Finmentor

💎Алроса. Стоит ли покупать? Компания Алроса купила золотое месторождение у Полюс Золото в Магаданской области с запасами 38 тонн золота!⚡️ ⁉️Зачем Алросе нужно было это делать? 🟢Главная цель - это диверсификация бизнеса Алросы на другие виды полезных ископаемых – это один из способов обеспечения долгосрочного развития компании.📈 ❗️Помимо выпуска золота «Алроса» также осваивает два нефтегазовых месторождений в Якутии – Улугурское и Эргеджейское.👍 🛡Компания диверсифицирует бизнес в условиях действия западных санкций и ожиданий по поводу долгосрочного ослабления спроса на алмазы на глобальном рынке из-за изменений предпочтений покупателей. ⁉️Как приобретение повлияет на прибыль компании? Купленное месторождение производит около 180 кг золота в год. Сделка выглядит не очень крупной для обеих сторон - ее оценочная стоимость не превышает $100 млн. ☄️Разработка нового месторождения добавить 20-30 млрд рублей к капзатратам Алросы, что негативно скажется на свободном денежном потоке компании в ближайшие годы. 🔴Мы считаем, что сделка позитивна для Алросы на длительном горизонте. Однако негативно скажется на дивидендах компании в ближайшие пару лет. ✔️В текущий момент компания не является привлекательной для покупки также ввиду санкционных ограничений и роста мирового спроса на искусственные алмазы. ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram

📱Ростелеком: Покупаем?! Ростелеком планирует купить у девелопера PNK Group центр обработки данных (ЦОД) в Москве на 4 тыс. стоек.⚡️ 🖥Сейчас объект находится в управлении провайдера дата-центров 3Data, но договор с ним предполагает возможность расторжения в случае продажи. Согласно публикации, стоимость сделки может составить около 19 млрд рублей. ➡️По предварительным расчетам 4 тыс. стоек составляет примерно 5% от общего числа стоек в России, по данным iKS-Consulting по состоянию на конец 2023, или около 18% от собственной мощности «Ростелекома».👍 ❗️Успешная сделка может укрепить лидерство компании на рынке и улучшить оценку его облачной вертикали, которая готовится выйти на IPO в этом году. Нам нравится инвестиционной кейс Ростелекома и сейчас довольно комфортная цена акций для начала набора позиции.📈 ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram

🟡Банки. Что покупать?! ♾ЦБ РФ значительно улучшил прогноз по чистой прибыли российского банковского сектора на 2024 год до 3,1-3,6 трлн рублей против 2,3-2,8 трлн рублей ранее. ✅Это связано с высокой активностью по кредитованию в условиях высоких процентных ставок. ✅Кроме этого, учитывая, что биржевые торги долларом прекратились из-за санкций, валюту теперь можно покупать у банков или на внебиржевом рынке. Спреды между покупкой и продажей выросли, что увеличивает доход банков. ⚡️Регулятор также повысил прогноз по темпам роста кредитования физлиц в 2024 году до 7-12% (ранее прогнозировался рост на 3-8%). ⚡️В сегменте корпоративного кредитования ЦБ РФ прогнозирует рост на 8-13%. ⚡️В 2025 году ЦБ РФ прогнозирует прибыль до налогообложения в секторе на уровне 2,7-3,2 трлн рублей, рост розничного кредитования в диапазоне 4-9%, корпоративного кредитования — 10-15%. 🔄Как мы ожидаем, почти все торгующиеся на бирже банки, включая Сбер, ТКС Холдинг, ВТБ, Банк СПБ, увеличат чистую прибыль на 9-25%.📈 ⭐️Наши фавориты: ТКС и Сбер. Также в портфеле по подписке держим МТС-банк и Совкомбанк. ❗️Следите за нашими сделками, чтобы вовремя покупать и продавать акции! ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram

