ЕБИТДА

Незыгарь пробует анализировать текущее положение дел в отечественном автомобилестроении и приходит к неутешительным выводам: производство падает, спад сильнее, чем в остальном мире, перспективы безрадостные. Отрицать проблемы в отрасли глупо, с теми же чипами ситуация действительно непростая, и автоконцерны по всему миру в тревожных ожиданиях. В то же время для точного анализа нужна актуальная статистика. К сожалению, Незыгарь приводит цифры без указания их источника, и даже на первый взгляд они вызывают большие сомнения - откуда, например, уже сейчас данные по выпуску на середину июня? Этого просто не может быть. При этом есть официальная статистика Минпромторга: • За январь-май 2021 года произведено легковых автомобилей - 604,3 тыс. штук, год назад - 402,2 тыс., т.е. увеличение на 50,2%. Растут как российские модели, так и иномарки. Если возьмем период с января по апрель, производство выросло на 41,5%. • Аналогично с грузовиками. За пять месяцев этого года - 28,2 тыс. машин, за пять месяцев прошлого - 21,1 тыс. Рост на 33,8%. Уважаемому Незыгарю хочется пожелать быть осторожнее с публикацией неподтвержденных цифр. Иначе вся аналитика насмарку. Отдельно информируем, что Китай не относится к основным игрокам на рынке чипов. У него с этим сегментом тяжело. Поэтому и засматривается на Тайвань. И как раз на ближайшее время запланирован старт программы Фонда развития промышленности, направленной на поддержку производства автокомпонентов.

Корпорация МСП при поддержке МСП Банка составила рейтинг лояльности крупнейших заказчиков к малому и среднему бизнесу. Лидеры по объемам закупок (млрд рублей): • РЖД - 222,4 • Росатом - 160,4 • Ростелеком - 140,9 • Сбербанк - 118,1 • ВТБ - 75,5 В десятку также вошли: "Автодор", "Роснефть", ВЭБ.РФ, "Ростех" и "Россети". Доля закупок лидерами рейтинга у малых и средних предприятий составляет почти 63% (правительством установлен уровень в 20%). За одну такую закупку обычно конкурирует более трех представителей малого и среднего бизнеса (в среднем 3,22 заявки) - это вдвое выше общей практики. У крупнейших заказчиков растет как объем закупок, так и их количество. Кроме того, также расширяется ряд номенклатурных позиций, закупаемых у малого и среднего бизнеса. Отдельный тренд - расширение закупок инновационной, высокотехнологичной продукции.

Итоги пандемийного года для малого и среднего бизнеса от Счетной палаты: • Число предприятий МСБ - 5,7 млн (-3,9%). • Доля кредитов малого и среднего бизнеса в общем кредитном портфеле - 10% (в 2018-м - 15%, в 2019-м - 14%). • Более 21 млрд рублей - размер субсидирования льготной ставки кредитования по нацпроекту "Малое и среднее предпринимательство". • 924,8 млрд рублей - объем кредитов, выданных по субсидируемой ставке на реализацию проектов в приоритетных отраслях. План - 1,2 трлн рублей, реализация - 77%. • За последние 5 лет поддержкой охвачено менее 1% субъектов малого и среднего бизнеса.

Согласно исследованию компании "Делойт", у крупных и средних компаний хорошие настроения, свидетельствующие о преодолении кризиса, вызванного пандемией. COVID-19 больше не является ключевым фактором для развития. • 82% респондентов ожидают роста доходов в первой половине 2021 года (40% в предыдущем опросе). • 65% уже вернули уровень выручки на докризисный уровень или превзошли его. • 49% ждут роста операционной прибыли (было 30%). • 50% планируют увеличить штат. Позитивный настрой объясняется тем, что компании смогли адаптироваться к новым условиям. Кроме того, ряд отраслей благодаря пандемии смог получить сверхдоходы за счет роста цен на товары (например, металлургия, с/х, компьютерная техника) и повышенного спроса (например, фармацевтика, e-commerce). В то же время основными пострадавшими в этом кризисе стали представители малого и среднего бизнеса (что признают и в правительстве). Поэтому хорошая динамика у крупных компаний - это не повод забывать о поддержке малого предпринимательства.

