️Macro Alpha Analytics🫆

No member able to absorb tariffs, says Malaysian semiconductor association https://theedgemalaysia.com/node/755402

EG Industries Berhad (EGIB) 于 2025 年 5 月 16 日与一家位于美国的新客户 (称为 "Customer G") ✨ 签署了一份主要采购协议，涉及向全球市场供应可消耗的网络 🌐 和 AI 相关产品 🤖。 📦 生产设施调整 由于客户需求增加，EGIB 将其位于新峇都加湾工厂 (PG2) 🏭 三楼的 24,400 平方英尺 空间，从原定的办公室和其他用途，调整为专门用于 Customer G 产品的生产 🛠️。 预计新生产设施的建设将在 2025 年下半年 开始 🚧，全面量产计划在 2026 年 启动 🚀。

RON95汽油补贴改革势在必行！⛽️ 不受美国关税影响，政府计划今年下半年正式推行！ 重点改革内容： 政府将实行双轨制油价机制： 前15%高收入群体需按市价加油 其余85%民众继续享有补贴！ 目标： ✅ 保护多数人权益 ❌ 避免补贴被外国人、企业、高收入群体滥用

Malaysia committed to 2025 petrol subsidy cut but no fixed date, MOF tells Bloomberg https://theedgemalaysia.com/node/755416

【马股动态】Magma 签约 Chagee 奶茶，目标300家门店扩张，挑战 Luckin 与 Starbucks 地位 目前，马股 F&B 板块已有 Luckin Coffee 与 Starbucks 两大国际品牌的相关企业参与竞争。Chagee 的加入将使本地饮品市场形成三足鼎立之势。

UnitedHealth Group 是全球财富 500 强中排名第 8 的公司，在 2024 财年其营业额已超过 3700 亿美元，同时其股息收益率（Dividend Yield）超过 3% ✅ 目前 UnitedHealth Group（UNH）的市盈率 PE 接近 10，而 KPJ 的 PE 接近 40，您会选择哪一个呢 ❓

迈克尔·布瑞（Michael Burry）——以精准预测金融危机闻名的投资人，近期在2025年第一季度： 1. 清仓几乎所有股票：包括阿里巴巴、百度、京东、拼多多、医疗健康等多只中概与美股。 2. 唯一买入的是 Estée Lauder（雅诗兰黛）：增持至投资组合的 50%，显得非常罕见。 3. 同时大举布局看跌期权（Put Options）： 对象包括：NVIDIA（英伟达）、阿里巴巴、拼多多、京东、百度、Trip.com 等。 Put仓位占比高达近 90%，疑似对市场持极度悲观看法。 这种操作可能释放出一个信号：布瑞认为市场将出现较大回调，而Estée Lauder被他视为逆势防御性标的。

巴菲特旗下 Berkshire Hathaway Q1 13F 披露重点 1. 大幅减持银行股🏦✂️ 伯克希尔在2024年第一季度大举减持银行类股票，尤其是： ▶️Capital One（资本一金融）：持仓显著下降 ▶️摩根大通（JPMorgan Chase）：也有明显减持 2. 清仓花旗银行❌🏛️ 伯克希尔彻底退出对花旗银行（Citigroup）的投资，这是此前仍持有的大型银行之一。 3. 苹果持仓未动🍎 尽管市场对科技股波动较大，伯克希尔依旧保持对苹果（Apple）的重仓不变，目前市值仍是其最大单一投资。 4. 啤酒制造商持仓翻倍🍺⬆️ 伯克希尔大幅增持一家欧洲啤酒制造商，疑似为嘉士伯（Carlsberg）或类似公司，投资信心十足。 5. 神秘“保密仓位”🕵️‍♂️📦 本季度披露文件中新增保密仓位（Confidential Information Omitted）标注，意味着伯克希尔申请临时保密尚未公开的新投资，市场猜测可能是重要布局。

投资体验天与地 玩马股，有时候感觉自己不是投资者， 而是FBI探员，要调查公司到底是不是“真有其人”。 地址要Google一下是不是真的有大楼， 项目有没有动工，还是一块空地在风中摇摆🌬️ 老板见不着？那就去 AGM 扫码签到，看看有没有机会套话。 每天脑袋像开外挂，狂想庄家的阴谋论🧠： “是不是又在吸筹？”“这个洗盘洗到祖宗十八代了吧？” 手机一天要刷新几十次，就为了看公司有没有发 ANN（公告）， 根本不敢放下……就怕一放下就“出事”了。 但——美股世界不一样！ 你投的是 Apple、Microsoft、Amazon 这些全球巨头， 公司赚钱模式明明白白，全球 cash flow 泼天富贵， 连 PE 都比马股某些科技“梦幻股”还要低。 你想听公司 Briefing？按一个按钮，Zoom 就连上！ 不用是老板朋友，不用是 license analyst， 更不用偷偷摸摸混进去当“小记”。 而马股呢 ♨️就像上星期 CBH 的事， 大户、基金早就收到风第一时间砸盘， 散户还在等群组消息， 等你知道发生什么时，股价已经下楼梯摔到 B3 了。 这就是我在美股交易后的小小心得： 信息对等 + 世界级玩家 + 自由透明， 玩起来轻松多了， 再也不用做“侦探”了， 终于能当个真正的“投资人”了！

