W리서치

삼성·SK 800조 광주팹, 부지 선정은 첨단3지구·군공항 이전 부지로 압축 • 삼성전자와 SK하이닉스의 서남권 반도체 클러스터 800조원 투자 계획이 구체화되면서 광주 R&D특구 첨단3지구와 광산구 군공항 이전 부지가 유력 후보지로 부상함. 첨단3지구는 내년 9월 조성 완료 후 즉시 착공 가능하고 AI 데이터센터·GIST·앰코테크놀로지 등과 인접해 「반도체 제조·후공정·AI 연구개발을 묶는 클러스터 시너지」가 강점. • 다만 첨단3지구는 산업용지가 약 104만㎡에 그쳐 팹 1기 수준만 수용 가능한 반면, 군공항 부지는 820만㎡로 대규모 팹 조성에 유리하고 전기·수도·평탄화 등 기본 인프라가 이미 갖춰진 점이 장점임. 문제는 군공항 이전 시점, 군사시설보호구역, 고도 제한 등 규제 해소 여부로, 「부지의 질은 군공항이 우위지만 실행 속도는 첨단3지구가 앞서는 구조」로 정리됨. • 실전 투자자 관점에서는 단순히 ‘광주 반도체’라는 제목보다 착공 가능 시점, 부지 확장 여부, 전력·용수·도로 인허가, 삼성·SK 이사회 의결, 그리고 앰코·GIST·전력망·소부장 기업의 동반 투자 공시를 봐야 함. 특히 초기 주가 반응은 기대감으로 움직일 수 있지만, 실제 수혜는 「토목·전력·변압기·전선·클린룸·가스·폐수처리·후공정 인프라처럼 착공 전부터 발주가 먼저 나오는 밸류체인」에 집중될 가능성이 큼. https://m.sedaily.com/article/20062620?ref=naver 자료: 서울경제

AI 데이터센터 18.4GW 투자, 전력 인프라가 메가 프로젝트의 병목으로 부상 • SK·GS·네이버 등 주요 기업은 전국 7곳에 신규 AI 데이터센터를 추진하며 총 전력 규모는 18.4GW에 달함. SK는 중부권·대구경북권·호남권·강원 등에 각각 1GW급 데이터센터를 계획하고, GS는 강원에 2.4GW, 네이버는 세종 등에 1GW 규모 투자를 추진해 「AI 인프라 경쟁의 핵심 변수가 부지 확보보다 전력 조달 능력」으로 이동하는 구도. • 삼성은 구미에 피지컬 AI·휴머노이드 로봇 생산라인을, 현대차그룹은 새만금에 휴머노이드 로봇 공장과 로봇 훈련 데이터센터를 구축할 계획임. 데이터센터·로봇 생산·피지컬 AI가 동시에 깔리는 만큼, 「수혜는 서버·반도체를 넘어 전력망, 변압기, 전선, ESS, 냉각, 건설 EPC까지 확장되는 인프라 CAPEX 장세」로 연결될 가능성이 큼. https://weekly.donga.com/economy/article/all/11/6290005/1 자료: 주간동아

셀트리온 트룩시마, FDA 상호교환성 확보로 리툭시맙 대체처방 지위 선점 • 셀트리온의 혈액암 치료제 트룩시마가 리툭시맙 바이오시밀러 최초로 미국 FDA 상호교환성 지위를 확보함. 이에 따라 미국 내 허가된 성인 적응증에서 오리지널 의약품과 교체 처방이 가능한 제품이 되며, 「처방 신뢰도·약국 대체조제·시장 접근성이 동시에 강화되는 규제 프리미엄」을 확보한 이벤트. • 트룩시마는 올해 2월 기준 미국 리툭시맙 시장에서 처방량 점유율 35.8%로 1위를 기록했고, 지난해 북미 매출도 3,000억원 이상으로 전년 대비 40% 이상 성장함. 이번 상호교환성 확보는 단순 허가 확대가 아니라 「미국 바이오시밀러 활성화 정책 아래 기존 점유율 방어와 후발 경쟁품 차별화를 동시에 가능하게 하는 시장지배력 강화 요인」으로 해석됨. https://m.megaeconomy.co.kr/news/newsview.php?ncode=1065602103395641 자료: 메가경제

by 버핏클럽 홍진채대표님

소프트뱅크, OpenAI 2차 후속투자 100억달러 집행 • 소프트뱅크그룹은 2026년 7월 1일 일본 시간 기준 SoftBank Vision Fund 2를 통해 OpenAI Group PBC에 100억달러, 약 1조6,273억엔 규모의 2차 후속투자를 집행함. 이는 지난 2월 발표한 총 300억달러 후속투자 계획의 일부로, 「OpenAI 지분 확대가 단발성 전략투자가 아니라 단계별 자금 집행 구조」로 진행되고 있다는 점이 핵심. • 이번 투자 재원은 3월 체결한 브릿지론 계약에 따라 동일한 100억달러 차입으로 조달됐으며, 소프트뱅크는 3차 100억달러 투자를 2026년 10월 1일 완료할 계획임. 다만 OpenAI Group PBC 주식의 상장 이벤트가 발생할 경우 클로징 일정이 앞당겨질 수 있어, 「OpenAI IPO 가능성이 소프트뱅크의 투자 집행 속도와 AI 포트폴리오 가치평가를 동시에 움직이는 변수」로 부각됨. https://group.softbank/en/news/press/20260701 자료: SoftBank Group Corp.

