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💻 메타, AI 칩 조달 확대·자체 ASIC 가속, 클라우드 투자 회수 전략 본격화 📌 AI 칩 구매 규모, 구글·AWS 추격 Meta의 클라우드 AI 칩 조달 규모가 구글·AWS 수준까지 확대될 가능성 브로드컴·퀄컴·Arm이 주요 수혜 파트너로 거론 대만 팹리스 중에서는 미디어텍이 ASIC 협력사로 부각 📌 저가 API 출시로 추론 비용 절감 필수 Meta는 첫 유료 API 사업인 ‘Muse Spark 1.1’을 출시 OpenAI·Anthropic 최상위 모델 대비 25% 가격을 제시하는 전략 저가 서비스 수익성을 확보하려면 추론용 ASIC 확대가 핵심 📌 자체 AI 칩 ‘Iris’, 9월 양산 추진 자체 AI 칩 Iris는 2026년 9월 양산 예정 브로드컴이 설계를 지원하고 TSMC가 생산할 것으로 관측 6개월 만에 검증을 마치며 자체 칩 개발 속도전 본격화 📌 GPU·ASIC·메모리까지 공급망 전방위 확대 브로드컴과 2029년까지 AI 가속기 협력을 이어갈 계획 퀄컴·미디어텍과 추가 ASIC 개발도 검토 중 삼성전자·SanDisk·스미토모전기와 메모리·스토리지·광섬유 장기계약 체결 유휴 연산능력은 높은 임대 단가를 활용해 투자 회수 가능 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 이제는 반도체 장비주에 집중할 시점 그동안 반도체 업계는 클린룸 부족으로 장비 반입과 발주가 지연되는 구간을 지나왔습니다. 이제 주요 클린룸 개방이 본격화되면서, 향후 CAPEX 집행과 함께 💥반도체 장비 발주도 빠르게 늘어날 가능성이 높아지고 있습니다. 저희는 이전부터 여러 차례 반도체 장비주에 주목해야 한다고 말씀드려왔습니다. 현재는 산업보고서 분석과 함께 반도체 장비·소재·부품 기업들을 직접 탐방하며 실제 업황을 점검하고 있습니다. 현장에서 확인되는 분위기 역시 기대할 만한 부분이 분명한 상황입니다. 앞으로도 반도체 소부장 업종은 직접 발로 뛰며 업황 변화와 주요 투자 포인트를 지속적으로 업데이트드리겠습니다. 그동안 정리해드린 반도체 소부장 관련 자료도 함께 공유드릴 예정이니, 한 번씩 확인해보시면 좋겠습니다. —- 📌 소부장 산업보고서 모음zip 반도체 소부장 시리즈(1) - 장비 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260607193104588xn 반도체 소부장 시리즈(2) - 소재/부품 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260615004721471zs HBM 두께 완화 소부장 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260406003827183dn NAND Flash 관련 소부장 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260222174634929ax —- 📌 탐방보고서/탐방노트 모음zip 엘티씨 (세정장비) https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260708172635164za 한미반도체 (TC 본더) https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260701171117281cw 에프엔에스테크 (할로겐 램프 / CMP 패드) https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260513172301811ah 지앤비에스 에코 (스크러버 장비) https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260702100637003zi 