TIME ACT!VE ETF

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.10.22] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +0.003%, Nasdaq -0.16%, DOW +0.47%

1. 오락가락 트럼프 - 반도체 하락 2. 금-은 가격 급락 3. 실적 시즌 본격화 + 9월 CPI 발표 예정

지수 혼조세 마감 다우지수는 코카콜라(+4.1%), 3M(+7.7%) 등 주요 기업의 양호한 분기 실적으로 장중 사상 최고치 경신. S&P500은 보합권 마감. 반면, 나스닥은 일부 기술주가 힘을 잃으며 소폭 하락. 오락가락 트럼프 트럼프, 다음주 시진핑과의 회담 계획과 관련해 "maybe it won't happen"이라 언급하며 미중 무역긴장과 반도체 산업에 대한 우려 재부각. 금은 가격 급락 최근 미국 내 신용위험 우려 확대, 기준금리 인하 가능성으로 랠리를 이어온 금과 은 급락. 달러 강세, 기술적 과열, 인도 성수기 종료 등이 겹치며 수년 만 가장 큰 폭으로 하락 실적 시즌 본격화 + 9월 CPI 수요일 장 마감 후 테슬라 실적 발표하며 M7 실적 시즌 시작될 예정. Factset에 따르면 지금까지 실적 발표한 S&P500 기업 4분의 3 이상이 시장 예상치 상회. 미 정부 셧다운으로 다른 경제지표 발표가 중단된 가운데, 금주 금요일 9월 CPI 발표 예정. 해당 지표는 10월 말 예정된 연준 회의 전 중요한 근거로 작용될 전망. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » RTX (+7.7%) : 항공우주·방산 부문 호조로 실적 및 연간 전망 상향. 민간 항공우주와 군수 사업 전반에서 매출과 이익 증가. » GM(+14.9%) : 관세 영향 전망 낮추며 2025년 가이던스 상향 조정. 매출 순이익 모두 예상치 상회. » NFLX(애프터 마켓 -6.4%) : 실적 예상치 하회. 3분기 조정 EPS $5.87(예상 6.97). 브라직 세무당국과의 지속적 분쟁이 원인으로 지목. » ZION(+1.4%) : 지난주 일부 부실대출 공시로 시장 전반 급락 초래한 동사, 전년 대비 3분기 순이익이 증가했다고 밝히며 반등 » BYND(+146.26%) : 월마트 매장 입점 확대, MEME ETF에 편입되며 공매도 포지션 청산 현상 발생 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Shijia photons +15.0%, Eoptolink +11.0%, Innolight +9.6%, DSBJ +8.1%, Cambricon +6.9% - 하락: Innolux -3.8%, Pony AI -2.0%, Accton Tech -1.9% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: HD현대인프라코어 +5.3%, CRM +3.6%, NOW +2.6%, AMZN +2.6% - 하락: CRML -16.9%, USAR -15.4%, SMR -13.2%, OKLO -12.9% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: RTX +7.7%, 한화오션 +6.2%, KTOS +4.6%, AVAV +3.6% - 하락: MP -10.6%, LMT -3.2%, RKLB -2.9% »미국S&P500 (426020) - 상승: RTX +7.7%, KO +4.1%, CRM +3.6%, AFRM +3.3%, SNOW +2.6%, BROS +2.5% - 하락: OKLO -12.9%, MP -10.6%, TLN -6.1%, BE -4.1%, VST -4.0% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: ADBE +4.1%, AMZN +2.6%, MSTR +1.8% - 하락: CRML -16.9%, USAR -15.4%, SMR -13.2%, OKLO -12.9% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: WBD +11.0%, DIS +2.1%, SPOT +2.0%, LVS +1.8% - 하락: NVTS -12.1%, POP MART -8.1%, SAMG엔터 -4.6%, 삼양식품 -4.4% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: EXEL +4.6%, 올릭스 +3.3%, IQV +3.1%, TMO +2.6% - 하락: 로킷헬스케어 -10.7%, ABSI -4.1%, 지투지바이오 -3.9% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: F +4.8%, KO +4.1%, TGT +3.1%, BMY +2.2% - 하락: IREN -6.8%, PM -3.8%, LMT -3.2%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.10.21] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +1.07%, Nasdaq +1.37%, DOW +1.12%

