اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

نا‌ترازی به قلب بازار سرمایه رسید... امروز یک تصویر عجیب از بازار دیدیم؛ صندوق‌های اهرمی با اینکه دارایی پایه‌شون خیلی افت نکرده بود، تا منفی ۷ درصد هم معامله شدن. تو بازاری که دامنه نوسان فقط ۳ درصده، این حجم اختلاف انگار یه چیزی پشت پرده داره. مسأله فقط این نیست که حباب منفی عجیبی شکل گرفته، سوال اصلی اینه: چرا هیچ‌وقت در روندهای مثبت، حباب این صندوق‌ها به ۷+ نمی‌رسه، اما تو اصلاح‌های کوچیک، اینطور له می‌شن؟ ماجرای امروز خیلی سوال‌برانگیزه. یه عده می‌گن شاید گروهی می‌خوان پایین‌تر جمع کنن، یه عده هم احتمال می‌دن دستور از بالا بوده. بعضیا هم می‌گن این فقط یه ناهماهنگی ساده‌ست که بوی تعفن‌ش بعداً درمیاد! واقعیت اینه که این رفتار اهرمی‌ها، با منطق بازار جور درنمیاد. وقتی همه‌چیز روی کاغذ خوبه، چرا باید همچین فشار فروشی ببینیم؟ به جای اینکه مدام درباره ارزش دلاری بازار حرف زده بشه، بهتر نیست یکی بیاد و بررسی کنه این ناترازی‌ها از کجا دراومده؟ نظارت اگه قراره جدی باشه، وقتشه که تو همچین روزایی خودش رو نشون بده، نه فقط تو مصاحبه‌ها و تیترها. https://t.me/option_referenc

اهرم برج 3 همچنان سقف موقعیت های اهرم برج 3 باعث ضرر و زیان دارندگان این موقعیت هست به دلیل در دسترس نبودن بازار آزاد و قفل شدن معملات این اختلال با تصحیح فرمول قابل رفع شدن هست . اگ تنها ملاک آپشن های ITM باشد این عدد به کمتر از 1 میلیون قرارداد میرسد حال اینکه با فرمول کنونی نزدیک 2.7 میلیون قرارداد موجود هست که برای آزاد شدن نزدیک به 20 درصد این میزان باید نقد شوند و زمان بازگشایی سقف نامعلوم هست @Finroad_option

🎯 پرسش و پاسخ در مورد استراتژی کولار (Collar) سلام به همراهان عزیز آپشن رفرنس! در ادامه آموزش استراتژی کولار، به سه سوال متداول و کاربردی درباره این استراتژی پاسخ می‌دیم: --- ❓ آیا می‌توان این استراتژی را با استراتژی دیگر ترکیب کرد؟ بله، استراتژی کولار خودش ترکیبی از دو استراتژی معروف بازار آپشن یعنی کاورد کال و پروتکتیو پوت است. اما می‌توانید با تغییر قیمت اعمال یا سررسیدها، یا حتی اضافه کردن آپشن‌های دیگر، کولار را سفارشی‌سازی کنید. ترکیب با استراتژی‌های پیشرفته‌تر معمولاً برای معامله‌گران حرفه‌ای توصیه می‌شود، اما ساختار اصلی کولار همین ترکیب دو آپشن است. --- ❓ چه عواملی باعث می‌شوند که این استراتژی برای تازه‌کارها جذاب باشد؟ کولار یکی از ساده‌ترین و شفاف‌ترین استراتژی‌های مدیریت ریسک در بازار آپشن است: - ریسک و سود هر دو از قبل مشخص است و معامله‌گر می‌داند در هر حالت چه اتفاقی می‌افتد. - با فروش اختیار خرید، بخشی یا تمام هزینه بیمه (اختیار فروش) جبران می‌شود. - نیازی به پیش‌بینی دقیق روند بازار نیست؛ فقط کافی است سهم را داشته باشید و بخواهید سود معقول با ریسک محدود داشته باشید. - همین شفافیت و سادگی باعث شده کولار برای تازه‌واردها بسیار جذاب و قابل اجرا باشد. --- ❓ آیا این استراتژی در بازارهای صعودی یا خنثی بهتر عمل می‌کند؟ کولار معمولاً برای بازارهای خنثی تا صعودی ملایم مناسب‌تر است: - اگر بازار صعودی باشد، سود شما تا سقف قیمت اعمال اختیار خرید محدود می‌شود و بعد از آن از رشد بیشتر سهم بهره نمی‌برید. - اگر بازار خنثی یا کمی نزولی باشد، از پرمیوم فروش اختیار خرید سود می‌کنید و بیمه (اختیار فروش) هم جلوی ضرر بزرگ را می‌گیرد. - در بازارهای نزولی شدید، کولار ضرر را محدود می‌کند اما سودی نصیب شما نمی‌شود. در مجموع، کولار برای کسانی که به دنبال سود معقول با ریسک کنترل‌شده هستند و انتظار رشد شارپی ندارند، گزینه‌ای عالی است. --- سوال دیگه‌ای داشتی؟ همینجا بپرس! 🔗 @option_referenc --- موفق و پرسود باشید! 🌟