在马股要赚个 10%，需要等到脖子都长了🦒 买多一点就被庄家洗来洗去🌀，还得担心卖不出， 每分每秒盯着技术图🔍，几分钟就 refresh 一次交易平台， 以为平台卡住了？其实是股票太安静了……根本没人交易 ❗️ （不是平台有问题，是你的股静悄悄）🫣 美股就完全不一样！ 每秒都在蹦蹦跳跳 🕺💃，快到你心脏都要受不了❤️‍🔥 几分钟的交易量就能抵马股一整天， 节奏超快，机会超多，玩到根本停不下来！ 有了 Moo Moo，操作更方便，资讯也超透明🧾✨ 世界级玩家 & hedge funds 陪你一起冲！🌍⚔️ 至于本地的分析员报告，有时候真的让人怀疑人生🫠 你是真的看好这家公司？ 还是，老板其实是你朋友 ❓

鲍威尔昨日说了啥❓ 1. 要重新评估过去的政策框架 🧠 他说，美联储会重新审视2020年制定的货币政策框架，特别是一些“关键部分”可能需要调整。 2. 长期利率可能会更高 ⏫ 未来的长期利率可能比过去高，这是经济结构变化后的新趋势。 3. 供应冲击可能变成常态 🚢⚡ 鲍威尔提到，像疫情、地缘政治这种“供应冲击”可能以后经常发生，不再是偶尔事件。 4. 政策需要更灵活变通 🔄 因为外部变化越来越快，美联储的政策也要更有弹性，不能照老套路走。 一句话总结： 美联储可能改变旧规则，未来利率可能更高，世界不确定性变多，政策也要跟着变！ 通胀还没控制好 → 别指望快降息 → 必要时还可能再加息！ 市场，准备好迎接“高利率长期战”吧！ 🧠⚔️

川宝满满收获 ✅

$248.88 ▶️ $274.35

⚠️ 导致UnitedHealth股价在一个月内大跌近 50％ 的主要因素 🔻 1. 🚶‍♂️ CEO辞职与业绩指引撤回 2025年5月13日，CEO Andrew Witty 因“个人原因”突然辞职，公司同时撤回了2025年财务指引，引发市场担忧。 2. 💰 医疗成本上升 Medicare Advantage计划的医疗利用率高于预期，导致医疗成本飙升，压缩利润空间。 3. 🕵️‍♂️ 刑事调查传闻 有报道称，美国司法部正在对UnitedHealth可能存在的医疗保险欺诈行为进行刑事调查，尽管公司表示尚未收到正式通知。 4. 📉 分析师下调评级 多家投行下调了对UnitedHealth的评级和目标价，反映出对公司未来增长前景的担忧。

📊 99 Holdings 第一季度财务业绩分析 (FY2025) 💰 财务亮点 1. 收入与利润增长 📈 收入：同比增长 7.7%，达到 RM2.61亿。 📝 税前利润 (PBT)：同比增长 6.6%，达到 RM1.902亿。 💵 税后利润 (PAT)：同比增长 7.5%，达到 RM1.432亿。 🔎 收入和利润的增长主要得益于门店数量的扩大和交易量的提升，显示出核心业务的稳健性。 2. 🛒 销售表现 🧾 总销售交易量：增长 7.8%，达到 1.196亿 笔。 🛍️ 平均客单价：稳定在 RM21.80 🏬 门店扩张：在过去一年净增 246家 门店，总数达到 2,833家 3. 💸 股东回报 宣布首个中期股息 2.25仙，总额约 RM1.89亿。 📅 分红时间： 📌 除权日：2025年5月29日 💵 支付日：2025年6月9日 计划每年派息两次，管理层承诺支付约50%净利润作为股息。 🚀 战略与扩展计划 1. 📦 物流网络升级 计划在下季度启动赛城 (Cyberjaya) 新配送中心，提升供应链效率和覆盖率。新配送中心的建设将显著优化供应链效率，降低成本。 2. 🌱 可持续发展 99 Holdings成为首家在物流系统中使用轻型电动货车的零售公司，部分车辆由分销中心的太阳能光伏系统供电，减少碳排放，提升能源效率。

Alibaba misses quarterly revenue estimates | The Star https://www.thestar.com.my/tech/tech-news/2025/05/15/alibaba-misses-quarterly-revenue-estimates

China urges US to correct wrongful practice as US claims using Huawei chips ‘anywhere’ violates its export controls - Global Times https://www.globaltimes.cn/page/202505/1334142.shtml