Finrange.com | Дмитрий Баженов

📉Есть повод покупать акции? Какая техническая картина по рынку? Смотрю на индекс МосБиржи и не вижу причин. Российский рынок вчера весь день был зажат в узком боковике 2335-2375 пунктов в отсутствие ликвидности. Сегодня вышли из него вниз и протестировали уровень 2335-2340 пунктов снизу. Рынок остаётся слабый на фоне комментариев о жёсткой ДКП и снижении цен на нефть. Каждый вынос не приводит к росту и цена снижается обратно – это подтверждение слабости. Рынок не смог преодолеть 2400 пунктов по индексу МосБиржи. После сильного роста на ликвидациях развернулся и ушёл в красную зону. Таким образом подтвердив, что отскок последних дней был техническим. Цена пробила восходящий канал, пробила проторговку и уровни поддержек и всех скользящих. Поэтому я за снижение рынка. Поэтому мы в клубе работали только от шорта в спекулятивном портфеле и не лонговали в среднесрочном. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Мысли #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

📉📈Развязка по индексу МосБиржи близка На ликвидациях мы подошли к важному уровню сопротивления 2400 пунктов, где также проходит 21-дневная EMA. Вот так вот, в пятницу ещё были уже около 2200 пунктов, а теперь спустя несколько торговых дней почти +10%. Сейчас важно понять, готовы ли «умные деньги» покупать по текущим ценам и поддерживать этот рост. Выйдет ли позитив, который поможет текущему отскоку перерасти в V-образный разворот? Или же на этом движении те, кто усреднялся, просто выйдут в ноль, закроют позиции и выдохнут, а не шортившие ранее игроки откроют новые короткие позиции, и рынок развернётся в сторону основного нисходящего тренда? 💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🤔Экосистема пампа: кто виноват и почему все вокруг соучастники? Памп–каналы не смогли бы существовать в вакууме, если бы их движения моментально не подхватывал весь остальной рынок. Вокруг этих манипуляций выросла целая паразитическая экосистема, усугубляющая ситуацию в разы. 1. Проп-трейдеры и скальперы Они прекрасно знают все эти каналы. Для проп–трейдеров такие искусственные разгоны – чуть ли не единственное место, где на мертвом рынке есть гарантированная волатильность и объемы (как это регулярно происходило, например, с акциями СПБ Биржи в прошлом году). При этом многие сами не сидят в Telegram-каналах и не читают посты глазами – у них есть высокоскоростные парсеры. Как только они видят аномальный всплеск объема в стакане или сам сигнал от автора такого канала или автоследа, они заходят в сделку за счет технической скорости исполнения в сотни раз быстрее, чем рядовые платные подписчики канала. Профессионалы выжимают из движения максимум и первыми выходят из рынка, оставляя розничных инвесторов. Как говорят в пропах: «Кто последний – тот инвестор». 2. Алгоритмы и автоследование Высокоскоростные HFT-роботы и парсеры приваток. Продвинутые участники рынка настраивают софт, который за миллисекунды считывает текст в закрытом VIP–канале и моментально открывает сделку роботом через API. Живой платный подписчик, читающий пост глазами со смартфона, заходит в терминал и покупает акцию по цене уже на несколько процентов хуже, чем робот. Если у автора памп–канала подключен официальный сервис автоследования у брокера (где за его счетом автоматически повторяют сделки тысячи людей), то покупка автором даже небольшого объема одной акции вызывает эффект роста. Так как одновременно начинают выкупать стакан на миллиарды рублей для тысяч счетов последователей, вытакливая акцию. И здесь уже абсолютно не важно, хотел автор умышленно запампить бумагу или просто зашел в позицию по своей стратегии – алгоритмы делают это за него, уничтожая адекватное ценообразование. Поэтому часто от этого эффекта страдают авторы автоследов, потому что-то алгоритмы и скальперы будут парсить их сделки, чтобы прокатиться на созданной ликвидности. 3. Обычные технари Классический трейдер видит на графике красивую, долгую консолидацию и мощный, техничный выход из нее вверх. Он открывает лонг по своим торговым правилам. И только постфактум узнает, что этот «красивый пробой» был нарисован искусственно – просто какой–то канал выпустил агрессивный пост под мелкое, высосанное из пальца корпоративное событие. В этот момент технические трейдеры невольно и без своего ведома становятся топливом для чужого пампа. Сам попадал в такую ситуацию, при этом в обе стороны, когда шортил и когда лонговал и рос на таком разгоне.  👀Как распознать недобросовестного владельца канала? – читайте в продолжении статьи в Finrange журнале. 💿 Канал в VK. #Знания ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

