ЕБИТДА

Мы уже не раз писали про фейковые уходы из России – брендов, сетей и производственников: когда компания говорит об уходе, она объявляет автономию/продает компанию, но не уходит. Но существуют прецеденты, когда так поступают не отдельные бренды, а целые страны. Хороший пример – Южная Корея. С одной стороны, государство уже несколько раз объявляла об ограничении экспорта в РФ. Последний раз перекрыли поставки аж 682 видов товаров. Но почему тогда южнокорейские бренды продолжают приходить? Притом наравне с дружественными Китаем и Турцией. В течение первых полутора кварталов в Россию пришли 11 новых международных брендов. Большинство из них – азиатские, из Китая и Южной Кореи. Последние, к слову, очень стремятся вписаться в освободившиеся ниши: из Кореи может прийти, например, бренд-"убийца" японского Uniqlo. В России продолжают продаваться бренды косметики и авто – пусть иногда и под другими названиями. Под наибольшие ограничения же попали тяжелое строительное оборудование, аккумуляторы и батареи, запчасти для авиации и станки. Стоит сказать, что и эти каналы полностью не перекрыты: вводятся верхние лимиты покупки, иногда – полный запрет экспорта, который компенсируется параллельным импортом. Кажется, с Южной Кореей – изначально "недружественным" государством – отношения складываются такие, как и со многими брендами: формальные ограничения одновременно с фактическим продолжением сотрудничества. Продолжит ли Корея экспансию? Неясно. Россия принимает южнокорейские бренды с радостью – особенно косметические, – да и бренды держатся за рынок, как могут. О крупных корпоративных бойкотах уже давно не слышно, и этим окном возможностей пользуются многие – в т. ч. европейские Италия, Испания и Германия.

IKEA открывается заново? С альтернативами ушедшей из РФ шведской сети последние два года складывалось не очень. IKEA занимала 20% (!) всего мебельного рынка – это при общей доле "иностранцев" в 40%. Российские производители эту брешь пока не закрыли, а оставшаяся шведская продукция теперь распродается на маркетплейсах и классифайдах за бешеный прайс. Сейчас российский рынок, кажется, оклемался, и представил флагманский магазин "Гуд Лакк". Главное отличие от других "икеязаменителей" – там представлены бывшие производители IKEA. Пока что только белорусские (они вообще все популярнее в РФ), но ведется работа по включению отечественных. В России открыто два магазина, оба в Мск (планируется открытие 1000 точек, но пока это выглядит с перебором оптимистично). Отзывы хорошие – 4,3/5 на Яндексе – так что москвичи могут пробовать. В целом российский мебельный рынок растет и без IKEA: за год на 17,3%. Рост ипотечного кредитования и появление "мебельной ипотеки" ее простимулировали. В новом году с ипотекой проблемы – ЦБ "остужает" экономику, удерживая россиян от покупки квартир. Есть шанс, что с такими проектами получится избежать падения в отрасли.

Поддержка виноделов – нужны ли границы? Последние полгода в России – расцвет виноделия: мы уже писали про то, как отечественные вина заняли более половины полок магазинов. Победный марш российского вина продолжается всю весну, и темпов не сбавляет. Государство дало сильную фору отечественным производителям: • Втрое увеличило акцизы с 1 мая. С 34 до 108 рублей за литр в этом году, в следующем – до 147, потом – до 153. Притом российские виноделы могут вернуть акциз почти полностью, а иностранные не могут • Повышение ввозных пошлин в августе 2023. Мы еще этого не увидели: все вино на полках – старые запасы. Эксперты прогнозируют, что ввоз по итогам 2024 года будет в тех же значениях, что и в 2022 году, когда импорт фактически встал Насколько это хорошо? В России пока нет достойных аналогов просекко, пино гриджо, немецкого рислинга, совиньон блан и других винных сортов. Кроме того, сорта, требующие разных климатических условий, до сих пор растут у нас по соседству. В этих условиях можно заключить, что Россия пока не может полностью отказаться от импорта. Это с точки зрения потребителя – внутреннего и внешнего. С точки зрения производителей же – нынешних мер недостаточно. АВВР (Ассоциация виноградарей и виноделов России) призывает к очередному подъему ввозных пошлин, но в этот раз – до 200%. И вот в чем суть: расцвет виноделия увеличил маржинальность производства и снизил конкуренцию. Теперь заниматься вином – очень выгодно. Но полный отказ от конкуренции с Западом не даст российскому вину (которое пока проигрывает в качестве) выйти за пределы отечественных рынков. Дать производителям возможность развиваться в ограниченно конкурентной среде – да. Полностью оградить их от конкуренции, занизив потолок качества продукции – нет, не стоит.