1. 아이폰 17기대에 기반 애플 주도 상승 2. 미국 정부 셧다운 이번주 종료 가능성 3. 미국 기업 실적 호조

아이폰 17기대에 기반 애플 주도 상승 주말 간 나온 트럼프 대통령이 TACO 스탠스와 아이폰 17 판매량이 아이폰 16보다 높은 수준이라는 발표에 AAPL +3.9%. ORCL -4.9%, NVDA -0.3% 등 기존 AI 주도주가 주춤하는 흐름이었으나, META +2.1%, AMZN +1.6% 등 애플 주도로 미국 대형 기술주들이 상승하며 미국 증시는 상승. 미국 정부 셧다운 이번주 종료 가능성 백악관 경제고문인 케빗 해셋이 CNBC 인터뷰에서 연방정부 셧다운이 이번주내로 해소될 가능성이 있다고 언급. 만약 이번주에 타결이 안되면 민주당을 더욱 압박할 것이라고 인터뷰. 미국 기업 실적 호조 Factset 3분기 S&P500 기업중 실적 발표 한 기업 86%가 어닝 서프라이즈 기록. 3분기 EPS 성장률 8.5%로 상향. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » NVTS (+16.6%) : 엔비디아와 차세대 전력 아키텍처 협업 가능성에 상승세 지속 » ORCL(-4.9%) : JP모건, 과도한 투자로 재무 불안 » BABA(+3.9%) : 미-중 관세 합의 기대로 중국 증시 반등. 최근 하락에 추가 부양책 기대 » NEM(+4.5%) : 금가격 하루만에 반등하며 상승 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Ubtech Robotics +9.8%, Henan Shijia Photon +8.2%, Zhongji Innolight +7.9%, Zhejiang Sanhua +6.4% - 하락: Bright Smart -5.5%, CGN Mining -2.6% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: NVTS +16.6%, CIFR +6.1%, CRDO +5.6%, Alibaba +4.9% - 하락: CRWV -7.2%, APP -5.8%, STX -4.9%, ORCL -4.9%, IONQ -4.8% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: 한화오션 +6.1%, RHM +5.9%, 현대로템 +4.7%, 한화에어로 +4.7% - 하락: - »미국S&P500 (426020) - 상승: SOFI +8.1%, SNDK +5.6%, HOOD +4.5%, AAPL +3.9%, BABA +3.8% - 하락: ORCL -4.9%, CEG -4.3%, VST -3.5% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: NVTS +16.6%, SOFI +8.1%, HOOD +4.5%, SHOP +4.4% - 하락: CRWV -7.2%, APP -5.6%, STX -4.9%, ORCL -4.9%, CEG -4.3% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: NVTS +16.6%, 파마리서치 +5.6%, SAMG엔터 +6.6%, SNDK +5.6%, - 하락: Laopu -3.7%, 에이피알 -2.1% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: 로킷헬스케어 +7.2%, TEM +5.3%, ARWR +4.5%, NTRA +3.8% - 하락: EXEL -12.0% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: SOFI +8.1%, HOOD +4.5% - 하락: IREN -2.5%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.10.20] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +0.53%, Nasdaq +0.52%, DOW +0.52%

1. 트럼프 대통령의 'TACO' Again 2. 골드만삭스, AI산업 아직 버블 아냐 3. 고용부진 책임을 AI로 돌리는 기업들

트럼프 대통령의 'TACO' Again 지역은행 부실 대출 우려와 옵션 만기 등 장 시작전 미국 지수 선물이 1% 넘게 하락했으나, 다가오는 APEC에서 시진핑 주석을 만나겠다고 하면서 반등. TSLA +2.5%, AAPL +2.0%, NVDA +0.8%. 골드만삭스, AI산업 아직 버블 아냐 최근 AI 산업의 붐이 현재 버블단계의 어떤 단계인지에 대한 논의가 나오고 있음. 골드만삭스는 과거 철도, 전기, IT 등 버블 사이클을 보면, 해당 산업이 GDP의 2~5%에 달했는데, 현재 AI는 1% 미만. 고용부진 책임을 AI로 돌리는 기업들 최근 고용지표가 크게 부진하고, 많은 기업들의 job cut 발표가 이어지며, AI로 인한 고용부진에 대한 우려 목소리가 커지고 있음. 일부 전문가는 코로나 당시 인력을 구하기 힘들어 과도하게 채용을 했던 것이 이제 역풍을 맞는 것이지 AI와는 관련이 없으나 기업들이 '쉬운 변명'을 얘기하고 있다고 언급. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » TSLA(+2.5%) : 금주 실적 발표를 앞두고 실적 기대감 상승 » ORCL(-6.9%) : Investors Day에서 발표한 미래 전망에 대한 구체적인 계획이 없다는 분석에 셀온성 하락 » LLY(-2.0%) : 트럼프 대통령이 비만치료제에 대한 비싼 가격을 지속적으로 언급 » NEM(-7.6%) : 금가격이 최근 과도한 상승에 다른 되돌림으로 하락 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Powerchip Semi +2.4% - 하락: Henan Shijia Photon -18.6%, CGN Mining -11.2%, Innoscience -9.7%, Shenzhen Dobot -9.6%, Horizon Robotics -7.9% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: CRDO +5.2%, TSLA +2.5%, IBM +1.9% - 하락: LEU -8.5%, NBIS -7.8%, SMR -7.1%, ORCL -6.9% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: AXON +2.8% - 하락: AVAV -6.3%, KTOS -6.2%, MP -3.6% »미국S&P500 (426020) - 상승: TSLA +2.5% - 하락: ORCL -6.9%, CCJ -5.0%, VST -4.3%, MP -3.6%, BE -3.1% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: TSLA +2.5% - 하락: NBIS -7.8%, SMR -7.1%, ORCL -6.9%, MP -3.6%, CRVW -3.4% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: Laopu Gold +3.1%, SK하이닉스 +2.9% - 하락: SAMG엔터 -8.4%, PONY -5.5%, Pop Mart -4.4%, 삼양식품 -3.2% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: REGN +1.6% - 하락: ARWR -5.5%, 씨어스테크놀로지 -4.4%, TEM -3.6% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: PYPL +2.1%, IBM +1.9% - 하락: IREN -1.8%, SNA -1.3%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.10.17] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +0.63%, Nasdaq -0.47%, DOW -0.65%

