Вредный Инвестор
Ютуб - https://www.youtube.com/c/ВредныйИнвестор Хармфульский Инвестиционный Клуб - https://boosty.to/harmfulinvestor Номер РКН - № 4918335883 По рекламе: @harmfulinvestor_adv Связь: @agaev1003
Ko'proq ko'rsatish26 309
Obunachilar
-224 soatlar
+687 kunlar
+39730 kunlar
Ma'lumot yuklanmoqda...
O'xshash kanallar
Taglar buluti
Ma'lumot yo'q
Muammo bormi? Iltimos, sahifani yangilang yoki bizning qo'llab-quvvatlash boshqaruvchimizga murojaat qiling>.
Obunachilarni jalb qilish
Ma'lumot yo'q
Muammo bormi? Iltimos, sahifani yangilang yoki bizning qo'llab-quvvatlash boshqaruvchimizga murojaat qiling>.
Kanal postlari
30 kun ichida
💥 Дело Enron: кто заработал на крахе «корпорации зла» Как мировой энергогигант с капитализацией на пике в $60 млрд на протяжении шести лет сумел водить за нос регуляторов, инвесторов и аналитиков, получая звание самой инновационной компании Америки и показывая рост на 87% в год, чем это закончилось и кто на этом заработал — в детективном расследовании Вредных. 📺 Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=Ncbz8nLjh7Q 🏆 Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_788
5 007368
| 2 |  👀 Итоги инвестиций в краудлендинг
Летом этого года мы писали о сложной ситуации с краудлендинговой платформой JetLend. Сервис призван подружить инвесторов и малый и средний бизнес: пользователи платформы дают деньги в долг развивающимся компаниям с потенциалом роста, а взамен получают доход в виде процентов. Что изменилось за полгода?
Хорошие новости: худшие ожидания инвесторов не оправдались, владельцы JetLend не сбежали с деньгами инвесторов, сервис не стал банкротом, а вполне себе жив и даже раздает новогодние бонусы (например, при регистрации по этой ссылке до 17 декабря подключится новогодняя акция: +30% годовых на три месяца на сумму пополнения счета в течение недели).
Что сейчас происходит с платформой: летом из-за растущей ставки столкнулись с кризисом ликвидности: ряд инвесторов захотели продать свой долг, но в моменте не смогли найти покупателей. Сейчас операционные процессы в компании выстроены, а топ-менеджмент JetLend активно рассматривает возможность выхода на потенциальное IPO в ближайшее время.
Как сервис снижает риски: пользователям JetLend доступно автоинвестирование на Консервативной стратегии, при котором в портфель добавляются только надежные заемщики без повышенного риска. Алгоритмы распределяют активы по нескольким десяткам или сотням компаний, что позволяет снизить риск, связанный с дефолтом каждого эмитента в отдельности. Сервис продолжает показывать доходность на 10-11% выше ключевой ставки.
Моя доходность на платформе — 14% за 5 месяцев. Это 42% годовых.
☝️Краудлендинг остается рабочим способом диверсификации портфеля даже при текущей исторически высокой ставке.
Erid:2SDnjcGVZFh | 5 439 |
| 3 | 👐 Развод пошел на пользу
NVIDIA инвестировала до $700 млн в бывший Яндекс — Nebuis, зарплаты курьеров выросли на 100%, Сбер подтвердил намерение и дальше платить дивиденды, прогнозы от Банка России на 2025 год по инфляции и ключевой ставке — в актуальном фокусе рынка. А еще:
🛍 Разбираем покупки Ленты
👁 Прицениваемся к IPO СИБУРа и еще семи компаниям с госучастием
💰 Облизываемся на дивиденды Fix Price
🛸 И расшифровываем послания от Софтхолдинга Софтлайна
👉 Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=JfbzPEFp9kw
📺 Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_785 | 6 780 |
| 4 | Интервью Алексея Мордашова!
Нам выпала честь быть интервьюерами Алексея Мордашова на конференции посвященной малому и среднему бизнесу.
Смотреть Здесь! - https://clck.ru/3F8LFs
На наш междусобойчик можно подписаться на бусти, получив доступ к нашему комьюнити в чате в телеграмм где мы обсуждаем инвестиции в Российский Рынок Акций - https://boosty.to/harmfulinvestor | 9 880 |
| 5 | Интервью Алексея Мордашова!
