Сам ты аналитик!

Всегда актуальная и профессиональная информация о инвестициях , финансовых рынках , а так же доступ к заработку. Советую обратить внимание на предоставленные ресурсы. 📈КАНАЛ АКТИВНЫХ ТРЕЙДЕРОВ — сообщество, где автор с большим опытом торговли ежедневно анализирует валюты, товарные фьючерсы и фондовые индексы. Показывает и объясняет свои сделки, проводит открытые вебинары и помогает трейдерам зарабатывать. 🔥 BestStocks | Инвестиции — канал с оперативными новостями по финансам и инвестициям и инвест-идеям. Авторы — команда аналитиков, которая подсчитывает доходность идей лучших аналитиков и делится на своем канале этими идеями абсолютно бесплатно! 🌏 ТОП самых важных и актуальных российских и мировых финансово-экономических новостей в канале Твоя труба. Подпишись и будь первым в курсе всего, что происходит в мире финансов и экономики. ⚫️ Битва Аналитиков — лучшие точки входа и выхода по рынку РФ и США. Когда лучше купить и сколько держать. Понятным языком объясняет сложные вещи. Несколько портфелей в открытом доступе. Самый честный канал о трейдинге. 😎 Папин трейдер - человек слова. Сказал - сделал. Как и договаривались, открывает доступ в свой приватный клуб аналитики и инсайдерской информации ровно на 24 часа. ИнвестТема - блог для тех, кто продолжает изучать фондовый рынок и находить перспективные идеи в 2023 году. Не жди когда рынок отыграет убытки, подписывайся и прокачай свой портфель в режиме онлайн.

«Индекс страха» на минимальных значениях за три года — что это значит? VIX — один из самых популярных показателей рыночных настроений. VIX отслеживает рынок опционов S&P, где трейдеры делают ставки на динамику индекса в будущем. В пятницу, 9 июня, VIX достиг значения, на котором находился незадолго до начала пандемии в 2020 году — 13,6 пункта. Это свидетельствует о том, что фондовый рынок перешел в новый режим низкой волатильности после медвежьего рынка 2022 года. Падение VIX ниже 15 пунктов происходит по мере того, как S&P 500 продолжает расти — индикатор прибавил почти 12% с начала года. S&P 500 также находится на пороге начала нового бычьего цикла, отставая менее чем на полпроцента от закрытия выше 4292 пунктов, что является порогом, который станет отметкой начала бычьей вехи. Новый бычий рынок начинается, когда индекс поднимается на 20% по сравнению с самым низким уровнем закрытия медвежьего рынка. NASDAQ 100 преодолел эту отметку в конце марта. 💬 Елена Беляева, аналитик Freedom Finance Global Рост на рынке крайне неравномерен. Из 11 секторов, входящих в индекс S&P500, лишь четыре находятся в техническом восходящем тренде. Индекс компаний малой капитализации Russel 2000 движется в боковике примерно посередине между минимумами октября прошлого и максимумом февраля текущего года и оптимистичных тенденций не демонстрирует. На сегодня 25% капитализации S&P 500 складывается из пяти компаний: Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA. По сути, это означает, что бенчмарк лишился своего статуса индекса широкого рынка, так как отражает динамику горстки компаний-лидеров, в которых работают деньги большинства инвесторов. Удивляет, что при этом «индекс страха» VIX сейчас находится вблизи исторических минимумов. Причем аналитики всех крупных инвестиционных домов с начала весны прогнозируют скорое снижение рынка, и их аргументы выглядят вполне убедительно, но индексы растут. Как долго это будет продолжаться? Видимо, до тех пор, пока не случится что-то способное испугать биржевых игроков и вернуть их к более адекватной оценке происходящего. 💬 Ярослав Кабаков, директор по стратегии финансовой группы «Финам» Текущая интерпретация VIX может быть искажена. Перед заседанием ФРС, если инвесторы активно покупают опционы put на S&P 500, может произойти снижение VIX, поскольку растущий спрос на защитные опционы снижает ожидаемую волатильность на рынке. Сейчас на рынке присутствует неопределенность и ожидания относительно комментариев ФРС на предстоящем заседании. Инвесторы могут быть настроены на то, что решения ФРС могут повлиять на рыночные условия и волатильность. Данная ситуация может очень легко быть нарушена уже на следующей неделе. ✅ Подписывайтесь на канал «Сам ты аналитик!»

