유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

▶️ 씨메스 - 어플리케이션 표준화 통한 확장 시도 - 랜덤 팔레타이저 솔루션 시연 - 용접 등 제조 솔루션도 공개

▶️ 로보티즈 - AI워커, 액츄에이터, 핸드, Arm 공개 - 액츄에이터는 QDD 공개 - 핸드도 안정적인 구동을 선보임

▶️ 현대차 로보틱스랩 - 모베드 어플리케이션 공개(캐디, 배송로봇 등) - 모베드 얼라이언스: 현대트랜시스, LS티라유텍, 에스엘, 서연이화, 가온로보틱스 등

▶️ 현대글로비스 - 아틀라스 공개. - 아틀라스는 실구동 가능한 제품을 전시한 것으로 추정. 넘버링은 Bolt_0023으로 두자릿수 양산 추정 - 기타: 스트레치 PoC, 오토스토어 협력, 알테올 WCS 협력

어제부터, 내일까지 코엑스에서 AW2026이 개최되고 있습니다. 주요 기업 관련 사진과 내용 짧게 공유드립니다.

[유진투자증권 바이오제약 3.5] 3.4 국내외 주요 뉴스 #사노피(NASDAQ:SNY) -0.5% #시노바이오(HKG:1177) 0.0% - 사노피가 중국 시노 바이오파마슈티컬의 로바디시티닙(rovadicitinib)을 총 $1.5bn 규모로 도입(선급금 $135mn, 마일스톤 최대 $1.395bn, 로열티 두자릿수) - 로바디시티닙은 JAK와 ROCK을 동시에 타깃하여 항염증 및 항섬유화 효과를 내는 first in class 치료제로, 지난 2월 중국에서 골수섬유증 치료제로 첫 승인을 획득함 - 사노피는 해당 약물의 만성 이식편대숙주질환(cGVHD) 치료 잠재력에 주목. 현재 cGVHD 대상 중국 3상이 진행 중이며 FDA로부터 글로벌 임상2상을 승인 받음 https://www.fiercepharma.com/pharma/sanofi-strikes-15b-global-licensing-deal-sino-biopharm-first-class-jak-asset #UCB(EBR:UCB) +4.0% #안텐진(HKG:6996) +9.7% - UCB가 중국 안텐진의 전임상 단계 자가면역질환 후보물질 ATG-201을 도입하며 T세포 인게이저(TCE) 분야에 진출함(선급금/단기 마일스톤 $80mn, 마일스톤 $1.1bn, 로열티 별도) - ATG-201은 안텐진의 AnTenGager 플랫폼을 통해 개발된 CD19/CD3 이중항체로, B세포 유발 질환 치료를 위해 저발현 타겟에 대해 T세포와 B세포의 상호작용을 유도하는 2+1 가변 결합 방식의 차별화된 기전을 보유함 - 안텐진은 중국과 호주에서 진행 예정인 첫 인체 대상 임상 1상을 완료한 후 권리를 UCB로 이전할 예정 - 한편 TCE 분야는 여전히 연구개발 및 파트너십이 활발히 진행되고 있음. 지난 주에는 아스텔라스가 Vir Biotechnology와 전립선암 TCE 개발을 위해 $1.7bn 규모의 협력 계약을 체결하였으며 중국 HBM, Cullinan Therapeutics 등은 자가면역질환 치료제로도 TCE를 개발 중 https://www.fiercebiotech.com/biotech/ucb-enters-tce-space-11b-deal-chinese-biotechs-autoimmune-candidate #HLB이노베이션 -11.8% - HLB이노베이션의 미국 자회사 베리스모 테라퓨틱스가 규제전략총괄 부사장으로 글로벌 항암제 및 세포치료제 분야에서 규제 전략을 이끌어온 전문가인 데니스 윌리엄스 박사를 영입함 - 윌리엄스 부사장은 영국계 바이오텍 어댑티뮨에서 first-in-class 고형암 대상 TCR-T 치료제 Tecelra의 후기 임상 및 FDA 허가 과정을 총괄하였으며 GSK, 테바에서는 고위 규제 책임자로 재직하였음 - 베리스모는 현재 KIR-CAR 플랫폼 기반 파이프라인인 SynKIR-110(고형암)과 SynKIR-310(혈액암)의 임상1상을 진행 중이며 2026년 상반기에는 글로벌 학회에서 SynKIR-110의 임상1상 중간 데이터를 발표할 계획 https://www.hankyung.com/article/202603047359i #카나프테라퓨틱스(IPO 예정) - 카나프테라퓨틱스가 기관 대상 수요예측에서 최종 공모가를 희망 밴드 상단인 2만원으로 확정 - 3월 16일 코스닥 상장 예정으로, 최종 공모가 기준 예상 시가총액은 2,591억원이며 공모금액은 400억원이 됨 - 카나프는 인간 유전체 분석을 활용한 타겟 발굴 시스템을 갖춘 바이오기업으로, FAP·IL12 이중항체 면역항암제 KNP-101(동아에스티 공동개발), 내성 항암 저분자화합물 KNP-502(오스코텍 공동개발, 임상1상) 등 다양한 모달리티의 기반 타깃 발굴 역량을 바탕으로 다양한 모달리티의 파이프라인을 개발 중 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=22549