В Совете Федерации предлагают помочь малому бизнесу, ограничив работу торговых сетей в ночное время и по выходным дням. Логика здесь отсутствует полностью. Совершенно непонятно, каким образом данная мера откроет "более широкие возможности для организации ярмарок и нестационарных торговых точек" или, например, даст "доступ местным производителям к каналам торговли". Стимулировать малый бизнес нужно мерами, направленными на его поддержку, а не на ограничения других сегментов. Например, уже давно завис законопроект о нестационарной и мобильной торговле. Именно его принятия уже несколько лет ждут предприниматели. Реализуйте на уровне правительства и региональных властей программу поддержки соответствующих форматов, и никакая сетевая розница не вытеснит небольших игроков с рынка. Для регулирования рыночной экономики, нужны рыночные средства. Препятствовать одному бизнесу в интересах другого - это уже недобросовестная конкуренция. Отдельный аспект - издержки потребителей, для значительной части которых удобно делать массовые закупки именно по выходным. Малый бизнес просто не сможет предоставить им альтернативу. Как и тем, кто покупает в ночное время. То есть ограничения коснутся не только хозяйствующих субъектов, но и граждан, которых лишат устоявшихся потребительских моделей.

Росстат и ФТС отчитались за первые месяцы 2021 года. Оборот компаний в сегменте обработки вырос относительно прошлого года на 50,7%, до 4,95 трлн рублей. Рост за первые четыре месяца - 23,5%. Наилучшие заработки по следующим видам продукции: • электрооборудование - 53,4% (8%) • компьютеры, электроника - 65,9% (42,2%) • обработка древесины - 74,7% (за четыре месяца - 43,3%) • мебель - в 2,2 раза (60,5%) • автотранспортные средства, прицепы - в 3,1 раза (47,7%) Объемы производства в апреле увеличились на 14,2%, но здесь не стоит забывать про локдаун прошлого года. Рост за I квартал - 1,4%, за первые четыре месяца - 4,5%. Оборот розничной торговли в апреле вырос на 34,7%, за январь-апрель - на 105,9%. В I квартале еще было снижение на 1,6%. Внешняя торговля за первые четыре месяца увеличилась на 16%, до $217,8 млрд: • экспорт - $129,5 млрд (+11,3%) • импорт - $88,3 млрд (+23,7%) Объемы растут со всеми основными партнерами. На долю ЕС пришлось 35,4% товарооборота (годом ранее было 36,3%), на страны СНГ - 12,5% (12%), на страны АТЭС - 34,1% (33,6%).

Вице-премьер Виктория Абрамченко, комментируя тему грядущего запрета некоторых одноразовых товаров, высказалась и по памперсам. По ее словам, даже если их невозможно переработать, запрещать их не будут - нечем заменить. Поэтому переходить на марлевые пеленки и пр. кустарные средства гигиены не придется. Однако при этом чиновница продемонстрировала странную экологическую логику. С одной стороны, "все равно хвост от сортировки останется около 50%". То есть примерно половину переработать не получится в любом случае (рекорд у Германии, которая отбирает 60% полезных фракций). Но сама же уточнила, что энергетическая утилизация - это последний вариант, который может быть рассмотрен в отношении обращения с отходами. То есть всё, что не перерабатывается, будем не сжигать, а направлять на захоронения? Или как это понимать? Нам этот метод уж точно не представляется более экологичным.

На ПМЭФ президент озвучил две меры поддержки, касающиеся ресторанного бизнеса: • Отмена НДС для предприятий, чья выручка не превышает 2 млрд рублей. • Сохранение пониженной ставки страховых взносов в 15%, даже если численность персонала достигнет 1,5 тыс. человек (сейчас лимит - 250 человек). Эксперимент начнется с 2022 года, ФНС уже отобрала 500 компаний. Осенью ожидается принятие нормативной базы. Продлится он не меньше года. Сегодня сетевые рестораны, как правило, работают по серым схемам - в большинстве случаев почти невозможен взаимозачет НДС с поставщиками, у которых пониженная ставка или они не платят его вовсе. Поэтому рестораторы искусственно дробят свой бизнес и сами работают в качестве малых предприятий. В итоге общий объем налоговых отчислений в бюджет, в т.ч. и по НДС, снижается. Государство также рассчитывает на конец серых зарплат в сегменте, за счет чего оно получит дополнительные средства от подоходного налога и страховых взносов. По словам первого вице-премьера Андрея Белоусова, объем поступлений от компаний, для которых ставка была снижена с 30 до 15%, вырос на 1/5. Многие ведущие компании отрасли уже заявили, что в случае отмены НДС они пойдут на "полное обеление". Под установленный критерий по выручке подходят более 80% предприятий общепита - реализация проекта затронет практически весь рынок. За скобками остается вопрос, что делать с тем бизнесом, который перевалил за 2 млрд рублей годового оборота (например, "Шоколадница", "Теремок").