Нам выпала честь быть интервьюерами Алексея Мордашова на конференции посвященной малому и среднему бизнесу.
На наш междусобойчик можно подписаться на бусти, получив доступ к нашему комьюнити в чате в телеграмм где мы обсуждаем инвестиции в Российский Рынок Акций - https://boosty.to/harmfulinvestor | 1 |
| 6 | 💵 Доходности рынка для квалов: 35% за полгода — много или мало?
Недавно Банк России опубликовал два проекта указаний, в которых регулятор предлагает в 2025 году разрешить неквалам покупать облигации со структурным доходом, привязанные к стоимости паев индексных биржевых фондов (для этого нужно будет пройти тестирование) и покупать закрытые паевые инвестиционные фонды (без тестирования, при условии, что в них не будет заблокированных активов).
🏦 Что это значит
Ранее Банк России смягчил риторику в отношении ряда флоатеров, инвестируя в которые розничные инвесторы могут рассчитывать на рост доходности при увеличении ключевой ставки. Суммарно это может говорить о постепенном открытии для широкого круга инвесторов инструментов с большим риском, но и с более существенным доходом.
❓ Какие доходности предлагает рынок для квалов
Например, «Финам» предлагает новую линейку структурных облигаций — «ИнвестициЯ» с потенциальной доходностью 35% годовых. В структурной облигации задействована акция МКПАО «Яндекс». Компания в этом году провела успешную редомициляцию, сняв большинство рисков, связанных с инфраструрой и выплатила первые дивиденды. Коррекция с пиков 2024 года составила 24,5%, что дает потенциал для восстановления котировок.
▪️ Условия получение дополнительного дохода в 35% годовых — рост бумаги на любое значение в дату наблюдения.
▪️ Ближайшая дата наблюдения — через три месяца.
▪️ Срок инвестирования — 6 месяцев.
▪️ Минимальная сумма вложений — 150 000 рублей.
📊 Что будет, если бумага Яндекса упадет в дату наблюдения?
Инвестиция просто повторит динамику акции «Яндекса», то есть инвестор получит результат от инвестирования, аналогичный покупке акции IT-гиганта. Подробнее об условиях в презентации облигации.
🏁 Заявки принимаются до 9 декабря здесь, если у вас нет счета в «Финаме», или в FinamTrade, если вы уже клиент.
👉 Все структурные облигации «Финам» можно найти здесь. Важно помнить, что сейчас эта информация предназначена только для квалифицированных инвесторов, а пример облигации не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией — подбирайте бумаги в свой портфель, исходя из своей стратегии и аппетита к риску. | 7 444 |
| 7 | 👻 Ищем позитив на IT-рынке
Назар вместе с нашими друзьями – аналитиками Димой и Борисом – проводит независимую оценку IT-сектора:
▪️куда пропал позитив из Positive Technologies;
▪️скоро ли Астра принесет плоды;
▪️на какие арены рынка выходит Arenadata;
▪️что общего между траекторией Яндекса и ВК;
▪️стоит ли охотиться за бумагами Хэдхантер;
▪️зачем Диасофт выходил на IPO.
и многое другое – в одном выпуске!
🎲 Смотреть на YouTube: https://youtu.be/WlDiu3XwZbg?si=8UIPKfI3Bm2tmGeH
🎯 Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_770 | 10 831 |
| 8 |  Выпустили запись выступления Назара Щетинина на PROFIT CONF 3.0.
🌐ЮТУБ – ССЫЛКА
📺 РУТУБ – ССЫЛКА
Лучшее, что я видел о теме IPO за последнее время. Респект, что не боится рассказывать об IPO в период, когда их все ненавидят. Посмотреть стоит. IMG_0119.MP4 | 8 729 |
| 9 | ⚠️ Внимание! Не пропустите срок трансформации ИИС в ИИС-3
Ассоциацией направлено обращение в Генеральную прокуратуру в целях недопущения инвесторами массовых нарушений налогового законодательства по причине добросовестного заблуждения, основывающегося на информации, распространяемой ФНС России и касающейся срока трансформации ИИС в ИИС-3.
Чтобы избежать обязанности возвращать ранее полученные вычеты по ИИС, открытому до 2024 года и трансформированному в 2024 году в ИИС-3, инвестор должен сообщить о такой трансформации в налоговые органы до конца 2024 года (ч. 10 ст. 3 Закона от 23.03.2024 г. № 58-ФЗ).
