The Future Is Now!

Курс доллара на Мосбирже упал ниже ₽91 впервые с 12 марта (С) РБК Курс продолжает находиться в боковике (94-87 руб). Пока власти докладывают о росте нефтегазовых доходов (С) МинФин (НО мы понимаем, что роста цен самой нефти еще недостаточно для бюджет) и ЦБ держит очень высокую для экономики ключевую ставку, чтобы снизить инфляционные риски — ☑️ Курс будет продолжать находиться в боковике, если не случится обострений на линии фронта/перехода к новой фазе конфликта преждевременно (вовлечение французских военных сил будет способствовать расширению географии конфликта). Плановое обострение можем увидеть уже в конце 2024 - начале 2025 года, что естественно повлияет на курс и может стать причиной для выхода курса из боковика навверх (рост выше 94-95 руб). ☑️ Логично, не ждать геополитических обострений (и дальнейшего снижения валютной ликвидности) и роста курса и подкупать на каждой просадке, такой как сегодня, например, на 10-20% месячного рублевого дохода валюту (желательно диверсифицировать: крипта (USDT), наличные, на счетах в иностранных банках).

Эта неделя и прошлая в Грузии выдалась очень напряженной. Прошли демонстрации по вопросу закона об иноагентах (не напоминает, в какой стране действует аналогичный закон?). Понятно, что за влияние в приграничных к РФ странам с США ведется с начала распада СССР. Волнения в Армении, Казахстане, Белоруссии — тому подтверждения. И если РФ привыкли действовать радикально (отключать интернет, разгонять протестующих и тп.), то США — привыкли платить (вспомним тот же Майдан). К чему эти слова? А к тому, что борьба за зоны влияния не закончится еще долго: до победы одного из участников или до смены мирового порядка: 🧩 Премьер Грузии назвал закон об иноагентах шагом к интеграции в Евросоюз. (С) РБК 🧩 В Брюсселе ранее призвали воздержаться от принятия документа, поскольку тот не соответствует нормам и ценностям ЕС. (С) РБК

4. Не смотря на очевидные “+” инвестирования в Абу-Даби сегодня - ликвидных объектов по пальцам одной руки пересчитать, как и брокеров, которые могут их купить. Очень сложно найти и купить хороший объект, который даст высокую доходность при продаже или аренде (кстати, цены в Абу-Даби на недвижимость ниже, а арендная ставка выше). Нас убеждали, что купить, например, квартиру возле Лувра или в Nobu невозможно, но мы нашли ребят, которые не то, что Nobu покупают, они этажами покупают (что в целом невозможно сделать русским у монопольного застройщика Абу-Даби Aldar) + нашли, как это сделать по супер приятным ценам переуступок (дешевле, чем цены на присейлах) и с приятной рассрочкой. 5. Рас-эль-Хайма - эмират, где собираются строить казино. Вообще, идея покупать недвижимость здесь, когда цены на ожиданиях инвесторов появления казино сравнялись с Абу-Даби или Дубаем - поздно и очень рискованно. А что если завтра власти решат отказаться от этой идеи? И вообще, кто покупает актив, когда инсайд уже известен всем? Поэтому, мы остановились на нескольких объектах в Абу-Даби в разных локациях города (Yas, Saadiat и Al Reem), выбрав самые ликвидные и лучшие. Понятно, что инвестируем не только в ОАЭ, но идея на часть капитала очень даже неплохая. Вытащим деньги по нескольким объектов уже через пару лет с хорошей доходностью (сидеть сейчас в объектах с большим горизонтом инвестирования не хочется), некоторые планируем оставить чуть на подольше, заработая на аренде. Если нужна консультация по покупке инвест. недвижимости здесь, подбор конкретной квартиры (юнита) по лучшим условиях - пишите @aksenovasia108k (мой рабочий аккаунт). #недвижимость #Дубай #АбуДаби

