Finrange.com | Дмитрий Баженов

​​💰ММК может выплатить дивиденды за 2023 г. На что рассчитывать инвесторам? Сегодня стало известно, что ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле 2024 г. Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на источники. Кроме этого, возможные дивиденды комментировал Ярослав Врубель — директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами компании. На какие дивиденды от ММК может рассчитывать инвестор? Замдиректор по связям с инвесторами ММК Илья Нечаев, сказал, что свободный денежный поток металлурга составил в 31 млрд руб. По данным последней дивполитики, выплата дивидендов будет составлять не менее 100% свободного денежного потока, если отношение чистого долга к EBITDA <1.  Таким образом, дивиденд на акцию составит 2,77 руб. или 100% от FCF. Текущая дивдоходность составляет 5,03% — это ниже, чем ожидают участники рынка. Многие закладывают дивидендную доходность в диапазоне 10-15%. Из интересного У металлурга достаточно денежных средств, чтобы направить на дивиденды больше 100% от свободного денежного потока. При этом, у ММК уже был такой прецедент в 2018 по 2020 годы. Также, менеджмент ММК сообщил, что в 2024 г. ожидает свободный денежный поток выше 2023 г. Так как в прошлом году был большой отток в оборотный капитал, в этом такого не будет.  Соответственно, как минимум, мы получим высокий дивиденд по итогам 2024 г. А как максимум, ещё разовый высокий дивиденд ММК за 2023 г. Мнение По текущим ценам спекулятивно заходить опасно. Соотношение риск к прибыли не выглядит интересным. Возможно, можно рассмотреть лонг до объявления дивидендов со стопом под сегодняшний минимум. Тем не менее, мы ранее с подписчиками Finrange Premium открывали спекулятивный лонг, держим пока с целью 58 руб. 🗣А вы верите в высокие дивиденды от ММК? #Обзор #MAGN - Да 🔥 - Нет 👍 - Не знаю🤔 С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​🔥МТС-банк планирует выйти на IPO Приветствую, трейдеры и инвесторы! Появилась информация, что акционеры МТС-банка приняли решение обратиться за листингом акций на Московской бирже — решение ожидаемо. Писал подробнее в статье: "IPO МТС-банка и продажа бизнеса в Армении. МТС собирает на дивиденды?". Ранее, наблюдательный совет МТС-банка одобрил увеличение уставного капитала на 3,6 млрд руб. через дополнительную эмиссию. Акции в количестве 7,2 млн шт. номинальной стоимостью 500 руб. будут размещаться по открытой подписке. Напомню, пока сохраняем позицию, ждём рекомендации дивидендов за 2023 г., где уже будем фиксировать прибыль. Текущая доходность позиции составляет более 16,5%. 👉Последний обзор по МТС писали на прошлой неделе: "Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г. В ожидании дивидендов". 🗣А вы держите акции МТС? #MTSS - Да 🔥 - Нет🤔 - Покупаю👍 - Продаю 👀 С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📊Обзор результатов Лукойла за 2023 г. по МСФО. Сколько выходит дивиденд? Компания наконец-то опубликовала финансовую отчётность за 2023 г. по МСФО, но без данных за предыдущий год. Что с финансовыми результатами? Данные для сравнения за 2022 г. Лукойл не предоставил. Будем ориентироваться на 2021 г. Выручка компании составила 7,92 трлн руб. – меньше на 16%, чем в рекордном 2021 г. При этом, чистая прибыль Лукойла достигла 1,16 трлн руб. по сравнению с 775 млрд руб. в 2021 г. в основном за счёт операционной деятельности.  На конец года у компании скопилось денежных средств рекордные 1,18 трлн руб. Таким образом, у компании стал отрицательный чистый долг. На какие дивиденды от Лукойла может рассчитывать инвестор? Учитывая сильный баланс Лукойла, можно уверенно рассчитывать на одновременное проведение выкупа собственных акций у нерезидентов и выплату финальных дивидендов.  Напомню, исходя из дивполитики, компания направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока (FCF) по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций Лукойла. Выплаты производятся два раза в год. Лукойл не раскрыл капитальные затраты для расчёта свободного денежного потока. Поэтому буду брать чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности. Таким образом, по моим оценкам за II пол. 2023 г. Лукойл может выплатить дивиденды около 650-680 руб. на акцию. Мнение Результаты оказались лучше консенсус-прогноза. Дивиденд чуть выше моих ожиданий. В связи с вышеперечисленным, я сохраняю акции Лукойла в среднесрочном портфеле, который доступен подписчикам Finrange Premium. Первый целевой ориентир по-прежнему 8000 руб. 🗣 А вы держите Лукойла? #Обзор #LKOH - Да 😀 - Нет🤔 - Покупаю👍 - Продаю 👀 - Спасибо за обзор🔥 С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💼Результаты наших портфелей на российском рынке за 4-7 марта 2024 г. В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.  Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.: • Текущая сумма: 2 288 277,10 руб. • Результат за неделю +90 674,89 руб. • Доходность портфеля: +197,37% Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент. На этой короткой недели мы не совершали сделок. Открыты четыре спекулятивных позиций. Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.: • Текущая сумма: 10 786 638,77 руб. • Результат за неделю: +362 216,89 руб. • Доходность портфеля: +978,66% Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты. В среднесрочном портфеле продолжили постепенно выходить из фондов ликвидности и увеличивать долю в акциях. 👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.  🗣А как ваши результаты по итогам недели, лучше рынка? #Портфель #Подписка - Огонь 🔥 - Лучше рынка👍 - На уровне😄 - Хуже рынка 😥 С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