Приказ ФНС России от 31.10.2024 N ЕД-7-11/983@, утвердивший формат заявления о трансформации и порядок его представления, вступит в силу лишь с 10 декабря 2024 г. Очевидно, что несколько миллионов владельцев прежних ИИС за 14 рабочих дней, оставшихся до конца 2024 года, не успеют представить в налоговые органы заявления об их трансформации в ИИС-3, чтобы соблюсти срок, установленный законом.
Осознавая, что в связи с поздним вступлением Приказа в силу, инвесторы могут не успеть реализовать предоставленное им законом право на своевременную трансформацию ИИС в 2024 году и сохранение налоговых вычетов, ФНС России в письме от 26.11.2024 N БС-4-11/13467@ указала: «ФНС России сообщает, что с учетом срока регистрации Приказа и его вступления в силу такие заявления о применении с 01.01.2024 новых вычетов на ДСГ в отношении ИИС, открытых до 31.12.2023, будут приниматься налоговыми органами до 1 февраля 2025 года». Аналогичная информация была размещена на сайте ФНС России.
Исходя из информации ФНС России, у инвесторов начинают формироваться правомерные ожидания, что поскольку орган исполнительной власти, уполномоченный законом утверждать порядок и срок подачи заявлений на трансформацию ИИС указал, что сроки приема заявлений продляются – то подача заявления в январе 2025 г. всё равно позволит трансформировать прежние ИИС с 01 января 2024 года и сохранить налоговые вычеты за предшествующие годы.
Вместе с тем, поскольку сроки для трансформации ИИС установлены непосредственно законом, у ФНС России отсутствуют какие-либо полномочия для их изменения.
Соответственно, инвесторы, представившие заявления о трансформации в январе 2025 г. будут считаться трансформировавшими ИИС с 01 января 2025 г. В случае, если в 2024 г. такие инвесторы осуществляли какие-либо операции, отнесенные законом к возможностям ИИС-3 (например, открытие дополнительных счетов) – у них возникнет обязанность вернуть налоговые вычеты, которые были получены в прошлые годы в рамках действия прежнего ИИС.
Собственно, ФНС России признает это в своём сообщении на официальном сайте: «После представления в налоговый орган заявления возвращать ранее полученный инвестиционный вычет (если не было нарушения определенных законодательством условий) не потребуется.»
Завуалированность формулировок не позволяет существенной части инвесторов, не искушённых в нюансах налогового права, понять, что несмотря на продление срока приема заявлений до 01.02.2025 года, те из них, кто не успеет подать заявление в срок установленный законом (31.12.2024 г.), могут быть признаны нарушителями законодательства и будут обязаны вернуть ранее полученные налоговые вычеты (с уплатой соответствующих пеней и, возможно, штрафов).
@bondholders 🔹 | 10 340 |
| 10 | ☕️ Черное золото — это кофе
В новом выпуске фокуса недели — удивляемся ценам на арабику и какао, подводим итоги минувшей недели на валютном рынке и встречаем мини- и микрофьючерсы. А еще:
👛 Что будет с рублем: ставим таргеты, оглядываемся на Минфин
💪 Транснефть просит индексацию, Сургутнефтегаз закрывает дивгэп
📊 Полеты Ozon, дивиденды Магнита, переезд Русагро
🧃 Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=ekN30ianUHk
🍸 Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_759 | 10 111 |
| 11 | «Вредных» можно слушать 🎧
Пришли напомнить, что наши короткие и яркие разборы рынка — эксплейнеры — можно не только смотреть на YouTube и ВКонтакте, но и слушать в подкастах практически на любой платформе:
ТОП-4 выпуска, которые точно стоит послушать⬇️
⛽️ Газпром: что стало с национальным достоянием России?
Рассказываем, почему «Газпром» в 2021 и «Газпром» в 2024 — это небо и земля. Еще объясним, как флагман российской экономики столкнулся с таким кризисом, как «Газпром» оказался на дне и поднимался с него и что ждет компанию, а, может быть, и нас.
Слушать: https://harmfulinvestor.mave.digital/ep-84
🏦 Как отжимали Тинькофф
В этом выпуске вы узнаете полную историю банка Тинькофф и поймете, в какой момент все пошло не так. Вместе разберемся, какие планы на будущее у первого онлайн-банка в России и стоит ли возиться с его акциями.