Выступая на ПМЭФ, Владимир Путин предложил ряд мер, направленных на поддержку малого и среднего бизнеса и уменьшение регуляторной нагрузки: • Уже в этом году будут запущены новые механизмы поддержки кредитования МСБ, в том числе зонтичное поручительство, что позволит привлечь дополнительные 600 млрд рублей до 2024 года. • С 2022 года для компаний общепита запустят пилотный проект: освобождение от уплаты НДС, если их выручка не превышает 2 млрд рублей в год и сохранение пониженной ставки страховых взносов (15%), если численность персонала вырастет до 1,5 тыс. человек (сейчас такой порог - 150 человек). • Планка, с которой компании подпадают под антимонопольный контроль, повышается до 800 млн рублей выручки в год. Аналогичный параметр для согласовывания с ФАС сделок по слиянию и поглощению. • Доля закупок госкомпаниями, государственными и муниципальными заказчиками у МСБ должна составить не менее 25%. Сроки расчетов за поставленные товары и услуги нужно сократить до 15 рабочих дней и до 7 дней для малого бизнеса и социально ориентированных НКО. • Будет запущена постоянная программа поддержки молодежной занятости и предпринимательства. • В Системе быстрых платежей обнулят комиссию для МСБ. • Предприниматели, пользующиеся УСН и контрольно-кассовой техникой, должны быть как можно быстрее освобождены от подачи налоговых деклараций (законопроект завис после первого чтения). • С 1 сентября начнется упрощение норм в строительстве, из более 10 тыс. обязательных норм останется только 3 тыс.

По данным Сбера, в последнюю неделю мая темпы роста потребительских расходов достигли рекордного показателя - 7,2% относительно допандемийного периода. Основной драйвер роста - сегмент услуг (+5% против +2,2% неделей ранее). Показатели здесь приблизились к продовольственной рознице. Важный момент - россиянам не приходится экономить на товарах, чтобы потребить больше услуг. Аналогичные данные приводит исследовательская компания IHS Markit - за май ее индекс деловой активности в сфере услуг вырос с 55,2 до 57,5 пункта. Работающие здесь компании повышали цены максимальными с начала 2019 года темпами. Всё это означает практически полную нормализацию потребительского сегмента после пандемии за счет восстановления занятости и доходов. Хотя говорить об устойчивом тренде пока не приходится - нужно еще несколько недель наблюдений.

Исследование PwC на тему того, как россияне относятся к предпринимателям показало противоречивые результаты. 52% считает, что государство должно усилить регулирование, и лишь четверть - что ослабить. Среди владельцев бизнеса за ослабление контроля высказалось 42% против 34% сторонников его усиления. При этом 49% россиян назвали условия для предпринимательства "скорее неблагоприятными", а по мнению 44% они в последние годы ухудшаются (37% считают, что улучшаются). Возможно респонденты под госрегулированием понимали не контроль и проверки, а, скорее, господдержку. Например, 89% опрошенных уверены, что в дополнительной помощи от государства нуждается малый бизнес. 76% относятся к российским предпринимателям "скорее хорошо" ("скорее плохо" - лишь 10%). Это крайне положительный результат для общества, еще живущего под влиянием советских стереотипов. Например, в 2017 году, согласно исследованию центра Карнеги, 74% поддержали активное вмешательство государства в экономику и перераспределение ресурсов.

