Neftegram

Можно бесконечно смотреть на то, как течет вода, как горит огонь, и как Bloomberg выслеживает российские танкеры. На днях издание заметило бурю в стакане воды, написав, что почти каждый российский нефтяной танкер, попавший под санкции, простаивает в течение нескольких месяцев. Сейчас таких судов 40, из них 21 находятся в собственности «Совкомфлота». Журналисты Bloomberg делают вывод, что санкции в отношении российских судов отлично действуют. Но это ничтожное количество танкеров, чтобы повлиять на динамику перевозок российской нефти и топлива. Теневой флот России насчитывает, по разным оценкам, более 1100 танкеров, а в вывозе российской нефти задействовано 75% всего мирового теневого флота. На все теневые суда приходится около 18% перевозок, и доля будет расти. Ранее страховщики компании The International Group of P&I Clubs признавали неэффективность санкций, так как около 800 танкеров уже перестали пользоваться их услугами. Кроме того, как выяснилось, и санкции не помеха для отгрузок. В конце апреля танкер «Совкомфлота», находящийся под санкциями США, слил мазут в порту на западе Индии. Индия готова увеличивать закупки российской нефти, а судам предоставлять услуги страхования. Продолжаются скитания российских танкеров у греческих берегов, о чем успевает сообщать нам Bloomberg. Странам НАТО не нравится, что под их носом русская нефть переваливается с танкера на танкер, поэтому регулярно объявляют об учениях, окуривая пчел прогоняя русские суда. Так, вчера около 7 танкеров вернулись в воды у южной Греции, но сегодня были вынуждены вновь уйти из-за учений ВМФ. Однако перевалка происходит в месте, куда Афинам трудно юридически вмешаться, поэтому «бродячие» суда обязательно вернутся. Пока США исполняют спектакли с санкциями, учениями НАТО, русские продолжают продавать нефть в АТР, что-то идет также в Европу. Рынок насыщен, все довольны. Действительно, весь мир - большой театр!

Бунт в рядах ОПЕК+? Bloomberg утверждает, что несколько крупных стран просят ОПЕК+ разрешить им добывать больше в следующем году. Речь о Казахстане, Ираке, ОАЭ, Кувейте и Алжире. Правдива ли эта информация, никто не говорит. Но западные агентства не в первый раз хотят посеять смуту накануне заседания ОПЕК+. Причем, казахи поспешили официально опровергнуть новость «Интерфакса» (ее перепечатал только Reuters) о том, что страна якобы обращалась к альянсу с таким запросом. Вопрос наращивания мощностей давно стал камнем преткновения между странами ОПЕК+. В 2021 году спор между Саудовской Аравией и ОАЭ поставил альянс на грань существования, но договориться удалось. В 2023 году Ангола, недовольная размером квоты, громко хлопнув дверью, вышла из ОПЕК. Рост числа недовольных подталкивает ОПЕК+ к трансформации и пересмотру квот между странами. Ожидается, что к концу июня 2024 года все страны ОПЕК+ пройдут аудит трех независимых агентств, чтобы определить производственные возможности, которые будут использоваться для определения квот на 2025 год. Торг по квотам, конечно, будет жарким, сильные члены ОПЕК+ не захотят менять свою добычу и идти на консенсус. Кроме того, возможно появление новых членов, например, Намибии, которая активно наращивает добычу, а также Бразилии, она недавно получила приглашение вступить в ОПЕК+. Но речи о прекращении сделки не идет. Никто не хочет стать причиной повторения хаоса апреля 2020 года (тогда страны ОПЕК+ официально сообщили о прекращении сделки из-за разногласий по квотам), после чего цены на фьючерсы рухнули на 300% – до минус 37,63 доллара за баррель.