피에스케이홀딩스 & 피에스케이 (CoWoS 및 메모리 전공정 장비) https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260701170726100xf HPSP (고압수소어닐링장비) https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260701163422499he 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 글로벌 AI 반도체 장비 ‘빅5’ 독점 체제… 빅테크 자본지출 폭발 마진 '질주' https://www.g-enews.com/article/Securities/2026/07/202607121428225540e250e8e188_1 📌 AI 투자의 '관문' 장악 AI 데이터센터 투자 확대와 함께 반도체 장비 업계가 슈퍼사이클 진입 온토, AMAT, 램리서치, KLA, 테라다인 5개사가 HBM·GAA·첨단 패키징 핵심 장비를 사실상 독점 공급 장비 채택이 필수인 구조로 AI 투자 확대의 직접적인 수혜 지속 📌 HBM·첨단공정 확산이 성장 동력 온토는 HBM·첨단 패키징 검사 장비 공급, 2027년까지 2.4억달러 장기 공급 계약 확보 AMAT는 GAA·HBM 공정 확대에 힘입어 장비 성장률 전망을 기존 20%에서 30% 이상으로 상향 램리서치는 HBM4 등 고단화로 식각·증착 장비 채택량 증가 수혜 예상 📌 독점 기술력이 높은 수익성으로 연결 KLA는 공정 검사 분야 독점적 지위를 기반으로 영업이익률 41.2%, ROE 95% 기록 테라다인은 AI 반도체 테스트 장비 시장 지배력을 바탕으로 1분기 매출 +87%, 순이익 +303% 급증 AI 투자 확대가 장비 업체의 소프트웨어 수준 마진으로 이어지는 구조 📌 월가 "AI 장비주는 매 분기 진입 기회 감소" 하이퍼스케일러들의 AI CapEx 확대가 지속되며 장비 수요도 구조적 성장 국면 대중국 수출 규제와 미국 정치 리스크는 변수지만 AI 투자 사이클은 견조하다는 평가 월가는 독점적 기술 해자를 보유한 장비 업체의 투자 매력도가 계속 높아질 것으로 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 7월 2주차, 한 주간 반도체 소부장 섹터 핵심 정리 📌 마이크론, 미국 반도체 투자 2,500억달러 확대…뉴욕 D램 공장 착공 본격화 📌 에스티아이, 중국 광저우 전력반도체 소재 공장 착공…AMB 기판 생산 진출 📌 삼성전자, 국내 소부장 협력사 대상 패턴 웨이퍼 지원 확대 📌 AI 시대 차세대 광반도체 '플라즈모닉스' 부상…실리콘포토닉스 한계 도전 📌 인듐인(InP) 기판 공급난 심화…美·中·日 증설 경쟁 본격화 🔍 이번 주 포커스: 네오셈, 삼성전자 CLT 공급으로 후공정 검사장비 공급망 진입 • 네오셈, 삼성전자에 CLT·CIB를 공급하며 후공정 검사장비 공급망 내 입지 확대 • CLT는 번인 이후 저주파 환경에서 D램의 잠재 불량을 선별하는 검사장비 • CLT 장비와 소모품 CIB를 함께 공급해 장비 납품 후 반복 매출 구조 확보 • 삼성전자 복수 벤더 전략 속 추가 수주와 AI 메모리 투자 확대가 핵심 변수 • SSD 중심에서 D램 검사장비로 사업 영역을 넓히며 제품 포트폴리오 다변화 🔥 한 주 동안의 반도체 흐름, 3분 만에 정리해드립니다! https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260712160743445nj 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 [단독]삼성전자, '용인 1호팹' 양산 2년 더 빨리…SK, 미국 신규 투자 