🏦Мосбиржа под санкциями. Что делать?! ⚠️Вчера управление по контролю за иностранными активами Минфина Соединенных Штатов (OFAC) включило Мосбиржу и ее дочерние компании — Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Национальный клиринговый центр (НКЦ) в санкционный список.🆘 ❗️В результате Мосбиржа прекращает проведение торгов в долларах, евро и гонконгских долларах и приостанавливает торги в этих валютах, начиная с сегодняшнего дня! ЦБ РФ предложит альтернативный механизм для установления обменных курсов. ❗️Включение Мосбиржи в санкционный список, на наш взгляд, было лишь вопросом времени и не должно стать слишком большой неожиданностью для рынка. 📈С финансовой точки зрения на спотовые и своп контракты в паре доллар/рубль и евро/рубль приходится порядка 30-40% общего валютного сегмента биржи. По нашим оценкам, вклад этих валютных инструментов в совокупный операционный доход Мосбиржи составляет около 2%, что несущественно по сравнению с общими доходами компании, которые мы оцениваем примерно в 140 млрд рублей в 2024.👍 🕯В целом влияние на рынок акций негативное с точки зрения эмоций, однако компании не станут глобально меньше зарабатывать, поэтому снижение можно использовать для точечных покупок, что мы и делали с открытия торгов.💥 🚫Также стоит отметить ограничения на поставку IT-программ, что на среднесрочном горизонте является позитивом для IT-сектора РФ.👑Выиграют такие компании как Софтлайн, Астра и Диасофт.💯 Также будут временные сложности с продажей валютной выручки у экспортеров, однако это все решаемо и не сильно скажется на бизнесах компаний.🌧 В итоге мы ожидаем на среднесроке боковую динамики рынка акций РФ и роста к концу года.📈 ▶️Следите за нашими сделками, чтобы правильно формировать свой портфель и вовремя выходить из сделок.🥸 ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram

✈️Аэрофлот: Покупать?! В последнее время много вопросов про компанию Аэрофлот, поэтому напишем наше мнение по поводу инвестиционного кейса компании. 📊Если мы взглянем на свежий отчет за 1 квартал 2024 года, то Аэрофлот показал сильные результаты: ✅Выручка выросла на 54% г/г, ✅EBITDA удвоилась на фоне роста стоимости билетов и высокой загрузки рейсов. ❗️Такие результаты обусловлены низкой базой прошлого года! Показатели улучшились по сравнению с прошлым годом, но отстают от результатов доковидного 2019 г. по операционным и финансовым показателям.⚠️ При этом за счет докапитализации Аэрофлота государством за период с 2019 по 2023 г. количество акций выросло практически в 4 раза, тем самым размывая акционерную стоимость.👎 То есть снижение акций в стоимости со среднего уровня 102 руб. за акцию в 2019 году до 40 руб. на конец 2023 года частично отражает этот фактор.🥸 Мы считаем 50 руб. за акцию справедливым уровнем, что предполагает даунсайд порядка 11% от текущих уровней.📉 ⚠️При этом компания остается убыточной, не платит дивиденды с 2019 г. Аэрофлот имеет отрицательный собственный капитал (обязательства превышают активы), не исключаются риски докапитализации за счет нового выпуска акций и продолжения размытия долей.⬇️ ‼️Вывод очевиден: акции компании абсолютно не интересны с фундаментальной точки зрения и их стоит обходить стороной!💯 ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram

☄️Акции падают, что делать?! Коллеги, добрый день. 📉На рынке акций РФ за последние две недели прошла коррекция на 11%, сегодня мы наблюдаем небольшой отскок. На наш взгляд, сейчас хорошая возможность начать формировать позиции по акциям, которые были в фокусе внимания, но были дорогими ранее.✨ ‼️В идеи стоит заходить точечно, т.к. дно поймать не получится, поэтому будьте готовы к усреднению позиции. Наша стратегия предусматривает в среднем 3-5 усреднений, поэтому входите на 20-30% от плановой суммы входа в каждую компанию. Причины коррекции: 🔴Все внимание рынка приковано к заседанию Банка России в эту пятницу, на котором будет принято решение по ставке и дан комментарии по дальнейшей денежно-кредитной политике. Аналитики ожидают небольшое повышение ставки, что закладывается в цену акций. 🖥Если ставку оставят без изменений, то можно ждать сильный отскок в пятницу! 🔴Кроме этого инвесторы закладывают рост налогов и влияние на дивиденды. Увеличение налоговой нагрузки на корпорации будет иметь умеренно-негативный эффект на будущие дивиденды компаний. Более того, с такими высокими ставками некоторые компании, вероятно, решат уменьшить выплаты.❌ Влияние на рынок: ⚠️Сырьевые компании под наибольшим давлением. Исторически нефтегазовый и металлургический сектора были интересны в силу высоких дивидендов. При долгосрочных ставках в 15%+ привлекательность сырьевых компаний, по крайней мере в краткосрочной перспективе, будет под вопросом. ❗️Финансовый сектор сможет более гибко реагировать на рост ставок. В выигрыше Сбербанк и Мосбиржа. Сбербанк в силу своих размеров сумеет в некоторой степени переложить рост ставок на конечных потребителей, что позволит ему генерировать рекордную прибыль, платить дивиденды в размере 10%+, а снижение ставок в перспективе станет сильным триггером для роста дивидендов и акций компании. 💎Мосбиржа же является единственным бенефициаром высоких ставок. ⚡️Технологичные компании, которые активно развиваются и растут быстрыми темпами, имеют все шансы показать опережающую динамику на горизонте 6-12 месяцев. Вывод: 💯Текущее снижение мы рассматриваем как возможность для покупки. Для того чтобы портфель работал эффективно, вы можете воспользоваться нашим сервисом и покупать акции вместе с нашими аналитиками, следуя нашей стратегии.🥸 ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram

⛽️Транснефть. Покупать?! 📊Компания Транснефть выпустила отчет за 1-й квартал 2024 года: ✅Выручка выросла на 17% до 369 млрд рублей. ✅EBITDA — на 7% до 160 млрд рублей. ✅Рентабельность EBITDA сократилась до 43%. ✅Чистая прибыль прибавила 4% г/г году и достигла 92 млрд рублей. ✅Чистый долг увеличился до 228 млрд рублей против 199 млрд рублей на конец 2023 года. ➡️В целом результаты «Транснефти» оказались выше ожиданий рынка: EBITDA на 6% выше прогнозов, а чистая прибыль на 15%.👍 ❗️Ожидаем решение по дивидендам за 2023 год. Ориентировочно, компания может выплатить 191 рубль на акцию с доходностью около 11,3% в случае распределения на дивиденды 50% скорректированной прибыли. ⁉️Стоит ли покупать акции? Мы в этом году закрыли сделку по Транснефти с результатом около +30%. На текущий момент ждем комфортную точку для входа, т.к. в целом инвестиционный кейс компании нам нравится!🆒 Учитывая начавшуюся коррекцию на рынке, скоро откроем позицию. Следите за нашими сделками, чтобы не пропускать точки входа и выхода из акций!🥸 ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram

🌾ФосАгро: Оценка результатов! 📊Компания «ФосАгро» объявила финансовые результаты за первый квартал 2024 года: ✔️Выручка компании составила 119,3 млрд рублей, что на 2,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ✔️Скорректированная EBITDA снизилась на 22,7%, достигнув 37,9 млрд рублей. ✔️Рентабельность EBITDA упала до 32% против 42% в первом квартале 2023 года. ✔️Скорректированная чистая прибыль составила 21,5 млрд рублей, что на 36,6% меньше по сравнению с четвертым кварталом 2023 года.📉 ✔️Свободный денежный поток компании вышел в положительную зону и составил 1,8 млрд рублей по сравнению с 43,4 млрд рублей годом ранее. В четвертом квартале 2023 года результат был отрицательным. ✔️Чистый долг увеличился до 263,8 млрд рублей с 223,2 млрд рублей на конец 2023 года, а показатель EV/EBITDA вырос до 1,6x против 1,2x на конец 2023 года. ⚡️Совет директоров предложил акционерам на выбор три суммы дивиденда за первый квартал 2024 года: 165, 234 или 309 рублей на акцию.🪙 ❕Также акционеры могут воздержаться от голосования или проголосовать против всех предложенных вариантов. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 11 июля, а годовое общее собрание акционеров состоится 30 июня. 💎Итоги: Результаты «ФосАгро» за первый квартал 2024 года оказались слабее, чем год назад: EBITDA снизилась на 23%.📉 ⚡️ФосАгро продолжает оставаться привлекательной для инвесторов благодаря своей роли экспортера и ключевой продукции на мировом рынке продовольствия и успешному балансу между инвестициями в развитие и выплатой дивидендов.👍 Мы недавно открыли позицию в портфеле по подписке.✅ Компания торгуется на уровне 5,2x по мультипликатору EV/EBITDA 2024П против 5-летней средней оценки 6,0x. Это дает потенциал роста на горизонте 12 месяцев около 20%+дивиденды!📈 ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram

