Неблокчейн

#неблокчейн_live Дорогие подписчики, если у кого-то вдруг завалялось интересное экономическое исследование по России (любая отрасль экономики, микро/макроэкономика, вообще все, что угодно - но интересное) - скиньте, пожалуйста, на @IvanBoesky. P.S. Research отчеты инвестбанков интересуют в меньшей степени, ибо их у нас навалом - но тоже можно.

Свежий выпуск #неблокчейн_brief - не такой уж и бриф. Очень много hard to go by новостей про банки + некоторое количество постов по экономике. Enjoy. 🔹Яков Миркин на Republic роняет рубль. Беременным женщинам и детям лучше пройти мимо; тем, кто держит все сбережения в рублях - тоже. https://republic.ru/posts/92144?code=01b01e231828e953a03156609f05d4a1 🔹Не все спокойно в королевстве Goldman Sachs. Ллойд Б. уходит с поста CEO, но остается советником банка - и у него будет свой отдельный, очень дорогой офис. Некоторые возмущены: https://www.foxbusiness.com/business-leaders/goldmans-lavish-spending-on-blankfeins-post-ceo-office-sparks-populist-debate-at-white-shoe-firm 🔹Фонд шведской королевской семьи (а еще точнее, фонд наследников шведской короны) заработал в прошедшем 2017ом финансовом году 3.2 млн шведских крон. Это на 2 млн больше, чем годом ранее. https://nordic.businessinsider.com/swedish-royal-childrens-record-stock-profit-of-millions--/ 🔹Глава инвестбанковского подразделения UBS Андреа Орсел покидает банк и переезжает в Испанию - рулить крупнейшим банковским конгломератом страны Santander. Вместо него будет два ко-президента. https://www.ubs.com/global/en/ubs-news/r-news-display-ndp/en-20180925-geb.html Несмотря на то, что в прессе отзывы о работе Орсела в банке, в целом, позитивные, есть и другая точка зрения - мол, культура при нем совсем испортилась, а ключевые дилмейкеры вынуждены были уйти: https://news.efinancialcareers.com/uk-en/324394/orcel-didnt-well-ubs-bankers-celebrate-departure 🔹Не успела осесть пыль после новостей о возможном слиянии Deutsche и Commerzbank, как в очередь на приобретение некогда гордости немецкого инвестбанкинга, переживающего сейчас трудности (вкупе с процессом реструктуризации) встал - сюрприз - UBS. Should be fun: https://www.finews.asia/finance/27501-deutsche-bank-ubs-merger-plan-commerzbank Тем временем, текучка сотрудников из DB продолжается - уже на уровнях ASO/VP: https://news.efinancialcareers.com/uk-en/324522/cold-sweat-deutsche-bank-junior-fig-banker-also-resigns Напоминаем, что вообще происходит в Дойче, и как банк оказался в такой Ж: https://t.me/nonblockchain/887 🔹Вы можете сколь угодно долго пытаться убедить меня в обратном, но одна из самых любимых банкирами вещей - меряться всяческими рейтингами по league tables. При этом 95% сотрудников, если их спросить, ответят, что работают в bulge bracket bank. Аналитическая фирма Coalition провела анализ отрасли и выяснила, что говорить про BB уже не модно - банки делятся на эшелоны (tiers), и в первом из них всего один участник - JPM. https://news.efinancialcareers.com/uk-en/256351/tier-1-tier-2-tier-3-investment-bank 🔹Бывший трейдер GS на целых полтора часа стал мультимиллионером - и нет, он не выиграл в лотерею. https://www.hitc.com/en-gb/2018/09/26/ny-post-ex-goldman-trader-a-89-million-man-if-only-for-90-minute/ 🔹Бывший трейдер BNPP судится с банком из-за "fat-finger error" - очепятка в система позволила ему купить деривативы в сотни раз дешевле. https://www.hitc.com/en-gb/2018/09/27/bloomberg-trader-originally-suing-top-firm-for-192m-over-fat-fin/ 🔹Банкиры - тоже люди, и поводов плакать - в прямом смысле - у них достаточно. Вот основные: https://news.efinancialcareers.com/uk-en/296278/why-bankers-cry 🔹Если вы считаете, что в свои почти 30 уже поздно получать степень CFA, то вот это исследование вселит в вас больше уверенности в обратном: https://news.efinancialcareers.com/uk-en/323894/perfect-age-cfa-charter 🔹И последнее на сегодня. К 10-й годовщине начала мирового финансового кризиса профильные СМИ подошли во всеоружии. И Financial Times, конечно же, не исключение. Специально для тех, кому еще не надоело читать про то, что и как изменилось за 10 лет, что можно было сделать иначе, и когда будет следующий кризис - рубрика FT с тонной статей. Отлично идет под пиво: https://www.ft.com/financial-crisis Like, share. TGIF!

