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한양디지텍 분기보고서 리뷰 240514 작성 : https://t.me/hatcherysix 사진 1) SSD매출이 24년 1분기 447억으로 작년 한해동안 기록한 720억의 62%를 이미 기달성 또한 메모리모듈의 매출도 24년 1분기 약 1,200억으로 작년 대비 약 30% 상승. 사진 2) SSD의 제품단가 (ASP)도 작년대비 약 9% 상승 사진 3) CAPA를 살펴보면, 올해 1분기 SSD 400만개, 메모리모듈 2,500만개로 표시 > 연환산 시 SSD 연간 1,600만개 > 메모리모듈 1억개 생산 가능 캐파 보유 > 작년대비 메모리모듈 17% 상승 > 작년대비 SSD 93% 상승 (약 2배) ✅️️ 이유는 후술할 그동안 300억 기투자하고 돌리지못했던 전설의 베트남 3공장의 가동 시작을 의미 사진 4 ) 실제 생산실적을 보면, 메모리모듈 2000만개, SSD 225만개 작년 한해 생산한 SSD 갯수는 393만개로 올해 벌써 작년 한해 생산제품의 57%를 생산함 ✅️️ 엄청난 SSD 호황을 볼 수 있는 대목 사진 5) 전설속의 베트남3공장이 건설중인 자산에서 본계정 (건물, 기계장치) 로 회계적인 대체가 이뤄짐. > 이는 본격적인 라인 가동을 시작한다! 결론 1분기부터 신공장 라인을 일부 가동시작한것으로 파악되며 드디어 가동을 시작하는 이유는 SSD 업황 폭발로 추론 가능 일단 1분기 분기보고서 기준, 연간 SSD 생산가능 캐파가 1,600만개 공식적으로 표시! 그럼, 연간 가동율이 60% 이상 + 메모리모듈도 가동율 유지, 현재 생산능력 페이스를 유지한다면, ✅️️ 연간 영업이익이 700억 이상은 충분히 가능하다는 P x Q - C 식이 성립 가능함. (물론 SSD의 가동율이 분기마다 올라온다면 더 폭발적인 레버리지 가능) ✅️️ SSD 업황의 수혜를 두눈으로 볼 수있는 분기보고서로 파악됨. P.S) 오류는 언제든 제보부탁드립니다.

MoCRA의 발효로 기업을 관리감독하는 FDA의 법적 권한이 강해졌다. 따라서 향후 미국의 수입화장품 통관은 지금보다 더 엄격해질 것으로 전망된다. "미국 수출을 처음 하는 기업들은 화장품 라벨 표시기재사항에 대해 원어민이 있는 전문 업체로부터 감수를 받을 필요가 있다"고 밝혔다. “비용이 들어도 초반에 라벨링 실수부터 교정해야 추후 수출에 불이익이 없다”고 김 실장은 거듭 강조했다. 김 실장은 "OTC 기준을 지키지 않는 것을 넘어, 자외선차단제가 미국에선 OTC라는 점을 인지하지 못하고 수출했다가 경고서한을 받는 경우가 적지 않다"며 "이때 경고서한에 충실히 대응하지 않고 수입경보까지 가면 자외선차단제는 물론 다른 제품들까지 수출이 어려워진다"고 경고했다. https://www.beautynury.com/news/view/104648/cat/10

선진뷰티사이언스(086710) 분기보고서 (2024.03)(연결) [영업이익] 38 억원 (최근 4분기 중 최대) QoQ(%) 90.9 YoY(%) 27.2 [PER(연율)] 8.7 http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240514000038