https://www.mt.co.kr/industry/2026/07/12/2026071205415186037 📌 삼성, 용인 1호팹 양산 2년 앞당긴다 용인 반도체 클러스터 1호 팹 가동 목표를 기존 2031년 → 2029년 10월로 2년 앞당길 계획 정부는 전력·용수 등 핵심 인프라를 조기 구축해 일정 단축 지원 📌 AI 메모리 공급 부족 대응 속도전 AI 확산으로 메모리 공급 부족이 심화되면서 생산능력(CAPA) 확대가 최우선 과제로 부상 삼성전자는 용인 국가산단에 총 6개 팹을 순차적으로 구축 예정 📌 SK하이닉스, 미국 생산거점 검토 나스닥 ADR 상장으로 대규모 자금을 확보한 가운데 미국 신규 생산시설 투자 검토 AI 산업이 집중된 미국 내 생산거점 확보와 공급망 강화 전략 추진 📌 정부도 반도체 메가프로젝트 지원 강화 호남 반도체 산단은 환경영향평가 면제 등 인허가 절차를 최대한 단축 추진 AI 반도체 패권 경쟁에 대응해 정부와 기업이 생산능력 확대에 속도를 내는 모습 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 모건스탠리, 일본 MLCC·FC-BGA '실적 지속력과 밸류에이션 격차'가 핵심 📌 AI 수요는 확실하지만, 테마보다 종목 선별 하이퍼스케일러 현금 CAPEX는 2025년 4,600억달러에서 2026년 6,060억달러로 증가 전망 모건스탠리의 2026년 추정치는 6,320억달러로 컨센서스보다 4% 높음 AI·데이터센터 수요는 이미 주가에 상당 부분 반영돼, 단순 수혜주보다 제품 경쟁력과 이익 지속성이 중요 📌 최선호주는 무라타, MLCC 가격 반등이 핵심 무라타 목표주가 12,500엔, 현 주가 9,027엔 대비 상승여력 38% AI·데이터센터용 고부가 MLCC 비중 확대와 F3/26 가동률 94%가 실적 개선 근거 영업이익은 F3/26 4,320억엔에서 F3/31 1조690억엔으로 약 2.5배 증가 전망 MLCC 평균판매가격은 장기 하락 이후 2026년 11% 반등 예상 📌 이비덴·타이요유덴은 수요가 아닌 밸류에이션 부담 이비덴 목표주가 13,000엔으로 현 주가 19,100엔 대비 하락여력 32% 엔비디아 FC 패키지 점유율 약 100%와 Rubin 세대 수요 확대에도 89.6배 밸류에이션이 부담 타이요유덴 목표주가 12,500엔, 현 주가 14,965엔 대비 하락여력 16% MLCC 소형화 수혜는 제한적인 반면 66.8배 밸류에이션은 과도하다는 판단 📌 핵심 전략은 무라타 롱·타이요유덴 숏 동일 MLCC 산업 내에서도 무라타는 AI·데이터센터 고부가 믹스와 40.8% 점유율이 차별화 요인 CY26 YTD 무라타 +178%, 이비덴 +184%, 타이요유덴 +323%로 모두 급등했지만 투자의견은 엇갈림 모건스탠리는 주가 상승률보다 이익 궤적 대비 밸류에이션을 기준으로 종목을 선별 AI 전자부품 투자는 업종 전체보다 무라타·TDK·히로세 등 경쟁력 보유 업체 중심 접근이 유효 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 SK하이닉스 '40조' 美 ADR 상장 이유…닛케이가 주목한 이유 셋 https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006327575 📌 AI·HBM 증산 위한 40조원 실탄 확보 나스닥 ADR 상장으로 265억달러, 약 40조원 조달 자금은 용인 HBM 생산공장과 청주 HBM 조립공정 등에 투입 AI 메모리 수요 확대에 맞춰 생산능력 선점 경쟁 본격화 📌 공장 건설비 7년 만에 5배 급증 용인 반도체 클러스터 투자비가 2019년 120조원에서 600조원으로 확대 공장 1기당 투자비는 최대 150~200조원 수준으로 추산 EUV 장비 가격, 건설비·인건비 상승이 