InvestFunds | ПИФы

💰8 мая закончился срок приема заявок на обмен заблокированных активов на сумму до 100 тыс. рублей За оценкой рисков для процесса обмена в связи с заявлениями иностранных депозитариев и Минфина Бельгии Cbonds Weekly News обратились к юристу практики налогового и административного права Maxima Legal Сергею Тарасевичу. Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!

🔎 Первый биржевой фонд был создан в 1990-х годах. С тех пор они оказались чрезвычайно популярными инвестиционными продуктами как среди индивидуальных, так и среди институциональных инвесторов, о чем свидетельствует их постоянно растущее число. Общее количество ETF во всем мире росло каждый год, начиная с 2003-го. 💻 По данным Statista, к 2022 году в мире уже было более 8700 биржевых фондов, а количество открытых фондов (open-end funds) к этому времени уже перевалило отметку в 177 тысяч. 🇷🇺 В России, по данным Investfunds, на сегодняшний день торгуется свыше 80 БПИФ. Количество открытых паевых фондов приближается к отметке 250, из них паи 33 торгуются на бирже.

🔎 КАК ПРОВЕРИТЬ КВАРТИРУ ПЕРЕД АРЕНДОЙ И КАКИЕ ВОПРОСЫ НУЖНО ЗАДАТЬ ПЕРЕД ПОКУПКОЙ СОБСТВЕННИКУ? 🔑 Снять квартиру в Москве на длительный срок бывает проблематично, потому что есть много мошеннических схем, которые иногда сложно раскрыть. В связи с этим возникает риск остаться без арендованного жилья и денежных средств. 📌 Здесь подробно рассказываем, как проверить квартиру перед арендой. Реклама. ООО «ЭКОСИСТЕМА НЕДВИЖИМОСТИ М2», ИНН: 7707430681, erid 2VtzqvpPnNM.

📃 Президент России подписал новый «майский указ» «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 года и на перспективу до 2036 года». Там много интересных задач ставится, но мы обратим внимание на эту - обеспечить рост капитализации фондового рынка не менее 66% ВВП РФ к 30-му году.

«Обеспечение роста капитализаций фондового рынка не менее чем до 66% валового внутреннего продукта к 2030 году и до 75% валового внутреннего продукта к 2036 году, доли долгосрочных сбережений граждан в общем объеме их сбережений не менее чем до 40% к 2030 году и до 45% к 2036 году», - говорится в указе.

📍Напомним, что еще в феврале, в ходе послания Федеральному Собранию Владимир Путин уже заявил о планах удвоить капитализацию российского фондового рынка к 2030 году. 📈 Это означает, что индекс Мосбиржи должен достичь около 9000 пунктов к 2030 году, при условии стабильного экономического роста и инфляции на уровне 4%. 🧐 Начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев в комментарии для РБК отметил, что для достижения цели в 2030 году необходимо, чтобы капитализация ежегодно росла на 12–15%. «Минус налоги и с учетом дивидендов, индекс должен расти на 20–25% в год. Это вполне возможно», — полагает он. А вот 75% на 2036 год — это уже менее достижимая цель, для этого рынок должен в ближайшие 12 лет расти с темпами как минимум 15% ежегодно, а это труднодостижимо, считает эксперт.

🔥Друзья, рады представить вам наш новый Telegram-канал «Cbonds: IPO/SPO» Как можно понять по названию, писать здесь будем об IPO и SPO (уточним, российского рынка). В первую очередь, в новом канале будут публиковаться посты про анонсы выхода на IPO/SPO, диапазоны цены размещения, спрос, итоги размещения и т.д. Уверены, что тематика IPO для многих сейчас более чем актуальна, а мы, как всегда, будем отбирать все самое важное и публиковать в удобном для восприятия формате. Всегда хотелось писать про IPO больше, не смещая при этом фокус основного канала. ➡️ Именно поэтому приветствуем в новом канале, присоединиться можно по ссылке – https://t.me/IPO_SPO_Cbonds.

📈 В последнее время одним из приоритетных направлений развития рынка коллективных инвестиций стало расширение числа закрытых паевых фондов (ЗПИФ). 🎩 Но тут надо понимать, что речь в первую очередь идет о формировании большого количества индивидуальных и корпоративных ЗПИФ, коих еще в прошлом году было создано немало. 💼 Эксперты считают, что такая тенденция продолжится и в этом году. Важными преимуществами ЗПИФ являются консолидация активов, возможность регулярного дохода, конфиденциальность и, в том числе, упрощение процесса передачи наследства, пишет «Коммерсантъ». ⚙️ Участники рынка говорят, что бизнес обращается к ним с разными задачами, и в этом плане ЗПИФ предстает универсальным инструментом, востребованным в разных отраслях: девелопменте, сфере интеллектуальной собственности, фармотрасли и прочих. Такие фонды выбирают как замену иностранным трастам, в качестве инструмента структурирования публичных и непубличных активов и как возможность эффективно снижать налоговую нагрузку.