[하나증권 화장품 박은정] 브이티(018290.KQ/매수): 1Q24 Review: 영업이익률 33% ?!! ■ 1Q24 Review: 영업이익률 33% ?!! 브이티의 1분기 실적은 연결 매출 1,018억원(YoY+113%), 영업이익 240억원(YoY+3766%)시현하며 분기 최대 실적 기록했다. 특히 화장품 부문의 이익은 214억원(YoY+1274%)로 당사 추정치(165억원)을 30% 상회했다. 상회 요인은 리들샷이 잘 팔려서다. ‘고성장 + Mixed asp 상승(마스크팩→에센스) + 제품 집중도 극대화(리들샷 비중 56% 도달)’ 등으로 레버리지효과 극대화 되면서 영업이익률이 33%에 이르렀다. 리들샷 출시(23년)를 기점으로 화장품 수익성이 22년 16% → 23년 20% → 1Q24 33%로 급증했다. 피크 아웃 우려로 주가가 여러 번 변동성을 겪었다. 면밀히 검토해 본다면, 진출 해야할 채널, 진출 해야할 국가가 아직 넘쳐난다. 인기를 편안히 누릴 때가 됐다. ▶️화장품 부문은 매출 651억원(YoY+149%), 영업이익 214억원(YoY+1274%, 영업이익률 33%) 기록했다. 리들샷의 강한 수요가 일본에서 국내까지 이어지며 전년동기비 화장품 매출이 두배 이상 성장했다. 전년동기비 약 400억원 증가되었는데, 일본과 한국에서 나란히 약 200억원씩 외형이 증가되었다. ①일본은 매출 389억원(YoY+80%, QoQ+6%) 성장했다. 온/오프라인 매출이 177억원/212억원으로 전년동기비 +57%/+108% 성장했다. 그 중 리들샷 매출은 180억원으로 전분기비 +35% 성장했다. 오프라인 매출이 전분기비 두 배 가까이 성장하며, 성장 주도하고 있다. 이번 분기 돈키호테/로손 등에 신규 출점 했으며, 2분기부터 매장 재전개 등이 예정됨에 따라 성장 모멘텀 이어갈 것으로 기대한다. 온라인 수요 또한 견고한 흐름 지속되는 중이다. ②국내 매출은 214억원(YoY+1069%, QoQ+78%) 달성했다. 지난해 다이소 입점/올해 초 올리브영 오프라인에 입점(리들샷 100샷 1,350개 점, 300샷 503개 점, 700샷 4개 점, 벽장 매대 2개 점) 했다. 수요도 급증하며 국내는 드럭 중심으로 매출 급증 중이다. 2023년 동사의 드럭 매출은 54억에 불과했으나, 1분기 111억원(올리브영 57억원/다이소 48억원 등) 달성했다. 면세 또한 리들샷 비중이 급증했다. ③중화권 매출은 21억원(YoY+27%) 기록했는데, 위생 허가 신청 등을 진행하며 중국 진출을 본격 준비 중에 있다. 라미네이팅과 연결 자회사는 연결 이익 상승을 보탰다. ■ 2024년 전망: 리들샷 해외 확장 본격화 브이티의 2024년 실적은 연결 매출 4.7천억원(YoY+61%), 영업이익 1,157억원(YoY +154%) 전망한다. 2024년은 ‘일본 오프라인 + 국내 + 동남아/미국/유럽’ 확산 등이 이어지며 성장 모멘텀이 가장 강할 것으로 기대한다. 화장품 영업이익의 경우 976억원(YoY+205%) 전망한다. 한편 일본은 VT큐브JP(큐브엔터 79.73%, 브이티 20.27%/개별, 종속 포함 브이티 50.24% 보유)가 일본 내 화장품 유통을 전담하고 있는데, 하반기 중으로 큐브엔터가 보유한 지분을 브이티가 확보해 올 것으로 보인다. 투자의견 BUY 유지하며, 추정치 상향에 기인 목표주가를 3.8만원으로 상향한다. 전문: https://zrr.kr/w7k9 [컴플라이언스 승인을 득함] 텔레그램 채널 https://bit.ly/3iuQwik

✅ 유리기판 📌 2024년 3분기 삼성 유리기판 파일럿 장비반입 완료 📌 2025년 삼성전자 유리기판 시제품 출시 📌 2026년 연내 삼성전기 유리 기판 본격 양산 📌 2030년 연내 인텔 유리기판 생산 추진 📁 이오테크닉스, 필옵틱스, 램테크놀로지, 제이앤티씨, 와이씨켐, 켐트로닉스, 케이엔제이, 에프엔에스테크, HB테크놀로지, 아이씨디, SKC, 기가비스, 인터플렉스, 야스 업계에 따르면 SKC 자회사인 미국 앱솔릭스와 삼성전기 등이 반도체 유리기판 양산을 위해 핵심 설비 반입 등 공급망(서플라이체인)을 구축하고 있다. 앱솔릭스는 2분기 시험 생산을 목표하고 있으며, 삼성전기는 3분기 파일럿 라인 구축을 추진 중이다. 이에 따라 반도체 유리기판을 둘러싼 소부장 공급망도 가시화되고 있다. 반도체 유리기판은 미세한 구멍(홀)을 통해 전기 신호를 전달해야 하는 공정이 필수다. 이를 글래스관통전극(TGV)이라 부르는데, 이 TGV 공정용 레이저 분야에서 독일 LPKF가 두각을 나타내고 있다. 국내외 반도체 유리기판 제조사 다수가 LPKF 장비를 확정했거나 검토 중이다. https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003205872?sid=105

2024.05.13 16:58:37 기업명: 서진시스템(시가총액: 9,884억) 보고서명: 기타주요경영사항 (회사분할결정 철회) 제목 : 회사분할결정 취소 결의 * 주요 내용 회사는 2024년 5월 08일 이사회 결의를 통해 회사분할을 결정하였으나, 2024년 5월 13일 이사회에서 분할절차 중단 및 분할계획서 철회를 결정하였습니다. * 기타 사항 ※ 관련공시 2024.05.08 주요사항보고서(회사분할결정) 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513900607 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=178320