📈🚀Первый сильный день? Наконец-то разворот? Много ещё есть НО на рынке, но сегодня у нас реально первый сильный день на рынке акций. В пятницу в расчёт не беру из-за ликвидаций маржинальных позиций после. Чуть подробнее об этом писал в предвидящем посте. Индекс МосБиржи пробил максимумы пятницы и 24 июня – это ближайший экстремум, после которого последовало снижение рынка. Если закрепимся выше, подумаю над спекулятивными лонгами. При этом, весь день себе напоминаю, мы по-прежнему находимся ниже 10-дневной EMA и 200-й EMA на часовом графике, а также ниже 2400 пунктов – ключевой уровень сопротивления. Могут так устроить V-образный отскок на закрытии шортов. Учитывая нашу ликвидность, легко на 2400-2500 по индексу отскочим. Вообщем, надо дождаться закрытия дня. Ещё и полугодие закрываем, будут в последние дни все делать ребаланс. 💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

💼Итоги недели: +0,3% против -4,8% по индексу, сделки, разворот рынка На этой неделе было 9 сделок, из которых 5 закрылись в плюс, 4 в минус, из которых 3 – по стоп-лоссу. При этом, первые два шорта #POSI и #PLZL, которые закрылись по стопам во вторник дошли до целей, но я не перезашёл.  Кроме того, подсветил в клубе в торговом плане #SGZH, которая после выхода из 50-дневной консолидации упала более чем на 30% за неделю. К сожалению, сам шорт я проигнорировал и на ретесте тоже не зашёл, так как перед отправкой торгового плана оборот в акции составлял всего около 30 млн руб. Позже я исправился, на выходе из двухдневной проторговки всё же открыл короткую позицию и заработал на шорте Сегежи почти +85 тыс. руб. Также шортил акции #MAGN: 1/3 позиции закрыл, оставшуюся часть выбило по безубытку, после чего цена ушла к цели. Держал короткие позиции по акциям #ALRS и #ASTR. В Алросе была схожая с ММК ситуация. В Астре же падать не давали, поэтому последнюю часть закрыл руками. Подробнее об этом писал здесь.  В конце недели произошёл разворот сразу по нескольким причинам. Во-первых, сработал накопительный эффект от девальвации рубля: ослабление российской валюты ускорилось, и курс доллара в пятницу вырос более чем на 4%. Во-вторых, под конец недели началось закрытие коротких позиций после длительного снижения и ускорения акций вниз. Ну и в-третьих, произошли шортсквиз и принудительное закрытие маржинальных позиций в Алоре на новостях о депозитарной лицензии. Все это привело к росту индекса более чем на 5% после обеда. В результате спекулятивный портфель за неделю прибавил всего +0,29%, или +26 081 руб. – до 8 897 743,68 руб., против падения индекса МосБиржи на -4,81%. Доходность с начала года составляет +15,55% против -18,18% по индексу МосБиржи. Таким образом, обгоняю индекс более чем на 33%. Худшей бумагой на этой неделе для меня стала #PLZL – она принесла мне 3 убытка из 4. Потерял на ней 104 тыс. руб. Повторюсь, рынок отлично двигается последние две недели и даёт возможности, но высокая волатильность внутри движений часто высаживает из позиций. Кроме того, психологически тяжело держать шорты, когда рынок падает уже 16-ю неделю подряд. На неделе было ускорение, а это обычно происходит в конце тренда. Заработать можно было только в том случае, если берёшь риск на себя, не переносишь стопы в безубыток и не фиксируешь прибыль слишком быстро. Но когда месяцами пилишься в боковике, эмоционально тяжело перестроиться на другой стиль торговли. В 2024 году у меня получалось делать на падающем рынке до 27,5% в месяц, потому что до этого мы хорошо заработали на растущем тренде и не было такой изнурительной пилы перед его сменой. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange.