금리 4.5 / 달러 1,560원 근접

삼성전기도 ‘영업익 10%’ 성과급으로…내년부터 적용 https://www.g-enews.com/article/Industry/2026/07/202607011632131535ea14faf6f5_1

7/1 국내 상장 ETF 수익률 상/하위 TOP5

7/1 공시요약 삼성E&A/ 단일판매ㆍ공급계약/ 계약상대 비공개/ 중동 수처리 프로젝트 공사수주/ 계약금액 3,808억/ 매출대비 4.22%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701800112 삼성E&A/ 단일판매ㆍ공급계약/ 계약상대 비공개/ 중동 수처리 시설 운영ㆍ유지보수(O&M) 계약/ 계약금액 비공개/ 매출대비 2.5% 이상/ 운영기간 2030~2050년/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701800136 HL D&I/ 단일판매ㆍ공급계약/ 한국도로공사/ 제천~영월간 고속국도 건설공사 제1공구/ 계약금액 1,551억/ 매출대비 8.90%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701800135 필에너지/ 단일판매ㆍ공급계약/ 계약상대 비공개/ 2차전지 조립설비 공급/ 계약금액 712억/ 매출대비 214.5%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701900202 HD현대중공업/ 단일판매ㆍ공급계약/ 아시아 소재 선사/ FSRU 1척/ 계약금액 4,928억/ 매출대비 2.80%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701800212 HD현대중공업/ 단일판매ㆍ공급계약/ 오세아니아 소재 선사/ LNGC 1척/ 계약금액 3,922억/ 매출대비 2.23%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701800215 서진시스템/ 단일판매ㆍ공급계약/ 에이스엔지니어링/ ESS 및 데이터센터용 PCS 공급/ 계약금액 728억/ 매출대비 6.83%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701900240 두산퓨얼셀/ 단일판매ㆍ공급계약/ 위드인천에너지/ 연료전지 시스템 장기유지보수계약(LTSA)/ 계약금액 242억/ 매출대비 5.32%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701800234 동신건설/ 단일판매ㆍ공급계약/ 한국전력공사/ 154kV 산이변전소 토건공사/ 계약금액 109억/ 매출대비 32.65%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701900220 에스와이스틸텍/ 단일판매ㆍ공급계약/ 더현대광주/ 더현대광주 신축공사/ 계약금액 130억/ 매출대비 13.31%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701900241 아크릴/ 단일판매ㆍ공급계약/ 모아데이타/ K-AI 클라우드 센터 구축 및 공급/ 계약금액 11억/ 매출대비 8.26%/ https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20260701900690

코스닥 신용잔고

코스피 신용잔고

7월 국내 증시, 반도체 압축에서 산업재·전력 순환매로 확산 • 7월 국내 증시는 삼성전자·SK하이닉스 중심의 반도체 쏠림이 완화되고 조선·방산·전력기기·건설·재생에너지·ESS 등으로 매수세가 분산될 가능성이 제기됨. 정부 3대 메가 프로젝트와 AI 데이터센터 투자 확대가 맞물리면서, 「하반기 주도 논리는 반도체 가격 상승에서 전력·산업 인프라 병목 해소로 확장」되는 흐름. • 다만 시장의 핵심 축은 여전히 메모리 공급 부족과 D램 수출 가격 지속성에 있음. 빅테크 CAPEX가 유지되고 반도체 영업이익률이 30~50% 수준에서 방어된다면 한국 증시의 이익 체력은 유지되지만, 「AI 투자 속도와 실제 토큰 수요가 꺾이는 순간 반도체·산업재 동반 밸류에이션 점검」이 불가피한 구간. https://m.sedaily.com/article/20062685 자료: 서울경제

CXMT 상장 보고서로 알 수 있는 것 https://blog.naver.com/redbirdstock/224333087090

코스닥 바이오, 하반기 반등 변수는 질환별 데이터와 BD 재개 • 미래에셋증권은 코스닥 제약바이오를 ‘나스닥 축소판’으로 평가하며, 하반기 섹터 방향성은 코스닥 3000 기대감 같은 수급성 재료보다 임상 데이터·기술수출·파트너사 개발 진전이 좌우할 것으로 진단함. 상반기 반등은 실질 성과보다 센티멘트 선반영 성격이 강했고, 이후 반도체로 자금이 쏠리며 「바이오 섹터의 가격결정력이 정책 기대에서 R&D 검증 이벤트로 재이동」하는 구간. • 핵심 질환축은 MASH, 알츠하이머병, 항암, 비만, 면역·염증으로 압축됨. 빅파마의 특허절벽과 미국 정책 불확실성 완화로 M&A·라이선싱·파트너십이 재개되는 가운데, 국내 기업은 BBB 셔틀, ADC·DAC, siRNA 비만치료제, FcRn 계열 데이터에 따라 「개별 후보물질의 임상 신뢰도가 곧 라이선스아웃 옵션 가치로 전환되는 바이오 선별장세」가 전개될 가능성이 큼. https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=26007 자료: 더바이오

[조선 기자재 13사 밸류에이션 비교] - 2026년 6월 30일 기준 시가총액 - 2026년/2027년 순이익 컨센서스 @ 엔진 2027년 P/E - HD현대마린엔진 11.7배 - STX엔진 12.9배 - 한화엔진 14.3배 @ 피팅 2027년 P/E - 하이록코리아 6.3배 - 태광 9.7배 - 성광벤드 9.7배 @ 보냉재 2027년 P/E - 동성화인텍 5.5배 - 한국카본 9.3배

뱅크오브아메리카(Bank of America)가 충격적인 보고서를 내놓았습니다. '시장 고점'을 알리는 10가지 지표 중 7가지가 이미 신호를 보냈다는 것입니다.