Neomarkets

Доллар, золото, нефть и облигации: как глобальные рынки влияют на ваши инвестиции❓ Покупаете американские акции, золото или облигации? Тогда важно учитывать не только цену актива, но и факторы, которые могут существенно изменить итоговую доходность. 💱 Валютный курс. Даже если зарубежные акции растут, укрепление тенге может повлиять на итоговый результат в национальной валюте. 🥇 Золото. Привычный защитный актив не всегда растёт в периоды неопределённости. Как процентные ставки влияют на его стоимость? 📈 Облигации. Купонный доход — ещё не вся картина. Рыночные ставки тоже влияют на стоимость бумаг. Но это лишь часть факторов. Как на инвестиции отражаются нефтяные цены, макроэкономическая статистика и торговые издержки? И что важно учитывать при формировании международного портфеля? 🎙 В программе «Пульс рынка с Neomarkets» на Business FM Гульнур Ботаханова, Director of Sales Neomarkets и финансовый эксперт из Казахстана, разбирает взаимосвязь мировых рынков с инвестициями и объясняет, на какие нюансы стоит обратить внимание инвестору. ▶️ Полная запись эфира: https://businessfm.kz/business/finance/valyuty-zoloto-i-obligacii-chto-vliyaet-na-dohodnost-portfelya-kazahstanskogo-investora #Neomarkets #инвестиции #финансы #золото #облигации #валюта #Казахстан

КРАТКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ НЕДЕЛИ 📊 Курсы ключевых активов (на 09.10.2026): #SPX500 — 7 773,49 #EURUSD — 1,1209 #Gold — $4 181,10 #BrentOil — $102,90 #Bitcoin — $86 027 #ИндексKASE — 7 812,28 (+0,10%) #USDKZT — 453,96 ₸ Главные события: ▪️ Рекорды в начале недели и смена настроений В начале недели S&P 500 впервые с августа обновил исторический максимум, а Nasdaq также достиг рекордных уровней. Этому способствовали слабые данные по американскому рынку труда прошлых периодов и снижение вероятности повышения ставки ФРС в октябре. ▪️ Коррекция к концу недели и геополитический фактор В конце недели на западных площадках произошла коррекция. Главным драйвером давления стал рост нефтяных котировок Brent — до ~$104,5 за баррель (с последующей стабилизацией в районе $103). Рост цен на энергоносители ускорился на фоне геополитической напряжённости вокруг Ирана и ситуации в Ормузском проливе. Фокус следующей недели: Понедельник, 12 октября 2026 г. * Весь день — 🇯🇵 Япония: День спорта, выходной Вторник, 13 октября 2026 г. * 09:00 — 🇩🇪 Германия: Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (сент) — пред. 0,2% / прогноз 0,6% * 17:00 — 🇺🇸 США: Продажи на вторичном рынке жилья (сент) — пред. 3,98M Среда, 14 октября 2026 г. * 15:30 — 🇺🇸 США: Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (сент) — пред. 0,4% Четверг, 15 октября 2026 г. * 09:00 — 🇬🇧 Великобритания: ВВП (м/м) (авг) — пред. 0,4% * 15:30 — 🇺🇸 США: Число первичных заявок на получение пособий по безработице — 197 тыс. * 15:30 — 🇺🇸 США: Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (сент) — пред. 0,4% * 15:30 — 🇺🇸 США: Объём розничных продаж (м/м) (сент) — пред. 1,2% Пятница, 16 октября 2026 г. * 06:30 — 🇺🇸 США: Речь управляющего ФРС Уорша * 12:00 — 🇪🇺 Евросоюз: Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (сент) — пред. 3,2% / прогноз 3,8% Хороших и продуктивных выходных от команды Neomarkets! #аналитика #инвестиции #экономика #фондовыйрынок

Высокий ROE: топ-3 американские акции 📊 Сегодня мы с вами разбирали показатель ROE и выяснили, как он помогает оценить эффективность бизнеса. Но теория становится понятнее на конкретных примерах — поэтому давайте посмотрим на три американские компании с высоким ROE. Мы выбрали компании из разных отраслей: Microsoft — технологический гигант, Ross Stores — представитель розничной торговли, а Lam Research — игрок рынка полупроводникового оборудования. Такой выбор поможет увидеть, как высокая рентабельность капитала проявляется в разных бизнес-моделях. Разберём, за счёт чего эти компании показывают высокие значения ROE и какие риски важно учитывать инвестору ⬇️ 1. Microsoft (#MSFT)

ROE — около 34%. Технологический гигант с сильным денежным потоком и развитым облачным бизнесом. Главный риск — растущие расходы на AI-инфраструктуру.

2. Ross Stores (#ROST)

ROE — около 43%. Розничная сеть, которая зарабатывает на продаже товаров со скидками и эффективном управлении расходами. На результаты могут влиять снижение потребительского спроса и конкуренция.