🏦Ренессанс Страхование: Покупать?! 📊Что важно знать из отчета за 1 квартал 2024 года: ✅Совокупный объем премий группы «Ренессанс Страхование» вырос на 39,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 33,3 млрд рублей. Это стало возможным благодаря позитивной динамике в сегментах страхования жизни, автострахования и добровольного медицинского страхования (ДМС). ✅В сегменте накопительного страхования жизни объем премий подскочил на 115% до 10,3 млрд рублей, что обусловлено высокими процентными ставками. ✅Объем премий по ДМС увеличился почти на 30% до 2,4 млрд рублей, а в сегменте автострахования — на 15,7% до 8,8 млрд рублей. ✅Компания нарастила инвестиционный портфель на 5% по сравнению с прошлогодним показателем до 191 млрд рублей. ✅Чистая прибыль «Ренессанс Страхования» выросла на 7,6% до 2,5 млрд рублей, при этом средняя годовая рентабельность собственного капитала составила 32,8%. ⭐️Вывод: Результаты демонстрируют устойчивость и эффективность бизнеса компании в текущих экономических условиях.📈 Компания представила достойные финансовые результаты, с быстрым ростом страховых премий во всех сегментах бизнеса на фоне благоприятной макроэкономической конъюнктуры.👍 ⚡️Мы держим акции компании в портфеле. Позиция дает +20% в моменте. Скоро будем фиксировать прибыль.🔥 ❗️Если вы не держите акции, то покупать уже нет смысла, т.к. потенциал роста ограничен.❌ С учетом прогнозных параметров, акции «Ренессанс Страхования» торгуются на уровне 5,0x по мультипликатору P/E 2024П и 1,6x по P/B 2024П, что, на наш взгляд, близко к справедливым уровням.🥸 ‼️В то же время, «Ренессанс Страхование» остается единственной публичной страховой компанией с сильным профилем роста, что делает ее интересной для долгосрочного инвестирования.💯 ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram

🏦Тинькофф - разбор отчета! ✅Чистая прибыль «ТКС Холдинга» в 1-м квартале 2024 года выросла на 37% до 22,3 млрд рублей, что на 4% выше прогноза. ✅Рентабельность капитала (ROE) составила 31,7%. ⚡️У банка наблюдается рост стоимости фондирования и давление на капитал, но маржа и темпы роста доходов остаются высокими. 🎮Прогноз банка по росту чистой прибыли в 2024 году составляет более 30%, что выше ожиданий. ✅Кредитный портфель банка с начала года вырос на 12% до 1,1 трлн рублей, что на 53,8% больше по сравнению с прошлым годом. ✅На конец 1-го квартала 2024 года капитал группы составил 279 млрд рублей, что на 27% больше по сравнению с прошлым годом. 📊Тинькофф представил обновленный прогноз на 2024 год, который предполагает рост активной клиентской базы на 20%, рост чистого процентного дохода на 40% и рост чистой прибыли более 30%. Банк стремится сохранить рентабельность ROE выше 30%. ❗️Акции «ТКС Холдинга» с учетом консолидации Росбанка оцениваются на уровне 1,4x по мультипликатору P/BV 2024П и 6,5х по P/E 2024П. 📈Мы считаем эти мультипликаторы справедливыми, однако видим еще потенциал роста в районе 10-15% до конца года! ****************************** ⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥 Зарабатывай вместе с нами!💰 📲В Приложении ✈️В Telegram