«Яндексу» сохранили листинг на NASDAQ — зачем это компании? Американская торговая площадка NASDAQ удовлетворила апелляцию «Яндекса», которая была подана на решение о делистинге. Теперь российский IT-гигант останется в котировальном списке биржи, но до торгов бумаги по-прежнему не будут допущены (торги бумагой приостановлены с февраля 2022 года). Пока это первое решение зарубежной биржи об отмене делистинга российских бумаг, предыдущая апелляция от Ozon была отклонена. На российском рынке акции компании положительно отреагировали на новость — на максимумах акции торговались на отметке ₽2518,4, что на 3,81% выше закрытия среды. Рост идет на повышенных оборотах. На решение NASDAQ повлияли аргументы, приведенные компанией — предстоящая реструктуризация и соблюдение интересов инвесторов. Также важно, что в отношении «Яндекса» не были введены санкции и что в него инвестировало значительное количество зарубежных игроков. 💬 Мария Суханова, старший аналитик «БКС Мир инвестиций» Это нормальная практика защиты интересов акционеров – Ozon и HeadHunter, например, сделали то же самое. На наличие торгов бумагами «Яндекса» на Мосбирже делистинг с NASDAQ не повлиял бы. На вероятность разделения бизнеса на международный и условно российский, которое компания обсуждает, тоже вряд ли повлиял бы. Единственное, в случае делистинга для голландской Yandex N.V., в которой после разделения бизнеса должен остаться только «зарубежный» бизнес, возник бы вопрос, получать ли листинг заново. Наша целевая цена по Яндексу на 12 месяцев вперед ₽3500 руб — на основе денежных потоков компании, реструктуризацию не учитывает. 💬 Директор департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифра брокер» Александр Цыганов Компания собирается разделить свой бизнес на российскую и международную части. Скорее всего, компания, относящаяся к России, выпустит новые акции и произведет обмен старых акций на новые для акционеров, которые захотят остаться в России. Новые акции будут обращаться на Мосбирже. Таким образом, «старые» акции будут отражать доли в международной компании. Скорее всего, планируется, что акции международной компании будут торговаться на NASDAQ. Пока это разделение не произошло, торги приостановлены, но в дальнейшем, когда все будет улажено, торги, скорее всего, разблокируют. Листинг акций — достаточно трудозатратный процесс, раз он уже пройден, то терять это достижение неразумно. Считаем, что после разделения бизнеса не будет никаких препятствий для бумаг, чтобы быть допущенным к торгам. Если не будет глобального негативного фона, то рост продолжится. Акции «Яндекса» — хороший инструмент для вложений в среднесрочной и особенно в долгосрочной перспективе. Если увидим глобальный негатив, то, скорее всего, цену прибьет к уровню ₽1800. Это порядка 30% падения от текущих уровней, но подчеркну, что для этого должно произойти действительно что-то существенно-негативное. При позитивном сценарии апсайд огромен. Ближайшая цель при хорошем стечении обстоятельств — в районе ₽3250. ✅Подписывайтесь на канал «Сам ты аналитик!»

ЦБ решит по ставке в пятницу — 7,5% или выше? В пятницу, 9 июня, регулятор примет решение по ключевой ставке. Последние 5 заседаний она оставалась неизменной на отметке 7,5%. Большинство аналитиков склоняются к тому, что монетарная пауза будет продолжена. Ряд факторов (низкая инфляция весной, ослабление курса рубля и дисбаланс спроса и предложения вместе с низкой безработицей) могут указывать на инфляционный разворот. В майском выпуске «О чем говорят тренды» ЦБ уже упоминал о возможности ужесточения ДКП к концу года. При этом отметив, что снижение ненефтегазового дефицита бюджета до уровня, утвержденного на этот и последующий год, должно сдержать совокупный спрос в 2023 и следующих годах. Таким образом, это может выступить как дезинфляционный фактор, снижающий вероятность ужесточения ДКП. 💬 Юрий Кравченко, начальник отдела банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Несмотря на некоторое усиление обеспокоенности ЦБ в отношении проинфляционных рисков на фоне восстановления экономической активности, мы ожидаем сохранения ставки 9 июня. Существенных изменений в конъюнктуре с момента последнего заседания в конце апреля мы не видим. Курсовая динамика оставалась волатильной, но текущие уровни в целом соответствуют отметкам конца апреля. Инфляционные ожидания населения отошли от максимумов, но остаются повышенными. Бюджет по-прежнему выступает в числе факторов проинфляционного характера, однако регулятор уже, по сути, проводит политику ужесточения, абсорбируя в банковском секторе приток госсредств. 💬 Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа финансовой группы «Финам» Мы полагаем, что базовым сценарием остается сохранение ключевой ставки на ближайшем заседании с сохранением или даже усилением жесткого сигнала. Текущая динамика инфляции пока не дает оснований для повышения ставки, но с учетом длительного временного лага влияния ДКП на экономику ЦБ будет принимать решение, оценивая прежде всего риски для достижения цели по инфляции 4% в 2024 году. Тем не менее, на наш взгляд, есть небольшая вероятность, что ЦБ примет решение о повышении ключевой ставки уже на заседании 9 июня. В этом случае, на наш взгляд, возможен выбор между шагом 25 и 50 б.п., но с учетом сдержанной динамики инфляции более вероятным представляется первый вариант. Сохраняются проинфляционные риски со стороны внешнего сектора — ужесточение ДКП в западных странах с целью снижения инфляции оказывает негативное влияние на рост экономики, а восстановление экономики Китая после снятия антиковидных ограничений идет медленнее ожиданий. Это оказывает давление на цены сырьевых товаров (в частности, нефти и газа), профицит счета текущих операций РФ и курс рубля. Сохраняются риски ужесточения санкционного режима, в том числе для ввоза в Россию продукции западных стран через дружественные государства. ✅ Подписывайтесь на канал «Сам ты аналитик!»

