유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

현재 홈플러스 유력 인수 후보로는 GS리테일과 이마트, 롯데쇼핑, 쿠팡 등 전략적 투자자(SI)부터 중국계 기업들로 거론되고 있다. 홈플러스 인수 후보로 거론되는 기업들은 신중한 입장을 내비치고 있다. 이마트, 롯데마트 등 국내 대형마트들은 최근 점포수를 줄이고 특화 점포로 전환해 수익성 개선에 나서고 있다. 이마트 점포는 트레이더스를 포함해 2020년 160개에서 지난해 154개로 6개나 줄었고, 롯데마트는 2019년 125개에서 지난해 110개로 약 5년간 15개 점포가 문을 닫았다. 유통업계에선 국내 C-커머스인 알리익스프레스, 테무 등도 홈플러스 인수 후보로 거론되고 있지만, 징둥닷컴이 가장 유력시되는 것으로 알려졌다. 알리익스프레스는 국내서 신세계그룹의 G마켓과 손잡고 이커머스 시장 확대를 노리고 있고, 테무는 오프라인 매장을 운영하지 않고 있기 때문이다. 반면 징둥닷컴은 중국 현지서 중국판 쿠팡으로 불리고 있다. 징둥닷컴은 오프라인 전자제품 판매 매장으로 시작해 온라인 경쟁력을 키우고 있다. 쿠팡처럼 직매입 상품을 취급하고 자체 물류 역량을 보유하고 있다. 실제 징둥닷컴은 무인매장 ‘JD.ID X-마트’를 운영하고 있다. 징둥닷컴은 지난 5월 자회사 징둥로지스틱스를 통해 인천과 경기도 이천에 물류센터를 구축하고 풀필먼트 서비스를 시작했다. 징둥은 이미 중국 본토에서 프리미엄 식자재와 신선식품을 중심으로 한 오프라인 유통 모델도 확대 중이다. 매장 내에서 요리와 식사가 가능한 하이브리드형 매장을 운영해 알리바바의 허마셴셩과 경쟁하고 있다. 이는 홈플러스의 매장 운영 방식과 맞닿아 있다. https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=413194

영국은 중국에 이어 세계에서 두 번째로 큰 해상풍력 시장을 보유한 국가로 2000년 노섬벌랜드(Northumberland)에서의 첫 프로젝트를 시작으로 꾸준히 해상풍력 발전을 확대해 왔다. 영국은 현재 약 16GW 규모의 해상풍력 발전 용량을 보유하고 있으며, 이는 국내 전체 전력 생산의 17% 이상을 차지하는 규모다. 이 외에도 중국의 다진(Dajin), 싱가포르의 시트리움(Seatrium) 등 아시아계 글로벌 해상풍력 관련 기업뿐만 아니라, 한국의 세아윈드(SeAH Wind) 및 대한전선(Taihan Cable)도 부스 전시에 참가했다. 이들 기업은 자사의 기술력과 생산 역량을 홍보하며, 글로벌 해상풍력 산업 내 공급망의 다양화 및 국제적 협업 가능성을 보여주기도 했다. https://dream.kotra.or.kr/kotranews/cms/news/actionKotraBoardDetail.do?SITE_NO=3&MENU_ID=110&CONTENTS_NO=1&bbsGbn=245&bbsSn=245&pNttSn=231330

'4조' 루마니아 장갑차 사업 입찰 개시…한화에어로스페이스 '출사표' -국방장관 "약 85% 현지 생산…내년 5월까지 수주 업체 선정 목표" https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=89235