투자 부담을 키우는 요인 📌 전력망·ESS까지 투자 범위 확대 신규 팹 건설은 생산설비뿐 아니라 송전망과 에너지 인프라 구축까지 필요 남서부 신규 공장은 재생에너지 활용을 위한 대규모 ESS 투자가 불가피 반도체 투자가 사실상 ‘신도시급 프로젝트’로 대형화되는 구간 📌 삼성 대비 낮은 현금 여력이 ADR 선택 배경 2025년 말 SK하이닉스 순현금은 약 12조원 삼성전자 순현금 100조원 이상과 비교하면 자체 투자 여력은 제한적 대규모 외부 조달을 통해 HBM 주도권과 장기 투자 경쟁력을 동시에 확보 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

🔥안녕하세요 그로쓰리서치 입니다.🔥 저희가 다수의 텔레그램 채널을 운영하고 있는데요. 각각의 채널마다 성격이 있으며 가장 빠른 정보를 드리기 위해 노력하고 있습니다. 현재 저희 그로쓰리서치는 총 4개의 텔레그램 채널을 운영하고 있습니다. ✅그로쓰리서치 메인채널 텔레그램 https://t.me/growthresearch 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi 🧬바이오섹터 분석🧬 채널 https://t.me/growthbio 🔥특징주 텔레그램 채널🔥 https://t.me/rocket_news1 시장에 도움되는 부분들이 아주 많기 때문에 한번씩 들어오셔서 내용 받아보시기 바랍니다. 감사합니다!

💻 포스텍, 새로운 HBM 적층 한계 돌파 기술 공개...동일 높이에서 집적도 4배 📌 칩 전사·금속 접합을 한 번에 전사 프린팅과 인시투 본딩을 단일 공정으로 통합 칩 배치·접합·전기 연결을 한 단계에서 구현 적층 공정 단순화와 정렬 정밀도 개선 기대 📌 14㎛ 초박형 칩 10단 이상 안정 적층 머리카락 두께의 약 5분의 1 수준인 14㎛ 실리콘 칩 적용 180℃ 이하, 20kPa 이하의 저온·저압 환경에서 적층 반복 적층에도 정렬 오차와 칩 휨 현상 최소화 📌 12단 HBM 대비 집적도 4배 동일한 패키지 높이에서 더 많은 칩을 적층할 수 있는 구조 기존 12단 HBM 대비 약 4배 높은 집적도 달성 AI 반도체의 성능과 패키징 효율 개선 가능성 부각 📌 HBM 넘어 칩렛·마이크로 LED 확장 초고단 HBM과 AI 반도체 패키징에 적용 가능 복수 기능 칩을 결합하는 칩렛 패키징에도 활용 기대 차세대 마이크로 LED 디스플레이 공정으로 확장 가능 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻골드만삭스 "광 네트워킹, AI 인프라 최대 수혜…CPO 시장 2028년 910억달러 전망" 📌AI 인프라 확대, 광 네트워킹 시장 급성장 AI 서버 고도화로 광 네트워킹 시장은 2026년 150억달러에서 2028년 1,540억달러까지 약 9배 성장 전망 CPO 시장만 910억달러 규모로 확대되며 전체 시장의 59%를 차지할 것으로 예상 GB300에서 Rubin Ultra로 갈수록 랙당 네트워킹 가치도 약 29배 증가 전망 📌1.6T·3.2T 시대, 광 부품 탑재량 급증 AI 서버는 400G에서 800G, 1.6T, 3.2T로 빠르게 업그레이드되는 구간 광모듈 사용량은 GB300 대비 Rubin Ultra에서 컴퓨팅 유닛당 약 10배 증가 전망 1.6T 광모듈은 2026년부터 본격 양산 구간에 진입할 것으로 분석 📌실리콘포토닉스 채택 확대 실리콘포토닉스 채택률은 2024년 6%에서 2028년 45%까지 확대 전망 1.6T 기준 기존 EML 대비 BOM 비용은 최대 32%, 가격은 약 20% 절감 가능 속도가 높아질수록 실리콘포토닉스의 경제성이 더욱 커질 것으로 분석 📌광원 공급 부족 지속 AI 투자 확대와 InP 기판 공급 제약으로 EML·CW 레이저 공급은 2026~2027년까지 타이트할 전망 공급 정상화는 2028년 하반기 이후에야 가능할 것으로 예상 광 엔진, 레이저, 실리콘포토닉스 등 광 네트워킹 밸류체인 전반의 수혜가 이어질 가능성에 주목 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 대주전자재료 리포트도 한번씩 보시면 좋을 것 같습니다. 