Double Case | Школа Трейдингу

#нафта #Brent #JPMorgan #ринки 📌 JPMorgan відмовився прогнозувати ціни на нафту JPMorgan заявив, що більше не має базового сценарію щодо цін на нафту через надзвичайно високу невизначеність на ринку. 👉 Раніше аналітики вважали, що нафта по $100 за барель, інфляція у США близько 4% та дохідність 10-річних держоблігацій вище 5% можуть стати «червоними лініями» для прискорення деескалації. Проте частину цих рівнів уже пройдено. 👉 За оцінкою JPMorgan, баланс попиту та пропозиції відповідає ціні Brent близько $90, тоді як ринкова ціна перевищує $100. 👉 Різниця відображає ризик втрати близько 4 млн барелів постачання на добу. Якщо перебої затягнуться, волатильність нафтового ринку може посилитися.

#Економіка #Forex #Ринки #Календар 📌 Основні події тижня — 21–25 вересня Цього тижня увага ринків буде зосереджена на індексах ділової активності PMI, рішенні Швейцарського національного банку та важливій статистиці зі США. 👉 Вівторок, 22 вересня 17:00 🇪🇺 — Індекс споживчої довіри Єврозони Впливає на EUR та європейські фондові індекси. Показує настрої споживачів і перспективи внутрішнього попиту. 👉 Середа, 23 вересня 10:30 🇩🇪 — PMI Німеччини 11:00 🇪🇺 — PMI Єврозони 11:30 🇬🇧 — PMI Великої Британії 16:45 🇺🇸 — PMI США Один із головних блоків статистики тижня. Дані показують стан виробництва та сфери послуг. Можлива підвищена волатильність EUR, GBP, USD, золота та фондових індексів. 17:30 🇺🇸 — запаси сирої нафти в США Важливий орієнтир для WTI та Brent. 👉 Четвер, 24 вересня 10:30 🇨🇭 — рішення ШНБ щодо процентної ставки Очікується 0,00%. Ключова подія для CHF; риторика регулятора також може вплинути на валютний ринок. 11:00 🇩🇪 — індекс ділового клімату IFO Німеччини Важливий індикатор стану найбільшої економіки Європи. У фокусі — EUR та європейські акції. 15:30 🇺🇸 — первинні заявки на допомогу з безробіття Прогноз: 200 тис. проти 196 тис. раніше. Впливає на очікування щодо політики ФРС, а отже — на USD, золото, облігації та фондові індекси. 17:00 🇺🇸 — продажі нових будинків Прогноз: 615 тис. проти 607 тис. раніше. Показник стану американського ринку нерухомості. 👉 П’ятниця, 25 вересня 15:30 🇺🇸 — замовлення на товари тривалого користування Прогноз: -0,5% після +1,1%. Один із ключових індикаторів інвестиційної та виробничої активності США. Може вплинути на USD, золото та американські індекси. 17:00 🇺🇸 — індекс споживчих настроїв Мічиганського університету Очікується 47,8. Одночасно ринок стежитиме за інфляційними очікуваннями споживачів, які важливі для майбутньої політики ФРС. 👉 Найбільший потенціал для волатильності цього тижня: середа — глобальні PMI, четвер — ШНБ та ринок праці США, п’ятниця — замовлення на товари тривалого користування та інфляційні очікування у США.