[유진투자 바이오제약 7.11] 7.10 국내외 주요 뉴스 #애브비(NYSE:ABBV) +2.3%, #글렌마크파마(NSE: GLENMARK) +5.5% - 애브비가 인도 글렌마크 파마슈티컬스의 신약 개발 자회사인 이크노스 글렌마크 이노베이션(IGI)으로부터 다발골수종 대상 CD38/BCMA/CD3 삼중항체 ISB 2001의 글로벌 권리를 기술도입(선급금 $700mn, 마일스톤 최대 $1.225bn) - ISB 2001 은 삼중항체로서 Tecvayli(J&J), Elrexfio(화이자), Lynozyfic(리제네론)과 같은 기존 BCMAxCD3 이중항체의 내성 극복 가능성을 제시함 - ISB 2001은 대상 환자의 절반 이상이 BCMA 치료 경험이 있는 임상1상에서 ORR 79%, CR 30%를 기록한 바 있음 https://www.fiercebiotech.com/biotech/abbvie-pays-700m-upfront-trispecific-rival-jj-pfizer-blood-cancer #머크(NYSE:MRK) - 머크의 HIV 치료제 도라비린/이슬라트라비르 복합제가 FDA에 신약허가신청(NDA) 접수되었으며, 승인 목표일(PDUFA)은 2026년 4월 28일로 설정됨 - 임상 3상에서 기존 3제요법(BIC/FTC/TAF) 대비 비열등한 바이러스 억제 효과와 유사한 안전성이 입증되었으며, 하루 1회 2제요법 중 최초로 인테그라제 억제제가 포함되지 않음 - 이슬라트라비르(MK-8591, NRTTI)는 길리어드의 레나카파비르 병용 주 1회 경구 HIV 치료제로도 임상 3상 진행 중 https://www.businesswire.com/news/home/20250710518672/en/U.S.-FDA-Accepts-New-Drug-Application-for-Mercks-DoravirineIslatravir-an-Investigational-Once-Daily-Oral-Two-Drug-Regimen-for-Treatment-of-Adults-with-Virologically-Suppressed-HIV-1-Infection #리가켐바이오 +17.0% - 리가켐바이오 결핵 치료 후보물질 '델파졸리드'의 임상2b상 결과가 란셋감염병저널에 게재됨 - 델파졸리드 1일 1회 1200mg 투여 시 결핵균 감소 속도가 무투여군 대비 38% 빨랐으며 혈중 약물 노출도는 최대 치료 효과를 나타내는 수준으로 평가됨 - 전체 참가자 중 51%(39명)에게서 이상 반응 나타났으나 기존 치료제 말초신경병증 등의 독성 반응은 관찰되지 않음 - 이번 결과를 바탕으로 후속 임상 및 기술이전 전략을 본격 추진할 예정 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16445 #이뮨온시아 +19.5% - 이뮨온시아가 PD-L1 항체 IMC-001의 NK/T세포 림프종 대상 임상 2상에서 ORR 79%, CR 58%, PFS 중앙값 30개월의 결과를 확보 - 부작용은 경미한 수준으로 나타났으며 전체 환자의 22%는 2년 이상 장기 투약을 유지함 - 이뮨온시아는 오는 10월 식약처에 IMC-001의 희귀의약품 지정을 신청하고 글로벌 기술이전 협상을 진행할 예정 http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=66496

유진 김진우 (02-368-6195) [7/9 국내외 주요 뉴스] (증설) 롯데웰푸드, '롯데 인디아' 빼빼로 생산라인 가동…"14억 인구 공략" https://n.news.naver.com/article/421/0008358301?sid=101 (신제품) 글로벌 히트작 ‘까르보불닭’의 변신…삼양식품 ‘납작당면’으로 냈다 https://m.mk.co.kr/news/business/11363208 (신제품) 농심, 4년 만에 '새우깡' 신제품 선봬…와사비 입힌다 https://n.news.naver.com/article/003/0013351360?sid=101 (외식) 유로모니터 “2029년 외식 배달 비중, 매장 취식과 같아질 것" https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1669933 (건기식) 삼양식품, 미국에 '헬스케어 사업' 신설…3세 전병우 신사업 주도 https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=89163 (건기식) KGC인삼공사 정관장, 말레이시아 왓슨스 입점 https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=89146 (기타) 흑자전환 남양유업...전임직원에 자사주 지급 https://m.mk.co.kr/news/business/11363836 (기타) 국세청, 빙그레 비정기 세무조사…본사·공장 등 자료 확보 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4364089 (M&A) Italian candy maker Ferrero in talks for storied US cereal maker Kellogg’s https://www.ft.com/content/34db0347-52d9-4cf8-a811-29f502217fd1