Внимать: https://harmfulinvestor.mave.digital/ep-83
💰 Кто подарил миру денежную систему и устроил кризис в Европе
Погружаемся в историю шотландца Джона Лоу, который организовал прообраз IPO, разработал современную денежную систему и устроил экономический кризис, который чуть не погубил всю Европу. А еще услышите все, что нужно знать о финансовой системе: https://harmfulinvestor.mave.digital/ep-82
📱 Раздел Яндекса
В этом выпуске мы расскажем, как происходил раздел Яндекса и что случилось с активами обеих компаний. А также разберем, как лучше поступить с акциями Яндекса и насколько они сейчас надежны: https://harmfulinvestor.mave.digital/ep-81
Подписывайтесь на наш подкаст на любимой платформе, делитесь им с друзьями, ставьте лайки и звездочки! | 11 863 |
| 12 | Топ приватных каналов по фондовому рынку, на которые стоит обратить внимание:
✅ TAUREN ИНВЕСТИЦИИ - настоятельно рекомендуем подписаться. Это лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора, проверенный временем и доходностью. Там помогут найти доходные идеи и предостерегут от покупки некачественных активов. >ПОДПИСАТЬСЯ<
Сигналы для торговли - это не глупые сигналы без объяснений, а понятный и полезный контент. Михаил выкладывает акции с ростом 20-30% и сроком до одного месяца.
P.S Investing - один из самых старых блогов в рунете, где Сергей Попов рассказывает о фондовом рынке и своей методике торговли. За 10 лет ведения блога публично, его портфель показывает рост 4000%. И что самое приятное - все эти года всё пишется бесплатно без отдельных приватных или платных чатов. Все для людей и развития фондового рынка, так что вам
сюда
Идея на Миллион - Теряете деньги на бирже? Автор канала поможет это исправить! Торговые идеи и рекомендации в реальном времени. Более 80% прибыльных сделок.
Рынок и точка - лучший канал про инвестиции и торговлю. Аналитика, идеи, разборы и анализ компаний ждут вас в этом канале. Только прибыльные идеи и качественный анализ.
Биржа, деньги, хомяки - в связи с возможным поднятием ключевой ставки в декабре в этом канале написали план действий на ближайшее время. Чем раньше начнёте действовать, тем лучше сможете подготовиться к неизбежному 🤝 | 11 199 |
| 13 | 🚛 Раскрываем феномен Монополии
В свежем выпуске обсуждаем, как живет малый и средний бизнес вместе с IR-директором траснпортно-логистической группы Монополия.
▪️почему платформа — больше Amazon, чем грузовой грузовой Uber;
▪️ зачем компания выкупала Globaltruck;
▪️ как ставка влияет на маржинальность и кто покупает ЦФА;
▪️ ответы на вопросы комьюнити и почему будущее — за частными инвесторами.
🍎Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=muQDsJwKWow
🍏 Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_741 | 10 532 |
| 14 | ➕ Используйте минусы в плюс
Традиционная тема к концу года, особенно с текущей коррекцией рынка. Не забываем, что убытки от просадок в портфеле можно сократить за счет уменьшения налога на прибыль. И речь не про ЛДВИ или ИИС. Это легальный и законный способ, им пользуются в том числе и опытные трейдеры, поскольку никто на рынке не застрахован от ошибок. Тем более, что многим с 2025 года придется заплатить с прибыли не 13%, а на два процентных пункта больше.
Как сделать? Для этого достаточно снизить облагаемую базу (прибыль от сделок) в отчетном периоде. Например, текущие позиции, которые находятся в минусе, можно продать с убытком, а затем открыть их вновь. Фиксация убытка сократит финансовый результат по всем сделкам, по которым рассчитывается налог и уменьшит сумму начислений. Однако везде есть нюансы (например, с ИИС старого типа такой механизм не сработает, зато там есть другие льготы)
Мы не делали специального выпуска по налоговым аспектам. Из того, что недавно видели сами, можем посоветовать видеоразбор, посвященный налогам в инвестициях: https://t.me/nalogi_tradera/211. Реальные истории из практики, которые часто встречаются у розничных инвесторов, можно найти в телеграм-канале Налоги трейдера, подпишитесь – пригодится.