В мае индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей вырос до 51,9 пункта. Значение выше 50 пунктов указывает на рост, ниже - на спад. В апреле индекс был на уровне 50,4 пункта. Майские показатели стали максимальными с марта 2019 года. Составитель индекса, аналитическое агентство IHS Markit, рост производства объясняет высоким потребительским спросом. Это касается и экспортных заказов. Из-за повышения производственных потребностей занятость в мае увеличивалась максимальными с декабря 2018 года темпами.

В России стартовала обязательная маркировка мороженого и сыров. С сегодняшнего дня каждый потребитель может самостоятельно проверять качество приобретаемого продукта через приложение на смартфоне, гарантируя себе защиту от контрафакта. Каждый раз в таких случаях встает вопрос, не вызовет ли это рост цен. Практика дает отрицательный ответ. Расходы бизнеса в расчете на единицу продукции минимальны. Компаниям на оборудование предоставили льготные кредиты, типографиям, печатающим коды, обнуляли НДС. Но самое главное - вытесняя с рынка нелегальные товары, маркировка способствует увеличению оборотов добросовестных производителей. При таких условиях цены не растут. На сегодня эмитировано более 1,1 млрд кодов. К системе присоединились уже 84% производителей мороженого и 96% производителей сыра. Система работает надежно - несмотря на то, что в последние дни нагрузка на нее выросла в разы, 99% документов обрабатывается менее 10 минут. Крупнейшие игроки рынка, такие как PepsiCo, Valio, "Агрокомплекс им. Н. И. Ткачёва" и др., препятствий для работы в системе не видят. К бесперебойному входу рынка в маркировку удалось прийти как за счет тесного взаимодействия с оператором (если какие-то проблемы возникают, их решают максимально быстро), так и благодаря подготовительным этапам, когда отлаживались все рабочие процессы. Подготовка была беспрецедентно долгой - эксперимент стартовал еще в 2019 году, а сроки начала обязательного этапа несколько раз переносили. В итоге начало обязательной маркировку разбили на этапы в течение следующих трех лет, максимально пойдя навстречу бизнесу. Уже произведенную немаркированную продукцию можно продавать до истечения срока ее годности.

Бизнес-омбудсмен Борис Титов в своем докладе президенту предложил меры поддержки малого и среднего бизнеса, в т.ч.: • Привязать размер штрафов для малого и среднего бизнеса к размеру выручки (микро-, малые и средние предприятия). • Запретить одновременно привлекать к ответственности за одно и то же правонарушение юрлицо и его руководителя. • Отменить штрафы за впервые совершенное правонарушение бизнесом в течение одного года (вместо штрафа применять предупреждение). • Заменить юридический адрес "электронным" адресом субъекта бизнеса на сайте госуслуг. • Ввести ответственность за необоснованную блокировку счетов налоговыми органами. • Расширить действие инвестиционного вычета, распространив его не только на налог на прибыль, но и на налог на имущество, НДС, акцизы. • Для патентной системы налогообложения в докладе предлагается увеличить лимит средней численности работников с 15 до 30 человек. • Для тех, кто с отмененного ЕНВД перешел на общую систему налогообложения ввести на 3 года льготную ставку по налогу на прибыль (10%). • Отменить налог на дивиденды для ООО с одним учредителем или учредителями из одной семьи. В докладе позитивно оценивается мораторий на проверки - из-за этого объем собранных с бизнеса штрафов уменьшился в 6 раз, на 200 млрд рублей.

Ассоциация российских банков пожаловалась на Минэкономразвития из-за проблем с реализацией льготной программы кредитования "1764". По этой программе банк выдает кредит по пониженной ставке и через два месяца получает субсидирование от министерства. Но в декабре прошлого года выплаты субсидии прекратились. Деньги появились только в марте, из-за чего некоторые банки остановили работу по программе. На текущий момент у многих из них нет подписанных с министерством договоров, в которых определяется лимит субсидий. А те размеры, что установлены, позволяют лишь поддерживать уровень ставки по ранее выданным займам, а не оформлять новые. Сами банки на эту тему пока не высказывались. В министерстве сообщили, что никаких проблем нет, но информацию о количестве банков, с которыми уже заключен договор на этот год, раскрывать не стали. Впрочем, у чиновников есть убедительный аргумент в их пользу - темпы выдачи выросли вдвое, 589 млрд рублей на 19 мая против 284 млрд годом ранее. Кроме того, правительство выделило на субсидирование льготной ставки дополнительные 8 млрд. Какие-то задержки в программе вероятно были, но это не главная проблема для бизнеса. Качественному росту показателей мешает низкая доступность кредитования для начинающих предпринимателей, с которых требуют залоги.