3. Lam Research (#LRCX)

ROE — около 65%. Производитель оборудования для выпуска полупроводников, который выигрывает от развития индустрии чипов. При этом бизнес зависит от цикличности отрасли и инвестиционной активности производителей.

Что важно помнить? ✍️ Высокий ROE показывает, насколько эффективно компания использует собственный капитал, но сам по себе не гарантирует роста акций. Поэтому при выборе бумаг важно учитывать не только ROE, но и долговую нагрузку, свободный денежный поток (FCF) и стоимость компании. #обучение #инвестиции #трейдинг #акции #финансы #ROE

ROE: насколько эффективно компания использует деньги акционеров? 💼 Компания может показывать высокую прибыль, но инвестору важно понимать, насколько эффективно она использует капитал, вложенный акционерами. Для этого существует показатель ROE. Что такое ROE?

ROE (Return on Equity) — рентабельность собственного капитала. Показатель показывает, сколько чистой прибыли компания получает на каждый доллар собственного капитала. ROE = чистая прибыль ÷ собственный капитал × 100% Например, ROE 20% означает, что на каждый $1 капитала компания получает $0,20 прибыли.

Какое ROE считается хорошим? 📊

Условно: до 10% — низкий; 10–15% — умеренный; 15–20% — хороший; 20%+ — высокий. При этом ROE лучше сравнивать с компаниями той же отрасли.

Но высокий ROE — не всегда хорошо ⚠️

Компания может показывать высокий ROE из-за большой долговой нагрузки. Поэтому показатель стоит оценивать вместе с долгом и Free Cash Flow.

Главное правило Высокий ROE — хороший сигнал, если компания достигает его за счёт эффективного бизнеса, а не чрезмерных долгов. #обучение #инвестиции #трейдинг #акции #финансы #ROE

Утренний экспресс-анализ: 📰 Доброе утро! Американский рынок вторую сессию подряд завершил снижением. Основное давление пришлось на технологический сектор после публикации данных о выручке OpenAI, тогда как рост нефти и высокие доходности облигаций усилили осторожность инвесторов. Wall Street: технологии под давлением

S&P 500 -0,47% — 7 764,51, Nasdaq -1,25% — 27 193,34, Dow Jones +0,10% — 51 231,70. Технологический сектор S&P 500 потерял около 2%. Oracle (-5,48%), Nvidia (-2,94%) и Broadcom (-4,35%) оказались под давлением на фоне сообщений о более низкой, чем ожидалось, выручке OpenAI. Инвесторы всё внимательнее оценивают окупаемость масштабных вложений в AI-инфраструктуру.

Облигации: доходности немного снизились

Доходность 10-летних трежерис снизилась до 5,22%, 30-летних — до 5,60%. При этом слабый спрос на $22 млрд 30-летних облигаций показывает, что давление на долговой рынок сохраняется. Высокие доходности остаются серьёзным конкурентом для акций.

Нефть и геополитика 🛢

Brent — около $103,55 за баррель (+3,3%). Рост цен ускорился на фоне напряжённости вокруг Ирана и ситуации в Ормузском проливе. Дональд Трамп заявил, что США не будут атаковать Иран до ноябрьских промежуточных выборов, что несколько снизило максимумы нефти.

ФРС: вероятность повышения ставки снижается

Вероятность сохранения ставки ФРС на ближайшем заседании выросла примерно до 81%. Слабый рынок труда и умеренная инфляция снижают ожидания скорого повышения ставки, хотя протоколы сентябрьского заседания показали более жёсткий настрой большинства членов FOMC.

Крипторынок ₿

Bitcoin — около $82 262 (-1,3%). Рост нефти и доходностей Treasuries продолжает давить на криптоактивы. BTC ранее опускался к минимумам около $81 755.

Рынок Казахстана 🇰🇿

Индекс KASE — 7 804,14 (-0,75%). В плюсе: KCEL (+0,03%) и KEGC (+0,08%). Снижение показали KZTKp (-1,07%), KZTO (-0,90%) и KMGZ (-0,14%). На валютном рынке USDKZT — 449,87 (+0,59%).

#аналитика #инвестиции #экономика #фондовыйрынок #KASE

GOLD: идея отработала на +12,1% 💰 5 октября мы разбирали золото (#XAUUSD) и выделяли зону 4 161–4 175 для возможного входа в шорт после завершения локальной коррекции. Сценарий отработал по плану: после подхода к обозначенной зоне золото развернулось вниз и начало формировать новый нисходящий импульс. РЕЗУЛЬТАТ 💵 За 3 торговых дня движение по идее составило +12,1%. Таким образом, торговая идея от 5 октября отработала в ожидаемом направлении и принесла 12,1% движения от обозначенной зоны входа. Что делать дальше? Часть позиции рекомендуется зафиксировать после пройденного движения. По оставшейся части сделки можно продолжать следить за нисходящей динамикой и ориентироваться на обозначенные ранее уровни: 4 075 → 4 025 👁Если рассматривать новую позицию по инструменту, то открытие шорта целесообразно рассматривать только после закрепления цены ниже уровня 4 095. ⚡️Приобрести данный актив вы с легкостью можете в нашем торговом терминале, выбрав тикер #XAUUSD. Данная публикация предоставляется исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией или руководством к действию. #Инвестиции #фондовыйрынок #золото #XAUUSD

