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A Bolsa caiu hoje 0,34%, atingindo 124.305 pontos, com um volume fraco de R$ 17 bilhões, o que representa R$ 7 bilhões a menos que a média de R$ 25 bilhões das sextas-feiras de dezembro. A bolsa abriu em leve alta, chegando a 125,2 mil pontos às 11h30, mas começou a cair quando o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, em palestra no X Seminário Anual de Política Monetária promovido pela Fundação Getúlio Vargas, disse que 'as expectativas de inflação têm sido uma má notícia para a autoridade monetária', ressaltando que dados recentes também indicam uma piora na percepção de risco relacionado ao Brasil. Essa fala não apenas fez a bolsa negativar, mas também fez os juros e o dólar subirem. Entre as 15 ações mais negociadas, 6 subiram, lideradas por: VALE3 +0,10%, BBAS3 0,50%, BBDC4 0,70%, B3SA3 0,30%, GGBR4 1,5% e EQTL3 1,70. 9 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: PETR4 -0,50%, SUZB3 -2,30%, ITUB4 -1%, PETR3 -0,30%, PRIO3 -2,30%, LREN3 -0,50%, ABEV3 -0,70%, WEGE3 -1,80% e ITSA4 -0,70%. O preço do petróleo subiu 0,80%, atingindo US$ 82,10 em comparação com os US$ 81,40 de ontem, mantendo-se dentro da volatilidade diária de -/+2% e sem novidades. O minério de ferro teve leve alta de 0,20%, indo para US$ 125,40 de US$ 125,10 por tonelada, ontem, e sem novidades. As bolsas americanas abriram positivas, com o Nasdaq subindo 1% e o Dow Jones 0,10%, impulsionadas pelas ações de tecnologia após o forte aumento nas vendas da Nvidia no 1T24, publicado ontem. O dólar subiu com a fala de Campos Neto, indo para R$ 5,167 de R$ 5,155 ontem. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Recordando brevemente as aulas de química. Um catalisador é uma substância capaz de alterar a velocidade de uma reação entre dois ou mais elementos químicos sem ser usada nessa reação. Sua mera presença pode acelerar (ou retardar) o processo. E o comportamento do mercado americano na quinta-feira (23), às vésperas de um fim de semana prolongado mostra que as Minutas da reunião do Federal Open Market Committe (Fomc), divulgadas na quarta-feira (22) catalisaram a percepção dos investidores de que baixar os juros americanos será demorado. 🔵 AÇÕES: Na quinta-feira (23), a 3R (RRRP3) divulgou documentos com maiores detalhamentos sobre a conclusão do processo de fusão com a Enauta (ENAT3). A falta de um lockup (restrição para venda de ações durante um período) para os acionistas de referência após a conclusão do acordo e o aumento da remuneração dos executivos e dos Conselhos de Administração de ambas as companhias foram alvos de crítica por parte do mercado. A Weg (WEGE3) planeja aumentar em quatro vezes sua produção de estações de recarga para veículos elétricos até 2024. Isso significa que a empresa, que produzia aproximadamente 1 mil unidades por mês em 2023, pretende atingir a marca de 4 mil unidades mensais. 🔵 POLÍTICA: Já em clima de fim de semana, a capital federal se esvazia e deve voltar a atividade de modo mais robusto apenas após o feriado de Corpus Christi – exemplo disso é a análise da desoneração da folha de setores da economia brasileira e de municípios, que foi postergada para junho. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, os títulos do governo americano, subiram na quinta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos aumentou de 4,43 por cento na quarta-feira para 4,48 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, cerca de 46,6 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros poderá ser reduzida em setembro. No entanto, observa-se uma ligeira redução nas expectativas de corte de juros nos Estados Unidos para o ano de 2024.