[유진투자 바이오제약 7.10] 7.9 국내외 주요 뉴스 #머크(NYSE:MRK) +2.9%, #베로나파마(NASDAQ:VRNA) +20.6% - 머크가 베로나 파마를 $10bn(전일 종가의 +23% 프리미엄)에 인수하며, first in class 만성폐쇄성폐질환(COPD) 치료제 Ohtuvayre를 확보함 - Ohtuvayre는 PDE3/4 이중 억제제로 염증 억제와 기관지 확장을 동시에 유도하는 기전. 2024년 8월 출시되어 향후 연매출 수십억 달러로 성장이 기대되고 있음 - 이번 인수는 2028년 특허 만료 예정인 키트루다의 매출 공백을 보완하기 위한 전략으로, 머크는 향후 대부분 블록버스터로의 성장 가능성이 있는 20개 제품을 출시할 계획 https://www.fiercepharma.com/pharma/merck-sweetens-its-portfolio-10b-acquisition-verona-and-potential-copd-blockbuster-ohtuvayre #길리어드(NASDAQ:GILD) +2.0% - 길리어드 사이언스가 연2회 투여 HIV 노출 전 예방(PrEP) 주사제 Yeztugo(성분명 레나카파비르)의 글로벌 접근성 확대를 위해 글로벌펀드와 파트너십을 체결하고, 향후 3년간 최대 200만 명분 무상 공급한다고 밝힘 - 또한 길리어드는 글로벌 허가 가속화를 위해 다른 국가들의 규제 당국이 유럽 EMA의 승인 결정을 참고할 수 있도록 하는 EU-M4all 경로를 활용할 예정. 예즈투고는 지난 2월 유럽 승인 받은 바 있음 https://www.fiercepharma.com/pharma/gilead-lines-global-fund-plan-support-yeztugo-access-strategy #셀트리온 +0.3% - 셀트리온이 트럼프 대통령의 의약품 관세 부과 예고에 대해, 미국 의약품 관세 부과 가능성에 대비해 2년치 재고 확보, 현지 CMO 생산 계약, 미국 내 생산시설 인수 검토 등 단기~장기 대응책을 마련해 진행 중이라고 발표함 - 셀트리온은 관세 정책 도입 여부와 관계없이 미국 매출 차질이 없도록 대응 중이며, 트럼프 대통령이 최대 1.5년의 유예기간 내에 의약품 관세를 도입한다고 언급한 것을 고려해 내년 말까지 대응 체제 준비를 완료할 계획이라고 설명 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16407 #에이비엘바이오 +4.3% #인투셀 -5.9%(NXT 장후 -25.1%) - 에이비엘바이오가 인투셀의 ADC 플랫폼 ‘넥사테칸’ 기술도입 계약을 해지했다고 공시 - 이는 예상하지 못했던 넥사테칸의 특허 이슈가 발견되면서 특허 미확보 또는 제3자 특허를 침해할 수 있다는 불확실성이 존재해 개발을 지속하기 어려워졌기 때문임 - 에이비엘바이오는 시나픽스 기술을 활용해 이중항체 ADC 개발을 지속할 계획이며 ABL206, ABL209 등 주요 파이프라인의 임상시험계획(IND)을 연내 신청하려는 목표에는 변동이 없다고 강조함 https://www.hankyung.com/article/202507098404i

9일 중국 현지 매체와 업계 등에 따르면 포스코홀딩스[005490]는 최근 중국 스테인리스강 자회사인 '장자강포항불수강(PZSS)'의 지분 82.5%를 중국 청산그룹에 양도하는 계약을 체결했다. 매각가는 4천억원대인 것으로 전해졌다. 청산그룹은 중국 저장성에 공장을 둔 중국 1위 스테인리스강 업체다. 장자강포항불수강은 포스코의 중국 사업 전초기지로 평가된다. 스테인리스강 생산 능력이 한국 대비 절반가량으로 분석됐다. 하지만, 중국 경쟁 업체들의 공급 과잉으로 지난 2022년 이래 작년까지 누적 3천772억원의 당기순손실을 기록했다. 이를 만회할 만한 모멘텀을 당분간 찾기 어렵다는 전망이 업계 안팎에서 확산했다. 결국, 장인화 포스코그룹 회장이 주도하는 사업 재편의 대상이 된 것으로 보인다. 포스코는 작년부터 파푸아뉴기니 중유발전법인을 비롯해 베트남 석유발전소 지분 등을 정리해 1조원에 가까운 현금을 마련했다. 이번 양도 건으로 약 4천억원을 추가하게 됐다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4364128