COIN: ждем разворота после коррекции для покупок 📈 из рубрики: по вашим заявкам Инвестиционная идея: покупка Зона входа (консервативная): 168.10* Целевые цены: $184.20 / $189.90 / $201.00 Стоп-лосс: $160.9 Срок: 2–3 месяца Риск: Высокий ОБОСНОВАНИЕ ВХОДА: На дневном графике #COIN продолжается локальная коррекция после неудачной попытки закрепиться выше $180. Вчера акции снизились почти на 4%, а краткосрочные индикаторы уже находятся в зоне перепроданности: RSI около 32, Stochastic и Williams %R также показывают сильную перепроданность. При этом цена находится ниже основных средних MA20–MA200, поэтому подтверждение разворота остаётся ключевым условием. Сценарий входа: 📈 При продолжении снижения ждём цену в области $168.10. Зона совпадает с важной технической поддержкой и рассматривается как более интересная область для набора позиции после формирования разворотного сигнала. Уровень около $164.50 также выступает поддержкой последних недель. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ:

• Зависимость от крипторынка: COIN остаётся одним из наиболее чувствительных к динамике Bitcoin и общего аппетита к риску активов. Недавнее снижение BTC ниже $84 тыс. уже оказало давление на криптосектор. (Barron's) • Макроэкономический фон: рост доходностей Treasuries, сильный доллар и дорогая нефть сейчас создают дополнительное давление на криптоактивы и связанные с ними акции. • Долгосрочный драйвер: расширение инфраструктуры стейблкоинов и токенизации остаётся позитивным фактором для экосистемы Coinbase. В частности, компания продолжает развивать направление токенизированных активов на Base.

РЕКОМЕНДУЕТСЯ:

• При агрессивном входе: Рассматривать покупку после пробития и закрепления выше $180.10, со стопом ниже $175. • При консервативном входе: Выставить лимитную сетку в зоне $164.50–168.10, со стопом ниже $155 после подтверждения реакции покупателей. • При достижении целей фиксировать позицию частями и переводить стоп-лосс в безубыток.

⚡️Приобрести данный актив вы с легкостью можете в нашем торговом терминале 👈, выбрав тикер #COIN Данная торговая идея предоставляется исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией или руководством к действию. #инвестиции #акции #Теханализ #Трейдинг

🇺🇸 Протоколы ФРС: пауза в октябре, но риски повышения ставки остаются Вчерашние протоколы ФРС оказались скорее ястребиными. Большинство участников считает, что до конца года ещё одно повышение ставки может быть оправданным. При этом внутри Комитета сохраняются разногласия: одни видят главную угрозу в росте цен на энергоносители, другие — в устойчивом внутреннем спросе и инфляции. Что это значит для рынков?

Рынок всё меньше ждёт повышения ставки уже в октябре: вероятность сейчас оценивается примерно в 17–19%, тогда как вероятность декабрьского повышения остаётся значительно выше. Следующее заседание ФРС состоится 27–28 октября. Но одновременно инвесторов беспокоит ситуация на рынке облигаций. На фоне роста цен на нефть доходность 10-летних Treasuries поднялась примерно до 5,34%, а 30-летних — выше 5,7%. Более дорогая нефть усиливает инфляционные риски и, соответственно, может дольше удерживать ставки на высоком уровне. Дополнительный фактор давления — AI-бум и растущий объём долгового финансирования. Крупные технологические компании привлекают десятки миллиардов долларов для расширения AI-инфраструктуры. Это увеличивает конкуренцию за капитал и может поддерживать высокие доходности облигаций.

Что учитывать инвестору? Сейчас важно смотреть не только на решение ФРС, но и на связку нефть → инфляция → доходности облигаций → акции и криптосекция. Если нефть и доходности продолжат расти, давление на риск-активы может усилиться. При этом более слабые данные по экономике способны вернуть рынку ожидания смягчения политики. Поэтому ближайшие недели могут пройти в борьбе между опасениями инфляции и ожиданиями паузы ФРС. #новости #ФРС #ставка #инфляция #акции #инвестиции #крипта

Уважаемые подписчики! 🤝 Мы продолжаем вести уже полюбившуюся нашим подписчикам рубрику "разборы финансовых инструментов по вашим заявкам"! 📈 Теперь у вас есть возможность получить предметный анализ интересующих активов — валют, сырьевых товаров, крипты или акций, торгующихся на локальных и зарубежных площадках. Чтобы работа оставалась эффективной и удобной, вводим несколько простых правил: ⬇️

▪️От одного участника принимается один инструмент в день. ▪️Из каждой категории — форекс, крипторынок, сырьё, фондовый рынок — рассматривается по одному активу, чтобы сохранить баланс. ▪️В заявке обязательно указывайте тикер и нужный таймфрейм. Пример: #MSFT 1H, #EURUSD D1 ▪️Технически невозможно гарантировать разбор всех запросов ежедневно, но будем стремиться закрывать максимальное количество. ▪️Найти предыдущие разборы можно через поиск по тегу с тикером (#BRENT, #GBPUSD, #KZTO и т. д.).

