Fundstrat Global Advisors

Биотехнологии вырываются вперед Биотехнологический ETF Ishares ($IBB) в понедельник вырвался вперед, преодолев бывшие майские и июньские максимумы, и достиг самых высоких уровней с конца февраля. Такие акции, как $ALNY, $MRIM, $NRIX и $SRPT, выросли за скользящий пятидневный период более чем на 30%. Если $IBB сможет закрыть неделю выше $139,81, это будет самое высокое недельное закрытие с начала 2022 года. Нам нравится, что биотехнологии продолжат свое недавнее ралли, поскольку этот недавний всплеск силы происходит в период сильного сезонного роста для здравоохранения. Техническая цель роста для $IBB находится в районе $148 ($IBB закрылся в понедельник 24.06 по цене $139,96). В настоящее время $IBB предпочтительнее $XBI, SPDR Series S&P Biotech ETF, который на 80% состоит из мелких и микрокап, и отстает от $IBB по многим временным параметрам. Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Равновзвешенный S&P 500 должен отскочить в ближайшей перспективе по сравнению с $SPY На приведенном выше графике показан очень сильный нисходящий тренд с апреля 2024 года по июнь равновзвешенного S&P 500 ($RSP) против $SPY, который в основном просто показывает обратную зависимость от того, что сделали технологии с того времени. В настоящее время назревает разворот, и краткосрочный отскок $RSP против $SPY неминуем и должен произойти в период до конца квартала и июля. Графики $DIA против $QQQ выглядят аналогично приведенному ниже (не показан) и дают веские основания для некоторого временного среднего возврата из Tech, поскольку широкий рынок работает относительно лучше. Ни недельные, ни месячные графики не указывают на то, что отскок в $RSP должен оказаться продолжительным по сравнению с $SPY. Более широкое движение из различных секторов, не связанных с технологиями, должно произойти относительно $SPY на 1-3 неделе, но все же преждевременно призывать к какому-либо более длительному широкому расширению американского фондового рынка против технологий. Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

$ETH Несмотря на продолжающуюся консолидацию в криптовалютном пространстве, Ethereum в последние недели стал технически сильнее в относительном выражении, и график его доминирования показывает, что $ETH2.92% близок к потенциальному прорыву. Любое движение выше максимумов начала июня позволит Ethereum укрепиться в ближайшие недели. В настоящее время график доминирования $ETH базируется в течение последних шести месяцев и в этом отношении похож на график $ETHBTC. Несмотря на то, что прорыв необходим, чтобы сделать Ethereum более привлекательным по отношению к биткойну, а также по отношению к другим монетам, в последние недели абсолютная слабость ETH оказалась незначительной после дробной распродажи с майских пиков. $ETH должен держаться относительно лучше многих монет во время этой консолидации, и при доказательстве прорыва на графике доминирования на рынке было бы правильно сделать перевес в большую сторону. Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

В августе медь будет расти, максимальный рост придется на конец сентября, а затем ослабнет Этот композит недельных циклов для меди был весьма примечательным за последние 15 лет и, как полагают, показывает возможный пик меди, приближающийся к осени этого года. Композит 185-недельного цикла, а также 45-недельного цикла в сочетании с несколькими другими циклами используется для формирования этого композита, который обеспечил четыре из последних пяти промежуточных пиков меди с 2007 года. Минимумы также были достигнуты в 2009 году, а также в 2012, 2016, 2020 и 2023 годах. Если этот прогноз продолжит работать до 2026 года на основе исторических циклов с использованием текущей фазы этих циклов, то возможный пик меди может материализоваться этой осенью, в идеале между августом и октябрем. В августе может произойти резкое ралли для тестирования и возможного превышения максимумов 2024 года. Остаток года окажется для меди гораздо более сложным. Композитный недельный цикл меди достигнет пика в августе этого года. В то же время композит дневного цикла (не показан), вероятно, достигнет пика в конце сентября. Рост меди в ближайшие месяцы не продолжится до 2025 года, но может достичь значимого сопротивления где-то в конце лета этого года. В настоящее время акции Freeport McMoran ($FCX), входящие в список UPTICKS, приближаются к привлекательной поддержке между $45,50 и $47, которая должна обеспечить пол для недавней слабости и привести к развороту к середине $50-х. $FCX остается привлекательной в данный момент с технической точки зрения и остается в UPTICKS. Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

$STX Откат под майские минимумы откладывает ралли и приводит к дополнительной краткосрочной консолидации, прежде чем начнется возврат к новым максимумам. Стаксам удалось отступить примерно на 50% от предыдущего диапазона минимумов и максимумов до максимумов марта 2024 года. Несмотря на колебания цены вблизи этого 50-процентного уровня, $STX так и не смог продемонстрировать никаких признаков значимого дна, которое позволило бы предположить, что трехмесячное падение завершилось. Откат цены в понедельник под отметку $1,80 достиг 61,8%-ной зоны коррекции по Фибоначчи от предыдущего роста. Сам факт снижения ниже $1,80 является структурно "медвежьим" и, вероятно, допускает дальнейшее ослабление до $1,50, который должен обеспечить значимую поддержку в качестве уровня TDST по ДеМарку, а также цели TD Propulsion. $STX должен предложить привлекательную возможность вблизи $1,50. Однако, учитывая нарушение поддержки в понедельник, в ближайшие пару недель вероятна еще небольшая слабость. Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Календарь важных данных на следующей неделе: 1. Данные по розничным продажам без учета авто и газа, май — 18 июня, 16:30 (мск.): Ожидания: 0.3%, Пред.: -0.1% 2. Индекс рынка жилья NAHB, июнь — 19 июня, 18:00 (мск.): Ожидания: 45, Пред.: 45 3. S&P Global Manufacturing PMI, предварительный июнь — 21 июня, 17:45 (мск.): Ожидания: 51.0, Пред.: 51.3 4. S&P Global Services PMI, предварительный июнь — 21 июня, 17:45 (мск.): Ожидания: 53.4, Пред.: 54.8