#неблокчейн_масоны Если вы вдруг интересовались, как сейчас дела у Романа Абрамовича, то ответ, конечно же, "хорошо". "Замечательно". "Прекрасно". "Лучше, чем у нас всех вместе взятых". Но тут Блумберг собрал, вероятно, наиболее полную подборку последних новостей и слухов об Романе Аркадьевиче - и там прямо песня. Взгляд на "последние" дни Лондонграда через призму жизни отдельно взятого олигарха. https://www.bloomberg.com/news/features/2018-09-25/has-anyone-seen-roman-abramovich-the-last-days-of-londongrad

#неблокчейн_ликбез Некоторое время назад у меня была идея сделать пост про финансовую сознательность. Идея, несмотря на свою вечную актуальность, была отложена до лучших времен. Тем временем Медуза собрала истории людей, влезших - по разным, что важно, причинам - в излишние для себя кредиты. Причины бывают разные, поэтому всех под одну гребенку грести - неблагодарное дело. Среди героев материала много тех, кто влез в долги вынужденно, либо выплачивал долги родственников, либо пал жертвой корпоративной глупости (или, наоборот, мудрости, как посмотреть). В то же время, самое ценное в материале - истории людей, ставших должниками добровольно - и особенно бестолково. Ниже несколько цитат из статьи, крестами выделил особенно яркие. Читайте и постарайтесь никогда не попадать в такие ситуации, как герои материала. ➖"Свой первый кредит я взял на следующий день после совершеннолетия. Решил побаловать себя и взял классный смартфон, наверное, на год. " ➖"Она плакала, резала свою кредитку, но так и не сдержала слово." ❌"Взял кредит на 500 тысяч рублей в декабре 2017 года. Тогда был дикий рост криптовалют, кредит взял специально, чтобы в них вложиться. С тех пор курс сильно упал, криптовалюту продавать не хочется, чтобы не фиксировать убытки (на падении я потерял где-то 300 тысяч рублей)." ❌"Здравствуйте, в 2012–2013 годах благодаря интенсивной рекламе и собственному прекраснодушию я увлекся так называемой торговлей на рынке «Форекс». Результаты были спорными, но я почему-то верил в чудо. И вот я решил сыграть по-крупному, взял несколько кредитов в крупных банках и несколько микрозаймов на общую сумму полтора миллиона рублей. Результат оказался крайне плачевным. Я остался без денег и с долгами." https://meduza.io/feature/2018/09/14/ya-vzyal-v-banke-500-tysyach-i-vlozhil-ih-v-kriptovalyuty

INSIDER TRADING - LONGREADS 🇫🇷Стефан Фима был успешным банкиром, доросшим до позиции управляющего директора в Société Générale. А еще он был мошенником, использовавшим закрытую информацию о будущих сделках в своих целях. Таково, вкратце, описание крупнейшего inside trading-скандала Франции to date: https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-08-23/banker-s-phone-tapped-in-french-crackdown-on-insider-trading 🇬🇧История крупнейшего инсайдерского скандала Великобритании, расследование которого обошлось FSA в 20 млн долларов. 500 часов телефонных разговоров, 320 часов прослушки, 600 взломанных девайсов и 5 ТБ информации. Чуть не пролетел свой аэропорт, когда читал. http://www.bloomberg.com/features/2016-operation-tabernula/ Короткое описание кейса на сайте Allen & Overy: http://www.allenovery.com/publications/en-gb/Pages/A-closer-look-United-Kingdom---FCA-secures-confiscation-orders-in-Operation-Tabernula.aspx