📉📈📉Все живые? Технически выглядит всё красиво, мощные развороты в акциях и по индексу. Возможно это будет локальное дно, но рост был на закрытии маржинальных позиций в Алоре. В результате этого произошёл шортсвкиз. Я чудом закрыл шорты до обеда, но среагировать не успел и не прокатился на росте. При этом, бонды на месте. RGBI даже не дёрнулся. Поэтому я бы не стал ловить дно и откупать этот механический отскок. Шортить –тоже! Лучше быть вне рынка. 💿 Канал в VK. #Trader #Психология ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club Параллельно с этим разогнал валюту. Курс доллара к рублю уже 78,2 руб. Со следующей неделе нужно будет следить за экспортёрами.

Наличие распорядка дня и торгового плана не избавит вас от FOMO, но поможет избежать незапланированных сделок. 💿 Канал в VK. #Trader #Психология ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

😬Когда рынок даёт заработать, но треплет нервы Сегодня нет сил писать что-то интересное, поэтому расскажу коротко, как поторговал. В эти дни была активная торговля, но работал строго от шорта по тренду. Со вчерашнего дня держал шорт в #SGZH, #ALRS, #ASTR. Акции Сегежи и Алросы дали отличную возможность заработать, но из-за высокой волатильности не смог забрать всё, что давал рынок. Сегодня весь день шортил #PLZL на фоне снижения российского рынка и слабости золота. Как итог – один стоп на выносе в обед. Затем перезаход и закрытие руками в убыток после реакции золота на данные по занятости в США. В итоге на сползающем золоте акции не падали, а на растущем – начали снижаться. Нужно было шортить ВК, движение было очень очевидным с такими новостями, но фокус сместился на четыре позиции. Лучше бы сегодня не открывал новые сделки, а тянул вчерашние. К слову, в #ASTR все эти дни стояли спуферы – возможно, это тот самый байбэк, но падать бумаге они не давали. Закрыл вчера треть позиции на падении, остатки сдал сегодня в небольшой плюс. Чистый результат за два дня – где-то +73к руб., при этом только на шортах #PLZL потерял около 64к руб. В общем, рынок отлично двигается и даёт возможности, но высокая волатильность внутри движений часто высаживает из позиций. Как-то так) Графики сделок прикрепил) Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Trader #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🎢Карусель сигналов. Как действуют групповые пампы? Манипуляторы редко действуют в одиночку. В последнее время на МосБирже отчетливо видна скоординированная работа: 1. Автор №1 дает сигнал утром – цена растет на 2–3% на объемах его приватного чата. 2. В обед подключается Автор №2 (его друг или партнер по сетке каналов) и «доливает топливо» в ту же самую бумагу через свою базу клиентов. 3. Вечером на тонком рынке Автор №3 завершает разгон. В итоге за день абсолютно пустая неликвидная бумага улетает на 7–10% вообще без единого фундаментального инфоповода. Ещё есть те, кто способны это делать в одиночку. Якобы добирают позицию частями по тренду) Давно ли вы видели тренд на рынке, чтобы торговать пирамидинг? Когда акция максимально разогнана силами VIP–подписчиков, запускается механизм продажи «результата» в бесплатных каналах, где аудитория в 10 раз больше. В паблик выкатываются сочные скриншоты прибыли: «Смотрите, вчера в приватке зашли в лонг, уже +10%, цель +100%! Кто не с нами – тот упускает прибыль!». Для бесплатной аудитории это становится идеальной ловушкой. Обычные подписчики винят себя за упущенную выгоду и совершают два действия. Во–первых, они массово скупают эту акцию на самых хаях, выступая ликвидностью для выхода автора и его VIP–клиентов. Во–вторых, они в панике бегут покупать платную подписку, обеспечивая организатору пампа стабильный кэш–флоу. 👀Как распознать недобросовестного владельца канала? – читайте в продолжении статьи в Finrange журнале. 💿 Канал в VK. #Знания ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

Нет ничего постыдного в том, чтобы упустить возможность, которая не соответствует всем вашим торговым правилам, даже если она окажется прибыльной. 💿 Канал в VK. #Trader #Психология ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

