Anton Iakovlev. Блог Австрийского Инвестора

Делюсь мыслями по валютам: рублям, евро, долларам и юаням на 2024 год

Почти год мы ждали 82 рубля за доллар и дождались 😃 пойдем и дальше укрепляться ведь охотников купить зеленую бумажку становится меньше и по закону спроса и предложения цена сместится вниз. Что думаете, увидим опять рубль по 35 ? 😇😎

Китайские слезы 😢 Лао-цзы говорил "Если человек долго поднимался по чужой лестнице, то, прежде чем найти свою, ему нужно спуститься." Инвесторы в России после резкого ограничения долларов и рублей два года назад нашли спокойную гавань в юане. Ведь Китай он брат, он не кинет, он то крепкое и надежное плечо, на которое можно опереться в час усталости и тревоги. Но верно лестница все же была не та и приставлена не туда. Китайцы стали морозить трансграничные переводы и инвесторы, компании и прочие держатели стали в страхе избавляться от юаней. В итоге юань упал в моменте на 4,5%. Для валюты это ОЧЕНЬ много и вполне себе маленький китайский черный лебедь или утка. Получается забавная картина: доллары и евро как бы уже и не нужны их продавать не надо, а вот юани жгут карман и их тоже могут запретить. А что тогда брать-то? Золото? Крипту? Фонду? Недвижимость? Получается рубль становится опять валютой номер один для инвестора в России. Он пойдет укрепляться, остальные валюты, включая золото отпадут. Но через что тогда торговать стране? Этот вопрос станет ключевым в ближайшие дни. Варианта три: 1. С Китаем договорятся и юань останется валютой альтернативой. 2. С Китаем не договорятся и буду искать третью валюту (тенге? бартер?). Тогда обьемы торгов по юаню схлопнутся. 3. Срочно введут крипторубли и будут обходить банковскую систему мира и искать партнеров, которые будут работать по этой схеме. Неясно пока. Но ясно одно - сейчас не надо делать резких движений, а важно наблюдать за тем, что происходит и куда это все пойдет. А я смотрю с вами вместе.

Как работает метод Макро и что это такое? Макро - это универсальный и эффективный инструмент, который базируется на двух фундаментальных столпах: логике рынков и экономике. 🧠📊 1. 🏭 Логика рынков. Все инструменты на финансовых рынках подчиняются строгой логике и механике, подобно работе слаженного механизма фабрики. Понимание взаимосвязей между различными активами, такими как государственные облигации, акции, биржевые товары и валюты, позволяет принимать взвешенные инвестиционные решения. 🎯 2. 🌊 Экономика. Экономическая ситуация является определяющим фактором для движения финансовых рынков. Понимание экономических циклов, темпов роста и их влияния на различные секторы экономики дает возможность формировать портфель, соответствующий текущим условиям. 📈📉 Это как океан для корабля. Без нее рынки не сдвинутся ни на метр. Именно экономика определяет направление и дальность движения рынков. 🧭 Метод Макро предлагает взглянуть на рынки с высоты птичьего полета, охватывая всю картину целиком. 🌍 Что в свою очередь позволяет принимать стратегические решения и создавать диверсифицированный портфель, способный приносить стабильный доход. 💰Это как 8К разрешение для вашего инвестиционного зрения! 🔍 В специально подготовленном видео я подробно расскажу: ➡️ о принципах работы метода Макро 🎥 ➡️ о правилах трех П, которые помогут вам эффективно управлять своим портфелем 📝 ➡️об исторических закономерностях рынков за последние 150 лет (и да, если бы наши пра-пра-пра бабушки инвестировали, то правила для них были бы те же самые) 📜 ➡️ о пошаговом процессе создания портфеля, обеспечивающего доход в рублях и долларах на ближайшие 10 лет 📅💸 ➡️ о простоте и доступности инвестирования без необходимости разбираться в сложных терминах и прибегать к услугам посредников 🙌 ➡️о конкретных пропорциях идеального инвестиционного портфеля 🎯 Для максимальной эффективности рекомендую не просто посмотреть видео, но и провести сравнительный анализ вашего текущего портфеля с предложенным мной. Задайте себе вопросы: как можно улучшить ваш портфель, все ли в нем сбалансировано, какие шаги необходимо предпринять для достижения ваших инвестиционных целей. Это и есть настоящий Макро подход! 💪📊