A Bolsa caiu 0,73%, fechando em 124.729 pontos, com um volume regular de R$ 22 bilhões, R$ 3 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das quintas-feiras de dezembro. A bolsa abriu em leve alta, mas foi caindo até fechar nos 124.729 pontos, influenciada negativamente pelos aumentos dos juros nos EUA, que impactaram também os juros brasileiros e o real x dólar. Entre as 15 ações mais negociadas, 5 subiram, lideradas por: RDOR3 0,30%, SUZB3 3,7%, LREN3 2,2%, B3SA3 0,50% e PRIO3 0,60%. 12 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: PETR4 -1%, VALE3 -0,60%, ITUB4 -0,90%, ABEV3 -0,10%, ELET3 -3%, B3SA3 -3%, BBAS3 -2%, BBDC4 -1,7%, PETR3 -0,90%, HAPV3 -3%, RENT3 -0,20% e ELET3 -0,30%. O petróleo caiu 0,40%, indo para US$ 81,40 de US$ 81,70, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, e sem novidades. O minério de ferro caiu 1,5%, indo para US$ 125,10 de US$ 127,00 por tonelada, ontem, com demanda menor na China. As bolsas americanas caíram bastante, com o Nasdaq registrando -0,40% e o Dow Jones -1,50%, sendo impactadas pelo aumento dos juros dos títulos longos dos EUA, além do aviso da Boeing de que o fluxo de caixa ficaria mais negativo no 2T24 devido à queda de vendas na China. O dólar oscilou bem no dia, mas fechou estável aos R$ 5,155. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: As Minutas da reunião do Federal Open Market Committee (Fomc), divulgadas na quarta-feira (22), confirmaram as expectativas mais pessimistas dos investidores. No texto, os membros do Comitê indicam estar apreensivos com a persistência da inflação. Os membros do Comitê afirmaram não ter confiança para reduzir os juros. 🔵 AÇÕES: Um assunto que se arrasta já há alguns anos, a tese de erro de cálculo de indenização paga às transmissoras de energia que tiveram seus ativos renovados através da MP 579/2012, ainda no governo Dilma Rousseff, ganhou apoio de dois diretores da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) na última reunião colegiada. Os diretores Fernando Mosna e Hélvio Guerra votaram a favor da devolução de 11,6 bilhões de reais até o ano de 2028 para consumidores e geradores, com o julgamento do caso sendo interrompido pelo pedido de vista da diretora Agnes da Costa. Na tarde da quarta-feira (22), o secretário do Tesouro Nacional, Rogério Ceron, que elevou para provável a possibilidade de distribuição de 14,3 bilhões de reais em dividendos adicionais referentes a 2023, considerando o pagamento de 100 por cento dos dividendos extraordinários da Petrobras (PETR4) que tem data base no ano passado. 🔵 POLÍTICA: Para além da divulgação do Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas Primárias (RARDP) do segundo bimestre de 2024, o mercado repercute nesta quinta (23) as falas do Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, em audiência pública na Comissão de Finanças da Câmara dos Deputados. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, os títulos do governo americano, registraram uma leve alta na quarta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos subiu de 4,41 por cento na terça-feira para 4,43 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, cerca de 51,4 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros poderá ser reduzida em setembro.

A Bolsa caiu significativamente, registrando uma queda de -1,38%, fechando aos 125.650 pontos, com um volume de R$ 26 bilhões, ligeiramente abaixo da média de R$ 25 bilhões das quartas-feiras de dezembro. A bolsa abriu em queda e permaneceu caindo, influenciada principalmente pela ata da última reunião do Fed, na qual os diretores mencionaram que a inflação nos EUA permanece alta e não há indicações de que se aproximará da meta de 2%. Entre as 15 ações mais negociadas, 2 subiram, lideradas por: PETR4 1,3% e PETR3 0,50%. 13 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: RDOR3 -6%, VALE3 -0,80%, SUZB3 -1,6%, ITUB4 -1,5%, ABEV3 -0,40%, PRIO3 -3,5%, ELET3 -3%, B3SA3 -3%, LREN3 -7%, GGBR4 -2%, HAPV3 -1,8%, BBAS3 -1,4% e RENT3 -1,4%. O petróleo caiu 1,5%, indo para US$ 81,70 de US$ 82,80, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, com a notícia de que o EIA dos EUA reportou crescimento de 1,8 milhão de barris de petróleo no país. O minério de ferro subiu 0,90%, indo para US$ 127,90 de US$ 126,7 por tonelada, ontem, com maior demanda de siderúrgicas chinesas. As bolsas americanas caíram, Nasdaq -0,18% e Dow Jones -0,50%, com investidores vendendo um pouco depois da ata dura do Fed. O dólar subiu forte, mais 4 centavos, e fechou a R$ 5,155 versus R$ 5,115, ontem, na esteira da alta de juros nos EUA e no Brasil. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Serão divulgadas na tarde desta quarta-feira (22) as Minutas da reunião do Federal Open Market Committee (Fomc), o Copom americano, realizada nos dias 30 de abril e 1º de maio. Na entrevista após a reunião, Jerome Powell, presidente do Federal Reserve (FED), de certa forma “garantiu” que os juros americanos não deverão subir mais, o que provocou um momento de animação no mercado. As ações americanas, especialmente as de tecnologia, registraram novos recordes. E a curva dos juros dos títulos referenciais do Tesouro americano com dez anos de prazo fechou. 