1. AI 기대감 금리 인하로 장 초반 상승했으나 하락 전환 2. 지역은행 신용 문제 부각 3. 현실화된 다이먼의 "신용 바퀴벌레"

AI 기대감, 금리 인하로 장 초반 상승했으나 하락 전환 TSMC의 실적 호조와 연준의 도비시한 발언에 미 증시 장 초반 상승 출발했으나, 지역은행 부실 대출 우려가 확산되며 하락 전환. VIX 지수 급등, 국제 금가격 2.5% 급등하며 신고가 기록. 지역은행 신용 문제 부각 장 중 자이언스 뱅코프 부실대출로 약 5천만 달러 규모 대손상각 처리 발표. 웨스턴 얼라이언스 뱅코프 또한 선순위 담보권 행사 실패 밝히며 주가 급락. 지난달 자동차 산업 관련 기업 두 곳의 파산 상황 속 우려 확대되는 모습. 현실화된 다이먼의 "신용 바퀴벌레" JP모건 제이미 다이먼은 지난 컨콜에서 최근 자동차 파산 사례 언급하며 "바퀴벌레 한 마리를 보면 그 주변에 더 있을 가능성이 크다"라는 비유로 신용시장 리스크 확대 가능성 지적한바 있음 ============= ▫️주요 종목 뉴스 » TSMC(+1.4%) : 3FQ25 실적발표 매출 컨센 상회($33.10B, EPS $2.92). CEO, AI 메가트렌드 확신 커지고 있음을 언급. » ORCL(+3.1%) : CEO의 AI 데이터센터 마진 개선 전망 » MU(+5.5%) : 씨티 TP 상향($200 → $240) 'AI가 이끄는 DRAM 수요 폭발' 전망 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Innolight +3.6%, PSMC +3.6%, Cambricon +2.6% - 하락: Shenghe Resources -7.4%, Rongfa Nuclear -5.2%, Shanghai Beite Tech -4.0% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: WDC +4.5%, CRM +4.0%, CRDO +4.0%, ORCL +3.1%, STX +3.0% - 하락: USAR -15.3%, CRML -14.5%, CIFR -11.0%, SMR -10.7% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: 한화오션 +3.8%, BWXT -2.5%, SAF +2.1%, HO +1.8%, RHM +1.7% - 하락: MP -6.7%, RKLB -3.3%, AVAV -2.8% »미국S&P500 (426020) - 상승: MU +5.5%, CRM +4.0%, ORCL +3.1% - 하락: MP -6.7%, OKLO -5.5%, AFRM -5.5% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: WDC +4.5%, ORCL +3.1%, STX +3.0%, CRWV +1.8%, SBUX +1.8% - 하락: USAR -15.3%, CRML -14.5%, SMR -10.7% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: SK하이닉스 +7.1%, Laopu Gold +6.2%, PopMart +5.6% - 하락: 오로라 -12.5%, 아이티센글로벌 -10.4%, SAMG엔터 -6.5% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: 로킷헬스케어 +19.6%, 씨어스테크놀로지 +7.5%, ALNY +2.3% - 하락: 지투지바이오 -10.2%, 올릭스 -7.0%, 일동제약 -4.4% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: SNA +3.5%, UPS +1.8%, NVDA +1.1%, SLB +1.1% - 하락: IREN -9.1%, FITB -6.0%, SOFI -5.1%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.10.16] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +0.40%, Nasdaq +0.66%, DOW -0.04%

1. 반도체 섹터 AMD 중심으로 하루만에 반등 2. 원전 섹터, 미 육군기지 SMR 설치 소식에 차별화 흐름

반도체 섹터 약세로 증시 기술주 중심 하락 이틀전 오라클이 AMD 칩 5만개 도입을 발표하며 반도체가 약세인 가운데 AMD만 상승했는데, 전일 AMD가 +9.4%를 기록하며 반도체 섹터를 주도. 미-중 분쟁이 트럼프 대통령의 TACO로 모멘텀을 잃은 가운데, AI 투자붐 기대로 미증시는 반등에 성공. ORCL +1.5%, TSLA +1.4%, GOOG +2.2%, MU +2.6% 원전 섹터, 미 육군기지 SMR 설치 소식에 차별화 흐름 미 육군이 'Janus Program'을 통해 군사기지에 SMR을 설치하겠다는 발표. SMR +16.7%, LEU +10.1%, UEC +6.9%. 반면, 기존에 가장 강했던 OKLO -1.7%, NNE -3.1%로 차별화. SMR이 대주주매도 압력으로 OKLO 대비 부진했으나, 대주주 매도가 종료된 시점에서 호재 뉴스로 상대괴리를 축소 시도. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » GOOG (+2.2%) : 웨이모 2026년 런던 진출 뉴스 » FLNC (+16.2%) : 데이터센터 발 ESS 투자 발표가 지속되며 상승 » SNDK (+13.4%) : DRAM, NAND 스팟 가격상승세 지속 » MP (-8.9%) : 미-중 무역분쟁 모멘텀 상실로 차익실현 움직임 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Ningbo Zhenyu +11.3%, Zhejiang Sanhu +10.0%, Shanghai Beite Tech +7.6%, Bright Smart Sec +7.3% - 하락: China Northern -4.0%, Elite Material -2.6% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: SMR +16.7%, LEU +10.1%, AMD +9.4%, 두산에너 +9.3%, WDC +6.5% - 하락: MP -8.9%, IONQ -6.6%, MELI -5.1%, GEV -4.4% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: 현대로템 +5.7%, 한화에어로 +2.0% - 하락: MP -8.9%, AXON -8.5%, TDG -5.7%, RHM -5.1% »미국S&P500 (426020) - 상승: SNDK +13.4%, AMD +9.4%, INTC +4.3%, RBLX +4.0% - 하락: MP -8.9%, GEV -4.4% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: SNDK +13.4%, AMD +9.4%, WDC +6.5%, INTC +4.3%, RBLX +4.0% - 하락: MP -8.9%, HON -2.9% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: SNDK +13.4%, LAOPU +9.2%, RBLX +4.0%, POP Mart +3.8% - 하락: SE -9.6%, 와이지엔터 -3.6% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: ARWR +6.2%, NTRA +3.8%, TEM +2.2% - 하락: 올릭스 -3.5%, ABT -2.9% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: BAC +4.4%, TGT +2.2% - 하락: IREN -2.3%