⚠️Хотим отметить, что данные разборы являются авторской аналитической точкой зрения и не претендуют на единственный верный подход и не являются инвестиционной рекомендацией. Важно иметь личную торговую стратегию, действовать в рамках её правил и оценивать риски с учётом вашего подхода к торговле. Аналитика — инструмент, а торговая система — фундамент, который определяет устойчивость результата в долгосрочной перспективе. Оставляйте заявки в комментариях к посту 👇

Утренний экспресс-анализ: 📰 Доброе утро! После четырёх сессий роста американский рынок впервые в октябре закрылся снижением. Днём ранее S&P 500 обновил исторический максимум, однако инвесторы начали фиксировать прибыль на фоне высоких доходностей облигаций и более жёстких сигналов от ФРС. Wall Street: рекорды сменились коррекцией

S&P 500 -0,22% — 7 801,73, Nasdaq -0,22% — 27 538,69, Dow Jones -0,66% — 51 179,22. Главным событием стали протоколы сентябрьского заседания ФРС. Большинство членов FOMC считают ещё одно повышение ставки до конца года целесообразным. При этом вероятность повышения уже на ближайшем заседании снизилась: рынок всё больше ориентируется на паузу из-за слабого рынка труда и умеренных данных по инфляции. Фондовый рынок пока сохраняет устойчивость благодаря AI-сектору и ожиданиям сильного сезона корпоративной отчётности, однако высокие ставки остаются ключевым риском для дальнейшего роста.

Облигации: доходности остаются высокими

Доходность 10-летних трежерис — около 5,28%, причём с середины сентября она выросла примерно на 28 б.п. и достигла максимальных уровней с начала 2000-х. Давление на облигации связано с инфляционными рисками, ростом госдолга, масштабными заимствованиями компаний для AI-инфраструктуры и геополитической неопределённостью. Высокие доходности одновременно ужесточают финансовые условия для бизнеса и потребителей.

Нефть и золото

Brent около $101 за баррель. Нефть остаётся под влиянием геополитических рисков и опасений перебоев с поставками. Ускорение роста цен на нефть усиливает инфляционные риски и усложняет задачу ФРС. с

Золото около $4 137 за унцию, практически без сильных изменений в течение дня. Высокая неопределённость вокруг ставок, инфляции и геополитики продолжает поддерживать спрос на защитные активы.

Крипторынок ₿

Bitcoin около $83 100, -3,7%. BTC оказался под давлением роста нефти и доходностей Treasuries: ожидания более высоких ставок снижают аппетит к рискованным активам. Крипторынок пока заметно отстаёт от рекордных уровней фондового рынка.

Рынок Казахстана 🇰🇿

Индекс KASE — 7 862,81 (+0,25%). В плюсе: CCBN (+3,76%) и KEGC (+0,12%). Среди снижающихся бумаг — KSPI (-1,40%), HSBK (-1,08%) и AIRA (-0,03%). На валютном рынке USDKZT — 447,21 (-1,22%).

#аналитика #инвестиции #экономика #фондовыйрынок #KASE

Как выбрать управляющего: сравниваем стратегии на сайте Neomarkets 🔎 В предыдущих постах мы разобрали, как выбирать стратегии для автоследования и на какие риски обращать внимание. Но перед подключением возникает главный вопрос: где удобно сравнить доступных управляющих? На официальном сайте Neomarkets для этого есть отдельный раздел со стратегиями: neomarkets.kz/strategies/ ◀️ Что можно сделать прямо там? 🔹 1. Сравнить управляющих

В разделе стратегий можно посмотреть доступных управляющих и оценить их результаты, подход к торговле и другие ключевые показатели. Это позволяет сравнить несколько вариантов перед тем, как принимать решение о подключении.

🔹 2. Выбрать подходящую стратегию

Не стоит ориентироваться только на доходность. Важно учитывать уровень риска, историю результатов и то, насколько стратегия соответствует вашим инвестиционным целям.

🔹 3. Перейти к управлению счётом

С сайта можно перейти в личный кабинет и получить доступ к инвестиционному и торговому счетам — всё находится в одном месте, без необходимости искать нужный раздел отдельно.