Редакция #неблокчейн вернулась из отпуска чрезвычайно заряженной, поэтому, не откладывая в долгий ящик - свежий #неблокчейн_brief. 🔺#неблокчейн_books Каждый год осенью Financial Times совместно с McKinsey выбирают лучшие бизнес-книги. Лонг-лист доступен по ссылке: https://www.ft.com/content/47cff800-9a57-11e8-ab77-f854c65a4465 🔺Не успел стихнуть кредитный бум, вызванный недавним приездом Тони Роббинса (и выходом новых айфонов), а кошелькам продвинутых жителей Москвы грозит новая напасть - в конце февраля в столицу приезжает Великий и Ужасный Нассим Талеб. Приезжает поговорить за экономику / философию / риски (на самом деле - пиарить новую книгу). Билеты доступные, всего от 16000 рублей, но лучше, конечно, взять за 62000 - селфи с маэстро и автограф того стоят: https://bbi.club/taleb/ 🔺Джон Лефевр, автор ТОГО САМОГО твиттер-канала GSElevator (и великолепной в своем беспределе книги "Straight to Hell" про будни инвестбанкира - то есть, себя) написал 21 правило поведения в баре. Обязательно прочитайте перед наступлением пятницы: https://medium.com/@JohnLeFevre/the-21-rules-of-bar-etiquette-66b1511e295f 🔺#неблокчейн_chart The Conversation собрали пять графиков, призванных объяснить вам, почему сейчас самое время вложиться в недвигу в Лондоне: http://theconversation.com/five-charts-to-help-you-understand-londons-falling-house-prices-102152 🔺История крупнейшего крипто-хедж-фонда Polychain Capital, среди инвесторов которого Andreessen Horowitz, Sequoia и Питер Тиль: https://www.zerohedge.com/news/2018-09-11/he-turned-14502-800-million-now-worlds-biggest-crypto-hedge-fund-hurting 🔺#неблокчейн_ликбез Для поклонников фундаментального анализа - отличная статья от CFA Institute про сравнение growth stocks и value stocks - тема, достойная отдельного поста. https://blogs.cfainstitute.org/investor/2018/08/09/growth-vs-value-waiting-for-godot/ 🔺Если вы не работаете на FX-деске крупного инвестбанка, то, скорее всего, у вас имеются вопросы формата "что будет с валютными вкладами" и "как все не про...терять". Специально для вас один из влиятельнейших российских экономистов Константин Сонин написал короткую памятку. Полагаю, это лучший материал данного поста: https://m.facebook.com/konstantin.sonin/posts/2422084551151399 Лайк, шер, Алишер. Spread the word, если еще этого не сделали.

#неблокчейн_wtf Экономика 2.0, или возвращение быстрых денег:

$TLRY в итоге вчера взлетел на 94% (при этом торги останавливались 5 раз), обвалился почти до уровня начала дня - и все равно закончил день почти на 40% выше предыдущего уровня. Американские горки as is. https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-09-19/tilray-keeps-rising-post-market-following-ceo-s-cnbc-interview

TLRY - У нас рождение нового биткоина - падение на 45% за 30 мин. 4 остановки торгов за последний час https://t.me/markettwits/16949, https://t.me/markettwits/16985 #tlry #potstocks

Погнали обратно.

И последнее на сегодня. Так выглядит HQ компании стоимостью больше 20 миллиардов долларов (и выручкой около 20 млн за прошлый год...)

Bloomberg уже пишет о том, что совладельцы Privateer Holdings (фонд, владеющий Tilray) стали миллиардерами. Кажется, это самые неустойчивые миллиардеры в истории. https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-09-19/these-three-buds-are-now-billionaires-after-betting-big-on-pot

$TLRY Аминь.