🚀 راهنمای جامع استراتژی کولار (Collar) ترکیب کاورد کال و پروتکتیو پوت با مثال ساده سلام دوستان عزیز آپشن رفرنس! امروز می‌خواهیم یک استراتژی کاربردی و کم‌ریسک در بازار اختیار معامله را معرفی کنیم: کولار (Collar) که ترکیبی از کاورد کال و پروتکتیو پوت است. --- 🔥 کاورد کال (Covered Call) چیست؟ شما سهمی دارید و اختیار خرید آن را می‌فروشید تا از پرمیوم درآمد کسب کنید. مثلاً: - قیمت سهم: ۳۰۰ تومان - فروش اختیار خرید با قیمت اعمال ۳۱۰ تومان و دریافت پرمیوم ۸ تومان - اگر قیمت سهم تا سررسید زیر ۳۱۰ بماند، این ۸ تومان سود شماست. --- 🛡️ پروتکتیو پوت (Protective Put) چیست؟ این استراتژی نقش بیمه سهم شما را دارد. - سهم دارید و اختیار فروش با قیمت اعمال ۲۷۰ تومان می‌خرید و ۵ تومان پرمیوم می‌پردازید - اگر قیمت سهم پایین‌تر از ۲۷۰ شود، این اختیار فروش ضرر شما را محدود می‌کند. --- 💡 ترکیب این دو یعنی کولار (Collar) شما همزمان سهم دارید، اختیار خرید می‌فروشید و اختیار فروش می‌خرید. این یعنی: - درآمد ثابت از فروش اختیار خرید - بیمه و محدود کردن ضرر با خرید اختیار فروش - مدیریت ریسک حرفه‌ای و سود معقول در بازارهای کم‌نوسان یا صعودی ملایم --- 📊 مثال عددی: - قیمت سهم: ۳۰۰ تومان - پرمیوم فروش اختیار خرید ۳۱۰ = ۸ تومان - پرمیوم خرید اختیار فروش ۲۷۰ = ۵ تومان - درآمد خالص اولیه = ۸ - ۵ = ۳ تومان --- 🔍 سناریوهای ممکن: - اگر قیمت سهم بالاتر از ۳۱۰ تومان باشد، اختیار خرید اجرا می‌شود و شما سهم را به ۳۱۰ می‌فروشید؛ سود شما از پرمیوم و افزایش قیمت سهم تا ۳۱۰ تومان است. - اگر قیمت سهم بین ۲۷۰ تا ۳۱۰ تومان باشد، اختیار خرید اجرا نمی‌شود و شما پرمیوم خالص ۳ تومان را نگه می‌دارید و سهم بدون ضرر است. - اگر قیمت سهم کمتر از ۲۷۰ تومان شود، اختیار فروش اجرا می‌شود و ضرر شما محدود می‌شود؛ حداقل ضرر شما هزینه خالص پرمیوم است. --- ✨ چرا کولار جذابه؟ - درآمد ثابت و افزایش بازدهی سرمایه - بیمه طبیعی سهم و کنترل ریسک ضرر - مناسب بازارهای کم‌نوسان تا کمی صعودی - راهکاری عالی برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار --- دوست داری بیشتر یاد بگیری؟ همراه ما در کانال تخصصی آپشن رفرنس باش! 🔗 @option_referenc --- موفق باشید و پرسود! 🌟

امروز هم ترکیب استرادل و استرانگل را ادامه دادیم و استراتژی که دیروز در این پست گذاشته بودیم رو اصلاح کردیم و با توجه به افت سهم نقطه ورود به زیان پایین نمودار رو کاهش دادیم

فوری مهم العربیه: وزیر خارجه عمان اعلام کرد که مذاکرات ایران و آمریکا روز جمعه از سر گرفته می‌شود وزارت امور خارجه عمان اعلام کرد که دور پنجم مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا روز جمعه در رم پایتخت ایتالیا برگزار خواهد شد. انتخاب

دوستان عزیز، یکی از سایت‌های خیلی جذاب و کاربردی در زمینه مشتقه سایت زیر می باشد: https://ibao.ir این سایت همه چیزایی که یه معامله‌گر تو حوزه مشتقه نیاز داره رو پوشش می‌ده و کلی امکانات مفید داره. خبر خوب اینه که الان اشتراکش رایگانه! حتماً یه بار امتحان کنید، مطمئنم که تأثیرش رو روی روند معامله‌گری‌تون می‌بینید و ازش لذت می‌برید. 🌹 لینک‌های عضویت: گروه https://t.me/ibaoGroup کانال https://t.me/ibaoCh