Что в итоге? Вы можете сначала сравнить управляющих и стратегии на официальном сайте Neomarkets, а затем перейти в личный кабинет и управлять своими инвестиционными и торговыми счетами. 👍Такой подход помогает выстроить весь путь в одном месте: сравнить → выбрать → подключить → контролировать. Прошлые результаты стратегий не гарантируют будущую доходность. Перед подключением оценивайте риски и параметры выбранной стратегии. #инвестиции #финрынки #копирование_сделок #автоследование

Applied Digital: ищем точку входа после отчёта AI-инфраструктуры ⚡️ Applied Digital (#APLD) — ведущий игрок в секторе AI-инфраструктуры. Компания развивает дата-центры для высокопроизводительных вычислений, а спрос на AI-мощности позволяет быстро наращивать бизнес. Отчёт выйдет в среду, 7 октября, после закрытия рынка. Что ждёт рынок?

Прогноз — убыток $0,25 на акцию и выручка $134,1 млн (+108,8%). Earnings Whisper ожидает убыток $0,31. При этом объём законтрактованной аренды вырос с $16 млрд до $36 млрд, а менеджмент ускорил планы по достижению $1 млрд годового темпа прибыли. Главные риски — высокий убыток и около $5 млрд долга.

СЦЕНАРИИ ВХОДА:

1. Отчёт на уровне ожиданий — $21.35–21.00 Сильная зона поддержки: здесь сходятся 0.5 Фибоначчи ($21.36) и S1 ($21.12). При удержании уровня ищем разворот на 1H/4H. Стоп: $19.50.

2. Отчёт хуже ожиданий — $17.42–16.36 Более глубокая зона для консервативного подбора. Здесь совпадают 0.618 Фибоначчи ($17.42) и исторический S3 ($16.36). Стоп: $14.60.

ЦЕЛИ: 🎯 $26.19 → $31.40 → $38.00 Первую цель можно использовать для частичной фиксации, далее — удерживать позицию при сохранении импульса. Резюме: ✍️ После отчёта интерес представляют $21.35–21.00 при умеренной коррекции или $17.42–16.36 при негативной реакции. Сильный рост законтрактованного бизнеса поддерживает долгосрочный сценарий, но высокая долговая нагрузка повышает волатильность. ⚡️Приобрести актив можно в нашем торговом терминале, выбрав тикер #APLD. Не является инвестиционной рекомендацией. #Инвестиции #фондовыйрынок #акции #AppliedDigital #APLD

БИТКОИН: где ловить откат для продолжения ралли? 🚀 Инвестиционная идея: покупка 📈 Зона входа 1 (Ближайшая): 82 430–82 800 Зона входа 2 (Глубокая коррекция): 80 720–81 120 Целевые цены: 86 339, 90 151, 93 052 Стоп-лосс: 81 500 (для первой зоны) / 79 800 (для второй зоны) Срок: 1–2 недели Риск: Высокий ОБОСНОВАНИЕ ВХОДА:

На 4-часовых периодах пара #BTCUSDT демонстрирует мощный бычий импульс, зафиксировав новый локальный максимум. Линия максимального объема (MAX PAIN) находится в районе 82 794, сохраняя приоритет в покупку, пока цена находится выше. Ожидается, что после технического отката в ближайшую зону (82 430–82 800) котировки оттолкнутся от сильной зеркальной поддержки, возобновив рост. В случае более глубокого пролива рынка, крупный покупатель будет защищать зону глубокой коррекции (80 720–81 120), где сосредоточены основные горизонтальные объемы и центральный уровень поддержки S2.

РЕКОМЕНДУЕТСЯ: ✍️

• распределить вход лимитными ордерами между ближайшей (82 430–82 800) и зоной глубокой коррекции (80 720–81 120); • частичная фиксация прибыли при достижении уровня 86 339 (уровень R1) или перевод сделки в безубыток; • контроль закрепления цены выше уровня 90 151 (уровень R2) и формирование подтверждающей бычьей структуры на ретесте; • при успешном ретесте удерживать позицию к финальной цели на отметке 93 052 (уровень R3); • отмена сценариев — уверенное закрепление цены ниже уровня STOP на отметке 81 500 (отменяет сценарий быстрого роста), либо ниже 79 800 (полностью ломает локальный бычий тренд).

⚡️Приобрести данный актив вы с легкостью можете в нашем торговом терминале 👈, выбрав тикер #BTCUSDT Данная торговая идея предоставляется исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией или руководством к действию. #Bitcoin #Криптовалюта #Теханализ #Трейдинг

Что на самом деле означает «доходность облигаций 5%»? 💵 Часто в новостях мы видим: «Доходность 10-летних трежерис выросла до 5%». Но что это вообще означает? Представим облигацию номиналом $1 000 с купоном 4% годовых. Она приносит владельцу $40 в год. Теперь на рынке доходности выросли, и новые облигации предлагают уже около 5%. Старая облигация с купоном 4% становится менее привлекательной. Чтобы её кто-то купил, её цена должна снизиться. Например, если её цена упадёт примерно до $800, те же $40 купона уже дают покупателю около 5% годовой доходности. Отсюда главное правило: 📈 Цена облигации ↑ → её доходность ↓ Цена облигации ↓ → её доходность ↑

Именно поэтому рост доходностей облигаций часто становится проблемой для фондового рынка. Если инвестор может получить около 5% по относительно надёжным государственным бондам, ему уже не так интересно брать высокий риск ради потенциальной доходности 5–6% в акциях. А если доходности облигаций начинают снижаться, ситуация меняется: деньги снова могут перетекать в более рискованные активы — акции, недвижимость и другие инструменты. При этом важно: 5% доходности не означает, что облигация просто платит тебе 5% от её текущей цены каждый год. Доходность учитывает цену покупки, купоны и срок до погашения.