Наблюдая за последними решениями США, вспоминается советский анекдот. Был 1972 год, Никсон наведывается с дружеским визитом в СССР. С Брежневым у них зашел разговор о свободе слова. Никсон говорит: «Вот у нас в США есть свобода слова: любой может выйти на площадь перед Капитолием и сказать, что президент США дурак». На что Брежнев, недолго думая, ответил: «У нас тоже любой может выйти на Красную площадь и сказать, что президент США дурак». Спустя полвека американские нефтяники подтверждают незыблемость штатовской демократии. В стремлении снизить цены на нефть власти США вновь ополчились на них. Компании, конечно, претензии не признают, отмечая, что они «отражают фундаментальное непонимание ситуации на американском и мировом рынках нефти». У компаний давно натянутые отношения с нынешней президентской администрацией. Крупный публичный конфликт у них случился в 2022 году. Тогда Байден пригрозил им ростом налогов, если фирмы не внесут вклад в борьбу с ценами на топливо. Происходило это тоже накануне выбор, но только в Конгресс. Теперь в преддверии президентских выборов цены нефть держаться выше 83 долларов за баррель, ОПЕК+ вряд ли пойдет на увеличение добычи, а в самих США запасы нефти были истощены Байденом еще два года назад, когда вводились санкции против российского ТЭК. Восполнить их не удается из-за подорожавшей нефти. То есть нефтяные боссы в очередной раз провезли администрацию Байдена фейсом об тейбл. В интересах демократии, конечно.

Соцсети и СМИ сегодня пишут о покушении на наследного принца Саудовской Аравии Мохаммеда бин Салмана. Был взорван автомобиль в колонне королевской гвардии, убиты охранники, но принц цел. Нефтяной рынок почти не отреагировал. Официально подтверждения этой информации нет. То ли саудиты не хотят паники в стране и дестабилизации на нефтяном рынке, то ли, как считают некоторые СМИ, это фейк, а распространяемое в сети видео пожара автомобиля снято еще в марте. Причем, пишут о покушении в основном арабские, турецкие и тиражируют их русские источники. Но молчат западные, в том числе солидные Bloomberg и Reuters, видимо, чтобы не взбаламутить и так уже давно не низкие нефтяные котировки. В любом случае эта новость – свидетельство, что не все гладко в королевстве, а на нефтяном рынке возможны новые серьезные проблемы. В последний раз события в Саудовской Аравии, которые сильно встряхнули рынок, — это атаки беспилотников на предприятия Saudi Aramco в 2019 году. Тогда добыча в стране рухнула вдвое или 5% мировой нефтедобычи. После атаки произошёл резкий скачок мировых цен на нефть. Для США шумиха в Саудовской Аравии, которую называли ближайшим союзником штатов, — тоже плохой знак перед президентскими выборами. И вряд ли запасы нефтерезерва США, которые близки к минимуму за последние 40 лет, помогут отреагировать в случае кризиса на мировом рынке, как бы не уверял в этом накануне советник президента США Джо Байдена по вопросам энергетики Хохштейн. Хотя, как пишут, те кто взорвал «Северные потоки» сейчас радостно потирают руки.

Решение Саудовской Аравии повысить цены на нефть для стран АТР играет на руку Москве в обходе санкций. Госкомпания Saudi Aramco повысила июньскую отпускную цену на нефть марки Arab Light на 90 центов до $2,90 за баррель выше стоимости бенчмарка Оман/Дубай. Выросли и цены на другие более легкие и тяжелые сорта нефти по сравнению с маем. Причем, повышение для Азии происходит третий месяц подряд. На этом фоне западные и российские СМИ регулярно сообщают, что Индия импортирует рекордные объемы нефти из России. С тех пор как саудиты начали поднимать для них цены, а аналитики пугать прогнозами о $100 за баррель, чудесным образом решились проблемы с платежами между Индией и Россией, Нью-Дели возобновил прием судов «Совкомфлота» и танкеры с российским сортом Sokol больше не дрейфуют в море. Поставки российской нефти в Китай тоже растут, а Саудовская Аравия стабильно остается на втором месте среди экспортеров. Такое ценовое решение Саудовской Аравии для стран АТР многие объясняют стремлением ограничить предложение сырья на фоне ожидания профицита. К тому же, Эр-Рияду требуется средняя цена на нефть в размере $96,20 за баррель, чтобы сбалансировать свой бюджет. Поэтому логично, что саудиты будут настаивать в июне на продлении ограничения на добычу нефти в рамках ОПЕК+, возможно, и до конца 2024 года. Тактически для российского нефтеэкспорта все эти шаги будут означать продолжение роста спроса со стороны азиатских стран, увеличенные объемы поставок, в том числе благодаря растущему теневому флоту. В стратегическом плане недавние переговоры Блинкина в Китае и проходящий сейчас визит китайского лидера в ЕС не смогут повлиять на нефтяные контакты Китая с Россией. И, похоже, на Западе реквием по антироссийским санкциям будет звучать все чаще.