Делитесь своими лайфхаками в комментариях! | 10 772 |
| 15 | 🏄 Инвесторы уходят в плавание: еще один флоатер на рынке
Облигации с плавающей ставкой, привязанной к уровню ключевой ставке или RUONIA, остаются наиболее популярными инструментами в условиях неопределенности по ставке. Особенно привлекательно смотрятся долговые бумаги с ежемесячным купоном, которые позволяют быстро реинвестировать денежный поток, при условии надежности эмитента.
👀 На днях размещение облигаций анонсировал один из крупнейших российских провайдеров облачной инфраструктуры Selectel, этим летом мы ездили к ним в гости. Компания планирует выпустить свой первый флоатер. Ориентир купона – ключевая ставка Банка России + не более 4 п.п. Период выплаты купонов – ежемесячно, срок обращения бумаги – 2,5 года. Сбор заявок пройдет 29 ноября.
☁️ Зачем деньги
Selectel строит свои ЦОДы и сдает серверы в аренду и предоставляет услуги облачной (дистанционной) инфраструктуры - выручка растет примерно на 30% в год, 9,5 млрд рублей по итогам 9 мес. 2024 года. Облигации размещают для дальнейшего расширения бизнеса - увеличение серверных помещений и закупки оборудования.
👉Что по надежности
Selectel входит в тройку крупнейших игроков рынка, обладает высокой рентабельностью бизнеса (за 9 месяцев по скорр. EBITDA – 57%, по чистой прибыли – 28%). Чистый долг на 30 сентября составлял 1,5х EBITDA LTM, при кредитном рейтинге на уровне AA- / стабильный от «Эксперт РА» и на уровне А+ / позитивный от «АКРА».
Какие перспективы
Компания планирует сохранять текущие темпы роста, вместе с рынком. iKS Consulting оценивал рынок коммерческой облачной инфраструктуры в 121 млрд рублей в 2023 году и прогнозирует дальнейший активный рост до 460 млрд рублей в 2028 году, или каждый год по +30%. | 11 575 |
| 16 |  🌡 Озон Фармацевтика прописала рынку дивиденды
Накануне отчитался один из свежих новобранцев рынка – Озон Фармацевтика, которая провела IPO этой осенью. Производитель фокусируется на производстве дженериков и сохраняет лидерство по объему продаж на исторически растущем рынке. Из отчета следует, что результаты соответствуют таргетам топ-менеджмента, из интересного – компания представила подробное раскрытие, в котором в том числе детализировала прогнозы по итогам 2024 года и раскрыла индикаторы, по которым можно говорить об устойчивом росте бизнеса.
📅 Что по итогам девяти месяцев 2024 года
✔️ Денежный поток растет. Все сегменты принесли больше денег, чем год назад при высокой рентабельности. Выручка показала рост на треть, до 18,1 млрд рублей, EBITDA достигла 6,8 млрд рублей (+ 44,2% год к году) при рентабельность по показателю в 37,3%. Чистая прибыль увеличилась до 3,4 млрд рублей (+32,2% год к году) при рентабельность по чистой прибыли в 18,8%.
✔️ Производство растет вместе с ценами. Показатели растут из-за двух факторов: объема продаж в упаковках – рост на 12% год к году, до 223,1 млн упаковок на фоне запуска двух новых производственных линий в конце 2023 года, – и стоимости проданной упаковки. Она выросла на 19,3%, до 81 рублей на фоне увеличения в продажах доли более востребованных препаратов и повышения представленности ассортимента в аптеках.
✔️ Долг сократился, несмотря на растущую ставку. Чистый долг по состоянию на 30 сентября составил 10,1 млрд руб. Соотношение чистый долг / 12М EBITDA составило 1,1х.
🤨 Отдельно в третьем квартале 2024 года показатели оказались слабее году к году – выручка снизилась на 4,8% год к году, снизилась и EBITDA с чистой прибылью. На результаты сказался эффект высокой базы прошлого года – рынок лихорадило на фоне аномальных всплесков спроса, который было невозможно удовлетворить из-за отсутствия сырья, а также отразились аспекты учета отгрузок и вложений инвестиций. Несмотря на снижение выручки, продажи в упаковках также выросли и по итогам третьего квартала. Потому отдельно этот квартал не является репрезентативным и стоит ориентироваться именно на девять месяцев, в которых нивелируются временные факторы.