Поэтому, когда вы слышите «доходность 10-летних трежерис выросла», помните: это прежде всего сигнал о том, что облигации стали дешевле и рынок требует от них большей доходности. #облигации #инвестиции #фондовыйрынок #финансы

Утренний экспресс-анализ: 📰 Доброе утро! Американский рынок продолжает расти: S&P 500 впервые с августа обновил исторический максимум, а Nasdaq также торгуется на рекордных уровнях. Инвесторы снова делают ставку на AI и более мягкую политику ФРС, несмотря на недавнюю распродажу облигаций. Wall Street: рынок возвращается к рекордам

S&P 500 +0,8% — 7 832,35, Nasdaq +0,7%, Dow Jones +0,6%. Индекс S&P 500 растёт каждый торговый день октября. Слабые данные по рынку труда снизили ожидания скорого повышения ставки ФРС, а снижение цен на нефть немного ослабило инфляционные риски. При этом рост рынка остаётся неравномерным: основную поддержку индексам дают крупные технологические компании и AI-сектор.

Облигации: давление немного ослабло

Доходность 10-летних трежерис снизилась до 5,27%, 30-летних — до 5,64%. Распродажа облигаций временно остановилась, но доходности остаются на многолетних максимумах. Среди главных рисков — высокий госдолг, инфляция, расходы компаний на AI-инфраструктуру и высокая волатильность ставок.

AI и отдельные акции

Constellation Energy +15% после соглашения с Google о 20-летней поставке электроэнергии. Компания планирует добавить 890 МВт ядерных мощностей. Skydance -6% в первый день торгов после завершения масштабной сделки по объединению с Warner Bros. Discovery.

Крипторынок ₿

Биткойн около $86 300, практически без изменений. Рост доходностей облигаций ограничивает аппетит к рискованным активам, хотя надежды на более мягкое регулирование крипторынка в США поддерживают BTC. В центре внимания также остаётся возможное усиление регулирования торговли криптоактивами с плечом.

Рынок Казахстана 🇰🇿

Индекс KASE снизился на 0,05% — до 7 843,15 пункта. В плюсе: KZTO (+1,84%), KMGZ (+0,14%) и KCEL (+0,03%). Среди снижающихся бумаг — AIRA (-2,13%) и KZTKp (-0,32%). На валютном рынке USDKZT снизился на 0,58% — до 452,74 тенге за доллар.

#аналитика #инвестиции #экономика #фондовыйрынок #KASE

3 мысли Питера Линча, которые полезно помнить инвестору 1. «Гораздо больше денег инвесторы теряют, пытаясь предугадать коррекции, чем непосредственно на самих коррекциях».

Линч говорит о попытках постоянно угадать, когда рынок упадёт. Инвестор продаёт акции, ждёт коррекцию, потом рынок продолжает расти — и приходится покупать дороже. А когда падение всё-таки происходит, появляется страх заходить обратно. Вывод: невозможно стабильно предсказывать каждую коррекцию. Гораздо важнее понимать, что ты покупаешь и почему готов держать это несколько лет.

2. «Следите за прибылью компании. То, что делает цена акции сегодня, завтра или на следующей неделе, — лишь отвлекающий фактор».

Котировки могут двигаться из-за новостей, настроений и ожиданий. Но на длинной дистанции цена всё-таки должна отражать результаты бизнеса. Вывод: вместо того чтобы каждый день смотреть на график, полезнее смотреть на выручку, прибыль, денежный поток и то, как меняется сам бизнес.

3. «Ищите компании, которыми рынок пренебрегает».

Линч не считал, что нужно покупать всё, что непопулярно. Его идея в другом: иногда рынок слишком сильно концентрируется на модных историях и недооценивает компании с хорошими фундаментальными показателями. Вывод: интересные возможности часто находятся не там, где сейчас самый большой хайп, а там, где рынок ещё не заметил улучшение бизнеса.

И, пожалуй, главный общий смысл этих трёх мыслей: не пытайтесь угадать настроение рынка каждую неделю. Лучше найти хороший бизнес, понять его перспективы и дать своей инвестиционной идее время реализоваться.