UAE 정부가 우리 정부에 추가 구매를 긴급 요청 UAE 측이 신규 생산 물량뿐 아니라 한국군이 운용 중인 천궁-Ⅱ까지 제공이 가능한지 여부를 비공식적으로 타진 현재 방산업계와 관계 부처가 생산 일정과 공급 가능성을 검토 https://m.ilyo.co.kr/?ac=article_view&entry_id=509210

이번 주 weekly 자료 내용입니다. 대우건설 자사주 비중은 1.1% 수준입니다.

2026.03.04 17:33:43 기업명: 대우건설(시가총액: 3조 1,380억) 보고서명: 주식소각결정 소각할 주식수 - 보통주 : 4,715,000주 - 우선주 : 예정금액 : 420억 시총대비 : 1.13% 취득방법 : 기취득자기주식 예정일자 : 2026-03-18 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260304801486 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047040

[유진투자증권 바이오제약 3.4] 3.3 국내외 주요 뉴스 #J&J(NYSE: JNJ) -0.7% - J&J의 FcRn 억제제 니포칼리맙이 FDA로부터 성인 전신성 홍반성 루푸스(SLE) 치료를 위한 패스트트랙 지정을 획득 - 이는 SLE 분야 질환 활성도 감소와 스테로이드 사용량 절감 가능성을 입증한 임상 2b상 결과를 바탕으로 이루어졌으며, J&J는 현재 활성 SLE 환자 대상 글로벌 임상 3상 진행 중 https://naver.me/FM9VAX43 #아스펜(JSE:APN) +0.5% #노보노디스크(NYSE:NVO) -2.9% #일라이릴리(NYSE:LLY) -1.0% - 아프리카 최대 제약사 아스펜 파마케어가 노보 노디스크의 오젬픽 특허가 만료된 캐나다 시장에서 5- 9월 내 세마글루타이드 제네릭에 대한 승인을 받을 계획이라고 밝힘 - 현재 아스펜은 남아프리카에서 릴리의 마운자로 를 유통하며 처방량을 확대 중이나 제네릭 시장에서는 12~15개 제조사가 진입해 가격 경쟁이 심화될 것으로 예상하고 있음 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/aspen-pharmacare-eyes-canada-glp-1-generic-approval-by-september?srnd=phx-industries-health #HLB +4.5% - 미국 소재 글로벌 자산운용사 블랙록이 HLB의 지분 5.01%(약 666만주)를 확보하며 진양곤 이사회 의장(외 관계인, 54%)에 이어 2대 주주가 됨 - 블랙록은 지분 보유 목적을 '단순 투자'로 공시 - HLB는 현재 간암 1차 치료제로서 리보세라닙과 항서제약의 캄렐리주맙 병용 요법에 대해 FDA의 최종 승인 결정(2026년 7월 23일)을 기다리고 있음 https://www.news1.kr/bio/pharmaceutical-bio/6088904 #앱클론 +4.2% - 앱클론의 중국 파트너사 헨리우스가 HER2 양성 유방암 1차 치료를 위한 AC101(HLX22, HER2 항체)와 자체 개발 파이프라인 HLX87(HER2 ADC)을 병용하는 임상 2/3상의 투여를 개시함 - HER2 저발현 및 HR 양성 국소 진행성/전이상 유방암 환자를 대상으로는 AC101를 표준치료 또는 T-DXd(ADC)와 병용하는 임상 2상을 진행하고 있음 - 헨리우스는 기존 HER2 표적 치료의 내성 문제를 극복하고 화학요법 병용 대비 안전성과 효율성을 높인 새로운 1차 치료제를 확보하기 위한 방법의 하나로서 AC101와 ADC의 병용요법을 개발 중 https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=74263

