Т-Инвестиции

О чем говорят инвесторы: минимумы Евротранса и дивидендный гэп Сбера Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉 #EUTR — 4599 упоминаний Акции ЕвроТранса снова в топе самых обсуждаемых активов в Пульсе. С начала июля эти бумаги потеряли в цене больше 30%, а на этой неделе достигли нового исторического минимума с момента выхода компании на IPO. Не устаем напоминать: инвестиции в волатильные активы сопряжены с высоким риском. #SBER — 2247 упоминаний На минувшей неделе у бумаг Сбера случилась дивидендная отсечка Утром 11 июля обыкновенные акции SBER подешевели больше чем на 8%. Кроме того, за несколько дней до дивотсечки они потеряли в цене еще около 5%. Главный вопрос, который занимает инвесторов в Пульсе, — сколько времени понадобится акциям банка для того, чтобы закрыть дивидендный гэп. Напомним, в 2023 году на это ушло всего 11 торговых дней. К концу недели бумаги Сбера уже успели отрасти в цене на несколько процентов. #GAZP — 1481 упоминание За последние несколько недель бумаги газового монополиста подорожали больше чем на 10%, однако на минувшей неделе рост сменился коррекцией. Акции Газпрома подешевели почти на 6%. Напомним, аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют сейчас покупать акции GAZP. #OZON — 785 упоминаний В первой половине недели бумаги OZON на фоне общего падения рынка потеряли почти 15% и стоили дешевле 3 600 рублей за расписку, однако к пятнице отыграли падение больше чем наполовину. Напомним, у аналитиков Т-Инвестиций открыта идея на покупку бумаг OZON c целевой ценой 5 350 рублей за расписку на горизонте года. #TRNFP — 741 упоминание На минувшей неделе стала известна дата дивотсечки по привилегированным акциям Транснефти. Чтобы получить дивиденды Транснефти, купить привилегированные акции компании нужно до 17 июля включительно. Выплата на одну акцию составит 177,2 рубля.

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ. Цитата дня «[Высокие ставки по депозитам] — это краткосрочное явление, что уже видно, если смотреть на ставки по долгосрочным депозитам. Со временем ставки будут снижаться и тем самым инструменты фондового рынка будут более востребованы», — таким мнением поделился заместитель министра финансов Иван Чебесков на форуме «Формирование финансовой культуры граждан. Перспективы, вызовы и точки роста».

🔴 Деньги не спят: падение рынков продолжится? В 19:00 на нашем YouTube-канале стартовал спецвыпуск шоу «Деньги не спят». Незаменимого Василия Олейника сегодня заменит Софья Донец — главный экономист Т-Инвестиций. Вместе с Ириной Ахмадулиной они разберут причины падения рынка и будет ли новая волна коррекции. Также отдельно поговорим о банковском секторе и секторе недвижимости. Обсудим последствия повышения ставки для российской экономики и рубля. Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/8jRAjMp2sfU?si=bLDROpiGUSeFBsF5 Запись будет доступна после эфира.