Золото: готовится к новому суперциклу? 🟡 Недавно мы рассказывали о перспективах серебра на фоне сохраняющегося интереса инвесторов к драгоценным металлам. Теперь обратим внимание на золото. Историческая динамика показывает, что после длительных периодов снижения доли золота относительно мирового фондового рынка может начинаться новый масштабный цикл роста. ПОДРОБНЕЕ:

На графике представлена капитализация золота в процентах от мирового фондового рынка за последние 120+ лет. В периоды глобальных потрясений доля золота исторически резко возрастала, достигая 80–90%. После этого следовал продолжительный спад, а капитал перетекал в акции. Минимум был достигнут примерно в 2000 году, после чего золото начало формировать новый цикл. Сейчас металл снова набирает вес относительно фондового рынка. Дополнительную поддержку оказывают высокий мировой госдолг, инфляционные риски, деглобализация и рост спроса со стороны центральных банков. Если историческая закономерность повторится, золото может находиться только в начале нового долгосрочного суперцикла.

Как реализовать идею 💼 Один из вариантов — SPDR Gold Shares (#GLD). ETF позволяет получить экспозицию к динамике золота без необходимости покупать и хранить физический металл.

Оптимальная зона входа: $370–375 Отмена сценария: $359,5 Цели по сделке: $390 / $403 / $427

⚡️ Приобрести данный актив вы можете в нашем торговом терминале, выбрав тикер #GLD. Данная торговая идея предоставляется исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией или руководством к действию. #Инвестиции #Золото #Gold #GLD

QBTS: ждем окончания коррекции для покупок 📈 из рубрики: по вашим заявкам Инвестиционная идея: покупка Зона входа (агрессивная): 13.10–13.50* (при условии разворота и последующего пробития Pivot 17.10) Зона входа (консервативная): 9.80–10.30* Целевые цены: 17.10 / 20.25 / 21.50 Стоп-лосс: 13.80 (для агрессивной зоны) / 8.50 (для консервативной зоны) Срок: 1–3 месяца Риск: Средний ОБОСНОВАНИЕ ВХОДА: На дневном таймфрейме #QBTS наблюдается ослабление покупателя после технического пробоя уровня 0.236 по Фибоначчи (17.85) вниз. В моменте цена зажата под Pivot-линией P (17.10) и тестирует промежуточную поддержку S1 (15.40). В рамках нисходящего тренда ждем продолжения локальной коррекции по схеме нисходящего зигзага к более сильным уровням поддержки, где рассматривается два сценария:

🔴 Агрессивный сценарий: Ждем добой цены вниз к области 13.10–13.50, которая совпадает с поддержкой Pivot S3 и полкой максимального горизонтального объема (POC). Из этой зоны закладывается разворот вверх с главным условием — истинным пробитием и закреплением выше центрального Pivot-уровня 17.10.

🟢 Консервативный сценарий: Предполагает сценарий более глубокого падения к железобетонной плите поддержки в районе 9.80–10.30. Здесь пересекаются годовой Pivot Support S4 (10.21), сильный уровень коррекции 0.382 по Фибо (9.77) и зеркальный уровень от вершины базы прошлого цикла. При подтверждении движения вверх целями выступают: • 17.10 — уровень Pivot P (первая цель для консервативного входа); • 20.25 — уровень сопротивления Pivot R2; • 21.50 — уровень сопротивления Pivot R3. Риск строго ограничен: Для агрессивного сценария стоп-лосс выставляется на 13.80 (под локальный отскок). Для консервативного — на 8.50 (ниже уровня Pivot S5).

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ:

• Квантовые технологии и коммерциализация: Ключевым долгосрочным драйвером для D-Wave Quantum выступает растущий спрос на квантовые вычисления со стороны крупного бизнеса. Увеличение числа коммерческих контрактов на использование систем квантового отжига постепенно улучшает долгосрочные финансовые метрики компании. • Рыночный сентимент и сектор ИИ: Актив является высокотехнологичным и спекулятивным, из-за чего сильно зависит от общего аппетита к риску на Nasdaq. Любые коррекционные настроения в ИТ-отраслях оказывают сильное давление на котировки QBTS, создавая глубокие дисконты для входа.

РЕКОМЕНДУЕТСЯ:

• При агрессивном входе: Набирать позицию в диапазоне 13.10–13.50 с обязательным стоп-лоссом на 13.80 после того, как цена оттолкнется от объемов и подтвердит разворот пробитием Pivot-уровня 17.10; • При консервативном входе: Расставить сетку лимитных ордеров в зоне 9.80–10.30 (40% на 10.25, 40% на 9.90, 20% на 9.75) со стопом ниже 8.50; • При подходе к целям фиксировать позицию частями и переводить стоп-лосс в безубыток.

⚡️Приобрести данный актив вы с легкостью можете в нашем торговом терминале 👈, выбрав тикер #QBTS Данная торговая идея предоставляется исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией или руководством к действию. #инвестиции #акции #Теханализ #Трейдинг

Сектор недели | Потребительские товары и услуги 🛒 На этой неделе в центре внимания — компании потребительского сектора. Отчётность Constellation Brands, Levi Strauss, PepsiCo, Helen of Troy и Delta Air Lines поможет оценить устойчивость потребительского спроса, влияние роста издержек и топлива, а также способность компаний сохранять продажи и маржинальность. Что важно для сектора?

