[키움증권]스몰캡은 키움

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.05.06 ▶️美 개미, 삼성전자·SK하이닉스·현대차 개별주식 직접 매수한다(시사저널e) 현지 증권사 IBKR 통해 곧바로 국내 개별 주식 직접 매수 가능, 국내 증시에도 새로운 수급 요인 https://tinyurl.com/2y9wrttk ▶️삼성전자, 광통신모듈 수주…‘AI인프라 핵심’ 실리콘포토닉스 본격화(매일경제) 올 하반기부터 양산…TSMC 추격 나서, 2나노 공정 AI·HPC 고객 턴키공급 가능 https://tinyurl.com/24tj4s3s ▶️서울바이오시스 "데이터센터 광통신이 HBM 수요 늘릴 것"(한국경제) 서울바이오시스, 광반도체 소자 특허기술 보유. 세계 광통신 1위 업체와 광통신 사업 관련 공동 개발 논의 https://tinyurl.com/26xxw3jn ▶️한국피아이엠, AI 데이터센터 냉각 소재 개발 완료(마켓in) 개발한 신제품은 AI 데이터센터의 열관리 솔루션에 적용되는 소재 3종, 글로벌 기업과 공급 관련 논의 완료 https://tinyurl.com/24eaur6o ▶️메타, 로봇 스타트업 'ARI' 인수…휴머노이드 개발 속도 낸다(조선비즈) 메타, 로봇 스타트업 'ARI' 인수. 왕 샤오룽 ARI 창업자와 직원은 메타초지능연구소 합류 예정 https://tinyurl.com/26sflcp8

2026.05.04 09:19:45 기업명: 비에이치(시가총액: 1조 1,647억) A090460 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 3,716억(예상치 : 3,761억/ -1%) 영업익 : 107억(예상치 : 69억/ +55%) 순이익 : -(예상치 : 75억) **최근 실적 추이** 2026.1Q 3,716억/ 107억/ - 2025.4Q 5,080억/ 288억/ 224억 2025.3Q 5,625억/ 345억/ 400억 2025.2Q 3,897억/ 160억/ 38억 2025.1Q 3,324억/ -254억/ -255억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260504800201 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=090460

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진, RA 이하곤] ▶️ 씨메스로보틱스 (475400) : 휴머노이드 시대, 피지컬 AI 애플리케이션 강자 ◎ 양산 레퍼런스를 보유한 피지컬 AI 애플리케이션 업체 - 동사는 피지컬 AI 애플리케이션 업체로 산업 현장에서 로보틱스 기술로 피지컬 AI 구현 - 동사가 정의하는 애플리케이션은 1) 로봇 하드웨어, 2) 운영 소프트웨어, 3) 판단하는 AI 모델을 통합한 물리적 실체 - 동사는 로봇 하드웨어 매입 후 빅테크 파운데이션 모델 기반으로 자사의 독자적 AI 도메인 모델을 탑재. 이후 로봇 모션을 생성하고 최적화해 하드웨어와 결합하고 고객사에 공급 - 주요 레퍼런스로 물류부문, 전자기기/자동차부문, 소비재 부문을 보유 ◎ 풀스택 기술과 양산 단계 데이터가 만드는 해자: 비정형 공정 혁신 - 동사는 AI 모델과 로봇 모션 생성 기술을 모두 보유해 풀스택 기술 역량 갖춘 것으로 평가 - 국내외 로보틱스, 제조, 물류 업체들과의 양산 경험을 통해 동사의 비정형 데이터 해자는 축적, 강화됨 - 최근 비정형 공정 비중이 높은 물류 산업 등에 피지컬 AI 도입이 본격화되며 시장이 확장되는 상황. 동사의 강점을 바탕으로 해당 시장에서 성장 지속할 전망 ◎ 26년 성장 가속화, 휴머노이드 산업 개화에 따라 장기적 성장 또한 기대 - 올해 글로벌 소비재 브랜드 계약, 물류 업체들의 피지컬 AI 도입 본격화로 성장 기대 - 26년 실적은 매출액 242억원(YOY+85%), 영업적자 대폭 축소를 전망 - 휴머노이드 산업 개화 시점이 다가올수록 국내 주요 휴머노이드 업체와 협업 경험을 보유한 동사의 포지션 가치 부각될 것으로 판단 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3711 *컴플라이언스 검필

[키움증권 리서치센터] 4/30 (목) 오후 2시 예정된 '노타' 코스닥 IR 안내드립니다. Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1 '기관_성함'으로 입장 부탁드립니다. 감사합니다.

