Инвест Барон⚔️

🌇Добрый вечер! 🔴ММВБ нащупал какую-то поддержку, но расслабляться рано, ещё волна коррекции может повториться, драйверы для снижения: возможное повышение ставки, это негативно, снижение доллара, нефти, газа, сложности на СВО, единственное, что может поддержать рынок это ПМЭФ и возможно ставку повышать не будут, чтобы не омрачить людям праздник в Питере. 2️⃣Вчера закупался по стратегии, весь портфель докупил, сегодня снова взял НОВАТЕК, пока в плюсе, особо хороших новостей пока по компании нет, цена интересная, соблазн ❓Вопросы по СБЕРУ: СБЕР держу и держать буду, докупал ➡️Последние IPO конечно, немного разочаровали, ЭЛЕМЕНТ продал сразу, ИВУ держу, налили 7%, докуплю, немного снизилась✅

➡️IVA Технолоджиз 1️⃣IPO cash-out, в отличие от недавно разместившегося Элемента, в данном случае действующие мажоритарии продадут в рынок часть своих акций, параметры размещения: 2️⃣280-300 р. за акцию, что соответствует 28-30 млрд. рублей капитализации, хотят продать 10 млн. акций и 1 миллион оставить как стабилизационный фонд, всего получается 3.3 млрд.руб. 3️⃣Получается, 11% от капитала, аллокация небольшая, сумма тоже, понятно что всем желающим не хватит, книга уже переподписана, возможен вариант как у Астры, рост при выходе, потом спекулянты сбросят свои акции, будет стабилизация на какой-то положительной области, думаю +10-20%, а дальше как рынок решит. 4️⃣Компания ИВА это не только видео-конференции, но и комплекс офисные коммуникаций, (UC), телефония типа русская Cisco, причём объём рынка IP Телефонов около 10 млн., которые постепенно будут менять на аппараты отечественной разработки и производства дружественных стран, хороший задел 5️⃣У компании есть контрактное производство телефонов в России, могут производить 100 тыс. телефонов в год, если ёмкость рынка увеличится до 500 тыс. в год, компания планирует открыть свой завод 6️⃣По отчетам за последние два года по показателям прибыли, ебитда рост, причём рост 80% 7️⃣Такой рост из года в год показывать это не очень реально, эффект низкой базы после ухода иностранных конкурентов будет угасать, но 50% в год компания вполне может показать до 2030 года ➡️Надо понимать, что значительная часть прибыли тратится на разработку новых продуктов, посмотрите направления деятельности компании, идёт рост нематериальных активов ➡️Очень позитивно то, что компания разрабатывает и ПО и оборудование, занимается реальным импортозамещением✅ ➡️Продолжение следует➡️

🌞Добрый день! ➡️После коррекции нескольких дней, похоже на восстановление рынка, если ничего плохого не прилетит, то продолжим рост, не нравится по графику походы в моменте ниже 3200, но это скорее всего какие-то технические рывки, надеюсь что так. 📈Не забываем, что наш телеграмм канал работает по стратегии, которая подразумевает частичную фиксацию прибыли при росте, а также набор позиции при коррекции рынка, поэтому, кто частично подкупал сейчас, на коррекции, все правильно делали, портфель сильно не пострадал, я тоже докупал немного, портфель покажу. ⤵️Русагро показал снижение чистой прибыли, падение составило более 12%, докупал, сегодня тоже можете докупить при желании (не ИИР)это моя долгосрочная позиция, вообще продуктовый сектор держу всегда, докупаю на падении🌾 ➡️В целом связываю падение рынка сезонным фактором, отвлечением денег на IPO, как всегда поведением ЦБ, пытаются запугать поднятием ставки, что конечно, плохо. ⬆️Но рынок не может расти вечно, это цикличная структура, ходит по волнам вверх-вниз, именно поэтому наша стратегия работает: если ты имеешь крепкий актив в портфеле, либо растущий, либо стратегический (типа продуктовиков) цикличность рынка работает на рост твоего портфеля в долгую, особенно, когда есть дисциплина💪

1️⃣Осталась АФК и МТС, обе идеи ещё в процессе реализации 🔟Продуктовики- это стратегические компании 4️⃣Нефтяники пока тоже держу, как минимум, во всех ожидаются дивиденды 4️⃣IT-компании держу как растущий сектор, поставил заявку на ГК Элемент 4️⃣Мосбиржа в портфеле надолго, также, в другом портфеле: 2️⃣ПолюсЗолото, СБЕР, Селигдар, Бурятзолото, Лукойл, Куйбышевазот, ЮМГ💼

