Финансовый механизм

📚 Ник Маджулли — «Просто Продолжай Покупать». Мои постоянные читатели знают, что я часто перевожу статьи Ника Маджулли — это один из моих любимых авторов, который оказал большое влияние на мой блог. 😨 Но мало кто знает, что еще два года назад вышла его книга — конечно, она написана для американского инвестора, но и для нас там есть полезная информация. Поэтому вдвойне удивительно, что эту книгу так и не перевели на русский язык.. Не знаю, связано ли это с санкциями или с чем-то еще, но я решил исправить это недоразумение. Несколько месяцев у меня ушло на перевод этой книги, при этом я убрал оттуда пару ненужных нам глав (про налоги и пенсионную систему 401k). 📊 Книга состоит из двух разделов — в первом речь идет о сбережениях и экономии, а во втором — об инвестициях и фондовом рынке. При этом Ник опирается на исследования и статистику, что выгодно отличает его от других «экспертов». Поэтому он выбирает разумный подход — регулярное пополнение счета, покупка индексных фондов, отказ от спекуляций и других вредных привычек. Если у вас схожий взгляд на рынок, то эта книга будет вам особенно полезна. ♥ И не забывайте, что весь этот материал приправлен интересных историями — о детстве и юношестве самого Ника, о жизни других людей и о нашем мире в целом. Ну и по традиции приведу несколько цитат: 🗣 «Просто продолжай покупать» — это философия, которая может изменить ваши финансы.. если вы позволите». 🗣 «Инвестирование — это лучший способ дать отпор ходу времени и повернуть вспять те силы, что снижают ваш человеческий капитал». 🗣 «Мало кто чувствует себя богатым, ведь всегда можно указать на того, у кого дела идут еще лучше». 🗣 «Мы начинаем жизнь как акции роста, а заканчиваем как акции стоимости». Ниже я прикрепляю переведенную книгу — вы станете первыми, кто прочитает ее на русском языке. Я не мастер по оформлению, но суть самой книги при этом не поменялась. 🎁 Это подарок всем моим подписчикам, так что скачивание совершенно бесплатно. Но если вы хотите отблагодарить меня чашечкой кофе, то мои реквизиты есть в закрепленном сообщении :)

💼 Одна важная вещь. От скакуна по кличке Фараон не ждали серьезных успехов, однако он выиграл Тройную корону и побил при этом множество национальных рекордов. 📊 Джефф Седер знал это заранее. Долгое время он проработал аналитиком в Citigroup, но настоящей его страстью были скачки — поэтому в какой-то момент он решил уволиться и всерьез занялся этим увлечением. Седер проанализировал массу данных и попытался выяснить, можно ли заранее предсказать исход забега. Начал он с родословной, правда быстро зашел в тупик — как оказалось, на результаты забегов она никак не влияет. 🐎 Тогда Джефф перешел к физическим характеристикам — размер ноздрей, вес тела, плотность мышечных волокон и так далее. Долгие годы он не мог ничего найти, пока ему в голову не пришла идея - нужно измерить внутренние органы лошади при помощи ультразвука. Бинго! Вот как описывается его открытие в книге «Everybody Lies»: «Он обнаружил, что размер сердца, особенно размер левого желудочка, был мощным индикатором будущего успеха лошади». ♥ Размер сердца оказался лучшим показателем того, что лошадь может показать прекрасные результаты. Поэтому Седер убедил компаньонов купить Фараона и не обращать внимания на остальных скакунов. Иногда полезно иметь много данных, но порой хватает лишь одной важной вещи. Эта история прекрасно иллюстрирует силу эвристики, которая определяется как «не самый оптимальный и рациональный подход к решению проблемы, но при этом достаточный для достижения цели». 📌 Эвристика может быть применима ко многим сферам нашей жизни, в том числе и к инвестированию. Так если мы хотим узнать, что в большей степени будет определять доходность наших инвестиций, то нам следует взглянуть на распределение наших активов. В свое время Дэвид Свенсен провел исследования и установил, что «более 90% доходности институциональных портфелей связано с решением о распределении активов». Вот та самая важная вещь из мира инвестиций, о которой нам обязательно следует знать. 💸 А если говорить о личных финансах? Что, например, больше всего влияет на размер нашего конечного капитала? На этот вопрос в 2011 году ответили специалисты из ASPPA – по их данным, размер капитала на 74% зависит от нормы сбережений, и лишь на 26% — от распределения активов и решений инвестора. Получается, что распределение активов очень важно в плане инвестирования, но не имеет такого значения в контексте личных финансов. 😉 Думаю, я не открыл для вас ничего нового. Но ведь и смысл этой статьи совсем в другом — я лишь хочу, чтобы вы ответили себе на вопрос: «Какая информация поможет мне принимать более правильные решения в различных областях жизни?» Наш мир очень сложен, и в нем полно различных данных и переменных, которые далеко не всегда коррелируют с конечным результатом. Но почти во всех сферах есть одна важная вещь — ее можно измерить и использовать в своих интересах. ❗️ Поэтому-то и нужно ее найти. И очень хорошо, что в инвестициях и личных финансах эти вещи уже найдены :) (с) пост написан по материалам статьи Ника Маджулли. #инвест_история