Профессиональные источники, которые специализируются на инвестиционной тематике. Те каналы которые будут полезные и принесут прибыль. Профит Будет. Бесплатное обучение - Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм. С нуля обучают инвестированию и трейдингу. Investment Hub - ключ к успешной торговле на фондовом рынке. На канале вы найдете: инвестиционные идеи, сигналы по фондовому рынку РФ с высокой доходностью, анализ и разборы компаний, ежедневные комментарии по рынку! Телеграф Инвестора — доступ к новостям в реальном времени. К новостям, двигающим рынок. Дивиденды онлайн World — свежие новости о ДИВИДЕНДАХ по всему миру: рекомендации дивидендов, даты закрытия реестров, прогнозы и динамика дивидендной доходности за несколько лет. Фундаменталка – канал о фондовых рынках, автор которого делиться бесплатной аналитикой и интересными идеями. Именно в Фундаменталке покупали Сбер по 106 рублей, а также за пол года реализовали свыше 50 идей разной степени доходности. Investing_Channel с 2014 года на фондовом рынке. Ведёт публичный портфель с подписчиками. Фундаментальный и технический разбор эмитентов.

🌹Дорогие дамы-инвесторы! Поздравляю вас с Международным женским днём! В этот прекрасный день хочется пожелать вам неиссякаемого энтузиазма, финансового процветания и успешных инвестиций на фондовом рынке! Вы, как никто другой, знаете толк в управлении капиталом и принятии финансовых решений. Ваши инвестиции — это не только финансовая стратегия, но и проявление вашей смелости и уверенности в завтрашнем дне. Пусть ваш портфель растет стабильно, а каждая инвестиция приносит вам удовлетворение и прибыль. Пусть финансовая независимость станет вашим личным праздником каждый день! Счастья, здоровья, удачи и благополучия вам, дорогие женщины-инвесторы! Пусть каждый ваш день будет наполнен радостью, достижениями и новыми финансовыми возможностями! С уважением, Дмитрий!🌷Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

📑Свежие обзоры по российским акциям Приветствую, трейдеры и инвесторы! Сегодня российский рынок будет менее активный, возможно продолжится фиксация прибыли после нескольких дней роста в преддверии длинных выходных. Поэтому предлагаю не реагировать на ложные сигналы, а ознакомиться с последними актуальными обзорами финансовых отчётов компаний. – Обзор финансовых результатов Северстали за 2023 г. – Обзор финансовых результатов НОВАТЭКа за 2023 г. – Обзор финансовых результатов Башнефти за 2023 г. – Обзор финансовых результатов МосБиржи за 2023 г. – Обзор финансовых результатов АЛРОСА за 2023 г. – Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г. 🗣Дайте реакий 👍🔥❤️, если читаете их) #Обзор С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📊Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г. В ожидании дивидендов МТС отчитался о росте финансовых показателей за 2023 г. по МСФО. Разбираемся в отчёте и ищем деньги на дивиденды. Что с финансовыми результатами? Выручка компании увеличилась на 13,5% по сравнению с предыдущим годом – до 146,7 млрд руб. Чистая прибыль МТС составила 54,6 млрд руб., увеличившись на 67,5% год к году. Сильные результаты обусловлены роста доходов во всех сегментах бизнеса. Существенный вклад в рост выручки вносит финтех направление, которое за год заработало 91 млрд руб. Также, прибыль группы выросла за счёт эффекта низкой базы 2022 г.  Свободный денежный поток без учета банковского направления увеличился за год на 20% – до 44,8 млрд руб. за счёт снижения какапекса в связи с интенсивными закупками оборудования в предыдущие несколько лет. Чистый долг по состоянию на конец года составил 441 млрд руб., увеличившись на 14,9%. Долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг/EBITDA составила 1,9x. Стоимость обслуживания по чистому долгу комфортные 9,7%.  На какие дивиденды от МТС может рассчитывать инвестор? Мы по-прежнему не увидели новую дивидендную политику. Тем не менее, МТС является дивидендным аристократом и есть заинтересованный акционер – АФК Система. Поэтому я считаю, что МТС продолжит выплачивать дивиденды. При распределении всей чистой прибыли, дивиденд на акцию может составить более 30 руб. Об этом, я уже писал ранее в обзоре «IPO МТС-банка и продажа бизнеса в Армении. МТС собирает на дивиденды?». Мнение Считаю, что по текущим ценам, Ростелеком имеет больший потенциал роста, чем МТС. Пока сохраняем позицию, ждём рекомендации дивидендов за 2023 г., где уже будем фиксировать прибыль. Текущая доходность позиции составялет более 13,5%. Основной риск для МТС в виде высоких ставок сохраняется. Если двузначные ставки будут дольше, чем все ожидают, то рефинансировать долг придется уже под более высокую ставку. Чтобы сократить долговую нагрузку и выплатить высокие дивиденды, группе необходимо реализовать старые планы: продать башенный бизнес, вывести активы на IPO. 🗣Соберём больше 100 реакций 👍🔥❤️, сделаю сравнению с Ростелекомом) #Обзор #MTSS С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