😍 О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ 🌎 Международные новости 🌎 Waging Nonviolence: В Восточной Африке продолжается борьба за перекрытие крупнейшего нефтепровода. The Guardian: Цена на нефть может превысить $100 за баррель, если конфликт на Ближнем Востоке обострится. Нефть и Капитал: Эмираты покупают тяжелую нефть из Ирака для переработки, чтобы экспортировать больше своего премиального сорта нефти Murban. 🇷🇺 Российские новости 🇷🇺 Интерфакс: Прогноз добычи нефти в России в 2024 году сохранен на уровне 523 млн тонн. ПРАЙМ: ФАС рассмотрит данные участников рынка топлива в регионах для снижения цен. ТАСС: МЭР ожидает, что Россия в 2024 году увеличит экспорт нефти на 0,8%. 📈 Тенденция 📈 Российские нефтекомпании с 1 по 23 апреля снизили производство высокооктанового бензина на 0,8% относительно прошлого года, до 2,57 млн тонн. С начала года производство сократилось на 0,6%, до 13,08 млн тонн. Выпуск дизельного топлива сократился за 23 дня апреля на 2,8% в годовом выражении, до 5,06 млн тонн, с начала года — на 1,5%, до 25,96 млн тонн.

Реакция Михаила Смышляева, аналитика ИРТТЭК по странам Латинской Америки

😍 О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ 🌎 Международные новости 🌎 S&P Global: Южная Корея второй месяц платит за американскую нефть меньше, чем за баррели из Саудовской Аравии. Interfax: Азербайджан и Алжир проведут первую встречу рабочей группы по энергетике в июне. ТАСС: В Казахстане из-за паводков остаются подтопленными порядка 450 нефтедобывающих скважин. 🇷🇺 Российские новости 🇷🇺 ПРАЙМ: Новак поручил представить планы по отгрузке нефтепродуктов на май. ТАСС: Россия смогла стабилизировать в апреле производство топлива. Александр Дюков, гендиректор «Газпром нефти»: Топливный рынок страны насыщен, но отменять запрет на экспорт бензина не стоит. 📈 Тенденция 📈 Россия сохранит текущую долю в общемировой добыче нефти на уровне 12–13% как минимум до 2050 г. Такой прогноз приводится РЭА в наиболее вероятном из трех представленных сценариев. Доля основных нефтедобывающих стран Ближнего, Среднего Востока и Северной Африки также сохранится на уровне 2020 г. Доля США и Канады останется на уровне 20–21%.

В преддверии новых санкций против Ирана и президентских выборов в США западные СМИ сыплют оптимистичными новостями о растущих поставках нефти на мировой рынок. Теперь из Мексики. Похоже, что администрация Байдена поменяла иранские ракеты на мексиканских мигрантов, которые формируют его существенный электорат.   Bloomberg пишет, что мексиканская Pemex, которая ранее объявила о снижении экспорта (он шел в основном в США), с мая все же увеличит поставки на внешние рынки.   В последняя время ситуация у Pemex в добыче и переработке была весьма драматическая. В начале апреля компания громко объявила о снижении экспорта из-за пожара на нефтяной платформе в пользу собственной переработки. К тому времени добыча в стране уже упала до самого низкого уровня за 45 лет.   Это решение Pemex тогда привело к росту мировых цен на высокосернистую нефть, которая востребована на американском и европейском рынках. Похожими характеристиками обладает и российская Urals, об увеличении поставок которой регулярно сообщает Bloomberg.   Теперь, как утверждает Bloomberg, Pemex вынуждена нарастить экспорт после череды недавних аварий теперь на мексиканских НПЗ. Они не выдержали повышенной загрузки.   Насколько увеличится экспорт - неизвестно и получится ли это сделать – большой вопрос. Pemex также известна самой высокой задолженностью в мире среди крупных нефтяных компаний - $106 млрд, что мешает ей модернизировать устаревшую инфраструктуру.   На фоне «изобилия» нефти, которое пытается изобразить агентство Bloomberg, новые санкции Байдена против Ирана и возвращение санкций против Венесуэлы (других крупнейших в мире производителей сернистых сортов), выглядят не такими уж безрассудными.