Сегодня у меня было очередное пополнение счета. Поучаствовал в текущей распродаже :) https://dzen.ru/a/ZpEIP5FI62gd0UbY?share_to=link

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В четверг индекс Мосбиржи вырос на 0,55%, нефть торговалась в боковике, а рубль слегка подешевел. ⬆ Эталон (+11%). Выделяется даже на фоне общего позитива. Первое полугодие стало рекордным — продажи выросли вдвое, а в денежном выражении — в целых 2,3 раза. Руководство обещает сохранить эти темпы в 2025-2026 годах. ⬆ Озон (+8,8%). Еще один лидер без особых новостей. Эти бумаги очень волатильны, поэтому двигаются сильнее рынка — это касается как взлетов, так и падений. Спекулянты и трейдеры знают эти особенности и охотно ими пользуются. ⬆ Полюс (+7%), ЮГК (+6%). Реагируют на рост желтого металла. Золото выше 2400 долларов за унцию — индекс доллара активно снижается, и аналитики прогнозируют дальнейшее подорожание металлов. Так что тут очень хорошие перспективы. ⬆ Совкомбанк (+6%). Эти бумаги стали лидером своего сектора. Условия по покупке «Хоум Банка» улучшены — стоимость последнего снижена на 13%. Хорошая новость для акционеров компании, руководство которой умеет торговаться :) ⬇ Сбербанк (-6,5%). Дивидендный гэп сразу же начали выкупать, при этом объем торгов в 4 раза превысил средние показатели. Практически треть падения уже отыграли — Сбер не просто так называют локомотивом рынка. Что нас ждет сегодня? ✅ Башнефть — дивидендная отсечка. Вес компании небольшой, так что на рынок это не окажет большого влияния. Этот гэп может закрываться очень долго — дивиденды за текущий год будут гораздо скромнее (из-за снижения добычи). Покупатели показали свою силу, не дав индексу упасть ниже 2900 пунктов. При этом объемы значительно выросли — это очень хороший знак, который говорит об интересе «крупных денег». Но не стоит обольщаться, ведь давление на рынок никуда не делось. 📊 Сегодня мы можем увидеть фактор пятницы — после такого отскока многие захотят зафиксировать прибыль. Поэтому не забывайте, что волатильность работает в обе стороны :) 💬 Цитата дня: «Я верю в фундаментальный анализ, а не в краткосрочные прогнозы», - Николас Дарвас. #обзор_рынка

Я вам обещал что в летние дни сделаю рассылку для случайных 30 человек в мой приватный канал - ВЫПОЛНЯЮ 🥰 Если ты получил это сообщение - ты один из тех людей, кто получает бесплатный доступ в мой ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ канал Пожалуйста, никому не отправляй эту ссылку, так как вход для остальных останется платным. Ваша ссылка - https://t.me/+Pkrvmlk-Drk3OTZi #промо

