Умные финансы: экономим и копим

Новость выше особенно печальна в свете того, что все Финексовские фонды, по сути, заблокированы на наших с вами брокерских счетах из-за своего ирландского происхождения. 😞 Даже если хочется после таких новостей от них избавиться — увы, сделать этого не выйдет.

🔐Фонд FXRB (российские еврооблигации с хеджированием) от УК FinEx в ближайшее время прекратит свое существование Источник: сообщение УК FinEx Как и для других фондов с рублевым хеджем, стремительное обесценение рубля привело к значительным убыткам по хеджу в FXRB. В условиях, когда международный сегмент рынка российских корпоративных еврооблигаций на фоне санкций практически перестал существовать, инвестиционный менеджер, действуя в соответствии с регулированием и инвестиционным мандатом, был вынужден продать все еврооблигации, которые относились к данному классу акций, чтобы покрыть долг по контрактам валютного хеджирования. В результате, в портфеле рублевого класса акций (FXRB) не осталось базовых активов, а все другие еврооблигации в портфеле фонда теперь относятся к валютному классу акций (FXRU). По тем еврооблигациям, которые обслуживаются эмитентами, FXRU продолжает получать выплаты, несмотря на прекращение расчета СЧА. 🚫Фонд FXRB в ближайшем будущем прекратит свое существование, и инвесторам не стоит ожидать каких-либо выплат по этому активу. На текущий момент эта информация раскрыта в краткой отчетности FinEx Funds ICAV.

Привет, уважаемые подписчики! Да, я снова надолго пропал, т.к. жизнь меняется, и моя задача сейчас — разобраться, как быть дальше в глобальном смысле, а все инвестиции пока на стопе. ПРО ОБЛИГАЦИИ Что касается облигаций: я вообще постепенно сворачиваю лавочку и вывожу средства по мере погашения. Долговой рынок сейчас, имхо, не место для любителей. Особенно ВДО: дефолтует Обувь России, дефолтует Калита — а многие другие эмитенты должны погашаться в конце этого года или в следующем, что не успокаивает (потому что, на мой взгляд, это как раз будет период пикового эффекта от санкций). Другое дело, что лично у меня не так много денег лежит именно в ВДО, и я готов довести эксперимент до конца — либо дождаться погашения облигаций/дефолта, либо выйти в плюс, если каким-то магическим образом котировки взлетят (потенциальных причин для этого не вижу никаких). С не-ВДО надежды на погашение больше, но там тоже нужно будет думать и следить. Вообще, с 24-го февраля в моих портфелях были успешные амортизации/погашения у вот этих компаний: — ТЕХНО Лизинг — ПИК — ИС петролеум — Эталон — Джи-групп — КарМани — ЭнергоТехСервис — Балтийский лизинг — Гарант-Инвест — Теле2 — ЛСР ПРО АКЦИИ И ФОНДЫ Все остальные активы пока лежат нетронутые, решений по ним я не принял. Но, вероятно, тоже нужно будет разрабатывать какой-то сценарий выхода, т.к. я не уверен, что смогу воспользоваться ЛДВ (льготой долгосрочного владения). ДАЛЬНЕЙШИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПЛАНЫ На мой взгляд, нужно понимать, что сейчас мы живём в достаточно большом хаосе, и в такое время аналитика и долгосрочное планирование могут оказаться бесполезными — слишком много всего происходит и меняется вокруг. Наверное, профессионалы рынка могут воспользоваться ситуацией и быть в плюсе — но на то они и профессионалы, это для них работа. Я как любитель предпочту пока отстраниться от работы с ценными бумагами. Депозит / валюта на данном этапе являются для меня основными инструментами. Плюс, вероятно, освою, наконец, криптовалюту — но не для спекуляций, а для диверсификации способов хранения (и перемешения) денег.

И, раз уж я вовремя вспомнил, что отмечаю 2 года с начала инвестиционной деятельности, предлагаю вам в комментариях к этому посту задавать любые ваши вопросы на тему финансов, инвестиций и моих портфелей 🥳 И делитесь своими результатами за эти два года ☺️

