W리서치

09:09분

• 실전 투자 관점 : 반도체·AI 인프라의 병목이 전력과 용수로 이동하면서 원전, 송배전, 변압기, 전선, 수처리, EPC가 정책 테이블 한가운데로 들어왔습니다. 「전력 수요 숫자가 원전 15기급으로 제시된 이상, 시장은 단순 원전 테마보다 실제 전기본 반영, 부지 수용성, 송전망 보강, 데이터센터 전용요금제까지 묶어 가격을 매길 것」입니다. 주가 반응은 원전주에서 먼저 나올 수 있지만, 주문이 빠르게 붙는 쪽은 전력기기·전선·변압기·수처리처럼 인허가 이전에도 병목 해소 수요가 보이는 밸류체인입니다.

• 실전 투자 관점 : 뉴파워프라즈마는 반도체 장비 본체보다 먼저 병목이 걸리는 소모성 핵심 부품 업체로 봐야 합니다. 「AMAT가 2028년 물량까지 당겨 요청했다는 건 단기 주문 증가가 아니라 전공정 투자 사이클의 가시성이 길어졌다는 신호」입니다. 주가는 올해 매출 7,000억원·영업이익 700억원 전망보다 AMAT향 미국 매출 비중, 교대근무 확대, 외주 모듈 생산, 원익IPS 등 국내 장비사 발주 지속 여부에 더 민감하게 반응할 수 있습니다.

기후장관 "추가 원전 검토해야…영광·울주 2기씩 부지" https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0014044336?sid=101

[단독] 세계 1위 반도체 장비사 AMAT, 뉴파워프라즈마에 2028년 물량까지 요청 https://www.ajunews.com/view/20260703080658496

상승으로 시작?

야간선물

• 실전 투자 관점 : 삼성전자·SK하이닉스는 단기 조정에도 이익 추정치가 무너지지 않는지가 핵심입니다. 「메모리 가격 협상력이 유지되는 동안 주가 조정은 사이클 훼손보다 수급 과열 해소로 받아들일 여지가 있습니다」. 다만 모닝스타도 추가 상승 여력은 제한적일 수 있다고 언급한 만큼, 추격보다 DRAM·NAND 판가 지속성, HBM4 전환 속도, 하이퍼스케일러 CAPEX 코멘트가 다음 실적 추정 상향으로 이어지는지를 확인하는 구간입니다.

모닝스타, 삼전·닉스 목표주가 상향…"유례없는 가격 협상력" https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4423182

• 실전 투자 관점 : 셀트리온은 이제 단순 바이오시밀러 매출 성장보다 이익률 레벨이 어디까지 유지되는지가 주가의 핵심 변수입니다. 「신규 제품 비중 60% 돌파와 영업이익률 33%는 밸류에이션 할인 축소를 정당화할 수 있는 숫자」입니다. 하반기는 입찰 확대와 미국 짐펜트라·스테키마 처방 흐름, 미국 생산능력 증설, 키트루다·다잘렉스 바이오시밀러 파이프라인 진척이 실적 추정 상향의 재료로 이어지는지 확인하는 구간입니다.

셀트리온, 2분기 매출 1.3조·영업익 4300억 '역대 최대' https://naver.me/Fjm3wfDy

미국 레버리지 ETF 리밸런싱 플로우, 일 500억달러급 변동성 구간 진입 • 이 정도 플로우면 악재의 크기보다 포지션이 먼저 가격을 때립니다. 「레버리지 ETF 리밸런싱이 500억달러급으로 커진 장에서는 본주 펀더멘털보다 장마감 전 수급, 옵션 감마, ETF 괴리율이 단기 방향을 좌우」합니다. 반도체나 나스닥을 매매할 때는 뉴스 해석만으로 부족하고, SOXL·SOXS 같은 레버리지 ETF 거래대금, 장 후반 체결 강도, 풋콜레이쇼가 동시에 꺾이는 순간을 확인해야 반등의 질을 구분할 수 있습니다.

글로벌 증시 시가총액, 166조달러 사상 최고권 진입 • 글로벌 시총이 166조달러까지 올라왔다는 건 유동성과 이익 기대가 이미 상당 부분 가격에 들어왔다는 뜻입니다. 「이런 구간에서는 상승 추세를 인정하되, AI 주도주의 실적이 시가총액 증가 속도를 따라오는지 검증하는 과정이 반드시 필요」합니다. 시장이 더 가려면 빅테크 이익, 반도체 출하, 데이터센터 CAPEX, 금리 안정이 같이 맞아야 하고, 하나라도 흔들리면 단순 조정보다 밸류에이션 압축이 빠르게 나올 수 있습니다.

NXT

모닝 브리프 - 7/3 ■ 미국 3대 지수 - 다우산업 : 52,900p (▲1.14%) - S&P 500 : 7,483p (0%) - 나스닥 종합 : 25,833p (▽0.8%) ■ 주요 상승 종목 ▷ 주가상승률 상위 1. 제뉴인 파츠(GPC) ▲12.9% 2. 모더나(MRNA) ▲10.0% 3. 피그마(FIG) ▲9.5% 4. 아비박스(ADR)(ABVX) ▲9.1% 5. 하니웰 에어로스페이스(HONA) ▲8.7% 6. 리비안 오토모티브(RIVN) ▲8.4% 7. 스트래티지(MSTR) ▲7.9% 8. CACI 인터내셔널(CACI) ▲7.7% 9. 서밋 테라퓨틱스(SMMT) ▲7.2% 10. 아르셀로미탈 ADR(MT) ▲7.0% ▷ ETF 상승률 순위 1. SHLD (방산) ▲4.51% 2. XLV (헬스케어) ▲2.63% 3. BITO (비트코인) ▲2.58% 4. XBI (바이오) ▲2.50% 5. XLU (유틸리티) ▲2.21%