Есть мнение, что бурное развитие e-commerce начинает замедляться. Если в 2023-м интернет-продажи увеличились на 48%, то по итогам 2024 года вырастут только на 36%, а в 2026 году – на 18% (данные Data Insight). Пик онлайна, понятное дело, пришелся на ковидный 2020-й год - тогда интернет-рынок вырос на 65% год к году. Но рассчитывать на то, что процесс будет бесконечным - было бы наивно. Дальше рынок будет расти за счет крупных маркетплейсов (прогнозируется, что их доля увеличится с 60,7% в 2023-м до 75,3% в 2025-м) и регионов.

Средние зарплаты россиян превысят 100 000 рублей (с учётом премий и до вычета НДФЛ ) к 2027 году. Это прогноз Минэка. В 2024-м зарплаты должны прибавить почти 10 000 руб. (+13%; по итогам 2023 года - плюс 14,1%), а вот затем темп роста станет замедляться, против 100 тыс. уже в 2027-м. Это второй прогноз по зарплатам от Минэка за послежние месяцы: в сентябре рост зарплат был скромнее - к 2026-му ожидался рост всего до 91 669 руб. Куда идти, если хочется быстрого роста зарплат? Несколько вариантов: или в сферу отдыха и развлечений (за январь-февраль этого года средние зарплаты прибавили 23% по сравнению с тем же периодом прошлого года), или в обрабатывающую промышленность (+23%), или в страхование и финансы (+21%). Рост зарплат - во многом следствие кадрового дефицита, и эта ситуация вряд ли кардинально изменится в ближайшие годы. По прогнозу Минэка, численность рабочей силы будет расти медленно: с 2024 по 2027 она увеличится с 76 млн до 76,3 млн человек.

Карьерные предпочтения студентов – как изменились? СМИ тиражируют результаты свежего исследования "Best company award 2024": оно охватило 9 000 студентов из 39 вузов РФ, а в ходе анализа была проанализирована деятельность 190 компаний. Главные выводы: 1. Самые привлекательные отрасли. Здесь без изменений – это ИТ (42%), банки (37%), реклама (28%), культура (27%) и образование (24%). Топы все еще за айти, но суммарное количество гуманитариев все же значительно больше. К тому же, доля стремящихся в ИТ за год упала с 49% до 42% 2. Основные критерии выбора организации – конкурентная з/п, work-life balance (за год поднялся на 3 позиции) и уважение со стороны руководства. Релокация не в тренде: желание строить международную карьеру за два года потеряло 9 позиций в рейтинге 3. Доминация VK и "Яндекса". Эти двое входят в топ-3 самых популярных компаний в ИТ, технических и бизнес-специальностях. "Сбер" – чуть позади, а "Альфа-Банк" активно догоняет 4. Промышленность – в пролете: все отрасли (кроме нефтегаза) интересны менее 10% студентов и выпускников Из проблем ресерча – агентство брало только престижные вузы, не затрагивались середняки и ссузы. Вполне возможно, что отсюда такие низкие показатели промки. К тому же, сейчас работодатели как никогда активно хантят подростков: следующие исследования, посвященные поколению "альфа", могли бы дать больше данных для прогнозов. Кстати, о релокации. Молодежь и правда поубавила международные амбиции, но желание релоцироваться в Москву сильно как никогда: почти все студенты из разных регионов хотят в VK и "Яндекс" – подчеркнуто столичные компании.

Основные покупатели на маркетплейсах – мужчины Сегодня доля мужской аудитории на МП составляет 55%. Вопреки общепринятому мнению (мол, женщины чаще и больше заказывают товары через e-com), мужчин – большинство, и за последний год они начали пользоваться площадками в 2 раза активнее – об этом сообщает свежее исследование Yota. К другим результатам: • Возрастные когорты, которые стали проводить больше времени на маркетплейсах – зумеры (которые подрастают и постепенно становятся финансово независимыми) и аудитория 56+ лет. На маркетплейсах они потратили вдвое больше гигабайт интернета, чем годом ранее • Самые популярные МП среди мужчин – "ОнлайнТрейд", Aliexpress и "Мегамаркет". Среди женщин – "Сималенд", KazanExpress (который станет частью "Магнит Маркета") и Wildberries • Больше всего интернет-трафика на маркетплейсы потратили в Москве, СПб и Уфе. Другие города – на картинке Немного странно, как в топ МП не попал Ozon. Другой вопрос, который следовало бы уточнить авторам исследования – действительно ли мужчины стали проводить больше времени на МП. Вполне возможно, что это делают женщины (но с sim-карт, оформленных на мужчин), или скопом приобретают продукцию с одного аккаунта для своих половин, матерей и сестер. Так или иначе – результаты интересные.