#неблокчейн_wtf Торги акциями $TLRY приостановлены. «Good squeeze!», пишут в твиттере.

#неблокчейн_chart для истории - $TLRY пробил 300 баксов.

WEED IS GOOD - TILRAY Если вы удивлены, почему активность канала упала - редакция #неблокчейн наслаждается заслуженным отпуском в окружении знойных красоток, золотистых песочных пляжей и декалитров алкоголя (вычеркните лишнее). Но мимо такого пройти попросту нельзя. Компания Tilray - производитель медицинской марихуаны - которая буквально в июле вышла на IPO по 17 баксов за акцию, переживает небывалый подъем (getting high, lol). Только за эту неделю (по состоянию на утро) котировки взлетели на 42% на фоне недавнего интервью Брендана Кеннеди о перспективах компании и свежих новостей от DEA, регулятора лекарственного рынка. Всего же с момента IPO цена выросла в 14 раз и сейчас (21:30 МСК) составляет 250 долларов. И это не предел! Ещё одна причина, по которой акции могут расти, как пишет ZH - желание «быков» наказать шортистов (т.е., сделать эталонный short squeeze - то, что, похоже, пытался сделать Маск своим недавним заявлением про funding secured). Очень интересно за всем этим наблюдать. Новый биткойн, теперь растительный? https://www.zerohedge.com/news/2018-09-19/tilray-goes-parabolic-stock-soars-40-premarket-market-cap-hits-20-billion Больше про IPO компании: https://t.me/nonblockchain/1046

ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС - LEHMAN BROTHERS - 10 YEARS #WhenLehmanCollapsed В последние несколько недель про юбилей мирового финансового кризиса не написал только ленивый. Специально для тех, кто все же решится потратить воскресный вечер на чтение финансово-экономических статей редакция #неблокчейн собрала этот пост, тщательно просмотрев множество материалов (и едва ли не с карандашом в руках прочитав большую их часть). Enjoy. ✖️В качестве вступления - короткое видео от Bloomberg, за минуту объясняющее, что же произошло в 2008 году: https://www.facebook.com/bloombergmarkets/videos/2401773559840719/ ✖️Кажется, эссе Эндрю Росса Соркина, колумниста NY Times, написавшего одну из самых фундаментальных книг о кризисе ("Too big to fail") как нельзя лучше подходит в качестве стартера; Соркин размышляет о том, что властям США стоило действовать куда решительнее - но тут же противопоставляет посткризисную Америку Великобритании, где банкиры понесли куда более суровые наказания, но экономика до сих пор растет медленнее. https://www.nytimes.com/2018/09/10/business/dealbook/financial-crisis-trump.html ✖️Как я однажды отметил в своем дипломе, по мотивам кризиса 2008 года было написано и защищено нереальное количество статей, очерков, диссертаций и прочего. Представители Университета Айовы не растерялись и составили самый полный таймлайн - 64 страницы! - развития кризиса - аж с 2003 года. В случае необходимости все можно скачать: https://ru.scribd.com/document/48737239/UIOWA-TIMELINE ✖️Можно ли было избежать банкротства Lehman Brothers, которое стало последним триггером, запустившим идеальный шторм кризиса? Лоуренс Болл, профессор экономики в университете Джона Хопкинса, считает, что власти США были не вполне последовательны в своем отказе помогать банку. И "недостаточность залогов" тут ни при чем: https://www.fuw.ch/article/lehmans-failure-could-have-been-avoided/ ✖️Кризис стал следствием большого числа неправильных решений во множестве организаций и ведомств. Александр Абрамов из РАНХиГС о причинах и предвестниках событий 2008 года, на которые в тот момент многие почему-то не обратили (или не хотели обращать) внимание. https://republic.ru/posts/91977?code=f315b6b854ced11a3d96f700e42b6634 ✖️Куда без McK. Гуру красивых отчетов на любую тему подготовили материал о том, что изменилось, а что нет с момента финансового кризиса. Глобальные долги растут, домохозяйства чувствуют себя не очень хорошо, а банки стали менее прибыльными: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/a-decade-after-the-global-financial-crisis-what-has-and-hasnt-changed ✖️The Guardian задается вопросом, а может ли кризис повториться? Несмотря на большое количество принятых регулятивных мер, многие аспекты мировых финансов оставляют желать лучшего. Откуда придет новый кризис? https://www.theguardian.com/business/2018/sep/11/lehman-brothers-went-bust-10-years-ago-can-it-happen-again ✖️Материал HITC о том, как финансовый кризис повлиял на фондовый рынок - ликвидность, размещения, волатильность: https://www.hitc.com/en-gb/2018/09/10/how-the-financial-crisis-changed-stock-trading-on-wall-street/ ✖️Немного воспоминаний из первых рук - истории бывших рядовых сотрудников Lehman. Что они потеряли с развалом банка и где находятся сейчас? https://www.hitc.com/en-gb/2018/09/11/she-lost-1-million-he-cant-find-a-similar-job-heres-where-lehman/ Также смотрите - истории топов ЛБ, функционеров от власти и прочих финансовых деятелей, которые засветились во всей этой истории: https://www.hitc.com/en-gb/2018/09/11/lehman-brothers-collapse-where-are-the-key-figures-now/ Банку UBS, в отличие Lehman Brothers, повезло - Нацбанк Швейцарии осенью 2008 года выделил пакет помощи почти на 7 млрд долларов и банковскую гарантию еще на 60. Вот что стало с тех пор с основными действующими лицами тех событий: https://www.finews.asia/people/27438-ubs-bailout-key-players-marcel-ospel-peter-wuffli-john-costas