💼 Обратная сторона контроля. Несколько лет назад ученые провели исследование, в котором было доказано, что люди с высоким уровнем самоконтроля успешнее справляются с усталостью и простудой: «Мы обнаружили, что самоконтроль отрицательно коррелирует с голодом, усталостью, переживаниями и обычной простудой. Люди, способные контролировать свое поведение, менее подвержены висцеральным болям. Это подтверждает нашу идею о том, что самоконтроль в целом положителен для организма». 🤯 Казалось бы, ученые не открыли нам ничего нового — все эти вещи были и так интуитивно понятны. При этом они ничего не сказали о переизбытке самоконтроля, ведь в отдельных случаях чрезмерный контроль может привести к неприятным последствиям. 📚 К таким выводам пришла психолог Мария Конникова, которая решила написать книгу о психологии покера. До этого она никогда не играла в карты, и чтобы лучше в них разобраться, начала играть по несколько часов в день. В итоге Мария не только написала книгу, но и выиграла более 200 тысяч долларов: «Я хотела посмотреть, принимают ли люди с высоким уровнем самоконтроля лучшие решения в рискованных условиях, например, на фондовом рынке. Обычно у таких людей все получается намного лучше, чем у людей с низким самоконтролем. Но в итоге получается, что в непредсказуемых условиях людям с высоким уровнем самоконтроля — когда у них отбирают контроль — требуется больше времени, чтобы во всем разобраться. Они слишком уверены в себе и не приемлют негативной обратной связи. В то же время люди с низким самоконтролем говорят себе: «О, происходит что-то плохое. Думаю, мне пора что-то поменять». 🧠 Человеческая природа — очень сложная штука. В зависимости от обстоятельств она может как помогать, так и вредить. Многие инвесторы держатся за иллюзию контроля, следя за последними новостями, меняя стратегии и слушая советы опытных «гуру». Только вот неопределенность никуда не уходит, а все попытки обуздать рынок приводят лишь к разочарованию и стрессу. Очень важно понимать, что далеко не все в наших силах — на рынке мы имеем дело с будущим, которое ни один человек не может контролировать. Да, без самоконтроля любой план так и останется на бумаге. Но и у него есть свои пределы — и лучше знать о них заранее, чем жить в мире рыночных иллюзий. ❗️ Ведь как писал Уильям Бернстайн: «Существует два типа инвесторов - те, кто не знает, куда движется рынок, и те, кто об этом пока не догадывается». #инвест_история

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В среду индекс Мосбиржи рухнул еще на 2,5%, нефть слегка подорожала, а рубль торговался в боковике. ⬇ Самолет (-3,8%). Падение застройщика продолжается — за год его акции потеряли уже около 35%. Не помогли и сильные результаты за I полугодие — продажи выросли на 75%, а кол-во контрактов — на 46%. Смущает высокая доля ипотеки (79%), т.е. после отмены льгот будет гораздо тяжелее. ⬇ Новатэк (-4,6%). Растерял весь предыдущий рост. А все из-за нового негатива — из-за санкций китайская Wison не поставит оборудование для «Арктик СПГ-2». Третья линия проекта под вопросом — руководство найдет выход, но на это нужны время и деньги. ⬇ Транснефть (-6%). Мощное падение акций, в которых «сидят» 177 рублей дивидендов. Эти бумаги похожи на квази-облигации, которые в текущих условиях уже не так привлекательны. Плюс на бизнес давит сокращение добычи нефти, ведь ее прокачка так же сократится. ⬇ НМТП (-13,9%). Главный аутсайдер прошедшего дня. Акции ушли на дивидендную отсечку, которая почти в 2 раза превысила размер дивидендов. Обычная история для рынка, который захлестнула волна паники и распродаж. Что нас ждет сегодня? ✅ Сбербанк и ФосАгро — дивидендные отсечки. Учитывая вес «зеленого» банка, его падение утянет индекс вниз еще на 1,5%. Многое зависит от того, будут ли инвесторы выкупать эту просадку — все-таки Сбер весь год был локомотивом нашего рынка. Свежие данные по инфляции тоже не радуют — относительно прошлой недели она замедлилась, но тогда был разовый фактор (тарифы ЖКХ). Если сравнивать с июнем, то рост цен заметно ускорился — повышение ставки становится неизбежным. 😨 Мы растеряли весь рост этого года — рынок всегда падает быстрее, чем растет. Покупать в такие моменты страшно, но такова природа рынка — когда нам наименее комфортно, тогда покупки оказываются наиболее выгодными. Но если нет свободных денег, лучше вообще не заглядывать в приложение — это сохранит и нервы, и упавшие активы :) 💬 Цитата дня: «Фондовый рынок — это механизм передачи денег от нетерпеливых к терпеливым», — Уоррен Баффет. #обзор_рынка