미국 ETF 자금 유입액, 역대 최단 기간 1조 달러 돌파 *ETF붐온 올해 월가에서는 시장이 흔들릴 때마다 같은 반응이 나타났다. 4월의 관세 우려, 9월의 기술주 조정 등 어떤 충격이 오더라도 ETF 매수세가 되살아난 것이다. 미국 ETF 시장으로 유입된 자금이 사상 최단 기간 1조 달러를 넘어섰다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면, 올해 ETF 자금 흐름은 매달 평균치의 약 3.5배 수준으로 폭발적이었으며, 2025년 전체로는 약 1.25조 달러 유입이 예상된다. 또한 2025년은 사상 유례없는 신규 ETF 출시의 해가 될 전망이다. 블룸버그 집계에 따르면, 이미 800개 이상의 신규 ETF가 출시되어 지난해 기록을 넘어섰다. 특히 레버리지형·고수익 추구형 ETF 등 인기 테마를 중심으로 신상품이 빠른 속도로 출시되고 있으며, BI 데이터에 따르면 올해 출시된 ETF 중 약 3분의 1이 레버리지 구조를 포함하고 있다. 또한, 최근 두 가지 규제 변화로 인해 더 많은 ETF가 쏟아질 가능성이 높다. 미 증권거래위원회(SEC)는 1) 일부 운용사에 대해 뮤추얼펀드의 세부 클래스 형태로 ETF를 발행할 수 있도록 허용할 계획이다. 2) 원자재 기반 ETF(암호화폐 포함)의 상장 절차를 신속화하는 규정 개정도 승인했다. -출처: Bloomberg

독일, 군사용 드론에 100억 유로 투자 추진 - 독일 국방장관, 앞으로 수년간 약 100억 유로(약 116억 달러)를 투입해 모든 유형의 드론을 도입할 예정이라 발표(브뤼셀에서 열린 나토 국방장관 회의) - 독일이 유럽연합 공동 방공망 구축에서 주도적인 역할을 맡겠다고 제안할 것이며, 자국의 영공초계 기여도 확대할 방침 -출처: 로이터

EU, 26년 목표 드론 방공체계 공동 개발 계획발표 예정 - 블룸버그가 입수한 유럽연합 내부 문건에 따르면, EU는 러시아의 군사 위협에 대응하고 유럽의 방위 역량을 강화하기 위한 5개년 재무장 계획을 마련 중인 것 확인. 이번 계획은 대륙 차원의 방산 통합과 공동 조달 확대를 핵심으로 함. - 계획은 2026년까지 드론 및 방공체계 공동 개발 프로젝트를 착수하고, 2027년까지 방위 조달의 40%를 공동 구매로 전환하는 것을 목표로 하며, 이는 현재 약 20% 수준의 두 배 이상 - 동 문건에서 EU 집행위원회는 회원국 간 방위비 지출 조율 및 연합 구성을 통해 2030년까지 ‘전투 대비 유럽(Combat-Ready Europe)’을 완성한다는 로드맵을 제시 - 해당 계획은 목요일 공식 발표 후 브뤼셀 정상회의에서 논의될 예정이며, 이미 승인된 1,500억 유로 규모의 방위기금(Defense Fund)을 투입해 2030년 말까지 주요 프로젝트 완결을 목표로 제시 출처: Bloomberg

Nscale, Microsoft와 최대 140억 달러 규모 체결 *계속되는 AI인프라 구축 » Nscale, 마이크로소프트와 최대 140억 달러(약 19조 원) 규모의 계약을 체결. 동사는 내년 중 IPO 추진 중. » Nscale, 향후 12~18개월 동안 미국 텍사스 시설에 엔비디아의 최신 GB300 칩 약 10만4천 개 배치 + 포르투갈 데이터센터에는 GPU 12,600개를 추가로 공급할 계획 » 지난달 Nscale은 Microsoft 및 OpenAI와 함께 영국 내 AI 인프라 구축 프로젝트를 체결. » FT에 따르면 Nscale의 경쟁력은 저렴하고 재생가능한 전력원 확보. 비트코인 채굴기업 Ionic Digital로부터 텍사스 부지 임대하여 현재 240MW 전력 확보. 마이크로소프트는 27년말부터 추가로 700MW 용량 확보 옵션 보유. » FT에 따르면 향후 해당 캠퍼스는 최대 1.2GW 규모 (1백만 가구가 1년간 사용하는 전력량과 맞먹는 수준)로 확장 가능성. 스타게이트와 유사한 규모 출처: FT

