Beta Trader

👈🏼 شرکت‌های نوپا (استارتاپ‌ها)، با نوآوری و پتانسیل رشدشان، معمولا بازدهی بیشتری دارند؛ از طرفی با ریسک‌های زیادی مانند عدم ثبات مالی، رقابت شدید و عدم قطعیت‌های بازار مواجه هستند! 🔸 سهام بلو چیپ یا درجه یک (blue-chip stocks) به سهام شرکت‌های بزرگ و معتبری اشاره دارد که سابقه‌ای طولانی در خلق بازدهی پایدار دارند. این شرکت‌ها به دلیل ثبات مالی و اعتبار خود، نوسان کمتری دارند و معمولا به صورت منظم سود نقدی پرداخت می‌کنند. سرمایه‌گذاری در این سهام به کاهش ریسک و تنوع‌بخشی سبد سرمایه‌گذاری کمک می‌کند؛ اما بازدهی آن‌ها ممکن است کمتر از استارتاپ‌ها باشد و همچنان تحت تأثیر نوسانات کلی بازار قرار گیرند. 🔹 اوراق قرضه دولتی که کمترین ریسک را در بین گزینه‌ها دارند، توسط دولت پشتیبانی می‌شوند و بازدهی مشخصی دارند. این اوراق بیشتر مناسب سرمایه‌گذارانی است که به دنبال حفظ سرمایه و کسب سود ثابت و مطمئن هستند.

⁉️عملکرد گذشته یک دارایی در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری چقدر اهمیت دارد؟ 🔴یکی از اشتباهات رایج در سرمایه‌گذاری، تمرکز بیش از حد بر عملکرد گذشته یک دارایی به جای پیش‌بینی آینده آن است. این سوگیری می‌تواند منجر به تصمیمات نادرست شود. @betatraderonline ✅ به عنوان مثال، شما به عنوان سرمایه‌گذار هرگز در یک شرکت تولید نوار کاست سرمایه‌گذاری نمی‌کنید فقط به این دلیل که در دهه ۸۰ میلادی بسیار موفق بوده است. اما ممکن است در یک شرکت تولید خودروهای برقی سرمایه‌گذاری کنید، چون آینده درخشانی را با توجه به روند روبه‌رشد تقاضای جهانی برای خودروهای پایدار و دوستدار محیط زیست، پیش‌بینی می‌کنید. 📈 در نمودار زیر، بازدهی بیت‌کوین طی دو سال اخیر را مشاهده می‌کنید. (✚) واضح است که این دارایی در این بازه زمانی حدود %۱۳۵ بازدهی داشته است؛ اما آیا می‌توان با اطمینان گفت که در دو سال آینده نیز همین میزان بازدهی را خواهد داشت؟ ✅ سرمایه‌گذاران موفق همیشه به دنبال تحلیل روندهای آینده و شناسایی فرصت‌های جدید هستند، نه این‌که فقط به داده‌های گذشته تکیه کنند.

👈🏼 سوگیری هزینه هدررفته (Sunk Cost Fallacy)، وقتی که افراد تصمیمات خود را به جای تمرکز بر سود و زیان آینده، بر اساس هزینه‌هایی که در گذشته کرده‌اند، می‌گیرند؛ به این خطا سوگیرس هزینه هدررقته می‌گویند. 🔸 این سوگیری می‌تواند منجر به ادامه‌دادن به سرمایه‌گذاری‌های زیان‌ده یا پروژه‌های ناکارآمد شود؛ فقط به این دلیل که هزینه‌های زیادی صرف آن‌ها شده است. برای جلوگیری از این خطا، افراد باید به جای تمرکز بر هزینه‌های گذشته، تصمیمات خود را بر اساس تحلیل منطقی از سود و زیان آینده بگیرند.

👈🏼 یکی از استراتژی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی، خرید شرکت‌های خصوصی، احیا، بهبود عملکرد و سپس فروش آن‌ها است. (✚) این فرآیند شامل تغییرات مدیریتی، بهینه‌سازی عملیات و بهره‌وری، و گسترش بازارهای هدف است که می‌تواند ارزش شرکت‌ها را افزایش دهد. هدف اصلی این صندوق‌ها، افزایش سودآوری و بازدهی شرکت‌ها قبل از فروش یا عرضه عمومی مجدد آن‌هاست. 🔸 صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی می‌توانند بازدهی بالاتری برای سرمایه‌گذاران ایجاد کنند؛ اما ریسک بیشتری هم نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی (مثل سهام شرکت‌های بورسی) دارند. همچنین بهتر است این سرمایه‌گذاری‌ها با چشم‌انداز بلندمدت انجام شوند؛ زیرا #احیا و بهبود عملکرد این‌گونه شرکت‌ها زمان‌بر است!

👈🏼 نسیم طالب در کتاب #قوی_سیاه به "توهم کنترل" به عنوان باوری اشتباه اشاره می‌کند که انسان‌ها فکر می‌کنند می‌توانند تمام رویدادها را پیش‌بینی و کنترل کنند. این توهم باعث می‌شود که افراد ریسک‌های ناشی از رویدادهای پیش‌بینی‌ناپذیر را دست کم بگیرند و زیان‌های هنگفتی به بار آورند. 🔸 پذیرش پیش‌بینی‌ناپذیری بسیاری از رویدادها و ایجاد استراتژی‌هایی برای مدیریت این عدم قطعیت‌ها، می‌تواند به کاهش تأثیرات منفی رویدادهایی که اصلا در مخیله‌مان نمی‌گنجند، کمک کند.