Неделю назад мы с командой вернулись из ОАЭ, отсматривали объекты, которые хотим приобрести клиентам + общались с агенствами/брокерами/риелторами. Какие выводы мы сделали? 1. Почти все брокеры/агенства заинтересованы только в своей брокерской комиссии/проценте с продаж, и по факту являются обычными продажниками (просто более умными, чем те, которые продают сантехнику в своем родном городе). Кстати, за супер неликвидные объекты - типо “DAMAC в пустыне”, который либо не достроится, либо не продастся, девелоперы готовы платить бешеные проценты (даже назывались цифры в 35%). Приходится самостоятельно все анализировать, отсматривать, отправлять конкретный запрос брокерам (без лицензии брокера ничего не купите) и покупать лучшие объекты. 2. Рынок #Дубай перегрет в общей массе и смысла заходить туда сейчас точно не стоит. Подобные пиковые значения обычно достигаются перед кризисом, время наступления которого сложно предсказать. Плюс в Дубай нет вторичного рынка недвижимости, что делает проблематичным продажу купленного объекта, тем более в условиях надвигающегося мирового кризиса. 3. #АбуДаби - столица ОАЭ идет по ценам от Дубая с лагом в несколько лет, потому что 1) недвижимость иностранцам здесь разрешили приобретать только в 2019, и раньше строили столько, сколько было нужно локалам => весь туристический поток направлялся в Дубай; 2) инфраструктура в топовых локациях еще строится (музей Гуггенхайма будет достроен в 2026, музей Заеда в 2025, остальная инфраструктура на Саадият к 2026-2027, остров Al Reem и т.п.); 3) туристический бум еще не наступил (понимаю, как через пару лет все заговорят о Саадият с белоснежными пляжами (между прочим, одними из самых лучших в мире) и мировыми музеями)

Парадокс 2020-х. Часть 3. Что делать? В предыдущих частях мы рассмотрели финансовый парадокс, но что же с этим делать, когда ты - хоть вложись в акции, хоть в крипту, хоть просто оставив деньги в кэше или на вкладе - все равно рискуешь их потерять. Ответ супер простой: 1️⃣ учиться спекулировать, заходить на рынки, когда пузыри “еще дуются”, выходить в кэш на пике и опять заводить деньги в твердые активы, 2️⃣ учиться диверсифицировать по странам и активам, потому что ты не можешь быть уверенным на 100% в росте ни в одного из активов/идей, 3️⃣ учиться видеть тренды и интересные идеи для инвестирования ДО того, как их увидят остальные, учиться по сантиментам (= настроениям) СМИ и больших игроков предугадывать, какой актив/локация пойдет вверх следующим Важно понять, что если вы не хотите начинать работать с капиталом СЕГОДНЯ, то вы сильно рискуете потерять значительную его часть в ближайшие 5-7 лет из-за инфляции, перехода на CBDC, легализации доходов, всего и вся. О том, как будет происходить этот переход и как подготовиться - говорила в коротком 20-минутном видео, которое вы можете посмотреть здесь ➡️ @CF_Lecture_bot

Подбока новостей (часть 1), из которых вы сами сможете собрать "пазл": 🧩 Силуанов: в России назрела донастройка налоговой системы. Власти будут руководствоваться принципом справедливого налогообложения, сказал министр. Кто больше зарабатывает — может больше платить в бюджет, отметил Силуанов. (с) РБК Маржинальность бизнеса будет падать и дальше, плюс прибавляется зреющая инфляция и актуализация рисков после Выборов 2024 (обсудим на следующей лекции). Думается, что все больше предпринимателей будут выбирать строить бизнес не здесь. 🧩 Спикер Совфеда Матвиенко: закручивания гаек в России не будет. Россия не может вернуться к тоталитаризму, это недопустимо, страна уже прошла этот опыт и долго избавлялась от последствий, заявила Матвиенко, комментируя призывы к «закручиванию гаек». (с) РБК 🧩 Цены на аренду объектов стрит-ритейла пошли вниз. Спад прослеживается, несмотря на резкое сокращение в столице свободных помещений такого формата. Между тем доходность в сегменте стрит-ритейла начала ощутимо сокращаться. (с) Коммерсант То же самое можно сказать и про «инвестиционную» недвижимость любого толка в РФ — ее просто НЕТ! Цены растут только номинально, из-за инфляции. В сегменте «выше среднего» ликвидность недвижимости минимальна.

Совет директоров Банка России на заседании 26 апреля сохранил ключевую ставку в 16% годовых, говорится в сообщении регулятора. Такое же решение он принимал на заседаниях в феврале и марте. Последний раз ставка менялась в декабре 2023 года — тогда ЦБ повысил ее с 15 до 16% годовых. Одновременно ЦБ ухудшил прогноз по инфляции на 2024 год. Рост цен по итогам декабря составит 4,3–4,8%, ожидает регулятор. Еще в феврале он предсказывал инфляцию на уровне 4–4,5% (при цели ЦБ в 4%). Кроме того, ЦБ дал жесткий сигнал, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15–16% и 10–12% соответственно (с 13,5–15,5% и 8–10% в февральском прогнозе). С 27 апреля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 14,5–16%. (с) РБК 30 секунд, чтобы найти не состыковки в сообщении ЦБ РФ... Можно вернуться к этому сообщению, где подробно объясняла относительно взаимодействия инфляции и ключевой ставки. Ухудшение прогноза по инфляции означает то, что высокая ключевая ставка не справляется с задачей снижения инфляции, а значит скорее всего реальная инфляция в экономики, по моему мнению, будет выше обещанной.