📈🧐Будет ли здесь отскок или разворот рынка? Рынок после вчерашнего обвала рисует технический отскок. Ни я, никто не знает, будет ли в итоге здесь разворот или как написал ранее в утреннем обзоре, мы пойдём ниже по тренду через отскок. С одной стороны у нас большинство акций в нисходящем тренде, под своими скользящими средними, как на дневных, так и часовых графиках. С другой стороны, ускорение на повышенных оборотах обычно происходит в конце тренда. Пока, я думаю, что отскок закончился, но это не точно. Если посмотреть на индекс внутри дня, мы в обед подошли к 2330-2335 пунктам, где простояли больше часа. Сейчас цена опустилась на нижнюю границу восходящего канала и 200-ю скользящую на 5-минутном графике. Окончание отскока для меня будет это пробой вниз 2315-2320 пунктов. Подтверждение продолжения нисходящего тренда – пробой 2300 пунктов вниз и обновление минимумов дня. Отскоки ловить не стал, хоть и не плохо отскочили. Логика в этом была, поймать после маржин-коллов отскок до обеда, но это другой стиль торговли. Я обычно такое не торгую. Слежу за Сбером, как индикатором дальнейшего снижения рынка. Если сегодня Сбер вернётся ниже 300 руб. и закрепиться там, то потащит за собой весь рынок дальше. Напомню, его весь в индексе МосБиржи 13,25%. 💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

Индекс МосБиржи 2300 пунктов, день маржин-коллов, а вы всё продолжаете откупать? Сегодня индекс упал более чем на 3%, а среднее падение акций составило более 5%. После открытия основной сессии закололи 2400 пунктов по индексу. Когда пробивали этот уровень, было ускорение вниз, но потом пошло закрытие шортов, и любители ловить дно снова начали откупать около уровня. Перед этим я открыл только шорт по #POSI, который затем выбило по стопу на этом обеденном отскоке. Кроме того, подсветил в клубе в торговом плане #SGZH, которая в итоге упала более чем на 15% на выходе из 50-дневной консолидации. К сожалению, я проигнорировал шорт, и на ретесте тоже не зашел, так как перед отправкой торгового плана оборот в акции был всего около 30 млн руб. В целом рынок перевыполнил мой утренний сценарий из клуба:

«Возвращаясь к рынку: завышенные ожидания от каждого заседания ЦБ РФ приводили к снижению. На это наложилось падение цен на нефть и отсутствие прогресса по мирному треку. В результате мы вернулись на минимумы декабря 2024 г. Поэтому следим за ключевым уровнем поддержки 2400 пунктов. Если пробьем, ближайший целевой ориентир – 2370 пунктов. Это минимум 2024 г. перед заседанием ЦБ РФ, когда регулятор неожиданно сохранил ключевую ставку на прежнем уровне».

Хочу отметить, когда рынок двигается на объемах, особенно когда начинают срабатывать маржин-коллы, даже крупным каналам совместно не удается удерживать акции. Сегодня им удалось в моменте разогнать #GMKN на +2%, но уже к закрытию рынка акции ушли более чем на -2%. Повторюсь, хватит покупать падающие ножи и ловить дно! Ни технических, ни фундаментальных причин для роста нет. Не понимаю авторов, которые на таком негативе пытаются найти поводы для лонга и выкупают каждое падение. У нас не трендовый растущий рынок, пора уже после 2022 года перестроиться. Такой подход не работает. Несмотря на такой ударный день, я сегодня ничего не заработал. Шорты #ALRS и #VKCO, которые открывал в пятницу, сегодня в моменте падали на 10%. Сегежу пропустил из-за низкой ликвидности на старте. А после обеда уехал к врачу и пропустил всё основное падение – в центре города совсем нет интернета. После прилетов, да и до них, там почти никакие системы обхода не помогают с работой интернета. Тем не менее был утренний обзор и торговый план, так что участники клуба отлично заработали. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Мысли #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