فرمول نفرین‌شده‌ی بلک شولز به‌جز معامله‌گران ایرانی عزیز که به تکنولوژی یادگیری عمیق برای قیمت‌گذاری قراردادهای آپشن دست یافتند و بلک شولز رو کاملاً منسوخ و به‌دردنخور اعلام کردند، معادله بلک شولز در دنیا، هنوز، هم به عنوان بنیان مالی کمی (Quantitative Finance) و هم به عنوان یکی از روش‌های مرسوم ارزش‌گذاری آپشن شناخته میشه. حالا چرا گفتم *نفرین‌شده*؟ به خاطر سرنوشت توسعه‌دهندگانش. همون‌طور که می‌دونیم، فیشر بلک و مایرن شولز در یک مقاله در سال ۱۹۷۳ روششون برای ارزش‌گذاری آپشن‌ها رو معرفی کردند. بنیاد نوبل، در ۱۹۹۷ جایزه نوبل رو به این دو نفر اهدا کرد و علت اهدای این جایزه رو «ایجاد روشی جدید برای ارزش‌گذاری مشتقات» اعلام کرد و توضیح داد: «این روش جدید منجر به توسعه بازارهای مشتقه طی ۱۰ تا ۱۵ سال گذشته شده است. این ابزارهای جدید مالی باعث افزایش کارایی تخصیص ریسک در جامعه شده‌اند.» خیلی هم عالی. حالا کجاش نفرین‌شده‌ست؟ اون‌جاش که داستان واقعی کمی متفاوته... آقای بلک در ۱۹۹۵، یعنی دو سال قبل از اهدای جایزه نوبل، از دنیا می‌ره و یکی از شرط‌های جایزه نوبل، زنده بودنه! به همین دلیل، هرچند بنیاد نوبل در بیانیه‌اش از بلک تقدیر کرد، ولی جایزه بهش نداد. این از سرنوشت اولین مبدع این مدل. جایزه نوبل به رابرت مرتون و مایرن شولز اهدا شد. مرتون از کجا اومد؟ اسم کامل مدل، بلک-شولز-مرتون هست. ولی همون‌طور که می‌دونیم، مرتون جز در بین دانشگاهی‌ها، جای دیگه‌ای شناخته‌شده نیست، هرچند خودش به‌تنهایی و مستقل از بلک و شولز، از روشی که به لحاظ ریاضی پیچیده‌تر بود، موفق به کشف این مدل شده بود. در واقع روش بلک و شولز خیلی شهودی بود و اثبات دقیق ریاضی رو مرتون ارائه کرد، و به همین دلیل، به صورت مشترک با شولز برنده نوبل شد. اوضاع از این هم بدتر میشه... مرتون و شولز در رویدادی دراماتیک تبدیل به یکی از *درس عبرت‌های مهم استفاده از مدل‌های ریاضی در بازارهای مالی* شدند. سال ۱۹۹۴، این دو نفر و یک دوست دیگه‌شون، به پشتوانه کارهای آکادمیکشون، یک هج‌فاند به نام Long-Term Capital Management (LTCM) تأسیس کردند — حتی اسمش هم غلط‌انداز بود چون استراتژیشون کاملاً کوتاه‌مدت بود! LTCM در سال اول، ۲۱٪ سود داد؛ سال دوم ۴۳٪ و سال سوم ۴۱٪. ولی در سال ۱۹۹۸، فقط در ۴ ماه، ۴.۶ میلیارد دلار ضرر کرد. ابتدای همون سال، در حالی که ۱۲۹ میلیارد دلار پوزیشن داشت، فقط ۴.۷ میلیاردش مال خودش بود — یعنی اهرم ۲۵! چرا این‌قدر اهرم بالا؟ چون سود استراتژی‌هاشون کم بود و مجبور بودند برای سود ملموس، با اهرم‌های بالا معامله کنند. بدشانسی هم آوردند: بحران مالی آسیا در ۱۹۹۷ و از اون بدتر، نکول روسیه در ۱۹۹۸. دولت روسیه خیلی شیک گفت بهره اوراق قرضه‌رو نمی‌دم، چون ندارم! بعد از این ضرر، LTCM هنوز دارایی داشت، ولی غیرنقدشونده. دنبال سرمایه‌گذار جدید گشتند ولی کسی استقبال نکرد — حتی وارن بافت گفت ۲۵۰ میلیون می‌دم و با ۳.۵ میلیارد کمک، نجاتتون می‌دم، ولی به شرط واگذاری مدیریت به گلدمن ساکس. قبول نکردند. نهایتاً، چون بحران LTCM می‌تونست بازار آمریکا رو فروبپاشه، فدرال رزرو نیویورک با کمک ۱۴ بانک، ۳.۶ میلیارد دلار جمع کرد و LTCM رو Bailout کرد. بعدش چی شد؟ این دو مبدع برگشتند دانشگاه — مثل وزرای ما! وقتی می‌گم درس عبرت شدن، جدی می‌گم... از سال ۲۰۱۶، در منابع رسمی CFA به این واقعه اشاره می‌شه. حتی به مدل Value at Risk هم گیر می‌دن. چون LTCM فقط با ۵ سال داده تاریخی، مدل ریسک ساخته بود. اگه چند سال عقب‌تر می‌رفتند و مثلاً داده‌های بحران ۱۹۸۷ رو هم وارد می‌کردند، احتمالاً مدل بهتری در می‌اومد. ولی اینکه چرا این کار رو نکردند... هنوز نمی‌دونم! نویسنده: علی توتونچیان 📲 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