정부와 군 관계자들은 "개전 초기 아랍에미리트로 날아든 이란 탄도미사일 약 130발에 대한 천궁-Ⅱ, 패트리엇, 애로우의 종합 요격률은 90% 이상"이라고 전했습니다. 천궁-Ⅱ의 요격률은 종합 요격률과 비슷한 것으로 파악됩니다. https://naver.me/GHLddAMX

[유진투자증권 AI로보틱스/방산/조선/운송 양승윤] ▶ 미국과 이스라엘이 이란을 상대로 공격을 감행. 대규모 항공 및 미사일 전력을 동원해, 이란 수뇌부, 항공/방공/해군 시설 타격을 실시. ▶ 앞으로의 전쟁 향방은 이란의 선택에 달려있음. (1) 항전 시나리오: 미국 지상군 투입, 걸프 국가 반격, 러시아/중국 관여 등 전쟁 강도 에스컬레이션 및 장기화, (2) 항복 시나리오: 정권 교체 등. ▶ 현재 이란은 정치적 안정성 회복을 시도하고, UAE 등 주변 걸프 국가를 타격하면서 '항전 의지'를 드러내는 중. 이란은 현재까지 수천개의 드론과 더불어 700여기 이상의 미사일을 발사. 참고로, 전쟁 이전, 중거리 미사일(MRBM) 재고 수는 2천기로 추정. ▶ 방산 관점에서, (1) '힘의 논리'로 이야기 세상임을 다시 한 번 확인. (2) 중동 내 급격한 방공 미사일 소진으로 인한 재고 보충 수요 확대 전망. 미국은 이미 작년 6월 작전에서 사드 미사일을 상당 부분 소진. 패트리어트 미사일도 증산 중이나, 역부족. UAE와 카타르도 수일 내 요격 미사일 소진 전망. ▶ 단기적으로는 LIG넥스원 관심 확대 전망. UAE의 천궁 실전 투입 여부가 초미의 관심. LIG넥스원의 UAE 향 요격 미사일은 2024년 하반기 양산 Phase 진입, 한화시스템도 2025년 레이더 시제 1호기를 납품한 바 있음. 아직 초기 배치 단계인 만큼, 본격적인 작전 투입 가능성은 높지 않으나, 현지 방공 소요에 따라 투입 가능성도 존재. 미국제 요격 미사일 쇼티지 속, 향후 천궁 미사일 추가 도입 및 L-SAM 체계 도입 확대 가능성에 주목. 2월 강훈식 비서실장의 UAE 방문 후 350억 달러 규모 방산 협력 합의한 바 있음(L-SAM, KF-21 등 추정). http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20260303_B2030_syyang0901_334.pdf * 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.

[유진투자증권] 류태환 (02-368-6156) <건설/부동산 Weekly - 배당 Review: 배당 여력 확대 기대> *주간 아파트가격 동향 - 매매가격지수: 전국(+0.05%), 수도권(+0.09%), 지방권(+0.02%), 서울(+0.11%) * TOP3 지역: 용인 수지(+0.61%), 경기 구리(+0.39%), 경북 안동(+0.36%) - 전세가격지수: 전국(+0.07%), 수도권(+0.09%), 지방권(+0.05%), 서울(+0.08%) *배당소득 분리과세 요건을 충족하는 기반이 확대될 가능성 - 지난 주 커버리지 기업들의 결산배당 결정이 모두 마무리됨 - 전반적으로 기존에 기업이 제시한 주주환원정책 범위 내 결정이었으나, 일부 기업(HDC현대산업개발, 삼성E&A)은 보다 적극적인 행보를 보임 - 최근 배당소득 분리과세가 시행된 가운데, 자사주 소각 의무화를 담은 상법 개정안 또한 국회 본회의를 통과 - 기업별로 자사주 비중이 높은 편은 아니지만, 의무 소각 이행 시 EPS · BPS 개선을 통한 주당 가치 상승 효과는 유효 - 건설업은 회계상 이익과 현금흐름 간 시차가 크고, 미분양에 따른 운전자본 부담과 PF보증 관련 잠재적 유동성 리스크가 상존 - 따라서 배당 정책은 단순한 수익 배분을 넘어 밸류업(Value-up)에 대한 경영진의 의지와 재무 안정성에 대한 확신을 가늠하는 지표 - 업종 전반의 이익 개선 가시성이 높아지는 국면에서, 배당 여력 확대와 함께 배당소득 분리과세 요건을 충족할 수 있는 기반이 점진적으로 확대될 가능성에 주목할 필요 (보고서 링크) https://buly.kr/GktwNXI (유진 대체투자팀) https://t.me/eugene2team ★컴플라이언스 검필