💼Итоги недели: +1,2% против -4,5% по индексу, реакция на ставку ЦБ, разбор шортов и памп АФК «Система» На этой неделе было всего 4 сделки, из которых 3 закрылись в плюс, и только одна – по стоп-лоссу. В начале недели покупал акции #T с повышенным оборотом на пробое уровня 300 руб. – компании, которая показывает рост финпоказателей на растущем рынке. По ходу движения на ускорении закрыл 1/3 в акциях Т-Банка по 303,7 руб. Остатки закрыл на слабости рынка до срабатывания стопа в безубыток. Суммарная прибыль по сделке составила +27 282 руб. Подробнее писал в разборе сделки. Далее на комментариях Трампа про санкции в отношении России рынок распродали. Дополнительное давление на рынок оказывали цены на нефть, которые ушли ниже $80 за баррель. На фоне падения цен на нефть я упустил отличный шорт в акциях #TATN.  Утром во вторник в ежедневном обзоре для участников клуба подсветил новость о том, что заправки Татнефти после атаки беспилотников на НПЗ ТАНЕКО в Татарстане начали ограничивать продажу топлива. В результате с момента публикации, к следующему утру акции #TATN упали на 8,5%. Далее я взял паузу перед экспирацией фьючерсов и заседанием ЦБ РФ. Расписал сценарий перед ставкой и был сфокусирован в случае негатива на шортах #VKCO, #ALRS и #AFKS. В итоге, когда увидел снижение ставки на 0,25% при ожиданиях рынка в 0,50%, открыл шорты на первом же отскоке. В #ALRS и #VKCO начал быстро фиксировать прибыль частями по мере снижения, по 1/3 оставил «потянуть», но из-за того, что выходные неторговые, а в пятницу должны были подписывать соглашение между США и Ираном, перенёс стоп в БУ. В результате через несколько минут стало известно, что подписание сорвалось. На закрытии шортов котировки отскочили, и позиции закрылись. Таким образом, на акциях #ALRS и #VKCO заработал +116 548 руб., но #AFKS вынесло по стопу. Позже я узнал, что ещё один крупный канал дал сигнал в лонг по #AFKS. Таким образом, сделка была открыта уже в трех крупных каналах с платной аудиторией в 1000–3000 подписчиков – и это только из тех, о которых я знаю и про которые мне написали наши коллеги из клуба. Совместными усилиями они после падения на объявлении ключевой ставки смогли разогнать котировки на 6% вверх после закрытия основной сессии. В целом сейчас многие каналы начинают пампить акцию на идее того, что у Системы всё плохо и её единственный вариант – это продажа Озона за 300 млрд руб. Сберу. С идеей не поспоришь: по моим расчётам, если Система направит эти средства на снижение долга, то за счёт делевериджа акции должны прибавить в цене около 10 руб. В результате спекулятивный портфель за неделю вырос на +1,18%, или +103 886,4 руб. – до 8 871 662,68 руб., против падения индекса МосБиржи на -4,52%. Доходность с начала года составляет +15,21% против -13,02% по индексу МосБиржи. Таким образом, обгоняю индекс почти на 30%. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Портфель #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

⭐В какое время бьют манипуляторы? Манипуляторы никогда не действуют наобум – они бьют строго туда, где рынок не может оказать сопротивления. Желательно, чтобы ещё в спину дул ветер, например рост цен на сырьё или сомнительная новость. Так как я за терминалом весь день, я регулярно замечаю временные аномалии в стаканах и выделяю три идеальных окна, когда профучстники отсутствуют, а розничные инвесторы беззащитны: Раннее утро (07:00 – 09:00). Биржевые стаканы в этот момент еще абсолютно пустые, реальной ликвидности нет, а крупные участники ещё стоят за кофе в очереди около офиса. В таких условиях любой случайный рыночный ордер среднего объема отправляет цену акции в космос. Обеденный застой (12:00 – 14:00). На рынке наступает институциональное затишье, объемы торгов падают. Все идут обедать, сами с коллегами так попадали, когда вышел на ланч, а там новость твою позицию переставила на несколько процентов. В этот же момент обычный розничный инвестор во время обеденного перерыва на основной работе открывает телефон, получает сигнал или пропускает его и на чистом FOMO импульсивно прыгает в уходящий поезд. Вечерняя сессия. Самое грязное время. Профучастники уже едут домой, активные розничные трейдера тоже закрывают терминал. Я также стараюсь закрыть его в основную сессию, если нет новостного фона вокруг какого-то события. Стакан становится буквально «картонным». Разогнать акцию под закрытие рынка проще всего. Думаю, если постараетесь, сразу вспомните такие кейсы.  Поэтому я давно для себя сделал правила, что не открываю позиции без сильных фундаментальных причин в эти часы работы. Чтобы не соблазняться, в обед либо сам ухожу есть в эти часы есть, либо иду на тренировку, анализирую торговый журнал, пишу статьи и т.д. 👀Кто виноват и почему все вокруг соучастники? – читайте в продолжении статьи в Finrange журнале. 💿 Канал в VK. #Знания