В какие страны может вложиться простой российский «неквал»? С 1 января 2023 года новички рынка фактически отрезаны от зарубежных инструментов. В целях защиты инвесторов ЦБ запретил торговлю такими активами без статуса квалифицированного инвестора. Однако не стоит забывать, что у «неквалов» есть возможность вложиться во фьючерсы на мировые индексы, включающие в себя S&P500, NASDAQ и даже японский Nikkei. SPYF — российский прокси на американский индекс S&P500. В основе контрактов лежат паи фонда SPDR S&P500 ETF Trust, который инвестирует в акции крупнейших по капитализации компаний США. Его значения в пунктах соответствуют цене акций фонда, которые составляют 1/10 от текущего уровня индекса, т.е при отметке 4400 цена лота составит $440. Фьючерс на NASDAQ можно найти под кодом NASD — он копирует движения индекса NASDAQ 100, отслеживаемого фондом ETF Invesco QQQ. Азиатские индексы также представлены фьючерсами. Контракт на японский основной бенчмарк Nikkei 225 был запущен Мосбиржей 28 марта 2023 года. Фьючерс NIKK отслеживает iShares Core Nikkei 225 UCITS ETF. Аналогичный контракт — HANG — есть и для гонконгского индекса (Hang Seng запущен в конце ноября 2022). Фьючерс следует за Tracker Fund of Hong Kong ETF. Все расчеты производятся в рублях. Существуют еще фьючерсы на немецкий DAX (тикер DAX) и общеевропейский EURO STOXX 50 (STOX). Они также отслеживают динамику немецкого и общеевропейского индекса, но в процентах, а не пунктах. В качестве базового актива для этих фьючерсов выступают iShares Core DAX UCITS ETF и iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR соответственно. Все перечисленные инструменты обращаются на Московской бирже. Посмотрим, есть ли что-то подобное на СПБ Бирже, которая специализируется на организации торгов иностранными ценными бумагами. 💬 Михаил Степанян, стратег по фондовым рынкам Freedom Finance Global Для неквалифицированных инвесторов возможности в диверсификации заключаются в опции по приобретению акций китайских эмитентов, торгующихся на СПБ Бирже. В целом, несмотря на факт замедления импульса восстановления экономики КНР с начала текущего года, мы сохраняем положительное позиционирование по региону в виду привлекательных оценок, существенного отложенного спроса, а также уже достаточного высокого уровня напряженности между США и КНР (что позволяет рассчитывать, что они находятся около локальных нижних уровней и может произойти восстановление). При этом индексные инструменты, в том числе обращающиеся на СПБ ETF на зарубежные активы, в том числе и дружественных стран, требуют статус квалифицированного инвестора. ✅Подписывайтесь на канал «Сам ты аналитик!»

👋 Друзья, если вы не знаете, нужно ли покупать акции Сбербанка или Яндекса, то рекомендую к прочтению: По Сберу: https://t.me/investitsinofficial/1404 По Яндексу: https://t.me/investitsinofficial/1446 А здесь вы найдете ответы на другие ваши вопросы.