💰 Дивиденды
Озон Фармацевтика платит дивиденды – и делала это еще до того, как стала публичной. По итогам третьего квартала, в котором прошло IPO, совет директоров предложил выплатить дивиденды в размере 197,7 млн рублей, что соответствует 0,18 рублей на акцию. Суммарный дивиденд – 1,09 рублей на акцию за девять месяцев при текущей котировке в 27 рублей, и это без учета четвертого квартала.
☄️ Прогноз
Озон Фармацевтика детализировала прогнозы по ключевым показателям до конца 2024 года:
👉 рост выручки: 28-32% год к году,
👉 рентабельность бизнеса по ЕBITDA за 2024 год – не менее 37%,
👉 размер капитальных затрат – в интервале от 3 до 4 млрд рублей с учетом затрат на вывод на рынок новых продуктов и расширения производства.
Озон Фармацевтика демонстрирует уверенный рост по всем направлениям за счет гибкой и адаптивной бизнес-модели, основанной на самом широком портфеле лекарственных препаратов в стране и намерена сохранить комфортный уровень долговой нагрузки на уровне 1-1,5x по показателю чистый долг/EBITDA и выплатить дивиденды по итогам четвертого квартала в не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. | 10 536 |
| 17 | 🎼 Реквием по мечте?
Эта компания контролировала треть европейского рынка, соединяла разные части мира, строила небоскребы и фиксировала прибыль в триллионы рублей, не забывая в своей щедрости и про акционеров – и в 2022 году поставила рекорд по объему дивидендов на российском фондовом рынке. Ей прочили блестящее будущее! Догадались, о ком речь? Рассказываем, что случилось и не случилось с Газпромом – в свежем эксплейнере:
👁 Узнать, что ждет газового гиганта на YouTube | в ВК
🚩 Это очередной выпуск нашего нового формата — эксплейнера, в котором мы объясняем экономику и финансы простыми словами.
👉 В нем можно открыть для себя фундаментальные вещи – например, узнать все про золото на YouTube | ВК.
👉 Или приобщиться к триллерам российского фондового рынка – как Тинькофф потерял своего основателя и буквы в названии и что приобрел взамен на YouTube | ВК. | 11 061 |
| 18 |  Яндекс Финтех выпускает обеспеченные облигации
Яндекс Финтех проводит дебютную сделку секьюритизации! Проще говоря — мы выпускаем облигации, платежи по которым обеспечены портфелем потребительских кредитов Яндекс Сплита. Выпуску присвоен наивысший предварительный рейтинг надёжности — eAAA (ru.sf) от АКРА.
Процентная ставка наших облигаций выше, чем по вкладам — до 24,5% годовых.
Резюмируем главное:
🟡процентная ставка: до 24,5% годовых
🟡эффективная доходность: до 27,4%
🟡проценты выплачиваются ежемесячно
🟡плановый срок погашения: март 2027 года
🟡фиксированный номинал облигации — до конца 2025 года
Участвовать в первичном размещении обеспеченных облигаций Яндекс Финтеха можно в приложении «ВТБ Мои Инвестиции» по ссылке.
⏰Старт сбора заявок — 2 декабря. Подписывайтесь на уведомления в приложении (через кнопку «отслеживать»), чтобы не пропустить начало. Сбор заявок будет открыт до 6 декабря включительно.
Эмитент СФО Сплит Финанс 1 | 4 566 |
| 19 |  МТС Банк раскладывает яйца по корзинам
Продолжаем следить за эмитентами, вышедшими на биржу в этом году. Наш сегодняшний герой – МТС Банк – провел IPO весной и привлек 11,5 млрд руб. В последние семь лет он фокусировался на POS-кредитах, которые можно оформить почти мгновенно на месте или на сайте продавца, сумев завоевать лидирующие позиции в сегменте (1-ые в POS, 6-ые по кредитным картам и 9-е по кредитам наличными). На фоне ужесточения денежно-кредитной политики МТС Банк сумел нарастить кредитный портфель – и за квартал, и 9 месяцев совокупно, но давление все-таки ощутил. Так что представление рынку обновленной стратегии развития было неизбежно и ожидаемо.
📅 Полгода после IPO
🚩 Больше кредитный портфель. Портфель продолжает сохранять темпы роста выше рынка – только за 3 квартал он вырос на 6,1% (+18% с начала года) и продолжает это делать в ключевых компонентах: POS, кредитных картах и потребкредитов.