#WhenLehmanCollapsed Я завтракал, собираясь на учебу. Кто бы знал, что будет дальше. Сегодня 10 лет с момента падения дома Леманов. Помянем.

#неблокчейн_brief ▪️Американская SEC ищет поставщиков софта, который поможет отслеживать соцсети на предмет market moving posts. No more "funding secured"! https://www.zerohedge.com/news/2018-09-06/sec-seeks-software-monitor-market-moving-social-media-posts ▪️Снова про SEC - на этот раз комиссия обвинила известного миллиардера в использовании - тупейшей - схемы "pump & dump". Миллиардер интересен тем, что является акционером кучи компаний, среди которых израильская Teva (1.5%) и российский "Фармсинтез" (17%). https://www.zerohedge.com/news/2018-09-10/miami-billionaire-charged-sec-pump-and-dump-schemes ▪️Брокер, признанный невиновным в манипулировании ставкой LIBOR по итогам суда теперь помогает искать "подозрительные сделки" в модном стартапе: https://www.fnlondon.com/articles/acquitted-libor-broker-returns-to-help-spot-suspicious-trading-20180911 ▪️Компания Executive Grapevine опубликовала рейтинг лучших рекрутинговых компаний лондонского Сити - и в нем нет почти ни одного имени, знакомого российским студентам, находящимся в поиске работы. https://www.fnlondon.com/articles/revealed-the-most-popular-headhunters-in-the-city-20180906 ▪️VC собрал данные о целях инвестирования по разным странам и возрастным группам. Получилось показательно, но Китай и ОАЭ, как всегда, выделились. http://www.visualcapitalist.com/investment-goals-country-age/ ▪️Revolut в своём блоге рассуждает на тему того, как мировой финансовый кризис изменил банковский ландшафт и придал ускорение развитию fintech-индустрии: https://blog-revolut-com.cdn.ampproject.org/c/s/blog.revolut.com/how-the-global-financial-crisis-gave-birth-to-fintech/amp/ 🔥В твиттере третий день идёт флешмоб #WhenLehmanCollapsed («Когда падал Lehman, я был...»). Почитайте, там очень круто: https://mobile.twitter.com/search?q=%23whenlehmancollapsed&src=typeahead_click А редакция #неблокчейн готовит тематический пост, посвящённый 10-летию падения. Stay tuned.