ЛУКОЙЛ: первый день без дивидендов В ходе основной торговой сессии в пятницу, 2 июня, бумаги ЛУКОЙЛа просели на 5,67%, до ₽5361,5. На день отсечки, 1 июня, дивидендная доходность акций составляла 7,7% по цене закрытия. Учитывая существенный вес экспортера в индексе Мосбиржи (16,86%), он потянул за собой и основной рублевый бенчмарк (-0,08%), но не сильно за счет того, что параллельно росли другие бумаги индекса. На открытии торгов снижение ЛУКОЙЛа в абсолютном выражении было даже ниже, чем размер дивиденда — ₽381 против ₽438. Таким образом, нефтяная компания повторила успех «Сбера». 💬 Константин Асатуров, управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» В целом мы умеренно позитивно смотрим на акции ЛУКОЙЛа и ждем неплохих промежуточных дивидендов от компании в 2023-ем, однако в моменте мы ждем некую коррекцию на фоне фиксации прибыли, сложной ситуации на глобальном рынке энергоносителей и ухудшения геополитической обстановки. Обычно ЛУКОЙЛ очень быстро закрывает дивидендный гэп: в прошлом это занимало около 4 недель. В этот раз мы ждем, что закрытие дивгэпа может занять больше времени из-за указанных выше причин. Мы считаем, что ЛУКОЙЛ как минимум останется топ-идеей в нефтегазовом секторе российского рынка. Но с учетом уже произошедшего роста, вероятно, во втором полугодии 2023 года он уступит свое лидерство отставшим с начала года бумагам. Наш текущий таргет по акциям ЛУКОЙЛа составляет ₽6 тыс. за акцию. ✅Подписывайтесь на канал «Сам ты аналитик!»

ЛУКОЙЛ: первый день без дивидендов В ходе пятничной сессии бумаги ЛУКОЙЛа просели на 5,67%, до 5361. На день отсечки дивидендная доходность акций составила 7,7%. Учитывая существенный вес экспортера в индексе Мосбиржи, он потянул за собой основной бенчмарк, который на минимумах падал на 1,3%. На открытии торгов ЛУКОЙЛ повторил кейс «Сбера» — просадка снова оказалась ниже, чем сами дивиденды — ₽381 против ₽438. Если посмотреть статистику, то в среднем на закрытие гэпа ЛУКОЙЛу требовалось от 22,5 торговые сессии, но средний гэп с 2010-го составил всего 2,8 против 5% на сегодня, поэтому срок закрытия может быть увеличен. К примеру, последний гэп был закрыт за 75 дней. 💬Константин Асатуров, управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал»: В целом мы умеренно позитивно смотрим на акции ЛУКОЙЛа и ждем неплохих промежуточных дивидендов от компании в 2023-ем, однако в моменте мы ждем некую коррекцию на фоне фиксации прибыли, сложной ситуации на глобальном рынке энергоносителей и ухудшения геополитической обстановки. Обычно ЛУКОЙЛ очень быстро закрывает дивидендный гэп: в прошлом это занимало около 4 недель. В этот раз мы ждем, что закрытие дивгэпа может занять больше времени из-за указанных выше причин. Мы считаем, что ЛУКОЙЛ как минимум останется топ-идей в нефтегазовом секторе российского рынка, но с учетом уже произошедшего роста, вероятно, во втором полугодии 2023 он уступит свое лидерство отставшим с начала года бумагам. Наш текущий таргет по акциям ЛУКОЙЛа составляет ₽6 тыс. на акцию. ✅Подписывайтесь на канал «Сам ты аналитик!»