#한국피아이엠 https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=731939

#나노엔텍 https://n.news.naver.com/article/018/0006268859?sid=101

2026.04.29 09:34:18 기업명: 지앤비에스 에코(시가총액: 2,546억) A382800 보고서명: 분기보고서 (2026.03) 잠정실적 : Y 매출액 : 418억(예상치 : -) 영업익 : 90억(예상치 : -) 순이익 : 101억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.1Q 418억/ 90억/ 101억 2025.4Q 181억/ 6억/ 22억 2025.3Q 255억/ 23억/ -13억 2025.2Q 187억/ 3억/ 12억 2025.1Q 191억/ 22억/ 33억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260429000076

[키움증권 리서치센터] 4/30 (목) 오후 2시 예정된 '노타' 코스닥 IR 안내드립니다. Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1 '기관_성함'으로 입장 부탁드립니다. 감사합니다.

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] ▶️ 덕산테코피아 (317330) : 반등 국면 진입 ◎ 미래 소재 전문 업체: 반도체, OLED, 2차전지, 의약품 - 동사는 다양한 전방산업으로 합성 및 정제 소재 납품 - 주요 사업은 OLED 발광재료 중간체, 반도체용 증착소재, 2차전지 전해액 및 의약품 중간체 소재 - 25년 기준 반도체 소재 50%, OLED 35%, 2차전지 6%, 의약품 중간체 5%, 기타 부문 4%를 차지 ◎ 견조해지는 기존 사업과 본격화되는 신규 사업 성과 - 반도체 부문: NAND 제조에 사용되는 ONO 공정 소재가 동사의 주력 제품 - 낸드 뿐 아니라 DRAM 및 파운드리 공정 소재로 확대 적용 중 - 최근 SSD 수요 증가와 주요 IDM 업체들의 투자 증가가 동사 제품의 수요 증가로 이어질 전망. - 이에 따라 26년 반도체 부문 매출액 680억원(YOY 20%)를 전망 - OLED 부문: 26년 매출액 472억원(YOY 20%)를 전망 - 이는 시장 내 입지 강화와 고객사 확대를 통한 성장에 기인 - 의약품 중간체: 25년 첫 양산 매출 인식 및 GMP 2공장 증축 결정 - 올해 연말 2공장 준공 및 27년 상반기 GMP 인증 목표 - 26년 매출액 150억원(YOY 177%)를 전망하며 27년 이후 고성장 본격화 기대 - 2차전지 전해액: 자회사 덕산일렉테라를 통한 가파른 성장 주목 - 북미 전해액 공장 CAPA 10만톤 확보로 연간 매출 기준 1조원 규모로 생산 가능 - ESS 수요 확장과 맞물려 다양한 고객사향 매출 본격화, 26년 매출액 1,050억원(YOY 1,555%)를 전망 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12039 *컴플라이언스 검필

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준] ▶️ 스몰캡 (통신장비) 산업 : '실시간 추론의 시대 AI인프라의 다음 주자는?' ◎ Top Pick: '쏠리드', '노타' ◎ 엣지 디바이스 시대는 실시간 추론의 시대 - AI 에이전트의 증가에 따라 활용되는 데이터의 흐름이 변화. 영상에 대한 추론 증가, 실시간 추론의 증가 발생. - 이러한 경향은 엣지 디바이스의 시대가 다가올수록 더욱 강화 전망. - 이 때문에 영상 및 실시간 추론에 최적화되어 지연 시간을 최소화하는 AI 인프라 각광받을 것. - 이에 따라 AI-RAN을 주목해야함 ◎ AI-RAN, O-RAN과 CPU, NPU까지의 확장 - AI-RAN은 지연시간 최소화를 위해 기지국 단에서 AI 처리하는 것을 목표로 하며 엔비디아가 주도적 계획 중 - O-RAN은 AI-RAN이 활성화되기 위해 필요한 범용통신 기간망으로 AT&T가 비중 확대 중 - 실시간 추론을 위해서 엣지 디바이스 처리 비중이 증가하며 GPU 외에 CPU와 NPU의 비중이 AI 추론 내에서 확대 ◎ 이어질 인프라 확장에 주목 - AI 인프라 테마는 향후 5년 간 지속될 것으로 전망. - 이에 따라 통신장비 업체인 ‘RFHIC’, ‘쏠리드’, ‘LIG아큐버’를 선정. 엣지 디바이스 최적화 업체로는 ‘노타’ 추천 - 그 중 안정적인 실적과 더불어 하이브리드 DAS를 개발하고 있는 ‘쏠리드’, ARM의 생태계에 포함된 ‘노타’를 Top Pick으로 제시 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5596 *컴플라이언스 검필