#підсумкитижня #ринок #валюти #золото 📌 Підсумки тижня: ФРС, долар, золото та енергоносії Цей тиждень на світових ринках пройшов під знаком рішень провідних центробанків. У центрі уваги були ФРС, Банк Англії та Банк Японії, а їхні сигнали помітно впливали на валюти, дорогоцінні метали та сировину. 👉 Головною подією стало рішення Федеральної резервної системи США. Очікування щодо подальшої траєкторії ставок посилили волатильність долара, а валютний ринок протягом тижня активно реагував на нові сигнали щодо американської монетарної політики. 👉 На цьому тлі євро отримав додаткову підтримку. UBS рекомендував купувати європейську валюту, очікуючи сприятливішої динаміки EUR/USD. 👉 У Японії увага була прикута до Банку Японії. Після його рішення єна опинилася під тиском, що вкотре підкреслило різницю між монетарною політикою Японії та інших великих економік. 👉 Одним із головних активів тижня залишалося золото. Котирування то оновлювали сильні позиції, то переходили до корекції та тестували важливі рівні підтримки. Водночас великі банки зберігають позитивний середньостроковий погляд: UBS та Goldman Sachs підвищують увагу до перспектив дорогоцінного металу. 👉 Не менш цікава ситуація склалася на ринку срібла. Метал підійшов до важливих технічних зон опору, а подальший напрямок значною мірою залежить від долара, прибутковості американських облігацій та попиту на захисні активи. 👉 На енергетичному ринку переважав тиск на ціни. Нафта дешевшала кілька сесій поспіль, тоді як природний газ демонстрував різноспрямовану динаміку: після періоду зростання ціни знову пішли вниз. Особливо помітним було послаблення європейського газового ринку. 👉 На борговому ринку під тиском перебували європейські облігації, оскільки інвестори переоцінювали перспективи ставок та інфляції. 👉 Загальна картина тижня залишається суперечливою: центробанки поступово змінюють риторику, долар реагує на кожен новий сигнал ФРС, а золото зберігає статус одного з ключових активів для інвесторів в умовах невизначеності. Наступного тижня ринки знову стежитимуть насамперед за макроекономічною статистикою США, сигналами центробанків, динамікою долара та прибутковістю облігацій. Саме ці фактори можуть визначити подальший рух валют, золота та сировинних активів.

#золото #Gold #ФРС #GoldmanSachs 📌 Goldman Sachs: золото може досягти $5 400 у 2027 році Goldman Sachs зберігає позитивний прогноз щодо золота, попри жорстку політику ФРС. На думку банку, високі ставки здатні сповільнити зростання металу, але не зупинити його. 👉 Прогноз на кінець 2027 року — $5 400 за унцію, що передбачає потенціал зростання приблизно на 23%. 👉 Оцінку справедливої вартості золота на кінець 2026 року знижено з $4 900 до $4 650, проте це все ще вище за поточні рівні. 👉 Ключовим драйвером залишаються закупівлі центральних банків — близько 91 тонни на місяць проти середніх 17 тонн до 2022 року. 👉 У короткостроковій перспективі високі ставки ФРС можуть стримувати попит з боку ETF. Водночас Goldman очікує три зниження ставки з вересня 2027-го до березня 2028 року. 👉 Головний ризик для золота — жорсткіша, ніж очікується, політика ФРС, яка може спровокувати помітну корекцію.

#газ #Європа #TTF #енергоринок 📌 Газ у Європі перериває п’ятитижневу серію зростання Європейські ціни на природний газ у п’ятницю відновилися, однак за підсумками тижня ринок готується зафіксувати перше зниження після п’яти тижнів безперервного зростання. 👉 Ф’ючерси на нідерландський TTF зросли на 2% — до €78,50 за МВт·год, але за тиждень втрачають близько 1,8%. Британський NBP також додав 2%, до 195 пенсів за терм, залишаючись у тижневому мінусі на 1,9%. 👉 Головною причиною корекції стало завершення страйку в енергетичному секторі Франції та нормалізація роботи СПГ-терміналу Дюнкерк, що покращило постачання газу до європейської мережі. 👉 Водночас геополітичні ризики залишаються високими: ситуація на Близькому Сході та проблеми із проходженням газовозів через Ормузьку протоку підтримують ціни. 👉 Додатковий фактор ризику — низькі запаси: газові сховища ЄС заповнені приблизно на 68,5%, що підвищує вразливість Європи перед похолоданням.

#EURUSD #UBS #Forex 📌 UBS знову рекомендує купувати EUR/USD UBS відновив рекомендацію щодо довгої позиції EUR/USD після нещодавнього закриття попередньої угоди за стоп-лосом. 👉 Банк пропонує вхід у районі 1,1475 із цільовим рівнем 1,1700 та стоп-лосом на 1,1300. 👉 Спочатку UBS відкрив аналогічну торгову ідею ще в липні. Після досягнення цілі 1,1700 банк підвищив таргет до 1,2000, однак цього тижня позицію було закрито за перенесеним стопом 1,1500. 👉 Тепер аналітики знову вважають поточні рівні привабливими для купівлі євро. Основними аргументами виступають політика центральних банків та поточна оцінка валютної пари.