Прорыв $NFLX должен привести к тестированию исторических максимумов Netflix только что успешно преодолел небольшую консолидацию, которая сохранялась в течение последних нескольких месяцев. Это бычье техническое развитие и предвещает, что $NFLX вернется к тестированию исторических максимумов чуть выше $700. Хотя пики осени 2021 года вполне могут привести к краткосрочной консолидации при их достижении, $NFLX не имеет реального сопротивления на текущих уровнях после прорыва на этой неделе. При цене закрытия $669,68 рост до уровня $700 составит чуть более 4% в ближайшие недели. $NFLX был добавлен в список UPTICKS еще 29.01.24, и до сих пор выглядит жизнеспособным кандидатом, который может начать демонстрировать немного лучшую относительную силу благодаря прорыву на этой неделе. Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Минорный прорыв Tesla выглядит обнадеживающе на фоне объема выше среднего После закрытия собрание акционеров $TSLA объявило о том, что компенсационный пакет Элона Маска за 2018 год был вновь утвержден, а штаб-квартира компании была успешно перенесена в Техас из штата Делавэр. Не концентрируясь на специфике этого собрания или его последствиях, акции стали выглядеть более интересными с технической точки зрения после прорыва треугольника сопротивления в четверг на большом объеме. В то время как акции снизились внутри дня и закрылись выше чуть менее чем на 3%, $TSLA удалось официально превысить сопротивление в районе $183 на хорошем объеме, что должно подготовить почву для ралли до $230-5 изначально. Моментум начал улучшаться после того, как $TSLA достигла дна в середине апреля, и, несмотря на шесть недель боковой консолидации, ралли четверга должно открыть путь к росту $TSLA в то время, когда другие автопроизводители демонстрируют хороший рост продаж электромобилей. $TSLA остается в списке UPTICKS, ралли до $230 должно начаться. Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Сводный недельный цикл $AAPL предупреждает о слабости, начинающейся в сентябре В прошлом месяце я подробно описал, как композит циклов $AAPL предполагал возможность укрепления до 19,06 перед разворотом вниз. Эта иллюстрация была основана на дневном цикле. Ключевой цикл строится на основе 35-недельного цикла, а 3-4 других добавляются, чтобы сделать этот композит. Результаты следующие: $AAPL достигла дна еще в апреле и поднимется выше в начале сентября в преддверии пика. Тем не менее, если циклический прогноз окажется верным, акции вполне могут оказаться гораздо более неустойчивыми в дальнейшем. Хотя технические графики вероятно, останутся «бычьими» в долгосрочной перспективе, если только не произойдет падение ниже $165, прогноз на 2025 год выглядит ниже, а не выше, и это следует за тремя предыдущими периодами консолидации для $AAPL с 2020 по середину 2021 года, с 2022 по конец 2022 года, а затем с середины 2023 года до апреля этого года. Cтоит следить за любыми признаками технической слабости, которая начнется этой осенью, учитывая прогнозы этого цикла на недельном циклическом композите. (Розовая линия, показанная здесь, отражает амплитуду, а не величину, и поэтому направленные колебания не так значимы, как поворотные точки этого сводного графика. ) Cогласно этой модели, лучшим временем для $AAPL в 2024 году, безусловно, является период с апреля по конец августа, после чего последует консолидация (которая может продлиться до выборов в США в ноябре). Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

GM и Ford демонстрируют разрывы шаблонов на фоне высоких продаж EV в мае Несмотря на мнение о замедлении спроса на электромобили (EV), и Ford ( $F +2,14% ), и General Motors ( $GM +4,16% ) сообщили о высоких результатах в мае, во главе с продажами EV. Генеральный директор GM Мэри Барра заявила, что май стал лучшим месяцем за всю историю продаж EV, а Ford сообщил, что продажи EV и гибридных автомобилей в мае выросли примерно на 65%. Большинство графиков производителей EV медленно, но верно становятся все более позитивными, а в понедельник и $GM, и $F продемонстрировали отличные технические прорывы, которые предвещают дополнительный рост в ближайшие недели. Акции $GM выросли на 4% в понедельник и достигли самого высокого уровня за последние два года. Этот рост помог очистить базу консолидации с начала 2024 года и преодолеть уровень 50% коррекции предыдущего снижения 2021-2023 годов. Для $GM вероятен дальнейший рост до $62, который представляет собой первую значимую область технического сопротивления, основанного на Фибоначчи, на ближайшем горизонте. Ford, к его чести, также достиг прорыва, что говорит в пользу возврата к пиковым значениям начала года чуть ниже $14 (не показано). В настоящее время $GM остается более привлекательным с технической точки зрения, чем $F, учитывая его возвращение к многолетним максимумам на сильном объеме в понедельник. Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)