하다고 생각합니다. 그래서 소액 숏 베팅해서 오버나잇했습니다. 그러나 최초로 하락채널의 최상단에서 종가를 형성해주었습니다. 당연한 논리겠지만 오늘 미국장이 상승해준다면 국장은 자동으로 갭으로 하락채널 위에서 시작할 것 같습니다. 갭으로 이 채널만 벗어나 준다면 위는 허허벌판이기에 추가적인 폭등이 나올수도 있다고 생각합니다. 행복해지고 싶었는데, 행복해지지 못했습니다. 감사합니다.

[AI 전문 헤지펀드 Situational Awareness는 AI 관련 투자 손실 이후 주식 포트폴리오 대부분을 Citadel에 매각했으며, AI 투자 심리 악화가 헤지펀드까지 확산되고 있다](https://www.wsj.com/finance/citadel-buys-situational-awarenesss-stock-portfolio-after-big-losses-in-ai-5117159b) ◦ AI 전문 헤지펀드, 대규모 자산 매각 • AI 전문 헤지펀드 Situational Awareness는 보유한 상장주식 포트폴리오 대부분을 Citadel에 매각. • 최근 AI 관련 투자에서 큰 손실을 기록한 이후 유동성 확보에 나선 것으로 알려짐. • 동시에 신규 투자자 유치와 추가 자금조달도 추진. ◦ AI 투자 심리 악화의 영향 • Situational은 최근 AI 투자에 대한 시장 반발로 큰 손실을 입음. • AI 관련 종목 조정이 심화되면서 레버리지를 활용한 투자 전략이 큰 타격을 받은 것으로 전해짐. • → AI 주식 조정이 헤지펀드 운용에도 직접적인 영향을 미친 사례. ◦ SK하이닉스 등 AI 핵심 종목 보유 • 공개 포트폴리오에는 - SK하이닉스 - 기타 AI 관련 반도체 종목 등이 포함. • 최근 AI 투자 회수(ROI) 우려와 반도체주 조정의 영향을 크게 받음. ◦ 창업자는 OpenAI 출신 • Situational Awareness는 OpenAI 출신 Leopold Aschenbrenner가 설립. • 약 2년 만에 2,000억달러 이상(AUM 200억달러 이상)의 자산을 운용하는 대형 AI 전문 헤지펀드로 성장. • 시장에서는 AI 산업을 잘 아는 대표 투자자로 평가받아 왔음. ◦ 레버리지 투자 전략 • Aschenbrenner는 대규모 레버리지 투자를 활용해 AI 관련 종목에 집중 투자. • 그의 투자 움직임은 다른 기관투자자들도 참고할 정도로 시장 영향력이 컸음. • 최근 AI 섹터 조정으로 이러한 전략이 역풍을 맞은 것으로 평가. ◦ 비상장 AI 투자는 유지 • 상장주식은 매각했지만 비상장 투자자산은 계속 보유. • 대표적으로 Anthropic 투자 지분은 유지하는 것으로 알려짐. • 단기 유동성 확보와 장기 AI 투자 전략을 분리하는 모습. ◦ Millennium도 인수 참여 • Citadel 외에도 Millennium Management가 해당 포트폴리오 인수를 검토했던 것으로 전해짐. • 결국 Citadel이 대부분의 상장주식을 인수. ◦ AI 투자 시장의 새로운 국면 • 최근 시장에서는 - AI CAPEX 확대 - 투자수익률(ROI) - 순환형 금융 - 밸류에이션 우려가 동시에 커지고 있음. • 이번 거래는 이러한 분위기가 주식시장뿐 아니라 헤지펀드 운용에도 영향을 미치기 시작했음을 보여주는 사례. ◦ 핵심 시사점 • Situational Awareness의 자산 매각은 AI 산업 자체의 장기 전망이 아니라 단기 시장 포지셔닝과 레버리지 리스크가 조정받고 있음을 보여준다. • 비상장 AI 핵심 기업(Anthropic) 투자는 유지한 반면 상장주식만 매각했다는 점은 장기 AI 성장에는 여전히 긍정적이지만, 단기적으로는 상장 AI 자산의 변동성과 자금조달 환경을 더 신중하게 보고 있다는 신호로 해석할 수 있다. • AI 투자 사이클은 계속 진행되고 있지만, 레버리지 기반 투자보다 현금흐름과 재무 안정성이 더욱 중요해지는 국면으로 이동하고 있다는 점을 시사한다. 원문 발췌: - "Situational Awareness sold the bulk of its stock portfolio to Ken Griffin's investment firm Citadel after suffering deep losses." #시타델 #청산