Парадокс 2020-х. Часть 2. Пузыри. Не для кого ни секрет, что через рынки можно вывести из экономики часть денежной массы, которую вы, допустим, напечатали в большом объеме в 2020 году. Как это происходит? Вы покупаете акцию, например Tesla или NVIDIA, видите, как она растет (рынки “надуваются”) и не продаете, ибо - чего продавать - вы же точно заработаете больше… Так мыслит большинство начинающих инвесторов, когда, не понимая фундамент экономики и логику элит, не имея собственной стратегии в инвестициях, поддавшись голосу блогера/друга, заходит на рынок. Что делает “большой игрок”? Он заказывает в СМИ статьи рассказывающие о том, какой проект перспективный и продает по высоким ценам вам - человеку, который поддавшись обещаниям в рекламе понял, что ему тоже нужно купить. Это законы маркетинга/манипуляций в чистом виде! Из экономики в условиях рекордного государственного долга США (см. 1 фото) можно изъять, если быстро эти раздутые рынки недвижимости, фонды, крипты сдуть. Получится, что люди вложившие деньги в акции по цене, допустим, 1000$ потеряют 700$, если вдруг акция в один день станет стоить 200$. При этом вам так же важно работать и в другом направлении, о котором я уже писала в первой части, инфляции. У человека остается 200$, за которые он сможет купить в 2,5 раза меньше, чем мог купить на момент вложения денег в акцию. Таким образом, получается “комбо”: человек потерял деньги на падении цены акции + реальную стоимость этих денег съела инфляция. Конечно, можно говорить о том, что это план США и они хотят выполнить “многоходовочку” перехода к CBDC (об этом плане я рассказывала в этом видео), но здесь есть доля неконтролируемого хаоса, который не оставляет старым демократам выбора действовать иначе… Плюс, это дает волю республиканцам так давно жадно рвущимся к власти…

Парадокс 2020-х. Часть 1 Я уже ни один раз писала о том, что нас, скорее всего, ждет вторая инфляционная волна в 2026 - 2027 годах (то есть рост цен куда серьезнее, чем мы видели в предыдущие годы, на фото можно увидеть схожий паттерн с 1974 и 1980 годом, после чего был введен "золотой стандарт") Если вкратце, с 2020 по 2023 ФРС США напечатали 80% от когда-либо выпущенных долларов. И понятно, что данная манипуляция не прошла для мировой экономики просто так - она буквально сломала многовековые законы экономики. Обычно, когда инфляция возрастает - центральные банки стран бьют тревогу и проводят сдерживающую монетарную политику, повышая учетную ставку (внутреннюю стоимость доллара или другой валюты). Получается следующее: если кредиты для населения становятся дороже, а депозиты привлекательнее, то обычный человек старается не брать кредитов, а приумножить свои накопления за счет вкладов. Бизнес в свою очередь старается не расширяться во время высоких ставок, так как кредитные деньги дорогие и ему легче просто “переждать” бурю и дождаться, когда кредиты станут дешевле. Получается, деловая активность замедляется, рынки (фондовый, криптовалютный, недвижимости и т.п.) падают или стагнируют, потому что деньги и интерес участников находятся в кэше. ФРС видит, что из-за ковидных мер 2020 и быстрого восстановления экономики (как это было и в “пузырь доткомов” 2000, и в 2008 и в 2014), высокая ключевая ставка уже не помогает обуздать инфляцию (цены в США все еще растут). Но на носу выборы и ставка демократов на победу (и сохранение своего векового влияния) снова должна оправдаться, нельзя ударить в грязь лицом перед электоратом. В чем состоит парадокс? А в том, что при супер высокой ставке ФРС США, инфляция все еще очень высокая (хотя статисты и пытаются “рисовать” и занижать данные) + рынки фондовый/криптовалютный/недвижимости растут как на дрожжах. Получается, что пузыри на всех рынках “дуются” создавая дополнительное давление на инфляционные процессы.