Когда любая случайная информация, которую вы получаете, может заставить вас нажимать кнопки случайным образом, ваши результаты также будут случайными. Результат не имеет значения, здесь важен исключительно сам процесс. 💿 Канал в VK. #Trader #Психология ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

😎Главные враги трейдера: самоуверенность и правота Исходя из моего опыта с 2011 года, самая большая и фатальная ошибка на бирже – это влюбиться в свою сделку. Когда вы слепо уверены, что он «всё просчитали», в подсознании мгновенно включаются разрушительные психологические механизмы: Игнорирование защитных ордеров. Трейдер начинает рассуждать так: «Цена падает, но это временно, ведь моя фундаментальная логика верна. Сейчас просто докуплюсь еще дешевле». В итоге вместо системного выхода из позиции происходит опасное усреднение убытков. Чтобы никогда не попадать в эту ловушку, изучите мою инструкцию «Что такое стоп-лосс (stop-loss)? Как правильно выставлять приказ?» и выставляйте его автоматически. Тотальное завышение риска. Появляется пагубное желание зайти на половину депозита или даже с плечами в сделку, которая кажется «верняком». Помните, что на рынке не существует стопроцентных вариантов. Объем каждой позиции должен жестко контролироваться, в чем вам помогут мои «Принципы риск-менеджмента». Обида на рынок и попытки отыграться. Когда рынок демонстративно идет против «железной» логики трейдера, у него ломается дисциплина и начинается хаотичная торговля на эмоциях. Это прямой путь к полному уничтожению счета. В моей практике я детально разбирал это опасное состояние в руководстве «Что такое тильт в трейдинге и как из него выйти» – обязательно прочитайте его, чтобы вовремя нажимать на тормоза. Рынку абсолютно плевать на вашу правоту. Торговля на бирже – это не конкурс экстрасенсов или угадывание будущего, это системный бизнес по управлению рисками. Если вы хотите перестроить свое мышление и научиться воспринимать рынок как среду чистых вероятностей, я настоятельно рекомендую прочитать книгу Марка Дугласа о психологии в трейдинге «Зональный трейдинг». 👀Как принять неопределенность и стать профессионалом? – читайте в продолжении статьи в Finrange журнале. 💿 Канал в VK. #Знания ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