#Brent #нафта #сировина #теханализ 📌 Brent під тиском: ключова підтримка — $101,50 Нафта Brent продовжує корекцію та торгується поблизу $102,79. Короткострокова технічна картина залишається на користь продавців, хоча довгостроковий тренд поки зберігається висхідним. 👉 Ключова зона підтримки — $101,50–103,00. Тут проходять SMA(50) на $102,91 та нижня межа хмари Ішимоку біля $101,56. 👉 MACD та RSI (43,10) вказують на перевагу продавців. Brent також залишається нижче SMA(20) — $106,09, що посилює короткостроковий ведмежий сигнал. 👉 Пробій $101,50 може посилити корекцію з орієнтирами $100,46, $97,52 та далі близько $92,11. 👉 Для відновлення висхідного імпульсу покупцям необхідно повернути ціну вище $106,10. Наступними потенційними цілями можуть стати $111,00 та $116,74.

#срібло #Silver #метали #теханализ 📌 Срібло наблизилося до ключового опору $68 Срібло продовжує відновлення: ціна піднялася до $67,38, залишаючись вище 200-годинної SMA на рівні $64,43. Технічна картина поки зберігається на користь покупців. 👉 Головна зона опору зараз — $67,94–68,50. Тут проходить рівень 61,8% Фібоначчі, тому без впевненого пробою зберігається ризик розвороту. 👉 Закріплення вище $68,50 може відкрити шлях до $69,50, а далі — до $71,16. 👉 Найближча зона підтримки розташована в районі $66,00–65,50. Критичним рівнем для висхідного сценарію залишається $64,40 — падіння нижче нього суттєво погіршить технічну картину. 👉 MACD підтверджує посилення висхідного імпульсу, однак ADX залишається слабким, тому ризик хибного пробою в районі $68 залишається підвищеним.

#валюти #JPY #USD #ФРС 📌 Єна слабшає попри підвищення ставки Банком Японії Азійські валюти торгуються різноспрямовано. Японська єна опинилася під тиском навіть після того, як Банк Японії підвищив ключову ставку на 25 б.п. — до 1,25%, максимуму за 31 рік. 👉 Пара USD/JPY зросла приблизно на 0,7%, наблизившись до рівня 157 єн за долар. Рішення регулятора було очікуваним, а голосування 7 проти 2 ринок сприйняв як відносно м’який сигнал щодо подальших підвищень. 👉 Базова інфляція в Японії за серпень склала 1,7% р/р проти прогнозу 1,8%, що також знизило очікування швидкого посилення монетарної політики. 👉 Водночас долар отримує підтримку від жорсткої позиції ФРС. Після підвищення ставки до 3,75–4,00% ринок оцінює ймовірність ще одного кроку на 25 б.п. на наступному засіданні приблизно у 53%. 👉 Індекс долара тримається поблизу семитижневого максимуму, тоді як AUD/USD додав близько 0,3%.

#нафта #Brent #WTI #БлизькийСхід 📌 Нафта дешевшає третій день поспіль на тлі дипломатії Ціни на нафту знижуються третю сесію поспіль: ринок розраховує на часткове відновлення постачання з Близького Сходу, попри збереження ризиків навколо Ормузької протоки. 👉 Листопадовий Brent знизився на 0,7% — до $104,12 за барель, а WTI втратив 0,5% — до $101,40. 👉 Саудівська Аравія розраховує найближчими днями відновити близько 50% потужності нафтопроводу «Схід — Захід», пошкодженого атаками дронів. Ер-Ріяд також організовує альтернативні постачання нафти азійським НПЗ через Оман. 👉 Водночас ризики залишаються високими: судноплавство через Ормузьку протоку порушене, а іранські сили повідомили про атаку на танкер, який намагався пройти через протоку. 👉 Додатковий тиск на нафтові котирування чинять дипломатичні очікування. Наступного тижня Дональд Трамп планує переговори з лідерами країн Перської затоки. Попри триденне зниження, Brent і WTI все ще торгуються вище $100 за барель.

#Золото #UBS #ФРС #Прогноз 📌 UBS прогнозує золото по $5 400 за унцію UBS очікує підвищеної волатильності золота після рішення ФРС, проте зберігає позитивний прогноз на найближчі 12 місяців. 👉 ФРС підвищила ставку на 25 б.п. — до 3,75–4,00%. Високі реальні прибутковості та сильний долар можуть створювати короткостроковий тиск на золото. 👉 Водночас UBS бачить довгострокову підтримку через зростання світового боргу, перспективу ослаблення долара, можливе зниження ставок у 2027 році та геополітичні ризики. 👉 Центробанки продовжують активно купувати метал. UBS очікує їхній річний попит на рівні 750–1 000 тонн. 👉 Прогноз UBS: $4 600 до грудня 2026 року, $5 000 до березня, $5 200 до червня та $5 400 до вересня 2027 року.