🔵 AÇÕES: A XP Inc. reportou um lucro líquido de 1,03 bilhão de reais no primeiro trimestre de 2024 (1T24), representando um aumento de 29 por cento em relação ao mesmo período do ano anterior (1T23), embora tenha havido uma leve queda de 1 por cento em comparação ao quarto trimestre de 2023 (4T23). A empresa atribui esse desempenho ao foco em disciplina de custos e diversificação de receitas. A receita líquida atingiu 4,05 bilhões de reais, um crescimento de 29 por cento ano a ano, enquanto a receita bruta foi de 4,27 bilhões de reais, um aumento de 28 por cento em relação ao 1T23. 🔵 POLÍTICA: Nesta quarta (22), a atenção do investidor se volta ao prédio do Ministério da Fazenda, onde deve ocorrer a coletiva de apresentação do 2º relatório bimestral de receitas e despesas, e para a Câmara dos Deputados, onde espera-se que sejam instalados os Grupos de Trabalho (GTs) de regulamentação da reforma tributária. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, os títulos do governo americano, registraram uma leve queda na terça-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,45 por cento na segunda-feira para 4,42 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, cerca de 51,5 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros poderá ser reduzida em setembro.

A Bolsa apresentou leve queda de 0,27%, aos 127.411 pontos, com volume fraco de R$ 20 bi, R$ 5 bi abaixo da média das terças de dezembro. A bolsa abriu em alta, atingindo os 128 mil pontos às 10h10, porém não sustentou o ganho e entrou em território negativo, apesar da queda dos juros futuros e do aumento real de 8% na arrecadação federal em abril, bem como do crescimento de 8,3% no primeiro quadrimestre (janeiro a abril), estabelecendo um novo recorde histórico. Entre as 15 ações mais negociadas, 2 subiram, lideradas por: ELET3 1,9% e BBDC4 0,50%. Dentre as 15 ações mais negociadas, 13 registraram queda, com destaque para: VALE3 (-0,30%), PETR4 (-0,20%), SUZB3 (-3,7%), ITUB4 (-0,50%), ABEV3 (0,40%), PRIO3 (-3,5%), B3SA3 (-0,20%), LREN3 (-3,8%), GGBR4 (-1,7%), PETR3 (-0,70%), HAPV3 (-1,3%), BBAS3 (-0,10%) e EREWNT3 (-2,7%). O petróleo caiu 1%, indo para US$ 82,80 de US$ 83,60, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%. O minério de ferro subiu 2,4%, indo para US$ 126,70 de US$ 123,7 por tonelada, ontem, com a expectativa de que os estímulos econômicos do governo chinês na semana passada façam a economia crescer mais. As bolsas americanas subiram levemente, Nasdaq 0,20% e Dow Jones 0,17%. O dólar subiu um centavo e meio e fechou a R$ 5,115 versus R$ 5,10, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+ 2 centavos. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Nesta terça-feira (21) nada menos do que sete diretores do Federal Reserve (FED), o banco central americano, vão discursar em diversos pontos dos Estados Unidos. Entre eles estão dois membros do Conselho, Christopher Waller e Michael Barr, vice-presidente de supervisão. E presidentes de cinco dos doze escritórios regionais do FED, incluindo John Williams, do FED de Nova York. Esse é considerado o escritório mais importante: não por acaso, sua sede fica em uma das pontas de Wall Street. 🔵 AÇÕES: A Arezzo & Co (ARZZ3), empresa líder do segmento de calçados e bolsas nas classes AB+ no Brasil, anunciou que foi aprovada sem restrições pela Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), a incorporação do Grupo Soma (SOMA3). Com a incorporação, o Grupo Soma será extinto e seus acionistas receberão 0,12 ação da Arezzo & Co, garantindo a manutenção da relação de troca de 54 por cento para Arezzo e 46 por cento para Soma, conforme definido na data do anúncio da combinação de negócios. Na segunda-feira (20), a Randoncorp (RAPT4) e sua subsidiária Fras-le Mobility (FRAS3) anunciaram sua receita mensal relativa a abril. Embora o faturamento de um único mês possa não ser completamente representativo e esteja sujeito a variações, acreditamos que o desempenho registrado sugere um cenário positivo para o crescimento de ambas as empresas. 🔵 POLÍTICA: Nesta terça (21), grande parte do noticiário repercute a volta da regulamentação da reforma tributária às atividades de parlamentares em Brasília, assim como detalhes da implementação do novo sistema. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, os títulos do governo americano, registraram leve alta na segunda-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos subiu de 4,42 por cento na sexta-feira para 4,45 por cento ao ano. Segundo dados do CME Group, cerca de 49,6 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros poderá ser reduzida em setembro.