ЦБ допустил всплеск инфляции этим летом — что делать инвестору? В майском бюллетене Банка России «О чем говорят тренды» регулятор отметил, что в апреле экономика прошла пик инфляционного спада. А уже летом возможно усиление инфляционного давления. Причем ЦБ не исключил повышения ставки, если инфляция выйдет за таргет в 4%. «На фоне растущего потребительского спроса и ослабления рубля увеличиваются проинфляционные риски, что может привести к повышению текущих темпов роста потребительских цен и более быстрому повышению годовой инфляции. В этом случае для обеспечения инфляции на уровне цели в 2024 году может потребоваться проведение более жесткой денежно-кредитной политики», – говорится в бюллетене ЦБ. В целом ситуация может повторить осень 2021 года, когда внутренний спрос, кредит и бюджетный импульс создали на рынки давление, которое не было компенсировано внутренним выпуском. По предположениям аналитиков ЦБ, она может стабилизироваться в конце 2023-го без сильного увеличения базовой ставки. Еще один интересный тезис от ЦБ — давление на наиболее волатильные компоненты инфляции, наблюдаемые с конца 2022 года, могут быть предвестником будущего скачка цен. По крайней мере, такая закономерность наблюдалась регулятором за последние два десятилетия с лагом в один квартал. Механизм этого необъясним, но вполне возможно, что это связанно с гибкостью цен на эти товары. «РБК Инвестиции» спросили аналитиков о том, что делать инвестору в ситуации, когда начнет ускоряться инфляция. 💬 Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций «Финама» Сейчас, после ралли, имеет смысл частично зафиксировать прибыль, выйти в кеш или тактически переложиться в качественные облигации, которые предлагают периодическую доходность. Помимо санкций, есть огромная разница в дивидендном профиле рынка. Сейчас, несмотря на отдельные интересные истории с высокой доходностью, доходность индекса в целом низкая как в сравнении с 2021 годом, так и облигационным рынком. Что касается компаний, то на сегодня зарубежная прописка и отсутствие новостей по ее переносу в дружественную юрисдикцию будут препятствием к раскрытию своей фундаментальной стоимости, даже если они хорошо позиционированы в текущих условиях, как, например, Х5 Retail Group. Инфляция будет означать укрепление валюты, от чего выиграет экспортный сектор. Нефтегазовый сектор, в частности, показывает сильную корреляцию с парой USD/RUB. ✅Подписывайтесь на канал «Сам ты аналитик!»

Мосбиржа перетрясла главный рублевый бенчмарк — что изменилось? С 16 июня начнут действовать новые базы расчета индексов Мосбиржи и РТС, сообщается на сайте торговой площадки. Также биржа установила значения free-float и дополнительных ограничительных весовых коэффициентов для ценных бумаг ряда эмитентов. Что поменялось: 🟠Индекс Мосбиржи и индекс РТС: вошли ценные бумаги «ФСК – Россети» и «Сегежа» (сейчас в IMOEX входит 40 бумаг, следовательно, с 16 июня их станет 42); 🟠Индекс голубых фишек: добавлены «Интер РАО» и «Русал», покидают его бумаги «Фосагро» и TCS Group; 🟠Индекс акций широкого рынка: добавлены акции РКК «Энергия»; 🟠Индекс нефти и газа: будут включены бумаги «Русснефти»; 🟠Индекс телекоммуникаций: войдут акции «Таттелекома» 🟠Индекс средней и малой капитализации: добавлены бумаги «Ашинского металлургического завода», покидает его Noventiq Holdings В лист ожидания на включение в индекс Мосбиржи и РТС войдут расписки QIWI, бумаги «Юнипро», группы «Позитив» и «Селигдара». В листе ожидания на исключение — «Магнит» и FixPrice. Следующий пересмотр баз расчета индексов пройдет в сентябре. «Магнит» ранее был понижен в листинге с первого до третьего уровня за то, что не устранил нарушение в корпоративном управлении. Биржа напомнила, что ценные бумаги, не включенные в котировальные списки, не могут входить в базу расчета основных индексов. Третий уровень как раз является таковым. Однако площадка может делать исключения по рекомендации индексного комитета. 💬 Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций финансовой группы «Финам» Инвесторам, безусловно, стоит обращать внимание на такие новости, так как включение или исключение из индекса напрямую влияет на спрос на акции. После включения в индекс возрастет спрос со стороны пассивных фондов, отслеживающих данный индекс, и других фондов, которым акция подходит по критериям в инвестиционной декларации. Для «Магнита» это не стало новостью, так как ранее было объявлено о перемещении бумаги из 1-го эшелона в 3-й, есть вероятность, что «Магнит» будет исключен из индекса. 💬 Георгий Ващенко, заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Ребалансировки вызывают порой заметные движения бумаг, даже если речь об акции с низким весом. Как правило, рекомендуется отыгрывать это заранее. Нельзя сказать, что вхождение в список кандидатов на включение/исключение обязательно означает то, что это событие произойдет именно в дату следующего пересмотра базы расчета индекса. Хотя вероятность высокая. Что касается «Магнита», безусловно, эта бумага у многих в портфеле, free-float бумаги биржа оценивает в 67%. Также акция входит в состав портфелей крупных фондов, в том числе, индексных. Просто так ее исключить довольно болезненно для многих. Например, в фондах «Райффайзен — Акции» и «Акции» от УК «ВИМ Инвестиции» акций «Магнита» 7% (при стоимости чистых активов ₽12 млрд). «Магнит» перестал входить в топ-10 наиболее популярных акций у частных инвесторов, но в портфелях его бумаг по-прежнему много. ✅Подписывайтесь на канал «Сам ты аналитик!»