Большой выпуск по инвестициям на YouTube 📈. Наконец-то, друзья, я вернулся к своему любимому формату — экспертному видео на YouTube 🎥. Сегодня представляю вам 5 правил от господина Баффета и моё собственное мнение по поводу этих правил. Честно скажу, я с ним не согласен. Не во всём, но в некоторых принципиальных вещах. Помимо этого, ещё куча полезного контента для инвестора, поэтому рекомендую заварить чайку 🍵 и послушать. Для тех, кто торопится, всегда есть возможность послушать на скорости 2x, я пробовал — заходит отлично. Либо смотреть частями, допустим, по 2 правила в день. В общем, кайфуйте, получайте удовольствие, пишите, если что-то непонятно или с чем-то тоже не согласны.

От себя еще добавлю что были хорошие спреды по валюте между разными квартальными фьючерсами. Их также быстро выкупили и я этому активно помогал. По опыту скажу, что сегодняшний день себя еще покажет и обязательно еще жахнет, но никто не знает когда. Поэтому не расслабляемся, товарищи инвесторы! А пока считаем сочную прибыль дня и идем спать 😴

Результаты 1-го дня без валютных торгов баксом и евро на бирже: - Панику выкупили до обеда, вкусных цен почти не было - Успел купить МРСК Урала под отсечку, в целом и все - Сургут преф недобили даже до 60, народ умнеет - ПФИ (фьючи) были проливы, но опять же выкупили все - Владельцы долларов и евро на Мосбирже вроде даже не заблокированы со своими электронными $ Выводы: Мосбиржа хорошо подготовилась, все утренние маржинколы выкупили, Иранизация РФ фонды продолжается.

Ну что, не все так страшно, как нас пугали паникеры блогеры 😎 Смотрите, фандинг по вечному фьючу по золоту сегодня 0,165%! А это больше 10 рублей на фьюч за сессию! При марже в 670 рублей это 1,5% в день! То есть при продаже подобного фьюча это 300%! годовых. Только обязательно надо хеджировать позицию! В общем вы знаете чем я еще сегодня занимаюсь 😁

Суперзвезда 🌟 и секс символ 😎 всех центральных банкиров, глава ФРС Джером Пауэлл, закончил свою речь. Я послушал, и в этот раз Пауэлл звучал уверено, не мямлил, не терялся. В общем вселял уверенность в нас. Супер короткое резюме для нас: рынки пойдут расти вверх. Риск он, покупай на все котлеты. Даешь СП500 по 7500 и насдак по 25000. И более длинный и детальный анализ его выступления: Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл давно хочет сбалансировать рынок труда в США. Наконец, его желание начинает сбываться. Пауэлл отметил, что рынок труда начинает возвращаться к состоянию, которое было до пандемии. Он привел данные: средний прирост рабочих мест составил 218 000 в месяц в апреле и мае, безработица немного выросла, но остается низкой — 4%. Рост числа рабочих мест объясняется участием в рабочей силе трудоспособных людей и иммигрантов. Также наблюдается замедление роста заработной платы и уменьшение разницы между числом рабочих мест и работников. Пауэлл сказал, что сейчас рынок труда похож на то, каким он был до пандемии: напряженным, но не перегретым. Он добавил, что ФРС внимательно следит за ситуацией и пока не видит признаков серьезных проблем. ФРС также пересмотрела свои прогнозы по снижению процентных ставок на текущий год. Вместо ожидаемых ранее трех снижений теперь прогнозируется только одно. ФРС не устанавливает конкретную процентную ставку, а целится в диапазон ставок через так называемую ставку федеральных фондов, которая влияет на процентные ставки по всем видам задолженностей. Пауэлл также отметил, что неясно, почему американцы так негативно оценивают экономику. «Я не думаю, что у кого-либо есть точный ответ, почему люди не так довольны экономикой, как могли бы быть», — сказал он. Тем не менее, он подчеркнул, что экономика растет, а рынок труда силен. Несмотря на высокую инфляцию, темпы роста цен значительно снизились. Он также отметил, что ни у кого из членов комитета нет в базовом сценарии планов повышения ставок. «Мы считаем, что текущая политика является сдерживающей, и если ее продолжить, это приведет к ослаблению экономики», — сказал Пауэлл. Он добавил, что прогнозы включают реакции на свежие данные по индексу потребительских цен (CPI).