스페이스 X 관련 내용과 함께, MLCC 관련 내용도 리포트에 이해하기 쉽게 정리를 해놓았으니 리포트 한번씩 보시면 투자하시는데 도움될 것 같습니다. 🔥 대주전자재료 탐방보고서 다시보기 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260401190252329pm 🔥 대주전자재료 핵심 정리 📌 1. 우주태양광용 은-구리 페이스트의 성장성 HJT용 은-구리 페이스트를 양산 가능한 비중국권 핵심 공급사 지위 순은 대비 원가를 절반 수준으로 낮추는 은-구리 페이스트의 경제성 글로벌 우주태양광 프로젝트 공급에 따른 대규모 신규 수요 기대 📌 2. MLCC·실리콘 음극재 중심의 실적 확대 AI 서버와 데이터센터 투자 확대에 따른 MLCC 페이스트 수요 증가 주요 고객사 가동률 상승과 국내외 증설에 대응한 생산능력 확대 EV·ESS·휴머노이드향 실리콘 음극재 적용처 확장과 물량 회복 📌 3. 실적 전망과 주요 점검 요인 2026년 매출액 3,102억 원·영업이익 341억 원의 성장 전망 전 사업부 외형 성장과 고부가 제품 비중 확대에 따른 수익성 개선 경쟁사 기술 추격과 HJT 이후 차세대 태양전지 대응력의 지속 점검 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 대주전자재료, MLCC 소재 생산 2배…스페이스X 노린다 https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202607100278 📌 MLCC 소재 생산능력 내년까지 2배 확대 삼성전기 MLCC용 전도성 페이스트를 사실상 독점 공급 올해 생산능력 50% 확대, 내년 상반기까지 100% 증설 추진 삼성전기 MLCC 수요 증가에 맞춰 소재 공급 확대 📌 스페이스X 공급망 진입 가능성 부각 스페이스X에 은-구리(Ag-Cu) 페이스트 샘플 제출, 하반기 최종 결과 예정 우주용 HJT 태양전지 적용 목표, 연간 1,200톤 생산능력 확보 점유율 30% 확보 시 최대 1.4조원 추가 매출 가능성 📌 실적 성장과 실리콘 음극재 확대 2026년 매출 4,000억원(+50% YoY), 영업이익 400억원(+100% YoY) 전망 국내 유일 실리콘 음극재 양산 공급 레퍼런스 보유 실리콘 음극재 생산능력 5,000톤 → 2028년 2.7만톤 확대 계획 📌 CB 오버행은 일부 완화 메리츠증권이 약 207억원 규모 CB 매도청구권 행사자로 참여 CB 수익의 80%를 회사가 확보해 투자재원으로 활용 가능 다만 잔여 CB 약 15억원은 향후 오버행 요인으로 남아 있음 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 대주전자재료, MLCC 소재 생산 2배…스페이스X 노린다 https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202607100278 📌 MLCC 소재 생산능력 내년까지 2배 확대 삼성전기 MLCC용 전도성 페이스트를 사실상 독점 공급 올해 생산능력 50% 확대, 내년 상반기까지 100% 증설 추진 삼성전기 MLCC 수요 증가에 맞춰 소재 공급 확대 📌 스페이스X 공급망 진입 가능성 부각 스페이스X에 은-구리(Ag-Cu) 페이스트 샘플 제출, 하반기 최종 결과 예정 우주용 HJT 태양전지 적용 목표, 연간 1,200톤 생산능력 확보 점유율 30% 확보 시 