미 육군, 기지 전력 공급 위해 초소형 원자로 도입 계획 » 미 육군이 ‘Janus Program’을 통해 2028년까지 미국 내 주요 군기지에 20MW 이하급 마이크로 원자로를 설치하는 계획을 발표. 이는 기상악화·사이버공격 등으로 인한 전력망 장애 시에도 무기체계와 기지 운영을 안정적으로 유지하기 위한 목적. » 원자로는 민간업체가 소유·운영하고, 육군과 에너지부가 기술·연료 지원을 담당하며, 초기 9개 기지를 선정해 각 기지에 2기씩 배치 예정. 상업 공급사는 내년 중 선정 » 트럼프는 올해 5월 행정명령을 통해 2028년 9월까지 군기지에 차세대 소형 원자로를 도입하라고 지시했으며, 이는 중국과의 에너지·안보 경쟁 속 ‘핵에너지 자립’ 강화 차원의 국가안보 프로젝트로 추진 » Valar Atomics 등 신흥 원자력 스타트업들은 이번 계약 입찰을 통해 시장 진입 기회를 노리고 있으며, 국방혁신단(DIU)은 이미 6년 넘게 이동식 원자로 확보 프로젝트를 진행해옴. » 빅테크의 AI 데이터센터 확대로 전력 수요가 폭증하는 가운데, 군은 노후화된 전력망과 화석연료 의존도를 낮추고 ‘24시간 에너지 자립형 기지’ 구축을 목표로 하고 있음. 출처: WSJ

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.10.15] ▫️전일 미 증시 » S&P500 -0.16%, Nasdaq -0.76%, DOW +0.44%

1. 반도체 섹터 약세로 증시 기술주 중심 하락 2. 파월 연준의장 QT 종료 선언 3. 미국 금융주 실적 호조로 스타트

반도체 섹터 약세로 증시 기술주 중심 하락 1)오라클, AMD 칩 5만개 도입 발표, 2)트럼프 대통령, 중국 식용유 등 일부 교역품 사업 단절 검토 등 뉴스로 NVDA -4.4%, AVGO -3.5%, INTC -4.3%, MU -3.0%. 반도체 섹터를 제외하면 PLTR +1.4%, GOOG +0.6%, AAPL +0.04% 등 대형기술주 견조. 파월 연준의장 QT 종료 선언 파월 연준의장 양적긴축(QT) 종료 시점이 가까워 졌다고 언급하며 미 증시의 하방을 제한. 금리 인하 옵션도 열어둔다고 언급. 미국 금융주 실적 호조로 스타트 전일 실적을 발표한 JP Morgan, Goldman Sach, Citi, Wells Fargo 는 페이퍼컨센을 상회하는 실적을 발표. JPM -1.9%, GS -2.0%는 실적 상회에도 향후 대출부문 손실 가이던스를 예상치 대비 높게 주며 하락. WFC +7.2%, C +3.9% ============= ▫️주요 종목 뉴스 » ALAB (-19.0%) : 메타&오라클이 엔비디아의 스펙트럼-X를 채택한다는 소식에 하락 » IREN (+8.5%) : CB 발행 성공하며 상승 » WMT (+5.0%) : OpenAI와 협력해 Chat GPT로 상품검색에서 구매 및 결제까지 원스톱으로 처리하는 결제 시스템 준비 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Innoscience +4.9% - 하락: Bright Smart Sec -15.3%, Huahong Semi -13.1%, Rongtai Elec -9.4%, Eoptolink -9.2% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: IREN +8.5%, RBLX +3.9%, MP +3.8%, BE +3.8% - 하락: ALAB -19.0%, CRDO -13.4%, IONQ -5.5%, NBIS -5.4% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: RKLB +4.0%, MP +3.8%, HON +2.8% - 하락: 한화에어로 -6.1%, 한화오션 -5.8%, 현대로템 -3.8% »미국S&P500 (426020) - 상승: CAT +4.6%, RBLX +3.9%, MP +3.8%, BE +3.8%, SOFI +2.7% - 하락: SNDK -5.4%, NVDA -4.4%, INTC -4.3% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: UAMY +4.6%, RKLB +4.0%, MP +3.8%, BE +3.8% - 하락: NBIS -5.4%, CRWV -5.3%, WDC -4.8%, NVDA -4.4%, INTC -4.3% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: RBLX +3.9%, LVS +3.4% - 하락: ALBA -19.0%, Kuaishou -6.8%, SNDK -5.4%, PONY -5.2% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: 올릭스 +7.8%, EXEL +2.8%, REGN +2.7% - 하락: TEM -4.8%, 씨어스테크 -4.1%, 로킷헬스케어 -3.7% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: IREN +8.5%, SOFI +2.7% - 하락: NVDA -4.4%, HOOD -4.1%