​​Цены на металл растут уже полгода, и отсылки производителей к внешней конъюнктуре больше не помогают. Государство всерьез обеспокоено тем, что под угрозой работа целых отраслей экономики и реализация крупных инвестпроектов. Например, недавно в РЖД сообщили, что стоимость модернизации БАМа и Транссиба из-за растущих цен на стройматериалы выросла на 40 млрд рублей. И стройка - лишь один из примеров. Страдают автопром, судостроение, авиастроение, ТЭК и др. В результате даже те чиновники, что курируют отрасль и традиционно защищают ее интересы, начинают достаточно резко выступать по теме. Замглавы Минпромторга Виктор Евтухов заявил, что правительство в любом случае примет меры, но пока еще у металлургов есть возможность обсудить их и самим предложить способы оторвать внутренние цены от внешних. Министерство озвучивает следующие варианты: • вывозная пошлина на все черные металлы до конца года; • увеличение тарифов на экспортные ж/д перевозки металлургических грузов; • повышение ставки НДПИ для горнодобывающих компаний; • увеличение ставки налога на прибыль. Осталось выяснить, насколько металлурги готовы пожертвовать сверхприбылями ради общего блага и баланса интересов. Сами металлурги при этом тоже удивлены: с одной стороны, власть (в лице Минпрома, Минстроя и курирующего стройку вице-премьера Марата Хуснуллина) грозно хмурит брови. С другой - по долгосрочным контрактам на госстройки, которые дают возможность получить скидки, как говорят наши источники, процесс тормозится самими же интересантами (например, Росавтодором), от которых требуется только посчитать и заявить потребность. Так, Восточный полигон, говорят, до сих пор не "обсчитан", как и масса госстроек в регионах - региональные власти упорно продолжают делать вид, что им некуда спешить. В общем, эта та история, которая может вполне закончиться вызовом "доктора", и самочувствие пациента после этого вряд ли изменится в лучшую сторону. А потому лучше до этой крайней меры не доводить и пытаться найти компромисс.

В I квартале итоговый финансовый результат (прибыль минус убыток) средних и крупных компаний составил 4,99 трлн рублей. Рост относительно прошлогодних показателей в 3,4 раза. Прибыль общим размером 6,06 млрд рублей (+28,9%) получили 36 тыс. организаций. Убыток на сумму 1,07 млрд рублей (-67,2%) зафиксировали 17,7 тыс. организаций. Лидеры по темпам роста: • обрабатывающие производства - в 27,6 раза • торговля автомобилями и мотоциклами - в 2,9 раза • розничная торговля - в 2,2 раза • растениеводство и животноводство - 96,4% • строительство - 81,6% Наибольшая доля прибыльных организаций в Дагестане, Алтае, Воронежской, Белгородской областях и Чечне. Убыточных организаций больше всего в Псковской области, Калмыкии и Северной Осетии, НАО и на Чукотке.

В последние годы государство пытается уменьшить возможность давления на бизнес со стороны правоохранительных органов. Например, в 2018 году силовикам запретили при расследовании экономических дел совершать действия, которые могут остановить легальную деятельность предпринимателей (например, необоснованно изымать технику и носители информации). Год назад запретили преследовать по статье о преступном сообществе (ст. 210 УК) в связи с предпринимательской деятельностью. В то же время, согласно докладу бизнес-омбудсмена Бориса Титова, следующие проблемы еще сохраняются: • обвинительный уклон следствия; • необоснованное избрание жестких мер пресечения; • подмена гражданских споров уголовным преследованием. В этой связи предлагается целый комплекс мер, в т.ч.: привлекать к ответственности силовиков и судей за необоснованные решения об арестах по делам о предпринимательстве, снизить категорию тяжести и максимальный срок по налоговым преступлениям, разрешить дистанционный допрос с помощью видеосвязи и др.