👀Могут принципы аллокации в ходе IPO и SPO Приветствую, трейдеры и инвесторы! Вышла интересная новость. Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности. Директор управления электронных рынков Сбера Аиша Кубезова, сказала, что планируют выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом. 👉Для тех, кто ещё не со всем понимает, как устроено IPO и SPO, у нас в Finrange Журнале есть подробные статьи на эти теммы: — Эмиссия ценных бумаг или всё об IPO — Инвестиции в Pre-IPO — Аллокация в IPO: что надо знать — Что такое SPO 🗣Полезная инициатива, думаю всем уже надоело гадать, сколько они получать от заявки) #Знания С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

👀Могут принципы аллокации в ходе IPO и SPO Приветствую, трейдеры и инвесторы! Вышла интересная новость. Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности. Директор управления электронных рынков Сбера Аиша Кубезова, сказала, что планируют выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом. 👉Для тех, кто ещё не со всем понимает, как устроено IPO и SPO, у нас в Finrange Журнале есть подробные статьи на эти теммы: — Эмиссия ценных бумаг или всё об IPO — Инвестиции в Pre-IPO — Аллокация в IPO: что надо знать — Что такое SPO 🗣Полезная инициатива, думаю всем уже надоело гадать, сколько они получать от заявки) #Знания С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💪Золото — пробой уровня сопротивления Приветствую, трейдеры и инвесторы! Сегодня цены на золото растут более чем на 1,5%, пробив уровень сопротивления, который длится уже с 2021 г. Котировки золота растут в ожидании снижения процентных ставок в США. Трейдеры все еще оценивают шансы на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июне 2024 г., по данным инструмента мониторинга ставки. Напомню, при снижении ставки ФРС, доллар начнёт слабеть, а золото номинированное в доллар перейдёт к росту. На фоне этого, наши золотодобытчики оживились. Полюс технически смотрится лонгово с целью 12 000 руб. Тем не менее, нужно помнить, что долг у компании вырос более чем в 3 раза за последний года, а долговая нагрузка увеличилась в 2 раза. С текущим капексом и высокими ставками, там от FCF ничего не останется. 🗣 А вы акции Полюса? #PLZL #Мысли - Да 🔥 - Нет👍 - Покупаю👀 С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💼Итоги февраля 2024 г. Сколько заработали на бирже? По итогам каждого месяця мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. Общий результат портфелей указан на закрытие 1 марта 2024 г.  Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.: • Текущая сумма: 2 371 742,69 руб. • Результат за месяц +117 300,81 руб. • Доходность портфеля: +196,47% В этом месяце в спекулятивном портфеле было около 10 сделок, из которых закрыли 2 в убыток. Обе сделки по акциям НЛМК, снова отыгрывали пробой 200 руб., но на третий раз сделка была удачной, держим лонг.  Основная прибыль была от «префов» Сургутнефтегаза, которые покупали ранее. Часть длиной позиции по МТС, о который писали ранее в обзоре.  На данный момент есть 4 открытых плюсовых позиций, одну из которой открыли в пятницу. Суммарная доходность текущих позиций почти +24%. Таким образом, спекулятивный портфель за месяц вырос на +5,25% против индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +117 300,81 руб. Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.: • Текущая сумма: 10 699 542,37руб. • Результат за месяц +225 402,4 руб. • Доходность портфеля: +970% В среднесрочном портфеле продолжили увеличивать долю в акциях НОВАТЭКа и Роснефти. Кроме этого, от перед недавней коррекцией нарастили долю фондах ликвидности. После чего, удачно успели откупить несколько акций, снова нарастив долю в ценных бумагах. По мере роста котировок сокращали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза и Транснефти. Закрыли полностью позицию бумагах Россети Центр и Приволжье.  Таким образом, среднесрочный портфель показ более скромные результаты. Из-за того, что мы страховались от более глубокой коррекции из-за санкций. За месяц прибавил +3,5% против роста индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +225 402,4 руб. 👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.  🗣 Как вам результаты за месяц? А как ваши, обогнали рынок? #Портфель #Подписка - Огонь 🔥 - Лучше рынка👍 - На уровне😄 - Хуже рынка 😥 С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