قراردادهای آپشن سررسید ۱۴۰۴/۰۲/۳۱ اهرم با چه تعداد موقعیت باز سررسید شدند موقعیت‌های باز کال آپشن ۹۴۰,۹۹۹ کال آپشن در سود ۴۸۰,۱۶۵ کال آپشن در زیان ۴۶۰,۸۳۴ موقعیت‌های باز پوت آپشن ۵۹۷,۸۵۵ پوت آپشن در سود ۷۸,۷۳۴ پوت آپشن در زیان ۵۱۹,۱۲۱ جمع موقعیت‌های باز در سود ۵۵۸,۸۹۹ جمع موقعیت‌های در زیان ۹۷۹,۹۵۵ موقعیت‌های باز بازار ۱,۵۳۸,۸۵۴ 🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

💥 مسابقه بزرگ آمارکتس با جوایز شگفت‌انگیز 💥 برنده یک دستگاه پورشه کاین 🚖 و بیش از ۱۰۰ محصول اپل بشین! 💰 https://zaya.io/8efrd 👑 اگه به دنبال یک بروکر معتبر و قدیمی می‌گردین، آمارکتس یکی از معتبرترین بروکرهاست که بیشتر از ۱۰ ساله به ایرانی‌ها خدمات میده و یه مسابقه بزرگ داره که کافیه ثبت نام کنین و شرایط مسابقه رو انجام بدین تا شانس برنده شدن در کنار کسب سود رو داشته باشین. 🎁  شما این شانس رو دارین تا با شرکت در این مسابقه، برنده یک دستگاه پورشه کاین و بیش از ۱۰۰ جایزه شگفت‌انگیز دیگه از جمله ۱۰ عدد مک‌بوک ۱۴ پرو، ۱۰ عدد آیفون ۱۶ پرو مکس و ... به ارزش ۲۰۰,۰۰۰ دلار بشین 🚖💻📱 🧡 این فرصت استثنایی برای برنده شدن جوایز شگفت‌انگیز آمارکتس رو از دست ندین! 🔗 برای دریافت اطلاعات بیشتر و شرکت در مسابقه، روی لینک زیر کلیک کنین ⬇️ https://zaya.io/8efrd

تبلیغات🔻

#شستا متوقف افشا ب

یادآوری 🔔 امروز ۳۱ اردیبهشت ۱۴۰۴ موعد تسویه فیزیکی سررسید اردیبهشت ماه قراردادهای اختیار معامله نمادهای اهرم، خساپا و بیدار است 🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

پایان کنفرانس ترامپ بدون صحبت درباره ایران صحبت های ترامپ تمام شد حرفی هم از ایران نشد....

در دو ماه ابتدایی سال جاری اقدامات اصلاحی زیر در بازار مشتقه توسط بورس تهران انجام شده است: ✅اصلاح فرمول تعیین سقف تعداد موقعیت همجهت اشخاص (Position Limit) ✅اخذ موافقت کمیته تدوین مقررات بازار سرمایه بابت اصلاح برخی مفاد دستورالعمل معاملات مشتقات از جمله اصلاح فرمول محاسبه وجه تضمین کال آپشن، شرایط بازگشایی آپشن جهت آفست موقعیت در صورت بسته بودن دارایی پایه، اضافه شدن تخفیف بین سررسید وجوه تضمین آتی تک سهم. اجرای اصلاحات فوق منجر به پویاتر شدن بازار و مدیریت ریسکهای مرتبط خواهد شد. انجام مطالعات تطبیقی، بررسی شرایط و ریزساختارهای بازار مشتقه و اصلاح آن در صورت لزوم، به شکل پیوسته و با لحاظ دغدغه حفظ ثبات مقرراتی، در حال انجام میباشد. وحید مطهری نیا مدیر عملیات بازار ابزارهای نوین مالی شرکت بورس تهران 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