#газ #Європа #енергетика 📌 Газ у Європі впав до тижневого мінімуму Європейські ціни на природний газ знижуються третю сесію поспіль після завершення страйку у Франції та відновлення постачання з ключового СПГ-термінала. 👉 Ф’ючерси TTF подешевшали на 1,23% — приблизно до €76,98 за МВт·год, опустившись до мінімуму більш ніж за тиждень. Британський NBP також знизився на 1,23%. 👉 Головним фактором стало завершення 24-годинного страйку у Франції. Робота СПГ-термінала в Дюнкерку поступово повертається до нормального режиму, збільшуючи пропозицію газу на європейському ринку. 👉 Водночас ситуація перед зимою залишається напруженою. Газові сховища ЄС заповнені лише на 68,5% — приблизно на 16 процентних пунктів нижче п’ятирічного сезонного середнього рівня. 👉 Тому, попри поточне падіння цін, ризики дефіциту в зимовий період продовжують підтримувати премію за ризик у довгострокових контрактах.

#долар #фунт #ФРС #БанкАнглії 📌 Долар узяв паузу перед рішенням Банку Англії Британський фунт торгується майже без змін, а ралі долара після рішення ФРС призупинилося напередодні засідання Банку Англії. 👉 GBP/USD тримається біля 1,3381, EUR/USD — близько 1,1468. 👉 Напередодні долар різко зміцнився після підвищення ставки ФРС на 25 б.п. Індекс DXY додав близько 0,6%, досягнувши двомісячного максимуму. 👉 Із 18 членів FOMC 12 очікують щонайменше ще одного підвищення ставки цього року, а четверо допускають два підвищення. 👉 Банк Англії, як очікується, збереже ставку на рівні 3,75%. ING вважає, що м’яка риторика регулятора може чинити тиск на фунт. 👉 Для долара ключовими факторами залишаються ціни на нафту та ситуація в Перській затоці. За оцінкою ING, без деескалації або стійкого падіння нафтових цін євро та фунт зберігають ризик подальшого ослаблення.

#золото #Gold #ринки #теханаліз 📌 Золото тестує ключову підтримку $4 260 Золото залишається під тиском після сильного низхідного руху. Ціна опускалася до $4 274, наблизившись до важливої зони підтримки $4 260–4 200. 👉 Технічна картина поки залишається «ведмежою»: котирування перебувають нижче SMA 20/50/200, а індикатори SuperTrend та Ichimoku також вказують на перевагу продавців. 👉 Водночас RSI наблизився до зони перепроданості, а MACD сигналізує про поступове уповільнення низхідного імпульсу. Це підвищує ймовірність короткострокового відскоку. 👉 Ключова підтримка — $4 260, нижче розташована зона $4 200. Найближчий важливий опір — $4 350–4 380. 👉 Поки золото залишається нижче основних ковзних середніх, структура ринку зберігає низхідний характер. Зона $4 260–4 200 може стати ключовою для формування локального розвороту.

#ФРС #Долар #Forex #Валюти 📌 Долар утримується біля семитижневого максимуму після рішення ФРС Азійські валюти торгуються різноспрямовано, тоді як долар США зберігає сильні позиції після рішення Федеральної резервної системи. 👉 ФРС одноголосно підвищила ставку на 25 б.п. — до 3,75–4,00%. Індекс долара після зростання приблизно на 0,7% тримається біля 100,30. 👉 Прогнози ФРС передбачають ще одне підвищення ставки у 2026 році. Ф’ючерсний ринок оцінює ймовірність додаткового кроку на 25 б.п. до кінця року приблизно у 90%. 👉 Японська єна залишається поблизу двотижневого мінімуму: USD/JPY — близько 156,08. У п’ятницю ринки очікують рішення Банку Японії. 👉 Китайський юань залишається стабільним — USD/CNY близько 6,71. У центрі уваги також рішення Банку Англії, яке буде оприлюднено пізніше в четвер.