자료에도 포함되어있지만, 스페인 자주포도 파이프라인에 추가. 궤도형 128대 소요 제기. 최근에는 스웨덴에서도 궤도형 자주포 필요성이 제기된 바 있음. https://www.outono.net/elentir/2025/07/07/the-purchase-by-spain-of-214-new-self-propelled-artillery-systems/

[유진투자증권] 로봇/방산/조선/항공 양승윤 ▶ 삼성중공업 - 단단하게 다진 내실이 빛을 발할 때 - 2분기 영업이익 1,881억원 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 22,000원으로 상향 - 상선 시황이 흔들릴 때는 해양 비중 높은 삼성중공업 주목 필요 - ZLNG & Cedar는 본격 매출화, 모잠비크 Coral 2 & 미국 Delfin은 수주 확도 매우 높아짐 - 과거의 해양이라 생각하면 안됨. 수익성 및 역량 모두 개선 - 상선도 진척률 45%로 좋음. 하반기 컨테이너 및 셔틀탱커 수주 기대감 유효 * 보고서 -> http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250709_010140_syyang0901_247.pdf * 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.

▶ 현대로템 - 축제는 이제 시작 - 2분기 영업이익 2,158억원 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 245,000원으로 상향 - 폴란드 향 20대 중반의 인도 페이스 불변. 실적도 크게 변동없이 무난한 실적 전망 - 폴란드 2차 65억불 계약 체결. 폴란드 현지 생산도 포함. 27년 이후 실적 대폭 성장 기대 - 폴란드 잔여 물량은 물론 주변 국가 수출 기대감 높아질 것. 중동 등 연내 추가 수주 기대감도 유효 감사합니다. * 보고서 -> http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250709_064350_syyang0901_246.pdf * 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.

[유진투자증권] 로봇/방산/조선/항공 양승윤 ▶ 한화에어로스페이스 - 가장 뜨겁게 준비 중 - 2분기 영업이익 6,899억원 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 1,000,000원 유지 - 폴란드 K-9/천무 인식 대수는 1분기와 유사한 수준 예상. 변수는 폴란드 향 탄/미사일 매출 - 수출 데이터에서 대규모 탄/미사일 출하 확인 - 단기 수주 파이프라인 노출되지 않아 기대감은 소강 상태이지만, 깔려있는 중장기 파이프라인은 압도적 - K-9에 이어 천무와 L-SAM이 동사의 미래 성장을 이끌어갈 아이템이 될 것 * 보고서 -> http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250709_012450_syyang0901_248.pdf

유진 김진우 (02-368-6195) [7/8 국내외 주요 뉴스] (신제품) 일본서 대히트한 ‘쿨리쉬 바닐라’, 한국에 상륙…설레임 새맛으로 나온다 https://www.foodtoday.or.kr/mobile/article.html?no=195810 (무역) 정부, 통상 협상카드로 ‘사과’ 검토…농업계 반발 확산 https://www.aflnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=299561 (유통) 여의도에 뜬 돈키호테…불볕더위에도 오픈런 https://m.mk.co.kr/news/economy/11362607 (M&A) BAT Subsidiary Acquires Three More CHUC E-Cigarette Products in $1.5 Million Deal https://www.2firsts.com/news/charlies-holdings-sells-three-pacha-e-cigarette-brands-to-rj-reynolds (인사) Hershey names Wendy’s chief as next CEO https://www.fooddive.com/news/hershey-names-ceo-wendys-snacks-kirk-tanner/752449/ (농업) New USDA Action Plan Cracks Down on Foreign Influence in American Agriculture https://www.agriculture.com/new-usda-action-plan-cracks-down-on-foreign-influence-in-american-agriculture-11768033 (농산물) Better crop quality tilts corn prices lower https://www.farmprogress.com/markets-and-quotes/afternoon-market-recap (농산물) Brazil nut prices rise as shortage takes hold https://www.foodnavigator.com/Article/2025/07/08/brazil-nut-prices-rise-as-shortage-takes-hold/