​​💼 Держим в курсе: что поменялось в коллекциях Портфельного инвестирования? Портфельное инвестирование — это цифровой портфельный управляющий. С его помощью деньги на брокерском счете автоматически распределяются в активы по тем параметрам риска и доходности, которые вы указали в момент открытия счета. Мы следим за актуальными трендами рынка, поэтому бумаги в коллекциях постоянно меняются. Рассказываем, какие изменения коснулись коллекций за последнее время 👇 📌 В акциях • В середине весны в рамках коллекций «Выбор аналитиков», «Крупнейшие компании РФ» и «Компании роста» мы покупали клиентам бумаги РусАгро. Расписки крупнейшего в России агрохолдинга отлично справились с текущей коррекцией, продемонстрировав высокую устойчивость к сильным движениям рынка. У компании все хорошо со спросом на продукцию, выручка стабильно растет. Дополнительным драйвером для роста бумаг могут стать новости о переезде РусАгро с Кипра в РФ. • В начале июля начали формировать позицию в акциях Южуралзолота для коллекции «Выбор аналитиков». ЮГК занимает четвертое место в стране по объему добычи драгметаллов. По прогнозам, объемы добычи должны вырасти на 20—30% уже в следующем году. С учетом внушительных для сектора темпов роста и адекватной оценке акций, компания может стать интересной инвестицией в ближайшие годы. • В начале месяца начали покупать Татнефть также в портфели с подключенной коллекцией «Выбор аналитиков». У нефтедобытчика все круто с операционными результатами. Компания имеет положительный денежный поток и отрицательный чистый долг, что дает ей преимущество в условиях высоких ставок в экономике. От Татнефти ближайшие годы можно ждать щедрых дивидендов, а акции по мультипликаторам торгуются достаточно дешево. В общем идея 🔥 • После коррекции начали добавлять акции Мать и дитя в коллекции «Компании роста» и «Дивидендные акции». По текущим ценам бумаги выглядят интересно. А вот позиции в портфелях клиентов по распискам Headhunter начали сокращать ввиду достижения бумагами нашего таргета. 📌 В облигациях Цены на долговом рынке уже включают ожидания повышения ключевой ставки ЦБ в конце июля до 17—18%. Покупка облигаций с учетом их текущих уровней выглядит привлекательно. По нашему мнению, сейчас крайне интересны вложения во флоатеры (облигации с плавающим купоном), поэтому увеличили долю в коллекциях облигаций по таким бумагам. В коллекции «Выбор аналитиков» средневзвешенная доходность к погашению составляет 19,5%, в коллекции «Высокодоходные» — 19,4%, «Консервативные» — 17,3%. 🤖 Как подключить цифрового управляющего? Подключить Портфельное инвестирование можно в приложении Тинькофф Инвестиции в разделе «Главная», выбрав «Открыть новый счет или продукт» → «Портфельное инвестирование» → «Открыть счет». #портфельноеинвестирование

​​Как долго будет снижение? Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск. Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: снижение индекса Мосбиржи, дивгэп Сбера, рост инфляции, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи. Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи: • Кирилл Кузнецов — EnInvs (Усиленные инвестиции) в Пульсе. • Александр Кириков — Gegemon. Как подключиться? Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе. Слушайте #эфир Пульса!

ЦБ изменит правила маржинальной торговли для новичков Что поменяется, для кого и когда? Банк России принял решение ввести новую категорию клиентов с начальным уровнем риска в дополнение к уже существующим со стандартным и повышенным уровнями (КСУР и КПУР). Для таких инвесторов будет понижен размер кредитного плеча (занять денег на сделку у брокера или открыть позицию в шорт получится на меньшую сумму, чем у клиентов других категорий). Также брокеры должны будут предупреждать новичков о том, что потенциальная сделка связана с кредитным риском. Изменения вступят в силу с 1 апреля следующего года. Как будут определяться категории? К клиентам с повышенным уровнем риска (КПУР) будут относить, как и сейчас, инвесторов, у которых на брокерских счетах находится от 3 млн рублей или 600 тыс рублей, сроком жизни счета от 180 дней и хотя бы пятью сделками за этот период. Также повышенный уровень риска будет доступен, если у клиента есть статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить стандартный уровень риска (КСУР), инвестор должен открыть счет, совершить сделку с использованием маржинальной торговли (в том числе с фьючерсами или опционами) и как минимум торговать еще 5 дней. Стандартный уровень риска присваивается инвестору спустя год с первой сделки. К новой категории по умолчанию будут относиться новички, которые только открыли счет и еще не успели заключить сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. У каждого брокера будет свой собственный учет уровня риска — перенести уровень риска от другого брокера будет нельзя. Нововведения коснутся только тех клиентов, которые откроют счета после вступления изменений в силу. Актуальные на 31 марта 2025 года уровни риска останутся у всех действующих клиентов, даже если они не выполняют новые условия для КСУР или КПУР. #новости