📉Сбер вышел из 64 дневного боковика Сегодня акции снижаются на 1,5%, пробив 315 руб. вниз. Тем самым котировки наконец-то вышли из боковика. В моменте акции тестируют пробой 200-дневной скользящей. Если не удержат, то следующая цель 300-310 руб. Напомню, только Сбер удерживал индекс от больше падения. Соответственно, если он идёт ниже, то и индекс МосБиржи можем увидеть ниже 2400 пунктов. Тем не менее, сегодня день экспирации фьючерсов – это дата окончания срока действия контракта, когда происходит исполнение обязательств между покупателем и продавцом и окончательные расчёты по позиции. В день экспирации ликвидность перетекает из «старого» контракта в «новый». Торговать старым инструментом в последние часы опасно из-за расширения спредов и резких движений. Часто наблюдается аномально высокий объём торгов по акциям, которые являются базовыми активами для экспирирующихся фьючерсов и опционов. Это связано с закрытием позиций и переходом ликвидности. В этот день базовый актив либо поставляется покупателю (в случае поставочного фьючерса), либо между сторонами производится денежный расчёт – в зависимости от цены исполнения и цены на момент экспирации. Крупные игроки могут начинать спешно закрывать позиции, увеличивая спред между фьючерсом и базовым активом и провоцируя рост арбитражных сделок. Предсказать поведение рынка в такой день сложно. Внутри дня возможны резкие движения и частые развороты. Поэтому, может быть всё, что угодно. Завтра ещё заседание ЦБ и начнут действовать новые базы расчёта индексов. 💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🔪Как устроена схема? Кто толкает акции? На российском рынке сегодня функционируют около пяти по–настоящему крупных «платок» – так в трейдерской среде называют закрытые платные подписки Telegram-каналов с аудиторией от 1000 до 4000 участников. Может больше, я давно не читаю большинство каналов, осталось может 5-10. Вся информация стекается ко мне напрямую от коллег по цеху, клиентов, из трейдерских чатов и новостных парсеров. Имён называть всех не буду, кто знает, тот знает, а кто первый раз слышит, может пробежаться по акциям, вспомнить аномальные движения в 7-9 утра, в 12-14 дня и на вечерней сессии, когда профучастники не за терминалом, но за то, розничный инвестор с телефоном. Здесь важно провести жесткий водораздел между честной аналитикой и откровенным мошенничеством. Одни проводят анализ, покупают актив в свой портфель, публикуют в закрытом канале с аргументами, описанием, аналитики и тд. Подписчики сами принимают решение и покупают следом. Все вместе торгуют, зарабатывают и теряют. В этой модели авторы рискуют своим собственным капиталом наравне с аудиторией. Классический Pump & Dump В этой схеме вас цинично используют. Весь процесс разгона профессионально разделен на четкие этапы: 1. Организатор пампа (автор канала) и его близкий круг доверенных лиц заранее, без лишнего шума, выкупают акцию. Делают они это исключительно аккуратными лимитными ордерами, чтобы не сдвинуть цену раньше времени и не подсветить свои объемы в скринерах. 2. В платный канал летит безальтернативный, агрессивный сигнал: «Срочно покупаем $XXXX, цель +15%, сильный технический лонг, есть инсайд!». Никаких графиков, формул и фундаментальных обоснований вам не дадут – расчет идет на мгновенное действие. 3. Несколько тысяч участников платного чата одновременно открывают приложения брокеров и нажимают кнопку «Купить» строго по рыночной цене (маркет–ордером). Из–за полного отсутствия встречного предложения в стакане цена мгновенно улетает вертикально вверх. 4. Вот тут происходит главный обман. Организатор, который зашел по самым низким ценам до сигнала, начинает обкэшиваться об своих же преданных подписчиков, закрывая свою позицию, продавая акции прямо в их летящие по рынку ордера. 👀Почему наш рынок стал таким уязвим? – читайте в продолжении статьи в Finrange журнале. 💿 Канал в VK. #Знания ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🧐Как устроен Pump & Dump и другие виды манипулирования на Мосбирже: роботы, проп–трейдеры и автоследование Сегодня я хочу поднять очень циничную, но максимально важную тему, о которой многие предпочитают молчать. Мы поговорим о том, как устроен современный российский рынок акций и как на нем работают теневые схемы разгона акций, известные как Pump & Dump (памп и дамп). Это не случайные спекуляции, а четко отлаженный технологичный бизнес, где часто розничных инвесторов используют как бесплатное топливо для фиксации чужой прибыли. Новый ландшафт Мосбиржи: почему наш рынок стал уязвим? То, что сейчас происходит во втором и третьем эшелонах Московской биржи и даже в индексных бумагах – это не случайность, а прямое следствие жесткого «обезвоживания» рынка. Наша площадка стала идеальной песочницей для манипуляторов по трем главным причинам: Уход нерезидентов. Рынок навсегда потерял крупнейших иностранных маркетмейкеров. Раньше именно они