#ФРС #Доллар #Forex #Валюты 📌 Доллар удерживается у семинедельного максимума после решения ФРС Азиатские валюты торгуются разнонаправленно, тогда как доллар США сохраняет сильные позиции после первого за три года повышения ставки ФРС. 👉 Федрезерв единогласно повысил ставку на 25 б.п. — до 3,75–4,00%. Индекс доллара после вчерашнего роста на 0,7% держится около 100,30. 👉 Прогнозы ФРС указывают ещё на одно повышение ставки в 2026 году. Фьючерсный рынок оценивает вероятность дополнительного шага на 25 б.п. до конца года примерно в 90%. 👉 Японская иена остается около двухнедельного минимума: USD/JPY — около 156,08. В пятницу рынок ожидает решения Банка Японии и возможного дальнейшего ужесточения политики. 👉 Китайский юань сохраняет стабильность — USD/CNY около 6,71. В центре внимания также решение Банка Англии, которое будет опубликовано позднее в четверг.

#золото #COMEX #металлы 📌 Фьючерсы на золото растут более чем на 1% Фьючерсы на золото перешли к росту во время европейской сессии в среду. 👉 На COMEX декабрьские контракты на золото торговались около $4 377,82 за тройскую унцию, прибавляя 1,04%. 👉 Ближайшая поддержка находится на уровне $4 293,00, сопротивление — около $4 479,90 за унцию. 👉 Рост наблюдается и среди других металлов: фьючерсы на серебро прибавили 1,94% — до $65,10, а медь подорожала на 1,09% — до $6,51 за фунт. 👉 При этом индекс доллара США вырос на 0,13%, до 99,48 пункта, что не помешало золоту укрепиться.

#Облігації #Єврозона #ФРС #ЄЦБ 📌 Прибутковість облігацій єврозони біля багаторічних максимумів перед рішенням ФРС Прибутковість держоблігацій єврозони залишається на високих рівнях — інвестори зайняли обережну позицію напередодні рішення ФРС щодо процентної ставки. 👉 Прибутковість 2-річних облігацій Німеччини — 3,25%, поблизу максимуму за три роки. 10-річні Bund — 3,544%, найвищий рівень із 2011 року. 👉 Ринки оцінюють ймовірність підвищення ставки ФРС на 25 б.п. приблизно у 92%. Це може стати першим підвищенням ставки американського регулятора із середини 2023 року. 👉 Додатковий тиск створюють високі ціни на енергоносії. Дорога нафта підтримує інфляційні ризики та посилює очікування подальшого ужорсточення монетарної політики. 👉 Після нещодавнього підвищення ставки ЄЦБ ринки також закладають високу ймовірність ще одного підвищення на 25 б.п. до кінця року.

#Brent #Нафта #Сировина 📌 Brent консолідується біля $107: ринок готується до нового руху Нафта Brent торгується поблизу $107,42 за барель, залишаючись у зоні консолідації. Формування свічки «доджі» вказує на високу невизначеність серед учасників ринку. 👉 Ключова підтримка — $105,10–104,50, тоді як головний рівень опору знаходиться біля $109,97–110,00. 👉 Технічні індикатори демонструють ослаблення висхідного імпульсу: MACD розвертається вниз, RSI формує ведмежу дивергенцію, а торгові обсяги скорочуються. 👉 Водночас ціна залишається вище 50-денної SMA ($101,30) та SuperTrend ($103,09), тому середньострокова структура поки зберігає бичачий характер. 👉 Прорив $110 може відкрити шлях до $112–115, тоді як падіння нижче $103 суттєво посилить ризик розвитку низхідного сценарію.

#Forex #USD #JPY #ФРС 📌 Азійські валюти під тиском: єна впала до тижневого мінімуму Азійські валюти торгуються різноспрямовано напередодні рішень ФРС та Банку Японії. Долар утримується поблизу багатотижневих максимумів, а індекс USD — біля 99,63. 👉 Японська єна ослабла приблизно до 155,34 за долар, досягнувши тижневого мінімуму 155,43. Водночас ринок оцінює ймовірність підвищення ставки Банком Японії у п’ятницю приблизно у 80%. 👉 Долар підтримують очікування відновлення циклу підвищення ставок ФРС. Зростання цін на енергоносії посилює інфляційні ризики та підштовхує вгору прибутковість американських держоблігацій. 👉 Новозеландський долар знизився на 0,7% до $0,5742, тоді як китайський юань залишається відносно стабільним поблизу 6,71 за долар.