Два года назад, 13 марта 2020-го, я купил свои самые первые акции. Это был Сбер, Газпром и Аэрофлот 😅 Купил я их на ИИС, который теперь числится у меня как #ПенсионныйПортфель. Этот портфель — особенный. Но не потому, что долгосрочный-пенсионный. Особенность его заключается в том, что пополнялся он только в 2020-м году: суммарно на 400 тысяч рублей, дабы получить максимальный вычет. Потом всё время были какие-то более критичные задачи по деньгам, а пенсионный ИИС пылился и жил своей жизнью. Когда я покупал туда бумаги, у меня не было ни толковой стратегии, ни нормального понимания, что я вообще творю. Но была удача и первые месяцы ковидной паники на рынках. Самое, конечно, забавное заключается в том, что мой пенсионный портфель — наиболее успешный из всех. Даже сейчас его доходность составляет 6.72% годовых в долларах, что мне видится очень неплохим результатом в текущих обстоятельствах. Рублёвая доходность и вовсе огромная, но она и раньше не была релевантна для пенсионных накоплений, а сейчас и подавно. ЛУЧШИЕ АКТИВЫ В ПОРТФЕЛЕ — HP Inc. ($HPQ), +$453, доходность 66.6% годовых — Moderna ($MRNA), +$326, доходность 117% годовых — Microsoft ($MSFT), +$195, доходность 26% годовых — AMD Inc. ($AMD), +$145, доходность 40.5% годовых — Energy Transfer ($ET), +$139, доходность 42% годовых ХУДШИЕ АКТИВЫ В ПОРТФЕЛЕ — FinEx Еврооблигации рос. эмитентов ($FXRU), -$164, убыточность 35% годовых — Тинькофф iMOEX ($TMOS), -$127, убыточность 64% годовых — FinEx Золото ($FXGD), -$111, убыточность 23% годовых — FinEx Глобальный рынок акций ($FXWO), -$78, убыточность 16% годовых — TCS Group GDR ($TCS), -$73, убыточность 49% годовых Какие же есть факторы успеха этого портфеля, кроме удачи? Думаю, главный момент заключается в том, что он почти на 90% состоит из валютных активов. Эта идея выкристаллизовалась у меня в прошлом году: если речь идёт о долгосрочном инвестировании, то нужно вести его в стабильных, крепких валютах. Я не рассчитывал, что эта теория так быстро будет подтверждена на практике, но, вот, оно работает.

Начну с Инвесткопилки. Естественно, в конце февраля карета превратилась в тыкву: ушла в минус со скоростью 72.76% годовых и заблокировалась на вывод до открытия биржи. Ну, и на фоне высоких ставок на краткосрочные вклады копилка как инструмент, скорее всего, мертва, даже когда торги снова запустят. Но, давайте перейдём к цифрам: — за 20 с лишним месяцев я вложил в Инвесткопилку 201 тысячу рублей — сейчас вся копилка стоит 185 тысяч рублей (это по замороженной пока котировке) То есть, вместо "обещанного" обгона рублёвых вкладов имеем убыток в 11.57% годовых (это за весь срок). Что со всем этим делать? Ну, сейчас, понятное дело, ничего. Пока рынок закрыт, вариантов и нет, во всяком случае, простых. Но, когда ЦБ снова разрешит торги на МосБирже, то нужно быть аккуратными. Я понятия не имею, в какую сторону полетят бумаги, но волатильность будет наверняка дикая. При этом, то, что правительство планирует влить триллион рублей в российские акции, должно будет оказать существенную поддержку котировкам. На мой взгляд, если ваши деньги застряли в Инвесткопилке, вам имеет смысл дождаться "господдержки", прежде чем пытаться выйти. Но, конечно, эта идея может оказаться наивной, если заградительные закупки поставят по ценам ниже текущих. В общем, сейчас #Инвесткопилка — это совершеннейший аттракцион, который не имеет никакого отношения к спокойным и взвешенным инвестициям. Если российский рынок сможет как-то оправиться от всего, чем его сейчас закидывают, то рисковые пользователи сервиса могут оказаться в шоколаде (во всяком случае, рублёвом). В противном случае, это будет не шоколад. Я продолжаю наблюдение.

Дорогие подписчики! Думаю, пора прерывать затишье и поделиться текущим положением вещей. По поводу активов: — Пополнения портфелей заморожены на неопределённый срок. Ну, сейчас-то и вовсе сделок с акциями, облигациями и фондами на МосБирже не проведёшь, понятное дело. Но и когда шлюзы откроются, я буду выжидать и анализировать. — Пополняется только Инвесткопилка по 300 рублей в день (все остальные варианты пополнения я отключил). Сумма небольшая, а очень интересно, как всё с копилкой развернётся. — Кэш-резервы были где-то на две трети переведены в разную валюту и по мере возможностей обналичены. Сейчас я валюту не покупаю, тоже взял тут паузу. Не в надежде, что станет резко лучше курс, но надо обмозговать дальнейшие действия. — Никаких продаж бумаг (пока можно было) я не осуществлял, продолжаю держать то, что есть. На выходных было совсем не до отчётов, но теперь постепенно доберусь до них, и посмотрим на картину февраля, проанализируем, что к чему.

Мои краткие размышления на тему валюты. Я пока не бегу превращать ВСЕ рубли в доллары и евро. Однако, считаю, что наступил момент, когда нужно: 1) иметь под рукой определённый запас наличности в рублях, долларах и евро — я пока ориентируюсь на месячный запас в каждой из валют 2) приводить все накопления к более жёсткой диверсификации — если раньше у меня был ориентир на 50% в рублях и 50% в валюте, то теперь, пожалуй, на рубль должно оставаться не больше трети Перспектива даже на этот год явно выглядит нерадужно для рубля. UPD. Считаю важным дополнить: есть и другие мнения, все решения вы должны принимать самостоятельно. И, если уж менять валюту, то только на бирже, и только с помощью лимитных заявок (по конкретной цене), чтобы не терять дополнительные деньги на этих операциях.

Мне так нравится, как в новостях пишут про рост и падение доллара на бирже — а я вижу, как просто плиты на покупку переставляются. Вероятно, кто-то по мелочи продаёт, иначе верхнее ограничение не двигалось бы, но по факту валюты нет.