мгновенно гасили любые аномальные всплески цен своими огромными встречными шортами или тяжелыми лимитными плитами в стакане. Сейчас защищать стакан некому. Дополнительные торговые сессии и выходные. Раньше условный миллиард рублей ликвидности был сконцентрирован в плотном временном интервале основной сессии (с 10:00 до 18:50). Теперь этот же условный миллиард размазан тонким слоем по всему дню – от 7 утра до полуночи. Биржа работает почти 17 часов в сутки, а ещё в выходные, но реальные деньги присутствуют на ней треть этого времени. В утренние и вечерние часы крупные фонды, банки и институциональные алгоритмы уходят с рынка  – часто, их риск-менеджмент запрещает торговать на неликвидных сессиях. В тех же пропах берут штрафы за перенос позиций.  Бегство крупных капиталов в бонды. Из–за высокой ключевой ставки ЦБ все институционалы (крупные банки, фонды, управляющие компании) ушли на долговой рынок. Они лежат в ОФЗ, корпоративных облигациях и фондах ликвидности под сочный процент. В итоге рынком акций теперь безраздельно правят «физики» – доля розничных инвесторов в ежедневном обороте стабильно держится выше 70–80%. Падение емкости капитала. Череда жестких геополитических потрясений и маржин–коллов прошлых лет знатно вытряхнула деньги из карманов частных инвесторов. Количество активных участников с 2023 года снизилось почти на 1 млн до 3 млн человек, реальные объемы на счетах просели. Теперь, чтобы устроить вертикальный взлет акции, манипуляторам больше не нужны миллиарды рублей – достаточно иметь в кармане несколько сотен миллионов и даже десятки. 👀Как устроена схема? Кто толкает акции? – читайте в продолжении статьи в Finrange журнале. 💿 Канал в VK. #Знания ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🥺Иллюзия контроля на рынке: почему логика часто ломается В своей практике я регулярно вижу, как трейдеры путают качественную гипотезу с гарантированным результатом. Однако рынок – это не линейная математическая задача, а сложнейшая динамическая система, состоящая из миллионов участников, каждый из которых преследует свои цели. Компания может показать рекордную чистую прибыль, запустить инновационный продукт и полностью превзойти ожидания ведущих аналитиков. Но сразу после публикации отчета её акции внезапно падают на 5%. Почему так происходит?  – либо крупный институциональный участник решил зафиксировать прибыль на хороших новостях, либо рынок уже заранее «заложил» этот событие в цену. Я сам использовал этот фактор, когда частично фиксировал прибыль на пике новостей, о чем подробно рассказал в моём старом кейсе на примере акций Лукойла: «Как правильно фиксировать прибыль в акциях: стратегия частичного закрытия позиций». Бывает и другая ситуация: мировые цены на производимый товар растут, вы покупаете акции производителя в полной уверенности в успехе, а они продолжают снижаться вопреки росту всего остального рынка. Одна из частых причин – скрытые продажи со стороны крупного фонда, который ликвидирует свои позиции. В этот момент управляющему фондом абсолютно безразлична текущая фундаментальная привлекательность бизнеса: ему нужно срочно закрыть позиции по любым доступным ценам. С подобными ситуациями мы регулярно сталкивались на российском рынке за последние годы, особенно в периоды редомициляции компаний, когда инвесторы массово продавали полученные акции прямо в рынок, чтобы просто выйти в кэш. 📐Технические паттерны – это лишь вероятность Технические паттерны это не гарантия успеха. Идеальный «Флаг», классическая «Голова и плечи» или стопроцентный уровень поддержки ломаются ежедневно. Технический анализ не предназначен для предсказания будущего. Цена на графике – это лишь совокупное мнение всех участников рынка в конкретную секунду: трейдеров, инвесторов, маркетмейкеров и алгоритмических роботов. Рынком правят человеческие эмоции, и они часто иррациональны, о чем я писал в моей статье «2 цитаты, которые помогли не потерять деньги на акциях Tesla». Например, основываясь на выходе цены из консолидации, вы можете посчитать, что спрос на актив увеличивается и пора открывать лонг. Вы входите в сделку, но в любой момент на рынок может прийти продавец с огромным объемом и продавить любой уровень. Более того, крупный участник мог специально дожидаться этого выхода из консолидации, чтобы об вашу покупку закрыть свой огромный объем, которого ему не хватало из–за низкой ликвидности. В результате вы получаете ложный пробой, котировки разворачиваются, а ваша позиция закрывается по стоп–лоссу. Чтобы такие ситуации не выбивали вас из колеи, ваш риск на сделку всегда должен быть системным. Рассчитать его можно по формулам из моего материала «Что такое плавающий риск на сделку? Как правильно рассчитать размер позиции?». 👀Что такое рыночная неопределенность и как её контролировать? – читайте в продолжении статьи в Finrange журнале. 💿 Канал в VK. #Знания ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club