A Bolsa apresentou leve queda de 0,31%, aos 127.750 pontos, com volume bom de R$ 20 bi, exatamente na média das segundas de alta em dezembro. A bolsa caiu e chegou aos 127,4 mil pontos às 10h40, em função da alta do dólar e juros no começo do dia. Porém, os três mercados foram se ajustando para fecharem perto da estabilidade. As ações que pesaram no Ibovespa foram: Ambev, Eletrobras, Embraer e Gerdau. Já as ações de Petrobras, Banco do Brasil e Suzano subiram, suportando parcialmente o índice. Entre as 15 ações mais negociadas, 6 subiram, lideradas por: PETR4 0,20%, BBAS3 1,0%, SUZB3 1,3%, PETR3 0,20%, HAPV3 0,90% e WEGE3 0,50%. 9 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: VALE3 -0,20%, B3SA3 -0,10%, ABEV3 -2,4%, ITUB4 -0,20%, ELET3 -2,8%, BBDC4 -0,60%, EMBR3 -1,7%, GGBR4 -1,4% e RENT3 -1%. O petróleo caiu 0,40%, indo para US$ 83,6 de US$ 84, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%. O minério de ferro subiu 1% em US$ 123,7 por tonelada, com maior demanda de siderúrgicas chinesas. As bolsas americanas fecharam mistas: Nasdaq subiu 0,60%, enquanto o Dow Jones caiu 0,49%. O dólar abriu com alta de quase dois centavos, mas recuou ao longo do dia, fechando no mesmo nível de sexta-feira, em R$ 5,10, sem novidades. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Divulgada na manhã desta segunda-feira (20), a edição mais recente do Relatório Focus confirmou o que boa parte dos investidores já percebia: a projeção de uma taxa referencial Selic de um dígito em 2024 já não existe mais. A estimativa para dezembro agora está em exatos 10,00 por cento ao ano, na quinta elevação consecutiva em seis edições. No início de abril, a projeção era de 9,00 por cento. 🔵 AÇÕES: A recente aprovação da Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) para que o Nubank opere como uma operadora móvel virtual (MVNO) utilizando a infraestrutura da Claro marca um potencial ponto de inflexão no setor de telecomunicações brasileiro. Tradicionalmente, as MVNOs no Brasil têm encontrado dificuldades para se estabelecer devido à competitividade das grandes operadoras e devido às margens estreitas resultantes da compra de capacidade de dados no atacado. No entanto, a entrada do Nubank nesse mercado, com um modelo de negócio diferente e recursos significativos, pode ser disruptiva. Na última semana, mais precisamente no dia 17, a 3R (RRRP3) e Enauta (ENAT3) anunciaram via Fato Relevante a conclusão do processo de fusão entre as companhias. 🔵 POLÍTICA: No cenário político, a semana promete ser mais movimentada, após dias mais morosos em Brasília. A expectativa é que, nos próximos dias, a desoneração da folha de pagamentos seja votada no Congresso Nacional, assim como o PL do Mover (Programa Mobilidade Verde e Inovação), cujo conteúdo prevê o fim da isenção tributária de produtos importados no valor de até 50 dólares. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, aumentaram na sexta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos subiu de 4,37 por cento na quinta-feira para 4,42 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, cerca de 48,6 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros pode ser reduzida em setembro.