타이거일렉: 텐베거의 향기 https://blog.naver.com/modesty0710

[불붙는 반도체 유리기판 생태계]켐트로닉스, TGV 시장서 필옵틱스 격돌하나 https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?newskey=202405080951368240106192

[하나증권 화장품 박은정] 아이패밀리에스씨(114840.KQ/매수): 1Q24 Review: 역사적 최고 실적 달성 ■ 1Q24 Review: 역사적 최고 실적 달성 아이패밀리에스씨의 1분기 실적은 매출 574억원(YoY+75%), 영업이익 118억원(YoY +153%, 영업이익률 21%)으로 역사적 최고 실적 기록했다. 지난해 처음 분기 매출 300억원 돌파, 지난 4분기 400억원 돌파, 이번 1분기는 500억원을 훌쩍 넘었다. ‘마케팅 역량(기획력) + 히트 제품 탄생(제품력) + B2B 중심 사업구조(추진력)’이 최대 매출의 근원이다. H&B/온라인 등 국내 고성장, 해외 진출 확대/기 진출 국가의 볼륨 확대가 나타나고 있다. ▶️화장품 부문은 매출 564억원(YoY+77%), 영업이익 122억원(YoY+142%, 영업이익률 22%) 매출과 이익 모두 분기 최대 실적 기록했다. 국내/해외 매출은 각각 155억원/409억원으로 전년동기비 각각 +34%/+102% 성장했다. 국내 고성장에도 해외 매출이 급증함에 따라 ‘해외 비중이 23년 66%→1Q24 73%’까지 도달했다. ①국내 글래스팅 컬러 글로스가 온/오프라인에서 폭발적 수요를 보여준 동시에 다른 품목 수요까지 상승시키는 견인차 역할을 했다. H&B/온라인 매출은 각각 90억원/64억원으로 전년동기비 +24%/+85% 성장했다. ▶️H&B는 연초부터 견조했다. 1월에 글래스팅 컬러 글로스가 올리브영 온라인에서 강한 수요 보여줬으며, 이후 3월 말에 오프라인 리뉴얼, 글래스팅 컬러 글로스 및 신제품 등 추가/교체 배치 함으로써 인기를 오프라인으로 확산시켰다. ▶️온라인은 히트 제품 인기로 수요가 폭증했다. 비중은 쿠팡이 가장 높으나, 타플랫폼에서도 수요가 빠르게 올라오고 있다. 누즈는 카톡선물하기에 입점, 전분기비 국내 매출이 2배 이상 증가했다. ②해외 ‘일본 수출의 급증 + 중국 회복 + 기타 국가 확장’ 나타나며, 해외 매출은 400억원을 넘어섰다. ▶️일본은 매출 203억원(YoY+66%, QoQ+58%)으로 폭증했다. 돈키호테 입점 효과(약 3~40억원 추산)가 있었으며, 기존 채널 수요 상승, 앤드바이롬앤 물량 재발주 이어지며 강했다. 오프라인 비중이 90% 이상이다. ▶️중화권은 매출 64억원(YoY +195%, QoQ+51%) 달성했다. 샤오홍수/도우인에서 컨텐츠를 쌓고 있으며, 온/오프라인 매출 늘어나고 있다. ▶️해외기타는 매출 142억원(YoY+141%, QoQ +48%) 기록, 동남아/미주/유럽 등 확장 중이다. 베트남이 30억원 수준으로 가장 크며 전용 상품 출시, 진출 채널 확대 중이다. 미국 또한 틱톡 컨텐츠를 쌓고 있고, 4월 전용 상품 출시를 앞두고 있다. ③영업이익률은 22%(+6%p yoy) 달성했다. 외형 확대/히트 제품 집중(틴트)/해외 확대 등으로 매출총이익률 개선되었고, 고정/변동비 관리되며 레버리지 극대화 되었다. ■ 2024년 전망: 아직도 소개할 제품이, 진출할 곳이 넘쳐나 롬앤은 올해도 바쁘다. 아직 소개할 제품이, 진출할 곳이 넘친다. 글래스팅 컬러 글로스에 이어, 블러셔 등 신제품 라인업 지속되며, 특히 체험형 이벤트를 통해 관심을 모으고 있다. 일본에서는 퍼스널 컬러 진단으로, 국내는 올롬픽(롬앤+올림픽)의 관심이 폭증했다. 특히 올롬픽은 해외에서도 진행 예정으로, 관심 확대 기대된다. 2024년 실적은 매출 2천억원(YoY+55%), 영업이익 477억원(YoY+99%), 국내/해외 +29%/+70% 성장 전망한다. 투자의견 BUY, 추정치 상향 및 Target P/E 20x 적용에 기인 목표주가 4.4만원으로 상향한다. 전문: https://zrr.kr/Dfm4 [컴플라이언스 승인을 득함] 텔레그램 채널 https://bit.ly/3iuQwik