Что же нас ждет на российском рынке завтра 13 июня? Из новостей вы уже прекрасно знаете, что против Московской биржи и компаний, связанных с фондовыми рынками, введены санкции. В ответ Московская биржа остановила 13 июня торги в евро и долларах. Но это все новости, а что же делать инвестору? Давайте разберемся по фактам и рассмотрим вероятные события. 1️⃣ То, что санкции введут не было неожиданностью. И биржа к этому готовилась, и иные компании тоже к этому готовились. Поэтому за счет того, что уже введен большой объем санкций, само по себе это событие не является таким драматичным, как могло было быть. Это ➕. 2️⃣. Что не очень хорошо для фондового рынка: падение широкого индекса более чем на 10% в июне. Причем это падение произошло на фоне более-менее стабильной экономики, что указывает на слабость фондового рынка. И это, конечно же, большой 👎. 3️⃣. В-третьих, на рубль и на евро оказывается сильное давление уже на протяжении более чем двух лет, поэтому усиление давления или снижение давления не сильно влияет на ожидания инвесторов. Мало кто уже верит, что курс рубля отражает реальную экономическую ситуацию, и многие небезосновательно думают, что курс манипулируемый. Это небольшой, но ➕ в пользу стабильного разрешения ситуации. 4️⃣. Четвертое, это то, что санкции ввели не только против Мосбиржи, но еще против двухсот компаний, которые в том числе занимаются внешней торговлей с азиатскими партнерами. И вот тут оценить масштаб пока невозможно. Вероятно, азиатские партнеры испугаются первоначально и либо откажутся от деятельности, либо сократят ее, но потом через недели или месяц найдут новые лазейки, чтобы эту деятельность восстановить. Поэтому скорее всего мы увидим шоковое состояние сразу с последующей стабилизацией. Это 👎. 5️⃣. В пятых, что не очень приятно, подобные новости вышли как раз в тот день, когда биржа закрыта. И мы не понимаем, какое влияние окажут эти новости на курсы акций и валют. Сделано это нарочно или специально, я не хочу на эту тему спекулировать. Однако, эмоционально это будет давить, особенно на инвесторов, у которых открыты большие, крупные позиции в лонг по российским активам. Ночка им выдастся не очень веселая. А это прямо указывает на то, что завтра точно мы увидим возросшую волатильность. Возросшая волатильность – это нож обоюдо острый, это значит, что рынки могут выстрелить как вверх, так и вниз и так далее. Какие мои ожидания? Мои ожидания, что, скорее всего, в ближайшие недели, на основании шоковых составляющей, мы увидим проход индекса ММВБ вниз на уровень 2800. Связанно это не только с шоковыми настроениями, но как раз с тем падением, которые я озвучил в пункте 2. Вероятность этого события я оцениваю где-то в 60%. Что делать инвестору? Ни в коем случае не делать резких движений. Поймите, что любое резкое, необдуманное, эмоциональное решение будет против вас. Самое лучшее — это принять этот факт, посмотреть в течение нескольких дней, что происходит с рынками, с валютами, и уже оттуда принимать решение. Если вы инвестируете в российскую экономику и инвестируете уже давно, то для вас, скорее всего, любой проход вниз — это будет возможность со скидкой закупить активы, в которых есть хорошие денежные потоки, биржевые товары и потенциал роста в ближайшие годы. Что будут делать я и мои клиенты? Мы будем искать интересные точки на вход в таких компании, как Сбербанк, Лукоил, Северсталь и другие. Что еще можно сделать? Можно и нужно купить еще золота против рубля и биткойна. Это смарт решения уже на протяжении последних 2 лет. Никакой паники, товарищ инвесторы. 👌