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준] ▶️코스텍시스 (355150) : 800VDC 파워모듈의 솔벤더 ◎ 엔비디아의 파트너로 800V 밸류체인 편입 - 동사는 SiC와 GaN 등 전력 반도체 방열소재 개발해 Spacer로 이름 명명, 500억원 규모의 CAPA 보유 - 미국향 800VDC 파워 모듈에 탑재되는 방열 소재 솔벤더로 공급하며 해당 모듈 안에 들어가는 GaN, SiC, Si 전부 공급하는 구조 - 현재 미국 고객사는 엔드 유저에게 설계 반영하고 있는 단계로 추정되며 하반기 고객사 매출 확대 시 가파른 실적 성장 기대 ◎ 제품군 확장과 자동차 확대, RF는 방산 매출 본격화 - 전기차 향 Spacer 제품 또한 올해 연말 초기 양산 기대, 내년 본격 매출 확대 전망 - 기존 RF 부문의 경우, NXP의 사업 축소 우려 존재하지만 신규 고객사 비중 확대로 영향 최소화 - 오히려 국내 업체를 통해 천궁 등 미사일에 탑재되는 RF 통신 칩에 동사 제품 실장으로 하반기 약 50억원의 매출 기대 - CPO 관련 제품 또한 해외 업체 대상으로 양산 샘플 단계 ◎ 증설 시 2,000억원 규모 CAPA 가능 - 현재 생산 가능 CAPA는 RF 패키지 500억, Spacer 500억 규모이며 신공장 여유 공간 존재 - CAPA 증설 시 100억원의 Capex로 1,000억원 규모의 Spacer 증설 가능한 구조 - 26년 실적은 Spacer의 매출 증가 시점 지연을 반영해 매출액 418억(yoy +174.6%), 영업이익 95억(yoy +5,063%) 전망 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12036 *컴플라이언스 검필

#디케이티 디케이티(290550) 신규시설투자등 투자금액 : 220 억원 자본대비(%) : 10.85 투자 목적 : 북미 고객사 대응 및 ESS, 로보틱스, 전장모듈 대응을 위한 신규시설투자 시작일 : 2026-06-30 종료일 : 2027-12-31 http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260427900189

#나노 https://naver.me/FnsvdRop

#나노 비상발전기 관련 잘 진행 중 https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=731285

[키움증권 리서치센터] 4/23 (목) 오후 2시 예정된 '디케이티' 오후 3시 예정된 '세나테크놀로지' 코스닥 IR 안내드립니다. Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1 '기관_성함'으로 입장 부탁드립니다. 감사합니다.

매달 월보에 올리는 키움 스몰캡 중장기 탑픽 목록. 오늘 유독 주가가 좋은 업체들이 많네요 #로보티즈 #디케이티 #코스텍시스 #쿼드메디슨 #나노

[키움증권 리서치센터] 4/23 (목) 오후 2시 예정된 '디케이티' 오후 3시 예정된 '세나테크놀로지' 코스닥 IR 안내드립니다. Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1 '기관_성함'으로 입장 부탁드립니다. 감사합니다.

2026.04.20 14:45:33 기업명: 코세스(시가총액: 5,315억) A089890 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : Bloom Energy Corporation 계약내용 : AI 서버용 전극셀 자동화 장비 공급지역 : 미국 계약금액 : 501억 계약시작 : 2026-04-17 계약종료 : 2026-11-02 계약기간 : 6개월 매출대비 : 60.78% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260420900317 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/089890 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=089890

K-선박엔진, 밀려드는 주문에 가동률 100% 넘어 https://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=833500

선박 엔진이 데이터센터 엔진으로 쓰인다 핀란드 선박 엔진 업체인 바르실라가 미국 오하이오주의 대규모 하이퍼스케일 데이터센터를 위해 412MW 전력 공급 엔진을 수주했습니다. ‘34SG 엔진’ 40대가 공급될 예정인데요. 이 엔진은 선박에 쓰이는 내연기관 엔진으로 데이터센터 전력 공급용으로 채택된 것은 이번이 첫 사례입니다. 고온 환경에서도 성능이 우수하고 물 소비량이 적어 데이터센터 환경에 적합하다고 합니다. 데이터센터 고객사는 전력망 연결 지연 문제를 피하기 위해 온사이트 발전을 준비 중이며 바르실라 엔진을 주 전력원으로 사용한다고 합니다. 이번 수주로 바르실라가 미국 데이터센터 시장에 판매한 엔진 총 용량은 1.6GW를 넘어섰으며 데이터센터 시장 익스포져를 빠르게 확장하고 있습니다. 참고로 리드타임은 대략 2년 정도 소요됩니다. #Opinion