​​Рынок акций: падать дальше некуда Коррекция индекса Мосбиржи уже достигла 17,6% с майских максимумов. На рынок продолжают давить инфляционные риски и опасения роста процентных ставок. Тем не менее текущие распродажи уже, скорее всего, близки к концу. Если посмотреть на величину текущего падения индекса и сравнить его с историческими результатами, то мы получим следующее. ▪️ Волатильность индекса Мосбиржи в последние 9 лет в целом заметно снизилась. Сильные просадки (более 10% от пика до дна) теперь практически всегда случаются на фоне событий, фундаментально значимых для оценки активов. ▪️ Просадки более 20% случались в периоды сильнейших экономических и политических шоков — пандемии COVID-19, начала геополитического конфликта, мобилизации. Сейчас же ситуация не позволяет говорить о столь же высоких рисках и неопределенности, как были в те периоды. По нашему мнению, текущее падение индекса Мосбиржи уже близко к завершению. Имеющиеся фундаментальные факторы, на наш взгляд, не дают достаточных оснований для дальнейшего существенного снижения рынка акций. #россия

Объем наличных денег в России сокращается рекордными темпами На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Магнит: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (412,13 рубля на одну акцию). Валютные курсы (ЦБ РФ) USD/RUB: 87,99 (+0,15%). EUR/RUB: 95,68 (+0,38%). CNY/RUB: 11,99 (+0,33%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 74,41 (+0,42%). Brent: 85,22 (+0,38%). Золото: 2 405,20 (-0,42%). Газ: 2,270 (+0,09%). Что еще • Объем наличных денег в обращении в России с января по июнь 2024 года сократился на 570,3 млрд рублей — максимальное значение с 2015 года. При этом доля наличных в общем объеме денежной массы в стране сейчас находится на историческом минимуме — 16,1%. Основная причина — огромный приток средств населения на депозиты на фоне повышения процентных ставок. Эксперты ожидают, что текущая тенденция сохранится и в третьем квартале этого года. • Доходы России от экспорта нефти в июне снизились на $190 млн, до $16,7 млрд, следует из отчета Международного энергетического агентства (МЭА). Это произошло на фоне сокращения экспорта нефти и нефтепродуктов из РФ на 160 тысяч баррелей в сутки по итогам прошлого месяца. Поставки снизились в направлении Турции, Китая, Индии и Ближнего Востока. При этом, по информации МЭА, в июне добыча нефти в РФ составила 9,22 млн баррелей в сутки по сравнению с 9,24 млн в мае. • СПГ-танкеры под управлением Совкомфлота, вероятно, больше не смогут заходить в европейские порты из-за санкций, введенных Евросоюзом в отношении компании в рамках 14-го пакета. Ограничения могут распространиться на танкеры «Кристоф де Маржери», «Псков», «Великий Новгород» и «Лаперуз», отгружающие сжиженный природный газ (СПГ) с проектов «Ямал СПГ» НОВАТЭКа и «Портовая СПГ» Газпрома. При этом последствия для «Ямала СПГ» будут незначительными, а у «Портовой СПГ», сбыт которой ориентирован на европейский рынок, под ограничение попадет половина флота, считают аналитики. • Ozon запускает продажу легкомоторных самолетов российской сборки. На старте будет доступно шесть самолетов: пять моделей СП-30 от 9,7 млн рублей и двухместная амфибия Borey за 15 млн рублей. Основными покупателями станут компании, занимающиеся авиахимработами. В дальнейшем Ozon планирует расширить ассортимент летательными аппаратами для туризма и экстремального спорта. • Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган заявил о начале работы над возобновлением зерновой сделки. Этот вопрос Эрдоган обсудил на встрече с Владимиром Зеленским в Вашингтоне, где проходил саммит НАТО. Ранее президент Турции также обсудил это с президентом России Владимиром Путиным на саммите ШОС. Турецкая сторона хочет возобновить зерновую сделку в новом виде — создать особый коридор для поставок зерна в страны Африки и другие регионы, которые испытывают проблемы с продовольствием. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ. Цифра дня Более 25 млн человек перевез Аэрофлот за первое полугодие 2024 года. Это на 21% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

​​Как разглядеть эмоции участников рынка на графике котировок На сегодняшнем вебинаре учимся понимать психологию толпы с помощью технического анализа. Трейдер Антон Матюшкин (в Пульсе UralsCapital) будет объяснять нашему главреду Николаю Гришину (в Пульсе Rrredaktor) основы аукционной теории, Price Action и другие тонкости. В общем учимся мыслить как профессиональные участники рынки, а не толпа пугливых хомяков 🐹 Стартуем в 19.00. Подключайтесь, задавайте вопросы, будет интересно.