유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

두산에너빌리티, 사우디서 2.2조원 규모 가스복합발전소 계약 - 머니투데이 https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2025031309141224270&ca=

유진 김진우 (02-368-6195) <농심 4Q24 Review - 매운 쇼크 뒤에는 반등이> 📕4Q24 매출액 8,551억원(+1%QoQ, -0%YoY), 영업이익 204억원(-46%QoQ, -48%YoY)으로 영업이익 컨센서스를 크게 하회 - 통상임금 등 인건비성 비용(+90억원 YoY), 재료비(+30억원 YoY) 및 판촉비(매출에누리) 등 영향 - 입점수수료, 판촉비와 같은 비용은 해외 진출 및 SKU 확장 초기에 주로 발생 → 현재의 낮아진 수익성은 신라면 툼바가 주요국에서 자리를 잡아가며 점차 개선될 이슈라 판단 📕1Q25 매출액 9,004억원(+5%QoQ, +3%YoY), 영업이익 542억원(+165%QoQ, -12%YoY), 영업이익률 6.0% 전망 - 4Q24 실적은 부진했으나, 2Q 이후 신라면 툼바의 해외 진출 본격화를 통한 실적 성장 전망은 여전히 유효 📕투자의견 BUY, 목표주가 497,000원 유지 (링크) https://bit.ly/41MLtfR ★컴플라이언스 검필

[유진투자 바이오제약 3.13] 3.12 국내외 주요 뉴스 #로슈(SWX.ROG) +3.6%, #질랜드파마(CPH.ZEAL) +37.9% - 로슈가 최대 $5.3bn 규모에 덴마크 바이오텍 질랜드파마의 아밀린 유사체 페트렐린타이드를 공동개발/상업화하는 파트너십 계약 체결(계약금 $1.65bn, 개발 마일스톤 최대 $1.2bn, 판매 기반 마일스톤 최대 $2.4bn) - 페트렐린타이드는 단독 요법 및 로슈의 GLP-1/GIP 이중 작용제 CT-388과 병용요법으로 개발될 예정 - 페트렐린타이드는 1b상 16주차 데이터에서 8.6%의 체중감량(위약 1.7%)을 확인한 바 있으며 질랜드는 상반기 중 임상 2b상(ZUPREME-2) 개시할 계확 https://www.biospace.com/deals/roche-makes-another-obesity-play-with-potential-5-3b-amylin-pact-with-zealand #BMS -2.8% - BMS가 CAR-T 다발성골수종 치료제 아베크마(Abecma)의 파트너사인 2seventy bio를 약 $286mn에 인수하기로 합의 - BMS는 2seventy bio의 주식을 주당 $5.0에 현금 매입하며, 이는 직전 거래일 종가 대비 88% 프리미엄이 반영된 가격 - BMS는 인수를 통해 아베크마 대한 이익 분배 비용 절감 효과를 기대하고 있으며, 거래는 2025년 2분기 내 마무리될 예정 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/bristol-myers-acquires-cell-therapy-partner-2seventy-bio-about-286-million-2025-03-11/ #올릭스 +5.1% - 올릭스가 안드로겐성 탈모 치료제 후보물질 ‘OLX104C’의 임상 1b/2a상 시험계획을 호주에 제출 - 올릭스는 현재 다국적 기업과의 OLX104C의 공동 연구개발 관련 파트너십 논의를 진행하고 있음 https://m.mt.co.kr/renew/view_amp.html?no=2025031215081849603 #바이오니아 +3.1% - 바이오니아가 미국피부과학회(AAD) 2025에 참가하여 RNA 기반 탈모 화장품 ‘코스메르나(CosmeRNA)’에 대한 미주 시장 마케팅을 본격화함 - 바이오니아는 관련 전문가 및 주요 KOL(Key Opinion Leader)과 협력을 강화하며, 코스메르나의 임상적 효과와 편의성을 알리고 글로벌 시장 확장을 추진할 계획 https://www.mk.co.kr/news/stock/11260730

최근 엘에스 기타법인 매수 이유였던 것 같네요,, https://n.news.naver.com/article/009/0005457742?sid=101

유진 김진우 (02-368-6195) <3월 세계곡물수급전망(WASDE) Comment> 📕전반적으로 전월 대비 특이사항은 없었으며, 일부 국가의 생산량 전망치 상향은 곡물 가격 안정화 추세에 힘을 실어 줄 것이라 판단 - 호주에서 적절한 강우량과 평년보다 더운 날씨가 밀의 생식과 생육을 촉진하며 세계 밀 생산량 전망치가 크게 증가 - 미국의 수급 전망도 큰 변화가 없었으며, 소맥의 교역 감소로 기말재고는 증가 📕글로벌 곡물가 하락은 국내 식품업체들에 있어 실적(마진) 개선 요인 - 곡물가 안정화 지속으로 곡물 사용 비중이 높은 품목 제조업체의 원재료비 스프레드가 점진 개선될 것이라 판단 · 소맥분: 대한제분, CJ제일제당, 사조동아원, 삼양사 등 · 식용유지류: CJ제일제당, 롯데웰푸드, 오뚜기, 사조대림 등 · 면/빵/과자류: 삼양식품, 농심, SPC삼립, 오리온, 롯데웰푸드 등 (링크) https://bit.ly/3Dvm5n1 ★컴플라이언스 검필