🚩 Больше комиссионных доходов. Банк защищается от переохлаждения рынка кредитования и наращивает долю чистых комиссионных и прочих непроцентных доходов – они показали опережающий рост по отношению к портфелю в 30%. Чистый комиссионный доход составил 18,4 млрд руб. (+23,4%), а прочие непроцентные доходы – 3,4 млрд руб. (рост на +81,4%). Доля комиссионных и прочих непроцентных доходов в структуре выросла с 36% до 39% за 9М год к году. Дальнейшее наращивание этой доли снизит стоимость привлечения средств и давление на маржу.
🚩 Стабильная прибыльность. Чистая прибыль показала +8% с начала года, до 11,9 млрд руб., несмотря на снижение в 3 квартале на фоне высокой базы прошлого года. Как результат, видим устойчивый показатель рентабельности капитала (ROE) в 18% за июль–сентябрь 2024 года и 19,3% за девять месяцев.
Достаточность капитала H 1.0 на 01.11 выросла до 10%.
🚩 Рынок по-прежнему осторожно относится к банку. Топ-менеджмент искренне недоумевает по поводу текущей оценки, указывая, что при росте капитала МТС Банка с 80 до 104 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 19% котировки с момента IPO не выросли, а скорректировались, даже со скидкой на макроэкономическую ситуацию и видят потенциал роста в «десятки процентов».
🍳 Новая стратегия: в фокусе – диверсификация
▪️МТС банк намерен стать банком первого выбора в экосистеме МТС и расширять воронку привлечения за счет сервиса оплаты в рассрочку (BNPL). Главные инструменты, на которые делает ставку МТС Банк – дальнейшее развитие «безрисковых» сервисов за комиссию, дебетовые карты и переход к более массовому кредитованию с более мелким чеком. Для этого воспользовались big data и предварительно уже оценили 40 млн потенциальных клиентов в рамках экосистемы МТС, бывших клиентов и предодобрили им кредитные лимиты. Целевые таргеты по конверсии – 40% для POS-кредитования, 20% для банковского обслуживания и 15% BNPL. При этом компания намерена предлагать услугу и за пределами экосистемы МТС – воспользоваться смогут все, а не только клиенты мобильного оператора или МТС банка. Рассрочку планируется продвигать вместе с платежной системой МТС Pay с охватом до 800 партнеров, включая всех ключевых ритейлеров, к концу 2027 года.
▪️Дополнительная прибыль на росте трансграничных переводов. В компании оценивают долю рынка в 13% и намерены нарастить к 20% к 2027 году с ростом доходов от трансграничных переводов в 3,5 раза.
▪️Развитие страхового бизнеса. Банк рассматривает сделки M&A – бизнесы, которые могут быть комплиментарны целям развития экосистемы, причем речь идет не только о банковском, но и страховом бизнесе. Банк видит потенциал и в развитии инвестпродуктов для диверсификации бизнеса.
▪️Таргеты и дивиденды. В компании намерены нарастить количество клиентов банка до 6,5-8,5 млн к 2027 году с нынешних 3 млн+, и увеличить долю на рынке необеспеченного кредитования – выше 3%. Рост числа клиентов финтех вертикали до 21 млн человек (+40%), увеличить чистую прибыль в 2–2,5 раза и достичь показателя ROE в 20-25% с дальнейшим целевым ростом до 30%. МТС банк сохраняет приверженность дивидендной политике в 25–50% от чистой прибыли – первые выплаты ожидаются уже в 2025 году. | 11 431 |
| 20 | 🫠 Переломная точка
Обещания по снижению ставки от главы Банка России, как отреагировал российский фондовый рынок на день рождения Назара, «подарки» от эмитентов биржи и другие актуальные события минувшей недели – в новом выпуске фокуса рынка. Среди ключевых тем:
🌲 Допэмиссия акций Сегежи
🥕 Новые налоги для Транснефти
📈 Биткоин обновляет исторические максимумы
🥲 Льготная ипотека возвращается
📊 Ставка может пойти вниз уже в 2025 году
✨ хорошие и не только апдейты от Астры, АЛРОСы, МТС, ВК и Евротранса
🚩 Бегом смотреть на YouTube и ВК | 11 805 |
Ma'lumot yuklanmoqda...
Boshqa reja tanlang
Joriy rejangiz faqat 5 ta kanal uchun analitika imkoniyatini beradi. Ko'proq olish uchun, iltimos, boshqa reja tanlang.