🎓Что показывает мультипликатор PEG? PEG — это аналог показателя P/E, скорректированный на темпы роста прибыли на акцию. Этот показатель представляет собой отношение между коэффициентом цены к прибыли (P/E ratio) компании и ее годовым темпом роста прибыли (EPS growth rate). Коэффициент PEG представляет собой модификацию мультипликатора P/E, однако, в отличие от P/E, отражающего прошлое компании, PEG учитывает ее тенденции роста. Этот метод оценки не является сравнительным, а скорее абстрактным, но он помогает инвесторам определить, недооценены ли акции. Коэффициент PEG предоставляет инвесторам информацию о том, насколько акции компании оценены относительно ее потенциала роста. Если коэффициент PEG меньше 1, это может указывать на то, что акции компании недооценены с учетом их потенциального роста. Если коэффициент PEG больше 1, это может свидетельствовать о том, что акции переоценены по отношению к их ожидаемому росту. Как рассчитать показатель PEG на примере Сбера? Рассчитать коэффициент PEG можно, разделив коэффициент цены к прибыли (P/E ratio) на годовой темп роста прибыли (EPS growth rate). Формула выглядит следующим образом: PEG = (P/E) / EPS growth rate (G - годовой прогноз роста EPS) Например, Сбер оценивается по мультипликатору P/E в 4,43х. Возьмём средний годовой темп роста чистой прибыли за 5 лет — 12,22%. Таким образом, коэффициент PEG для Сбербанка будет PEG=4,43/12,22 =0,36 Это означает, что за банк недооценён. При таком значении PEG Сбер продается с дисконтом относительно будущей прибыли. 👉Подробнее о преимуществах и недостатках коэффициента PEG читайте в стать в Finrange журнале. #Знания #SBER 🗣 А вы пользовались коэффициентом PEG? Поддержите 👍🔥❤️, если полезно) Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

📝Цитаты великих Приветствую, трейдеры и инвесторы! На выходных пересматривал свои заметки из книг и интервью трейдеров и инвесторов. Трейдер-ветеран Питер Брандт, как-то сказал: «Успешная рыночная спекуляция – это плыть против течения человеческой̆ природы». 🗣Вы согласны с ним? С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📊Обзор финансовых результатов АЛРОСА за 2023 г. Будут ли дивиденды? Компания вчера опубликовала финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Разбираемся в отчёте и перспективах дивидендах. Что с финансовыми результатами? Выручка компании за год увеличилась почти на 9% и составила 326,5 млрд руб. на фоне снижения цен на алмазы и приостановки продаж в Индию на 2 месяца. В результате чего, у АЛРОСы образовались избыточные запасы алмазов.   Чистая прибыль сократилась на 15,2% по сравнению с 2022 г. – до 85,2 млрд руб. Падение прибыли обусловлено уменьшением прочих доходов на 32,5 млрд руб., а также снижением доходов от курсовых разниц и обязательной продажи валюты на 26,6 млрд руб.  На фоне роста капитальных затрат на 56%, свободный денежный поток составил 2 млрд руб. против 47,5 млрд руб. годом ранее. За II пол. 2023 г. и вовсе ушел в отрицательную зону. Сколько дивидендов получит инвестор? Исходя из дивполитики компании, АЛРОСА может направить дивиденды за II пол. 2023 г. в размере 2,1 руб. на акцию. Тем не мене, компания уже выплатила 3,77 руб. за I пол. 2023 г. – это 27,2 млрд руб.  Таким образом, выплата за первые шесть месяцев уже превышает свободный денежный поток за весь год более чем в 10 раз. В связи с этим, есть высокая вероятность невыплаты финальных дивидендов. Мнение  Учитывая санкционное давление и низкие цены на алмазы, АЛРОСА оценена более чем справедливо. Я не вижу перспектив в акциях алмазодобытчика, сохраняю мнение прежним. Ремонтные работы рудника «Мир», санкции, экспортные пошлины, низкие цены на алмазы будут оказывать давление на свободный денежный поток в 2024 г. Таким образом, может снизиться дивидендная база в текущем году. Поддержите 👍🔥❤️, если полезно) #Обзор #ALRS С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.