💰 Топ-10 накопительных счетов на текущее лето. Мои постоянные читатели знают, что я паркую деньги в Ликвидность и на накопительных счетах. При этом последние сейчас дают высокую доходность, а деньги с них всегда можно снять без потери процентов. 📊 Моя «вкусная» ставка на ВТБ закончилась, поэтому я решил изучить другие накопительные счета. Получился летний топ, в котором мы пойдем от худшего к лучшему: 🔟 Транскапиталбанк - «Свободные средства». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: в последний день месяца. Ставка: при сумме до 100 тысяч рублей — 16%, при сумме от 100 тысяч рублей — 14,5%. Неплохой счет для небольших сумм, но для крупных уже так себе. 9⃣ Ренессанс - «РенКопилка». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: в последний день месяца. Ставка: в первые три месяца — 14%, далее — 10%. Можно увеличить ставку на 1% при покупке по карте на 15 тысяч рублей в месяц. 8⃣ Металлинвестбанк - «Комфортный NEW». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: в последний день месяца. Ставка: в первые два месяца — 15,5%, далее — 14,5%. 7⃣ Дом.РФ - «Накопительный счет». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: в последний день месяца. Ставка: в первые три месяца — 15,2%, далее — 6%. По истечении льготного периода счет можно переоткрыть и вновь получить «вкусную» ставку. И так до бесконечности :) 6⃣ Локо-Банк - «Накопительный счет». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: по пятым числам месяца, следующим за отчетным. Ставка: в первые два месяца — 16%, далее — 14%. 5⃣ МТС Банк - «Накопительный МТС Счет». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: в последний день месяца. Ставка: в первые два месяца — 17%, далее — 5% (при выполнении всех условий можно поднять до 12,5%). 4⃣ Газпромбанк - «Ежедневный процент». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: в первый день следующего месяца. Ставка: в первые два месяца — 16,5% (+2% за «Привилегию Плюс»), далее — 9,5%. 🥉 3⃣ Абсолют Банк - «Накопительный счет Плюс». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: в последний день месяца. Ставка: в первые два месяца — 18%, далее — 16%. 🥈 2⃣ ВТБ - «Накопительный ВТБ-Счет». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: в последний день месяца. Ставка: в первые три месяца — 18%, далее — 7% (при выполнении условий можно поднять до 12%). 🏆 1⃣ Яндекс Банк - «Сейв». Начисление: на ежедневный остаток. Выплата: ежедневно. Ставка: в первые три месяца — 16,5%, далее — 11%. Из-за ежедневных выплат ставлю его на первое место — настоящая кеш-машина для сложного процента. ❗ При этом большинство управляющих советует подождать с открытием льготных счетов — если ЦБ все же поднимет ставку, то процент по ним так же вырастет. Вот такая получилась подборка. Надеюсь, она была вам полезна :)

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. Во вторник индекс Мосбиржи улетел вниз на 2,5%, нефть продолжила дешеветь, а рубль слегка укрепился. ⬆ РусАгро (+0,5%). Бумаги выглядят лучше рынка, хоть на вечерней сессии и ушли в минус. Во-первых, экспорт российской агропродукции может стать рекордным, а во-вторых, расширение «Южного коридора» позволит поставлять больше зерна в Индию. ⬇ Новатэк (-1,9%). Эти акции свое уже отпадали, поэтому на общем проливе смотрятся неплохо. К тому же Новак продолжает поддерживать газовую отрасль — Россия и Индия работают над новыми вариантами поставок, а СПГ-проекты могут получить деньги из ФНБ. ⬇ Позитив (-3,5%). Недавний лидер падает уже несколько сессий подряд. Сегодня акционеры рассмотрят вопрос допэмиссии — ее объем составит 7,9% от капитала, и инвесторы заранее закладывают ее в цену. Не смертельно, но рынок такие вещи не жалует. ⬇ Распадская (-7,1%). У угольщиков все плохо — цены на уголь за неделю упали на 5%, а с начала года — уже на 14%. По оценкам экспертов, это лишит Распадскую около 6% ее прибыли — тот же БКС внес бумаги компании в список аутсайдеров. ⬇ ЕвроТранс (-16,1%). Худший результат этого дня — акции ушли на дивидендный гэп, который вместо 12% составил более 16%. Рынок не верит в перспективы компании — у нее огромный долг под высокий процент, так что выплаты за текущий год под большим вопросом. Что нас ждет сегодня? 🤯 Из-за отсечек у нефтяников падение рынка было ожидаемым, но его глубина многих удивила. Тут сыграло несколько факторов — дивгэпы запустили падение индекса, многие стали отыгрывать его «шортами», после чего пошла волна маржин-коллов. Посмотрите на картину во втором и третьем эшелоне. Довольно неплохие компании камнем полетели вниз — Инарктика нырнула на 4%, Хендерсон — почти на 5%, а ДВМП — почти на 7%. Это те самые маржин-коллы, которые перекинулись на первый эшелон. 💪 В такие моменты важно сохранять хладнокровие и иметь запас ликвидности. Думаю, рынок сходит еще ниже (нас ждет отсечка Сбера), хотя цены уже и так очень привлекательные. 💬 Цитата дня: «Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей», — Исаак Ньютон. #обзор_рынка