최대 1.4조원 추가 매출 가능성 📌 실적 성장과 실리콘 음극재 확대 2026년 매출 4,000억원(+50% YoY), 영업이익 400억원(+100% YoY) 전망 국내 유일 실리콘 음극재 양산 공급 레퍼런스 보유 실리콘 음극재 생산능력 5,000톤 → 2028년 2.7만톤 확대 계획 📌 CB 오버행은 일부 완화 메리츠증권이 약 207억원 규모 CB 매도청구권 행사자로 참여 CB 수익의 80%를 회사가 확보해 투자재원으로 활용 가능 다만 잔여 CB 약 15억원은 향후 오버행 요인으로 남아 있음 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 반도체 소부장, 다시 강해지고 있습니다 - 피에스케이 +25% - 브이엠 +22% - 케이씨텍 +17% - 삼양엔씨켐 +10% 등등 금일 반도체 소부장 주가가 일제히 급등하고 있습니다 최근 대형 반도체주 중심의 상승 이후 상대적으로 덜 오른 장비·소재·부품주로 순환매가 확산되는 흐름으로 판단됩니다. 업황 개선 기대가 유지되는 가운데 소부장 밸류체인 전반으로 관심이 넓어지고 있는 모습입니다. 저희가 이전 산업보고서를 통해 반도체 업황이 가격(P) 중심에서 생산량(Q) 중심으로 이동하면서 장비를 시작으로 소재·부품까지 수혜가 확산될 가능성을 설명드린 바 있습니다. 최근 시장 흐름과 함께 다시 한번 참고해서 보시면 좋을 것 같습니다. 🔥반도체 소부장 산업보고서 시리즈 보러가기 반도체 장비 산업보고서 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260607193104588xn 반도체 소재 / 부품 산업보고서 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260615004721471zs 🔥 반도체 소부장 산업보고서 핵심 내용 📌 1) 사이클 변화: 가격에서 생산량으로 DRAM 가격 급등 이후 추가 가격 인상 여력은 점차 낮아지는 구간 메모리 업체들은 가격보다 생산량 확대와 신규 설비 투자에 집중 업황의 중심이 가격 상승에서 CapEx와 가동률 회복으로 이동 장비·소재·부품 업체까지 수혜가 확산되는 사이클 진입 📌 2) 장비주: CapEx 확대의 선행 수혜 삼성전자·SK하이닉스는 2026년 하반기부터 신규 라인 투자를 확대 평택 P4·P5와 청주 M15X, 용인 Y1 중심으로 장비 반입 증가 전망 TSMC도 CoWoS 생산능력 확대를 위해 첨단 패키징 투자를 지속 고객사 CapEx를 직접 반영하는 전공정·후공정 장비주 수혜 기대 📌 3) 소재·부품주: 가동률 상승의 반복 수혜 장비 반입 이후 실제 가동률이 오르면 소재·부품 사용량이 증가 NAND 고단화는 식각 난이도와 공정 시간을 높여 소모품 수요 확대 PR 소재·SiC 부품·특수가스 등은 생산량에 연동된 반복 매출 구조 2026~2027년 장비 이후 소재·부품으로 수혜가 확산될 가능성 📌 4) 투자전략과 체크포인트 단기적으로는 DRAM·HBM·CoWoS 투자와 연결된 장비주에 주목 중기적으로는 NAND 전환과 가동률 상승 수혜 소재·부품주가 유리 고객사별 투자 일정과 실제 장비 반입·가동 시점을 함께 확인할 필요 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 오늘 탐방보고서 "엘티씨" +15% 급등 전반적으로 반도체 소부장 종목들이 오후 들어서 움직임이 좋은데, 엘티씨 한번 눈여겨 보시면 좋을 것 같습니다. 반도체 소부장 중에서도 높은 주가 상승 흐름입니다 엘티씨는 현재 밸류에이션 부담이 크지 않은 구간에 있고, 반도체 업사이클이 이어지는 상황에서 실적 업사이드도 열려 있다고 봅니다. 장비와 소재 양쪽에서 성장 모멘텀이 있는 만큼, 엘티씨는 계속 눈여겨보시면 좋겠습니다. 