유진 김진우 (02-368-6195) [3.11 국내외 주요 뉴스] 불합리한 수입식품관련 규제 대폭 개선...원료 공급 차질 시 용도변경 확대 https://www.foodnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=112267 홈플러스 기업회생 절차 돌입…대금정산 불안, 납품 중단도 피해 불가피 https://www.aflnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=291266 코트라, K-소비재 中샘스클럽 입점 지원…식품·유아용품 수요 https://n.news.naver.com/article/001/0015259477?sid=101 밤샘 학생들 필수템 … 핫식스, 1000억 브랜드 됐다 https://m.mk.co.kr/news/business/11261106 저속노화 열풍 이은 ‘콜건적 사고’…저당·저탄수화물로 끼니 챙기는 MZ https://m.mk.co.kr/news/economy/11260944 China tariffs on US farm products go live https://www.dairyreporter.com/Article/2025/03/11/china-tariffs-on-us-farm-products-go-live/

[유진 조태나, 이유진, 이정훈] 탈달러 랩소디(3/12) 신흥국은 꾸준히 금을 사고 있고, 미국은 비트코인을 전략적 비축 자산으로 지정했습니다. 이를 경제, 크립토, 금속 관점에서 콜라보로 분석하여 작성했습니다. 스테이블 코인, 미국채, 중앙은행들이 금을 사는 이유 등 여러 이슈가 들어가 있습니다. 탈달러는 이미 임계점을 넘어섰고, 비트코인이 디지털 "gold"가 될 가능성과 환경은 마련되었다고 보고 있습니다. 자세한 내용은 세미나에서 말씀 드리겠습니다! 보고서링크: https://buly.kr/jYu3av <-클릭! ▣ 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[유진투자 바이오제약 3.12] 3.11 국내외 주요 뉴스 #아비나스 -52.7%, #화이자 -2.4% #키메라 +0.8%, #뉴릭스 +2.3%, #C4 -5.1% - 아비나스/화이자의 PROTAC 치료제 벱데제스트란트(ARV-471, vepdegestrant)가 유방암 1차 치료제로 진행된 임상3상(VERITAC)에서 무진행 생존기간(PFS) 1차 평가지표를 충족하지 못함 - ESR1 변이 환자군에서는 목표 위험비(Hazard Ratio) 달성했으나 경쟁약물 대비 차별성 부족하다고 평가됨 - 2차 평가지표인 OS 데이터는 아직 확인되지 않았으며 1차 평가지표 관련 자세한 데이터는 향후 학회에서 발표될 예정 https://www.fiercebiotech.com/biotech/pfizer-arvinas-hormone-therapy-posts-mixed-survival-results-first-phase-3-test #길리어드 -2.4% - 길리어드가 HIV 예방 PrEP 치료제 레나카파비르의 연 1회 투여 가능성을 확인하는 초기 임상 데이터를 발표함 - 소규모 1상 연구에서 두 가지 연 1회 근육주사제형이 2회/년 피하주사제형 대비 혈중 약물 농도가 우수한 것으로 나타남 - 길리어드는 연1회 투여 레나카파비르에 대해 2025년 하반기 3상 개시, 2027년 승인 신청을 목표로 하고 있음 - 한편 연2회 제형은 2025년 중순 미국 출시될 예정 https://www.fiercepharma.com/pharma/once-yearly-prep-gilead-lenacapavir-shows-promise-hiv-prevention-phase-3 #유한양행 -0.5% - 캐나다 보건부가 EGFR 변이 진행성 비소세포폐암 1차 치료제로 유한양행, J&J의 라즈클루즈(렉라자, lazertinib)+리브리반트(amivantamab) 병용요법을 승인 - J&J는 캐나다에서 라즈클루즈+리브리반트가 오시머티닙(제품명 타그리소)을 대체하는 옵션으로서 제공될 것으로 기대하고 있음 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=13389 #HLB -1.6%, #HLB생명과학 +0.1%, #HLB제약 +0.9% - HLB그룹 진양곤 회장이 간암 신약의 FDA 승인 결정을 앞두고 계열사 지분을 지속적으로 매입 - HLB는 간암 신약 리보세라닙에 대해 2024년 5월 FDA로부터 보완요청(CRL)을 받은 후 승인을 재신청했으며, FDA는 3월 20일(한국시간 21일)까지 승인 여부를 결정할 예정임 - 승인 결정 전후로 관련 기업들의 주가 변동성이 확대될 전망 https://n.news.naver.com/article/031/0000915212?sid=101

도널드 트럼프 미국 대통령은 캐나다에서 수입하는 철강과 알루미늄에 25%의 추가 관세를 부과할 것이며, 이는 미국의 가장 큰 무역 파트너 중 하나와의 싸움을 확대시킬 것이라고 말했다. "저는 상무부 장관에게 세계에서 가장 높은 관세를 부과하는 국가 중 하나인 캐나다에서 미국으로 들어오는 모든 철강 및 알루미늄에 대해 25%의 추가 관세 부과해 50% 하라고 지시했습니다."라고 트럼프는 화요일에 자신의 트루스 소셜 플랫폼에 썼습니다.

삼성중공업이 2조원짜리 ‘액화천연가스 생산·저장·하역설비(FLNG)’ 4기(基)를 연내 수주한다. 모두 8조원으로 지난해 이 회사 매출(9조9031억원)의 80%에 이르는 규모다. 도널드 트럼프 미국 정부의 ‘화석연료로의 회귀’ 정책 여파로 글로벌 에너지 기업의 주문이 쏟아진 덕분이다. 11일 업계에 따르면 삼성중공업은 이탈리아 ENI, 미국 델핀, 캐나다 웨스턴LNG, 노르웨이 골라LNG 등 4개사에 FLNG를 납품하기로 하고 본계약 체결 시점을 조율하고 있다. https://n.news.naver.com/article/015/0005104793?sid=101

곧 신도장/CI 공개됩니다