«Особенность ЗПИФ — налоговые преференции. Так, фонд не является плательщиком налога на прибыль, то есть все доходы, которые приходят в ЗПИФ, не облагаются налогом. Например, если в ЗПИФ находится объект коммерческой недвижимости, который сдается в аренду и арендные платежи поступают в фонд, то они могут быть реинвестированы полностью. Аналогичная история с доходом от долей бизнеса или дивидендов от ценных бумаг, которые находятся в ЗПИФ», - отметила начальник отдела корпоративных продаж УК «Доходъ» Марина Сакович.

📝 Кроме того, ЗПИФ позволяет осуществлять планирование наследования и преемственности, если его рассматривать в качестве семейного фонда. Так, отдельным активам фонда не нужно проходить процедуру перехода прав собственности, вступление в права наследования происходит путем наследования паев: наследуются только паи ЗПИФ, а все имущество уже включено в фонд.

📄 ЦБ ОПРЕДЕЛИЛ ПОРЯДОК РАСЧЕТА СТОИМОСТИ ПАЕВ ЗПИФ ДЛЯ ДОЛЕВОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ 💰 Банк России опубликовал проект указания о порядке расчета стоимости паев ЗПИФ при проведении операций в рамках нового вида бизнеса - долевого страхования жизни с инвестиционной составляющей (ДСЖ), который стартует в РФ с 1 января 2025 года. 🧑‍💻 Нормы проекта указания разработаны регулятором с целью обеспечения защиты прав потребителей, поясняет Интерфакс. В проекте, в частности, уточняется порядок определения стоимости приобретенных страховщиками жизни для целей ДСЖ инвестиционных паев ЗПИФ, предназначенных для квалифицированных инвесторов, при осуществлении ДСЖ. 📌 Также ЦБ устанавливает порядок определения стоимости инвестиционных паев ЗПИФ при выкупе страховой организацией инвестиционных паев ЗПИФ у страхователя, устанавливает порядок «определения размера денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая ЗПИФ, инвестиционные паи которого предназначены для квалифицированных инвесторов, при осуществлении ДСЖ». 🔆 Помимо этого, «в целях защиты прав третьих лиц, приобретающих инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов не на основании договора ДСЖ, проект устанавливает порядок определения суммы денежной компенсации при погашении страховщиком жизни, имеющим лицензию управляющей компании, инвестиционных паев ЗПИФ, принадлежащих таким лицам».

📃 НАУФОР согласовала с Банком России пакет поправок в Положение о регистраторской деятельности, которые, в том числе, исключают требования, препятствующие удаленному открытию счетов в реестрах инвестиционных паев ПИФ.

«Внесение указанных изменений упрощает процедуру удаленного оформления паев ПИФ через электронные каналы, а также снимает ряд излишних требований и неоднозначных толкований при осуществлении регистраторской деятельности», - отметил вице-президент НАУФОР Илья Ванин.

В частности, поправки касаются: ▪️исключения обязательности наличия образца «живой» подписи при удаленном открытии счета владельца ценных бумаг; ▪️возможности засвидетельствовать подлинность подписи лица, указанного в анкетных данных, иностранным нотариусом, а также должностным лицом местного самоуправления; ▪️исключения из обязательных сведений, необходимых для открытия счета общей долевой собственности, сведений о количестве участников общей долевой собственности и др.

🔃 Заявки на обмен заблокированными активами уже подали более половины клиентов брокеров с иностранными бумагами. 🍑 Такие данные приводит ТАСС со ссылкой на пресс-службы ВТБ и «БКС Мир инвестиций». В то же время в УК «Первая» сообщили, что только 30% клиентов подали согласие на обмен. 🔒 Причиной отказа части клиентов от обмена мог быть расчет на рост стоимости ценных бумаг и последующую разблокировку. 📂 Напомним, прием заявок на обмен заблокированными активами от резидентов - физических лиц проводится с 25 марта по 8 мая 2024 года при посредничестве их брокеров, доверительных управляющих и управляющих компаний ПИФ.

🇵🇼 «Цифра брокер» открыл прямой доступ к бирже Astana International Exchange (AIX). Первым инструментом, с которым стали доступны торговые операции, стали бумаги Polymetal. 🧑‍💻 Сделки с этими акциями могут совершать не только владельцы бумаг в рамках обмена, но и другие квалифицированные инвесторы, уточняет РБК. 💼 В ближайшее время клиенты «Цифра брокер» получат возможность торговать рядом других ценных бумаг, зарегистрированных в Казахстане и обращающихся на AIX. Всего же на площадке обращается 165 выпусков ценных бумаг от 101 эмитента. 🇷🇺 Из российских и квазироссийских компаний листинг на казахстанской бирже AIX в 2023 году получили глобальные депозитарные расписки агрохолдинга «Русагро», ретейлеры «О’Кей» и Fix Price, а также американские расписки маркетплейса Ozon.