Дайджест интересных событий сфере ритейла за неделю • В "Перекрестке" появились курьеры-собаки. В честь дня рождения сети 23 апреля курьерская служба супермаркета запустила новый способ доставки – с помощью терьеров. Собакам (йоркширским и уэст-хайленд-уайт-терьерам) вручили фирменные комбинезоны и курьерские рюкзаки. Скорее всего, "терьерская служба" будет доступна только на праздничной неделе. Интересно, платят ли собакам столько же, сколько и обычным курьерам по Москве? • Новости стрит-ритейла: спрос на шашлычников вырос на 16% за год. Также взлетели зарплатные ожидания – сразу на 20% – и составили 28 526 при full-time занятости. Спрос на мясников поднялся на 42% (45 688 руб.), на заготовщиков мяса – аж на 239% (45 171 руб.). Динамика понятна – сезон такой. И все же интересно, как отреагирует шашлычный рынок на последовательно снижающееся число мигрантов в РФ. • "Перекресток" впервые обогнал "Пятерочку" по темпам роста сопоставимых продаж. Все благодаря корректировкам ассортимента и росту онлайн-продаж на 50,9%. Еще одно доказательство, что решает не количество магазинов, а бизнес-решения. • Бизнес-кейс для тех, кто интересуется книжной розницей: "Читай-город" на 72% увеличил динамику роста участников программы лояльности за одно простое действие – упрощение условий. Пороги кешбэка снизили в 2-3 раза: раньше для возврата в 15% клиенту нужно было потратить 40 000 руб., теперь – всего 15 000. Логичное действие в ответ на падение трафика: сегодня люди и в ТЦ особо не ходят, а в книжных количество посетителей так вообще просело на треть. • Исследование: 40% людей старше 25 посещают гипермаркеты при поиске сантехники и мебели для ванной. Когда мы говорим о доминации маркетплейсов – особенно в сфере DIY – стоит понимать, что актуально это не для всех когорт. • "М.Видео-Эльдорадо" расширила инфраструктуру для поставщиков маркетплейса вдвое. Логистика выросла за счет расширения зон хранения в Ростове-на-Дону, Новосибирске, Казани и Самаре. Теперь селлерам из разных регионов есть, где хранить свою продукцию.

Топ-10 ритейлеров по выручке Сегодня поговорим именно о продуктовом ритейле – другие направления достойны своих собственных топов. Бессменный лидер списка – X5 Group ("Пятерочка", Перекресток", "Чижик"): компания в целом является одной из самых доходных среди негосударственных. Далее – вездесущий "Магнит" и алкомагнаты Mercury Group (КБ, "Бристоль"). Топ наглядно доказывает: не имей сто филиалов, а имей сто сетей. Будучи не самой многочисленной по части торговых точек, X5 сильно обогнали вездесущий "Магнит" в деньгах. Яйца класть надо в разные корзины. Сильно выросли год к году практически все: средний рост выручки в среднем 15-20%. 2024 для многих сетей начался еще более удачно, так что ждем закрепления и преумножения успехов. Не повезло только иностранцам. Кстати, о них: в топ-10 попали две зарубежные компании – Auchan и Metro. У первых выручка сократилась на 3,9%, у вторых выросла на 1,4%. Несмотря на весьма скромные успехи, уходить они не хотят. Напротив – официально уведомляют: "работать продолжим, не сомневайтесь".

Ключевые тенденции импортозамещения в промышленности за 2023-24 годы – исследование Минпромторг совместно с НИУ ВШЭ опубликовали результаты новой работы. Данные собираются с 2018 года, в наблюдении – свыше 1 000 средних и крупных промпредприятий из 30 регионов РФ. Делимся основными инсайтами (полный текст пока недоступен): • Отрасли-лидеры. Лучшие в импортозамещении – производители электроники и оптики, электрики, лекарств, авто и кокса/нефтепродуктов Для сравнения, в прошлом году фарма была одной из самых "незамещенных" – процент обеспеченности отечественной продукцией там составлял 24%. Некоторые отрасли достигли наивысших уровней обеспеченности еще тогда: стройматериалы (96%), транспортное машиностроение (92%) и черная металлургия (90%). • Доля предприятий, зависимых от импортного оборудования снизилась с 65% до 43% (2022 vs. 2023). Самая низкая зависимость – от технологий, далее – от сырья и комплектующих • В 15 из 23 отраслей обрабатывающей промышленности увеличилось число предприятий с отечественным оборудованием, которое не уступает импортному • Динамика импортозамещения возросла на 36% (2022 vs. 2023)