지난 상반기 미중 갈등 격화, 희토류 공급망을 둘러싼 갈등 심화, AI 패권 경쟁 등을 겪으며 에너지 안보, 기술 안보, 국방 안보의 중요성이 그 어느 때보다 부각되면서, 관련 산업에 대한 정부의 정책적 지원과 막대한 자금 투입이 이어지고 있습니다. 이에, 타임폴리오 액티브 ETF는 특정 산업들이 국가 안보의 핵심이 될 것이라 전망하며 관련 기업들을 선제적으로 편입했습니다. 대표적으로 희토류 공급망의 중요성을 파악해 희토류 기업 MP 머티리얼즈, USA Rare Earth, Unitied States Antimony 등을 편입했으며, 소형모듈원전(SMR) 과 양자컴퓨팅 등 미래 기술 분야 역시 포트폴리오에 담고 있습니다. ※ 동 게시물은 타임폴리오자산운용 준법감시인 심사필을 득했습니다. [타임폴리오자산운용 준법감시인 심의필 제2025-663(2025.10.14)]

JP모건이 미국 안보에 필수적인 산업의 성장을 지원하기 위해 최대 100억 달러 규모의 지분 투자를 단행할 계획이라고 밝혔습니다. 이번 투자는 10년에 걸친 산업 육성 이니셔티브의 일부로, 향후 미국 핵심 산업군에 최대 1조 5천억 달러 규모의 자금 조달과 투자를 촉진·지원할 방침입니다. 다이먼 CEO는 이번 계획의 배경에 대해 “미국이 국가 안보에 필수적인 핵심 광물, 제품, 제조 역량에서 신뢰할 수 없는 외부 공급원에 지나치게 의존하게 되었다는 점이 고통스러울 만큼 명확해졌다”고 밝혔습니다. 이번 투자는 크게 4대 핵심 전략 분야에 집중됩니다. ① 공급망 및 첨단제조 ② 국방 및 항공우주 ③ 에너지 독립 및 복원력 ④ 프런티어 및 전략 기술 [4대 전략 산업] ① 공급망 및 첨단제조 - 첨단 산업소재 - 나노소재 및 반도체 제조 공정 - 핵심광물 채굴 및 정제 - 의약 원료물질 - 첨단 제조 자동화 - 국가 전략 인프라 부동산 - 조선 · 선박 제작 - 자율주행 산업로봇 ② 국방 및 항공우주 - 지휘통제시스템 - 핵심 방산 부품 - 우주선 · 위성체 제작 - 발사체 기술 - 무인 시스템(드론 및 로봇) - 탄약·미사일·극초음속 무기체계 - 차세대 6G 통신기술 - 보안 통신 기술 - 메시 네트워크 ③ 에너지 독립 및 복원력 - 차세대 원자력 에너지 - 전력망 안정화 기술 - 분산형 에너지 시스템 - 에너지 저장장치(ESS) - 태양광 발전 ④ 프런티어 및 전략 기술 - 사이버보안 - 양자컴퓨팅 - 인공지능 - 엣지컴퓨팅 - 센서하드웨어 발표 이후 SMR, 희토류, 양자컴퓨팅 등 관련 종목들의 주가가 일제히 급등하는 모습을 보였습니다. 이번 JP모건의 계획은 트럼프 행정부의 산업 · 안보 정책 기조와 맞물리며 주목을 받고 있습니다. 트럼프 행정부는 인프라 현대화와 해외 공급망 의존도 축소를 강력히 추진하고 있으며 특히 의약품, 반도체 청정에너지, 희토류 등 전략 산업의 국내 자립을 최우선 과제로 내세우고 있습니다. 다이먼 CEO는 이번 투자가 정부 주도의 사업이 아니라고 선을 그었습니다. 그럼에도 불구하고, 이번 계획은 백악관 산업 정책의 핵심 기조인 '핵심 인프라 및 기술의 국내 생산 기반 확보'와 사실상 궤를 함께 하고 있다는 분석이 지배적입니다. 특히, 희토류 공급망 다변화 및 국내 정제 역량 강화가 주요 목표로 포함되며, 이번 이니셔티브는 민간 부문에서도 역시 국가 안보와 산업 자립의 중요성을 인식하고 선제적으로 움직이고 있음을 보여주는 사례라 볼 수 있습니다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.10.14] ▫️전일 미 증시 » S&P500 +1.56%, Nasdaq +2.21%, DOW +1.29%