[유진투자증권] 황성현 (02-368-6878) <Next Energy(Power & Battery Weekly) - 전쟁과 AI> *주간 주요 기업 주가 변동 - 배터리: LG화학(+23.9%), 삼성SDI(+15.9%), LG에너지솔루션(+6.4%), Fluence(-6.1%) - 원자력: Nuscale(-4.4%), 두산에너빌리티(+2.7%), Cameco(-2.4%), Centrus(-0.6%) *전쟁으로 촉발된 AI 경쟁 - 최근 공개된 케네스 페인의 워게임 논문은 LLM이 위기 상황에서 인간과 다른 방식으로 확전을 일으킬 수 있음을 시사 - 연구의 핵심은 AI가 전쟁에 개입할수록 확전의 판단과 속도가 자동화되는 방향으로 군사 체계가 재구성될 수 있다는 점 - 베네수엘라·이란과 같은 실제 전쟁에서 AI가 더 깊게 개입되면서 기술개발 경쟁은 규제와 무관하게 강화될 가능성이 커짐 - 경쟁국 입장에서는 상대의 작전 속도를 상쇄해야 하므로, 더 강한 모델과 더 많은 추론 자원을 확보하려는 국가 간 경쟁이 가속화될 것으로 전망 - AI 경쟁은 필연적으로 컴퓨팅 경쟁으로 이어지고, 이는 전력·냉각·데이터센터·계통 증설 수요로 직결 - 아이러니하게도 최근의 전쟁으로 AI 경쟁은 더욱 가속화될 것이며, 장기적으로 에너지 인프라 확보가 전장의 속도와 우위를 결정하는 요인이 될 것으로 예상 (보고서 링크) https://buly.kr/D3g1mBV (텔레그램 링크) https://t.me/eugene2team ★컴플라이언스 검필

[유진투자증권] 황성현 (02-368-6878) <정유화학 Weekly - 전쟁과 국제유가> *주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(+0.7%), 휘발유(+4.9%), 등유(+3.3%), 경유(+2.5%), 고유황중유(-2.5%) - 화학: 납사(+4.6%), PX(+2.2%), PS(+1.8%), PP(+1.2%), PET(+1.2%) - 태양광: 알루미늄(+1.6%), 메탈실리콘(+0.5%), 폴리실리콘(-0.5%) *호르무즈 해협 봉쇄 장기화 여부가 중요 - 국제유가(WTI)는 71.65달러로 지난주 대비 8% 급등. 미국과 이란 간 전쟁으로 리스크 프리미엄이 확대되며 변동성 증가 - OPEC+는 4월부터 21만b/d 증산을 결정했으나, 전쟁 충격으로 140만b/d 이상의 수급 차질이 발생할 가능성이 높다고 판단 - 트럼프 대통령의 언급처럼 4주간 전쟁이 지속될 경우 이란 수출 중단에 따른 국제유가 상승 폭은 +8달러/배럴로 추정 - 당사 추정에 따르면 호르무즈 해협 봉쇄 시 2천만b/d 이상의 석유 재고 감소가 발생할 수 있으며, 국제유가 민감도는 1일당 +4달러/배럴로 추정 - 전쟁이 장기화될 경우 국제유가는 최대 120달러/배럴에 도달할 가능성도 열어둘 필요 - 단기적으로는 이란 리스크가 유가를 끌어올리겠지만, 글로벌 수급이 초과 공급 국면을 유지할 것으로 예상되는 만큼 향후 가격 경로는 전쟁의 장기화 여부에 좌우될 가능성이 크다고 판단 (보고서 링크) https://buly.kr/GktwNG2 (텔레그램 링크) https://t.me/eugene2team ★컴플라이언스 검필