• Динамика потребительского спроса • Рост продаж и выручки • Изменение маржинальности • Влияние цен на сырьё и топливо • Рост маркетинговых и операционных расходов • Свободный денежный поток и долговая нагрузка • Прогнозы компаний на следующие кварталы

ТОП-3 Компании, за которыми стоит следить: 📌

🔤 #PEP (PepsiCo) — отчёт выйдет в четверг до открытия рынка. Прогноз предполагает прибыль $2,29 на акцию и выручку $24,88 млрд (+3,9%), при ожидании Earnings Whisper на уровне $2,32. Продажи снеков вернулись к росту, а напитки прибавили 9% благодаря новым энергетическим брендам. Инвесторы будут оценивать динамику спроса, маржинальность и влияние роста затрат на финансовые результаты.

🔤 #STZ (Constellation Brands) — отчёт выйдет во вторник после закрытия рынка. Прогноз предполагает прибыль $3,62 на акцию и выручку $2,57 млрд (-3,2%), при ожидании Earnings Whisper на уровне $3,55. Поставки пива выросли на 1,8%, а маржинальность достигла около 39%. При этом компания сохраняет осторожный прогноз на фоне высоких цен на топливо, слабости спроса и дополнительных маркетинговых расходов.

❗️🔤 #DAL (Delta Air Lines) — отчёт выйдет в пятницу до открытия рынка. Прогноз предполагает прибыль $1,96 на акцию и выручку $17,70 млрд (+6,2%). Ранее выручка компании выросла на 14%, а доход на единицу вместимости — на 12,4%. В фокусе — устойчивость пассажирского спроса, целевая маржинальность 11–13% и влияние рекордных цен на топливо.

Итог: ✍️ На этой неделе PepsiCo, Constellation Brands и Delta Air Lines дадут разные сигналы о состоянии потребительского спроса — от продуктов и напитков до расходов на путешествия. Отчётность поможет оценить, насколько компании способны сохранять рост и прибыльность на фоне высоких издержек, изменения потребительских привычек и сохраняющейся экономической неопределённости. #Инвестиции #СекторНедели #Отчёты #ФондовыйРынок

Утренний экспресс-анализ: 📰 Доброе утро! Рынки начинают неделю в режиме осторожности: инвесторы оценивают ситуацию на рынке облигаций, слабые данные по рынку труда США и перспективы дальнейшей политики ФРС. В центре внимания также остаются геополитические риски и динамика сырьевых рынков. Wall Street: осторожное начало недели

Американские фьючерсы снижаются: Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 теряют около 0,2%. Слабые данные по рынку труда США показали прирост рабочих мест в сентябре всего на 29 тыс., что оказалось заметно ниже ожиданий. На этом фоне вероятность повышения ставки ФРС на октябрьском заседании снизилась до менее 20%. При этом инвесторы продолжают внимательно следить за доходностями американских облигаций и дальнейшей траекторией денежно-кредитной политики ФРС.

Облигации и глобальные риски

Доходность 10-летних Treasuries находится около 5,29%. Основное внимание рынков сейчас сосредоточено на распродаже глобальных облигаций и усилении бюджетных рисков в Европе. Спред между доходностями 10-летних государственных облигаций Франции и Германии расширился до максимального уровня с 1990 года. Аналитики Deutsche Bank отмечают, что европейские бюджетные риски могут стать одним из ключевых драйверов рынка на этой неделе.

Товарный рынок 🛢

Нефть: Brent около $102,61 Brent держится в районе $102,61 за баррель. Напряжённость на Ближнем Востоке и риски перебоев с поставками через Ормузский пролив остаются важными факторами для рынка. При этом экспортёры увеличили отгрузки, а страны G7 согласовали высвобождение 100 млн баррелей дизеля и нефти из аварийных резервов для сдерживания цен. Золото: восстановление после падения Спот-цена золота поднялась до $4 158,60 за унцию (+0,4%), фьючерсы — до $4 188,32. Ослабление рынка труда США поддерживает спрос на драгметалл и снижает ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС.

Крипторынок ₿

Bitcoin выше $86 200 (+1,3%) после восстановления от отметки около $87 000. Слабые данные по занятости в США поддержали аппетит к риску, однако высокая доходность Treasuries и сохраняющаяся инфляция пока ограничивают возможности BTC закрепиться выше психологически важного уровня $87 000.

Рынок Казахстана 🇰🇿

Индекс KASE прибавил 0,50% — до 7 857,06 пункта. В положительной зоне завершили сессию KZAP (+1,18%), MMGZp (+1,04%) и HSBK (+1,00%). Среди снижающихся бумаг — AKZM (-1,97%) и ASBN (-0,10%). На валютном рынке USDKZT вырос на 1,56% — до 455,36 тенге за доллар.

#аналитика #инвестиции #экономика #фондовыйрынок #KASE