1. 하루만에 TACO, 미증시 반등 2. JP모건, 미국 안보 분야 10년간 $1.5T 투자 3. 트럼프 대통령, 중동 전쟁 종료 선언

하루만에 TACO, 미증시 반등 미국 증시는 트럼프 대통령이 중국과 다시 11월 APEC에서 만날 것이라고 발표하면서 급반등 성공. 결국 중국과 미국의 이런 갈등 재점화가 11월 회담을 앞둔 협상 카드 제시라는 분석. ORCL +5.1%, GOOG +3.0%, AVGO +9.9%, NVDA +2.8% 등 소프트웨어, 반도체 섹터 대형주 주도 반등 JP모건, 미국 안보 분야 10년간 $1.5T 투자 1)공급망 및 첨단제조, 2)국방 및 항공우주, 3)에너지 독립, 4)첨단 전략 기술 등 크게 4가지, 세부적으로는 27개 테마를 정해 투자. 해당 테마에 양자컴퓨팅, 사이버보안, 차세대 최근 리테일 투자자들이 선호하는 테마가 대거 포함되면서 관련주 급등. 1)희토류: CRML +55.4%, UAMY +36.9%, USAR +18.6%, MP +21.3%, 2)에너지: OKLO +16.2%, SMR +14.7%, 3)양자: IONQ +16.2%, RGTI +25.0%, 4) 드론: RCAT +17.4% 트럼프 대통령, 중동 전쟁 종료 선언 트럼프 대통령이 추진 중이던 이스라엘 가자지구 휴전 협정이 하마스의 인질 석방으로 가속화. 하마스는 생존인질 20명을 송환 개시했다고 발표. 트럼프 대통령은 중동지역의 '오래된 악몽이 끝났다'고 발표 ============= ▫️주요 종목 뉴스 » AVGO (+9.9%) : 브로드컴 - OpenAI 10GW 규모의 칩 계약에 급등 » BE (+26.5%) : Brookfield와 대규모 공급계약 발표로 급등 » BABA (+4.9%) : 미-중 갈등 완화로 반등 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Bright Smart Sec +34.5%, Kingsoft +13.8%, China Norther 10.0%. PONY 9.2% - 하락: Zhejiang Rongtai -6.5%, Xiaomi -5.7%, Zhejiang Sanhu -5.2%, Leader Harmony -4.7% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: UAMY +36.9%, BE +26.5%, MP +21.3%, USAR +18.6%, OKLO +16.2% - 하락: ALAB -3.2% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: MP +21.3%, KRMN +5.8%, AVAV +4.5%, BWX +3.8% - 하락: - »미국S&P500 (426020) - 상승: BE +26.5%, MP +21.3%, OKLO +16.2%, SNDK +15.1%, AVGO +9.9%, GEV +7.2% - 하락: LLY -1.7% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: UAMY +36.9%, BE +26.5%, MP +21.3%, USAR +18.6%, OKLO +16.2% - 하락: LLY -1.7% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: SNDK +15.1%, PONY +9.4%, BABA +4.9%, WBD +4.0% - 하락: LVS -6.3%, Kuaishou -4.1% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: RVTY +3.1%, NTRA +2.9%, IQVA +2.8% - 하락: 일동제약 -9.1%, 로킷헬스케어 -4.8%, 올릭스 -4.2% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: IREN +7.3%, SOFI +3.6% - 하락: FAST -7.5%, GIS -2.4%

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.10.13] ▫️전일 미 증시 » S&P500 -2.71%, Nasdaq -3.56%, DOW -1.90%

1. 미-중 분쟁 재점화로 미증시 하락 2. 크립토 시장 역대급 청산 3. 아시아 장전 트럼프 트윗으로 일부 반등세

미-중 분쟁 재점화로 미증시 하락 1)중국의 희토류 통제, 2)트럼프 대통령의 100% 관세 대응 등으로 미-중 관세 분쟁 우려가 재점화 되며 미증시 하락. 특히, 희토류가 주요 IT 섹터 핵심 소재라 공급망 쇼티지 우려로 IT 섹터 큰 폭 하락. AMD -7.7%, AVGO -5.9%, PLTR -5.4%, AMZN -5.0%, NVDA -4.9%, 크립토 시장 역대급 청산 미증시 하락으로 코인시장 역시 하락하면서 높은 레버리지가 쌓여있던 코인 선물 시장에서 190억 달러(한화 약 27조원) 규모의 청산이 발생했다고 알려짐. 아시아 장전 트럼프 트윗으로 일부 반등세 주말간 중국이 희토류 수출 금지가 전면적인 것이 아니라고 발표, 금일 새벽 트럼프 대통령이 "중국에 대해 걱정하지 말라" 라는 트윗을 올리며 비트코인 및 미국 증시 선물 반등. ============= ▫️주요 종목 뉴스 » MP (+8.4%), USAR (+5.0%) : 중국의 희토류 수출 금지 협박으로 미국내 희토류 업체들 상승 » APLD (+16.1%) : 데이터센터 인프라 기업인 어플라이드디지털 실적 서프라이즈로 상승 » OKLO (+6.5%) : 미국 에너지부 수주 및 증권사 목표가 상향 ============= ▫️TIMEFOLIO Active ETFs »차이나AI테크 (0043Y0) - 상승: Rongfa Nuclear +5.0% - 하락: HSAI -11.1%, PONY -8.8%, Hygon Info -8.2%, Zhejiang Sanhua -7.8%, CATL -7.2% »글로벌AI인공지능 (456600) - 상승: MP +8.4%, OKLO +6.5% - 하락: IONQ -8.8%, ALAB -8.5%, CRDO -8.2%, TSMC -6.4%, IREN -6.4% »글로벌우주테크 (478150) - 상승: MP +8.4% - 하락: PLTR -5.4%, 한화에어로 -5.3%, AXON -4.2%, KTROS -4.0%, RKLB -3.3% »미국S&P500 (426020) - 상승: MP +8.4%, OKLO +6.5% - 하락: SNDK -9.9%, HOOD -8.9%, BABA -8.5%, SOFI -7.9%, AMD -7.7% » 미국나스닥100 (426030) » 나스닥100채권혼합50(0019K0) - 상승: OKLO +6.5%, - 하락: HOOD -8.9%, BABA -8.5%, SOFI -7.9%, AMD -7.7%, TSMC -6.4%, RDDT -6.2% » 글로벌소비트렌드(494180) - 상승: SPOT +1.7% - 하락: SNDK -9.9%, HOOD -8.9%, PONY -8.8%, BABA -8.5%, SHOP -7.8% »글로벌안티에이징 (485810) - 상승: 로킷헬스케어 +11.7%, 올릭스 +5.0% - 하락: RVTY -3.7%, LDOS -3.1%, NVO -3.0%, TEM -2.9%, LLT -2.6% » 미국배당다우존스(0036D0) - 상승: PEP +3.7%, PM +2.3% - 하락: HOOD -8.8%, SOFI -7.9%, PYPL -7.8%