ПРОДОЛЖЕНИЕ ➡️У компании есть программа развития в размере 92 млрд.р. до 2026 года, в том числе это будут субсидии государства и льготные кредиты, предусматривает развитие производства, продаж на дружественные рынки, импортозамещение оборудования и материалов ➡️Кстати, за 2023 год компания не выплачивала дивиденды и планирует в течении 2-2.5 месяцев после IPO порадовать новых держателей акций, но пока размер дивидендов составит 3-3.5% годовых Рассмотрим плюсы и минусы: -Плюсы в том, что спрос на фоне санкций и ухода иностранцев многократно превышает производственные мощности предприятия, что предполагает рост производства в разы, вообще предприятие запланировало рост по 30% в год до 2030 года, что в целом неплохо - Минусы это санкции, зависимость по зап. частям, все новейшие технологии у западников, конкурировать с мировыми лидерами очень сложно, технологическое отставание очень сложно преодолеть, сильная зависимость от господдержки По поводу цены размещения: ➡️Диапазон 223,6-248.4 за лот, включающий тысячу акций, это примерно 90-100 млрд., плюс средства, привлечённые на IPO. ➡️Размер предложения: 15 млрд.рублей, в рамках доп. эмиссии, текущие акционеры продавать свои акции не будут, деньги пойдут на развитие бизнеса, производства ➡️Сбор заявок до 29 мая, торги начнутся 30 мая, на бирже СПБ, free-float около 13%, компания и основные акционеры не будут продавать акции 180 дней, неквалифицированные инвесторы могут участвовать в размещении ✅Выводы: Если сравнивать по мультипликаторам, то у компании средние показатели относительно зарубежных аналогов, но учитывая уникальность компании и программу развития, компания интересная, участвовать буду на 5% от портфеля💼

🌞Добрый день! Сегодня обзор компании ГК ЭЛЕМЕНТ, 30 мая компания выходит на биржу, есть время разместить заявки до 29 мая у своих брокеров ➡️ГК Элемент самая большая компания в области производства микроэлектроники и компонентов, обладающая полным циклом производства, с долей на Российском рынке более 50%, создан на базе активов АФК Системы и Ростеха, является получателем господдержки всех видов, является стратегическим предприятием для оборонки, космоса, телекоммуникации, это уникальное, наукоемкое предприятие. В состав группы компаний входят порядка 30 предприятий, самое большое из которых это завод Микрон, выпускающее микрочипы, а также различные НИИ, Новосибирский зовод полупроводниковых приборов, Воронежский завод ВЗПП-Микрон. ➡️Основные продукты: -83% электронные компоненты -9% электронные блоки и модули -5% оборудование для производства электроники 💳Самый массовый и известный продукт, это чипы для банковских, транспортных и SIM карт, загранпаспортов. ⬆️Явный лидер отрасли, с самыми передовыми в России технологиями, конечно, уступает мировым аналогам , но несмотря на это, особенно в последние 2 года на продукцию предприятия огромный спрос. Финансовые результаты за 2023 год по МСФО Выручка 35.7 млрд. (+46% г/г) Операционная прибыль 6.8 млрд. (+95% г/г) Чистая прибыль 4.3 млрд (+97% г/г) Увеличилась себестоимость, коммерческие и административные расходы (+35% г/н) Чистые активы превышают обязательства на 22 млрд., запасы выросли на 48% г/г Денежные средства 4.5 млрд. плюс 28.5 ограниченого использования в рамках гос.субсидий Кредиты и займы 18.5 млрд., долговая нагрузка средняя, долг/EBITDA 1.6, нормально Операционные потоки вполне достойные, 12 млрд, кап. затраты также составили 12 млрд., что составляет +270% г/г, идут большие вливания в том числе и в рамках субсидий, а привлечённые займы получены по сниженным ставкам ➡️Кстати, за 2023 год компания не выплачивала дивиденды, но в течении 2-2.5 месяцев после IPO будет радовать новых держателей акций, но пока размер дивидендов составит 3-3.5%

🌞Добрый день! ⤵️Настоящая пятница, индекс пошёл в коррекцию, только акции золотодобытчиков поддерживают ИИС, а компания Бурятзолото продолжает радовать своим ростом, уже около +70%. ⬆️Кстати, золото и серебро в плюсе, в отличии от нефти, надеюсь, что нефть будет расти на следующей неделе. ⬆️Растёт алюминий, платина, палладий, в отличии от Норникеля, который в минусе на 1.5% и Русала, который минусует 2.2% ➡️Кстати, если хотите прикупить VK, 570-580 неплохой уровень для покупки, перспективы у компании пока туманные, но цена интересная✅

🌇Добрый вечер! Газпром навевает ностальгию, помню в начале 2000-ных покупал Газпром по 136, прямо жду туда и снова в бой, как 20 лет назад, когда я начинал инвестировать, кстати Сбер тогда стоил 25 рублей, вот такие интересные дела. ⤵️Небольшая коррекция ММВБ продолжается, рост Фьючерса на серебро компенсирует падение фьючерса на нефть. 💼Портфель немного корректируется, сейчас пришлю актуальный✅

💼портфель на сейчас, Астра что-то просела, но в целом в наш IT-сектор верю, тем более правительство уже проверяет, все ли гос. учреждения перешли на отечественное ПО❓

🌞Добрый день! ➡️В выходные не писал, побывал на конференции РБК, в основном все спикеры за рост рынка, я не настолько оптимистичен, тем более какая-то коррекция наметилась и уже идёт, но надеюсь, что это ненадолго и не глубоко, в любом случае я в позициях по акциям, при сильной просадке буду докупать. ⬆️Золото, серебро продолжают восхождение к новым вершинам, коррекция в данных инструментах также возможна в ближайшее время. Радуют акции золотых компаний, идут в противовес рынку, идеи по рынку ждите в следующих постах, также будет публикация портфелей💼