🔥 엘티씨 탐방보고서 다시보기 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260708172635164za 🔥 엘티씨 투자포인트 📌 1) 성장 구조: 증설은 장비, 고단화는 소재 M15X·Y1 증설은 LSE 세정장비 매출 증가로 연결 NAND 321단 전환은 LTCAM HSP 소재 수요 확대 요인 장비 매출이 먼저 발생하고, 소재 매출은 가동률 상승 후 확대 2026~2027년 장비·소재 동반 성장 구간 진입 📌 2) LSE: 세정장비 성장 사이클 LSE는 SK하이닉스향 Single Type 세정장비 공급사 고객사 내 세정장비 점유율은 약 30~40%로 추정 2026년 M15X, 2027년 Y1 중심으로 공급 확대 전망 장비 공급 대수는 2026년 +35%, 2027년 +65% 전망 SPM 국산화로 ASP 상승과 제품 믹스 개선 기대 📌 3) LTCAM: NAND 고단화 수혜 LTCAM은 HSP, CMP 슬러리, CCSS 장비를 공급 321단 NAND용 HSP를 2023년부터 독점 공급 중 321단 HSP는 176단 대비 단가가 약 15% 높음 176단 공급 중단 후 321단 비중 확대에 따른 믹스 개선 기대 CCSS 내재화로 연간 200억~300억 원 매출 기대 📌 4) 실적 전망과 체크포인트 2026년 매출 4,329억 원, 영업이익 650억 원 전망 2027년 매출 6,000억 원, 영업이익 950억 원 전망 HBM4용 글루 스트리퍼는 별도 실적 개선의 핵심 변수 멀티플 5~6배 정도로, 충분히 매력적인 구간의 밸류에이션 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 롯데에너지머티리얼즈, AI회로박·전지박 확대…고부가 전환 속도 선언 https://www.sedaily.com/article/20066168?ref=naver 📌 AI용 회로박 증설 본격화 익산 회로박 생산능력 3,700톤 → 6,700톤(2026년) → 1만 6,000톤(2027년 상반기) 확대 AI용 HVLP(초극저조도)·극박 회로박 중심 증설 차세대 AI 가속기용 제품의 빅테크 승인 확보, 메이저 고객사와 협업 확대 📌 AI 데이터센터 소재 포트폴리오 확대 AI 데이터센터용 회로박 공급 확대 반도체 패키징용 극박 소재까지 사업 확장 고객사 요구에 따라 추가 증설도 검토 📌 전지박 사업, 하이엔드 중심 전환 북미 ESS 시장 성장에 맞춰 하이브리드 하이엔드 전지박 확대 6㎛ 이하 박막·중강도·고연신 특성을 갖춘 제품으로 ESS 시장 공략 후박 제품 경쟁력 강화 및 북미 ESS 시장 표준화 추진 📌 차세대 소재 투자 2028년 전고체배터리용 고체전해질 1GWh 상업화 검토 회로박·전지박·고체전해질로 소재 포트폴리오 다각화 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 TSMC CoWoS 2027년 월 20만장 이상 확대 전망 📌 AI 반도체 수요에 CoWoS 증설 가속 시장에서는 TSMC의 2027년 CoWoS 월 생산능력이 최소 20만장, 업계에서는 24만~26만장까지 확대될 가능성을 전망. 2024년 약 3만장 → 2025년 7만장 → 2026년 13만장 이상으로 증설이 이어지는 추세. 📌 NVIDIA·ASIC 수요가 증설 견인 NVIDIA Rubin, AMD MI400·MI500, Google TPU와 CSP 자체 ASIC 확대가 CoWoS 수요를 견인. NVIDIA가 TSMC CoWoS 생산능력의 50% 이상을 확보한 가운데, AMD는 일부 물량을 ASE·SPIL·Amkor 등 OSAT로 분산. 📌 SoIC도 공격적 증설 SoIC 월 생산능력은 기존 2만장 전망에서 5만장으로 상향됐으며, 주요 물량은 NVIDIA가 확보. TSMC는 2022~2027년 CoWoS·SoIC 생산능력 CAGR이 80% 이상이 될 것으로 제시. 