중국, 엔비디아 AI 칩에 대한 세관 단속 강화 - 중국 전역 주요 항구에 세관 단속반이 투입되어 반도체 반입 물량 정밀 검사 실시 - 최근 들어 단속 범위가 기존 '중국 전용' 제품군에서 모든 반도체 제품으로 확대 - 중국이 미국 기술 의존 끊고 AI 경쟁 주도권 확보하기 위해 자국 기술 생태계 강화하려는 전략의 일환으로 해석 출처: FT

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.10.10] ▫️연휴간 미증시및 해외증시(첨부 그래프 및 지수성과는 10월 3일~10월 9일 누적) » S&P500 +0.29%, Nasdaq +0.79%, DOW -0.35%, HSI -1.9%, NIKKEI +8.1% ▫️연휴간 주요 뉴스 10월 3일 OpenAI가 구주 매각을 통해 회사의 가치를 5,000억 달러로 인정. AMD +3.5%, INTC +3.8%, AVGO +1.4% 등 반도체 섹터 강세 10월 6일 1)일본 자민당 첫 여성총재 다카이치가 당선. 극우 민족주의 성향으로 Nikkei 증시는 +4.8%로 화답. 향후, 일본 총리로 유력. 2)OpenAI-AMD 간 파트너쉽 발표. AMD +23.7%. 10월 7일 Oracle 수익성 논란. ORCL -2.5%. <더 인포메이션>이 오라클의 내부 문서를 인용해 엔비디아의 칩 임대사업으로 마진에 문제가 있다는 보도. NVDA -0.3% MU -2.8%, AMAT -5.5% 등 반도체 섹터 약세 10월 8일 젠슨황, AI 컴퓨팅 수요 매우 높다. 전일 오라클 발 AI 산업에 대한 우려를 잠재우며 반도체 중심 반등. NVDA +2.2%, AMD +11.4%, MU +5.8% 10월 9일 1)Microsoft는 Azure 클라우드 쇼티지가 예상보다 훨씬 오래 지속될 것이라고 발표. 2)Nvo Nordisk가 Mash 치료제를 개발 중인 Akero Therapeutics를 52억 달러에 인수하겠다고 발표. NVO -1.6%, AKRO +16.3%

금 4,000달러 돌파 미 경제 둔화와 정부 셧다운 우려 겹치며 금 랠리에 추가 동력. 9월 한 달간 금 ETF 순유입 규모는 최근 3년 내 최대치를 기록. 출처: Bloomberg

화웨이 Ascend 910C, TSMC·삼성·SK하이닉스 부품 사용 확인 화웨이가 주력 AI 프로세서인 3세대 어센드 910C 칩을 분해 조사한 결과, TSMC, 삼성전자, SK하이닉스의 부품이 들어 있었다고 테크인사이트가 밝혔습니다. 어센드 가속기에 사용된 다이는 TSMC, HBM은 삼성과 SK하이닉스가 만든 HBM2E 구형 제품이 탑재된 것으로 나타났습니다. 화웨이는 중국의 국경절 연휴 기간 동안 이와 관련한 논평 요청에 응하지 않았습니다. 중국 정부는 엔비디아 칩 의존도를 줄이려 하고 있으며, 화웨이의 910C는 현재 중국 내에서 가장 경쟁력 있는 국산 대안입니다. 올 들어 대량 출하에 들어간 이 칩은 현지 파트너를 통한 생산 확대가 추진 중이지만, 그 과정에서 과거 규제 전후에 확보해 둔 해외 부품 재고가 중요한 역할을 했습니다. 출처: Bloomberg

*유럽, 우주 관련 전략적 투자 확대 우주 위협 고조 속 영국, 위성 방어 강화 추진 영국이 위성 방어 센서 개발에 착수했다고 밝혔다. 적대국이 위성을 무력화하거나 통신을 교란·차단하기 위해 활용할 수 있는 레이저 위협에 대응하기 위함이다. 약 50만 파운드(약 67만 2,750달러)가 투입되며, 영국 우주사령부와 영국우주국이 공동으로 참여한다. 현대 군대는 통신, 정찰·감시, 병력·함정·무기 체계의 유도 데이터를 위성에 의존한다. 핟지만 최근 유럽 및 서방 군 당국은 우주 공간에서의 적대적 활동이 증가하고 있으며, 이로 인해 지상 및 해상 전력의 작전 수행이 방해받을 수 있다고 경고하고 있다. 독일은 지난주 러시아의 위협이 심화되고 있다고 경고하며, 향후 5년간 350억 유로(약 410억 9,000만 달러)를 우주 안보 분야에 투자하겠다고 밝혔다. 프랑스 역시 스타링크에 대응하기 위해, 자국 기업 유텔샛에 15억 유로 규모의 투자를 주도하는 등 우주 관련 전략적 투자를 확대하고 있다. 출처: 로이터