📌 장비업체 수혜 기대…주문 확정은 지연 AP5·AP6·AP7·AP8 등 첨단 패키징 공장이 24시간 공사 체제로 증설 중이며, CoWoS·SoIC·CoPoS 투자 확대가 지속. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 삼성전자 "HBM·로직·실리콘포토닉스 묶는 2.xD 개발중" https://www.inews24.com/view/1984212 📌 AI 시대 승부처는 후공정 통합 삼성전자는 AI 확산으로 데이터센터 전력 소비와 데이터 전송 병목이 핵심 과제로 부상했다고 강조 HBM, 로직, 실리콘 포토닉스를 시스템 차원에서 최적화해 성능과 전력 효율을 높이는 방향 제시 📌 2.xD 패키징으로 대용량 AI 시스템 대응 삼성전자는 HBM·로직·광 기술을 하나의 패키지로 구현하는 2.xD 패키징 개발 중 실리콘 인터포저 기반에서 패널 기반 RDL 인터포저 구조로 확장해 고대역폭·대용량 데이터센터 수요 대응 📌 차세대 HBM 라인업 확대 고객 맞춤형 HBM인 cHBM, 3차원 집적 D램 기반 zHBM 개발 방향 공개 로직은 3D 적층 기술로 고성능·대면적 칩에 대응하고, 실리콘 포토닉스는 CPO 기반 저손실 데이터 전송을 추진 📌 하이브리드 본딩이 핵심 기술 변수 삼성전자는 차세대 HBM용 TC 본딩 고도화와 하이브리드 본딩 개발을 병행 미세화가 진행될수록 솔더 범프 → 마이크로 범프 → 범프 없는 하이브리드 본딩으로 기술 전환 파티클과 워페이지 제어가 양산 경쟁력의 핵심 과제로 부각 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 "SK하이닉스 ADR 공모가 주당 149달러 확정" https://mbiz.heraldcorp.com/article/10804327 📌 공모가 프리미엄에도 흥행 성공 ADR 공모가를 주당 149달러로 확정, 국내 종가 환산 가격 대비 약 3.1% 프리미엄 적용 ADR 1주는 보통주 10분의 1에 해당하며, 1억7,790만주를 공모 📌 265억달러 조달…외국기업 美 상장 최대 규모 총 265억달러(약 40조원) 조달 예정 기존 외국기업 최대 기록인 알리바바(250억달러)를 넘어서는 사상 최대 규모 전망 📌 기관 수요 7배 몰려 수요예측에서 2000억달러(약 301조원) 주문이 몰리며 7배 이상 초과청약 기록 글로벌 장기 투자펀드, 국부펀드, 테크 전문 투자자 중심으로 수요가 집중됐으며, 상위 25개 계좌에 전체 물량의 약 3분의 2가 배정된 것으로 전해짐 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 3분기 D램 가격 전망 상승세 장기화…2027년 공급 부족(TrendForce) 📌 3분기 서버 D램 가격 최대 18% 상승 3Q26 서버 D램 계약가격은 전분기 대비 13~18% 상승 전망 공급 부족이 이어지며 분기 중 추가 가격 인상 가능성도 존재 📌 2027년 공급 부족 선제 대응 2027년 RDIMM 비트 공급 증가율은 15~20%에 그쳐 서버 CPU 출하 증가를 하회할 전망 CSP들은 2027년 타이트한 수급에 대비해 재고 확보 지속 📌 LTA 미체결 고객 중심 가격 인상 일부 미국 CSP는 다년간 장기공급계약으로 가격 인상 영향 제한 향후 가격 상승은 LTA 미체결 고객과 LTA 외 추가 물량 중심으로 반영될 전망 📌 저용량 RDIMM 비중 확대 CSP와 OEM은 비용 부담 완화를 위해 96GB·128GB에서 32GB·64GB 모듈로 일부 전환 3분기부터 저용량 RDIMM 출하 비중 확대가 본격화될 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi