Finrange.com | Дмитрий Баженов

💭На рынке не бывает правильных решений Правильного решения на бирже просто нет – есть субъективные торговые правила, которые вы должны соблюдать. Я в рынке уже больше 15 лет, работал в индустрии, общался со множеством опытных управляющих и трейдеров, перечитал десятки, а то и сотни книг по трейдингу, инвестициям, финансам и психологии.  Ещё сюда можно добавить сотни блогов, форумов, твитов, телеграм-каналов и общение . Особенно, всю культовую серию «Маги рынка», чтобы понять, как торгуют лучшие из лучших. И знаете что? Абсолютно у каждого профессионала свой уникальный подход. Одним комфортно забирать короткие тейки 1 к 2, удерживая Win Rate выше 50%. Другие закрывают в плюс всего в 25% своих сделок, но если ловят тренд, то хладнокровно высиживают колоссальные движения в 10–50R. Третьи зарабатывают исключительно за счет управления размером позиции. Например, в железобетонных сетапах класса «А+» они заходят двойным сайзом, а в стандартных ситуациях используют обычный рабочий объем. И это, только риск-менеджмент и управление позицией, без учёта стилей торговли и других нюансов. Есть только решения с положительным математическим ожиданием на дистанции. Единственный верный путь – найти ту стратегию, которая идеально ложится на вашу психологию, текущую волатильность и тренд рынка. Пытаться слепо копировать чужой стиль, тем более на сложном рынке – это верный путь к тильту и сливу депозита. Вход может быть один, а результат у двух трейдеров диаметрально противоположный. «Правильность» определяет процесс трейдера, а не точка входа. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Trader ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

Как трейдеры, мы можем легко потерять себя в торговле и часто становимся препятствием для самих себя. Выйти из этой негативной модели просто в теории, но так сложно на практике. 💿 Канал в VK. #Trader ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

💼Итоги прошедшей недели: пропущенное ралли, внеплановый отпуск и защита прибыли в шортах Из-за мини-отпуска совершенно не было времени писать в общий канал, поэтому публикую итоги прошлой недели с небольшим опозданием. Сделок в этот раз оказалось немного. Во-первых, я упустил часть сильного рыночного импульса на фоне всеобщей суеты вокруг слухов о переговорах и стремительного роста цен на нефть. Во-вторых, наложился внеплановый отпуск в Санкт-Петербург. На самом деле я планировал эту поездку еще полгода назад, чтобы просто перевести дух и выдохнуть после затяжного пилообразного рынка за последние несколько лет. В итоге, как только закрыл август с рекордной прибылью, сразу купил билеты, но мой рейс в последний момент перенесли на неделю. Из-за отпуска, ставку пропустил. В начале недели покупал Роснефть на пробое 335 руб., отстопился, а в четверг акции ушли уже выше цели - 350 руб. На этой неделе уже вчера планировал открывать по 365 с целью 370 руб. В итоге на комментариях Трампа и роста цен на нефть вынесли до 385 руб. Затем, когда громкие дипломатические встречи ожидаемо не привели ни к какому конкретному результату, я начал работать от шорта. Открыл шорты в акциях Аэрофлота на фоне роста цен на нефть из-за роста операционных расходов. А также открыл шорт Озона. Начал по мере снижения фиксировать прибыль частями. Аэрофлот в итоге 2/3 закрылось по БУ. На фоне ралли четверга, закрыл на вечерке уже остатки 1/3 шорта Озона перед БУ. А в пятницу акции открылись гэпом вниз на 5% после ударов БПЛА и дошли до целей. В результате спекулятивный портфель за неделю прибавил +0,39% или 40 111 руб. – до 10 212 711 руб. Индекс МосБиржи за это же время вырос на 2,45%. Доходность с начала года составляет +34,8% против -15% по индексу МосБиржи. Таким образом, я обгоняю индекс почти на 50%, несмотря на то, что я пропустил последний вынос рынка. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

Вот здесь проработал более 6 лет. Прошел путь от младшего аналитика до начальника отдела брокерской компании)

Уроки трейдинга часто приходят от последовательных убытков, вызванных неспособностью изменить плохие привычки.

💼Итоги недели: почему я упустил рост рынка На прошлой неделе я совершил всего 3 сделки: получил 2 стопа, и одна позиция закрылась в ноль. Большую часть времени осознанно находился вне рынка. На угрозах Зеленского по блокированию воздушного пространства России, открыл короткую позицию в слабой акции – Системе, но уже на следующий день получила стоп. Далее отметил для себя Лукойл в лонг. Драйверами выступили отчёт лучше ожиданий и прогноз по дивидендам за I пол. 2026 г. в среднем 800–850 руб., а также рост цен на нефть. Из-за того, что я стараюсь не торговать неликвидные часы, когда у нас много ложных действий, мы упустили рост, и акция дошла до моей цели в 5000 руб. за 1 день. Следом, когда рынок показал силу и подтвердили приезд переговорщиков, купил в пробой 1000 руб. акции Полюса на фоне роста цен на золото. А также НОВАТЭК, так как и он в группе «миркойны», еще и в последние дни был положительный новостной поток по компании и рост спроса на СПГ. Перед приездом Кушнера, Зеленский заявил, что произошел взрыв в главном здании СБУ. На этом я закрыл Полюс в небольшой убыткок, а НОВАТЭК в ноль, опасаясь провокаций и срыва переговоров. Учитывая то, что весь этот 10%-й рост рынка был за счет спекулятивного капитала, где покупки часто были на дополнительных сессиях, могли быстро развалить рост, как это было с приездом главы ЦРУ. В результате спекулятивный портфель за неделю просел на 0,79% или -81 039 руб. – до 10 172 600 руб. Индекс МосБиржи за это же время вырос на 4,9%. Доходность с начала года составляет +31,11% против -19,35% по индексу МосБиржи. Таким образом, я обгоняю индекс на 50,5%. Уже в субботу завершились переговоры между Путиным и американской делегацией в Москве, а в воскресенье завершились переговоры Зеленского с Уиткофым и Кушнером в Киеве. После этого началась фиксация на рынке. На чем действительно можно было заработать на этой неделе? Прежде всего на нефтянке, которая выросла в среднем на 7% благодаря сильным отчетам и удержанию высоких цен на нефть. В остальном, по рынку были покупки только в дополнительные сессии. Рост ФосАгро более чем на 7% за 1 сентября очень показателен. А также Озон на каждой заголовке о возможных переговорах. Всё – это шум. Если вы хотите торговать системно ещё и на рынке акций США и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

👀Ловушка «пастуха и волков»: слухи, мощный отскок индекса МосБиржи и переговоры Помощник президента Ушаков сообщил, что встреча Путина с Уиткоффом и Кушнером продолжалась более трёх часов. По имеющимся данным, она получилась содержательной, конструктивной, предельно откровенной и доверительной. В ходе диалога с российской стороны были отмечены реальные успехи в продвижении в зоне текущего конфликта и выражена уверенность в полном достижении всех поставленных целей. Подчёркнута необходимость устранения всех первопричин конфликта. В этих тезисах нет ничего принципиально нового, однако на этот раз внимание привлекает именно расширенный состав делегаций. Вместе с Уиткоффом и Кушнером прилетели представители Совета нацбезопасности Белого дома, Госдепартамента и Минфина США. Кроме того, сообщалось, что в состав делегации вошел ответственный за санкции чиновник минфина США Джин Ланг. Поэтому подробно обсуждалась экономическая тематика и возможные крупные взаимовыгодные российско-американские проекты. Вполне вероятно, что американская сторона неофициально предлагала инвестиции в российскую экономику. В текущих реалиях в их прямых интересах – инвестировать российскую нефтянку, чтобы искусственно нарастить предложение сырья на мировом рынке. Это позволило бы сбить цены на нефть, которые скорее всего будут оставаться высокими долго из-за жесткого обострения ситуации вокруг Ирана. Таким образом, Трамп смог бы не только публично объявить о «завершении очередного конфликта», но и оперативно снизить цены на нефть. Ведь именно дорогая нефть привела к резкому скачку цен на бензин внутри США, спровоцировав новый виток внутренней инфляции в Америке. Ждем подробностей и новостей оттуда, а затем – официальных заявлений из Белого дома, когда у них на руках будет вся геополитическая картина. В результате на одних только слухах, предшествовавших этому визиту, индекс МосБиржи умудрился вырасти почти на 10%. В основном за счёт счёт новостного потока в неликвидные часы. Я же не смог воспользоваться этим отскок и заработать. Нас еще с весны кормили новостями об их возможном приезде, и за это время индекс успел рухнуть на 30%.  Получилось, как в басне про пастуха и волков, когда волки действительно пришли, в их появление уже никто не верил. В этот раз, как мне кажется, я снова излишне перестраховался, чрезмерно опираясь на негативный опыт последних двух лет. Хоть и внимательно следил за структурой рынка, на деле я больше торговал мнение, а не рынок. Итоги недели опубликую завтра. 💿 Канал в VK. #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

💼Итоги августа 2026 г. в акциях США: +7,85% против +2,62% по S&P 500 В августе было 15 сделок, из которых 11 прибыльных и всего 4 стопы. Был максимально дисциплинированным. Когда рынок сползал, стоял в стороне, когда переходил к росту и индексы поднимались выше 10EMA, делал покупки. Последние 4 сделки уже открыл под конец месяца, когда индексы нарисовали выход выше, но затем доходности 10-леток пошли вверх одновременно с эскалацией вокруг Ирана. В результате август закрыл почти +$500 или +7,85%%. Таким образом, вышел полностью из просадки. В рублях уже обновил максимумы. Напомню, в конце ноября 2025 года я перезапустил торговлю акциями США на базе брокера «Финам» как безопасный способ торговли из России. К началу февраля 2026 года мне удалось заработать почти +10% в долларах всего за 2,5 месяца. Потом Трамп напал на Иран, началась повышенная волатильность, череда стопов и, как следствие, просадка с максимумов почти на 11%. После этого последовали пауза, переосмысление и анализ сделок. Я снизил торговую активность и риски до 0,25% на сделку, пересмотрел торговую стратегию и риск-менеджмент, создал чёткие торговые правила и новый дневник сделок. Постепенный возврат к торгам, переход на плавающий риск — и портфель снова вырос почти на 10% в долларах. В рублях счёт почти вернулся к своим максимумам, а рост с конца мая составил +31,25%. Ещё много работы, главное продолжать сохранять дисциплину, риски, следить за контекстом рынка. Особенно, когда доходности госбоднов США пошли обновлять максимумы, а между США и Ираном усилилась эскалация. Если вы хотите торговать системно ещё и на рынке акций США и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

📈📉Индекс МосБиржи штурмует 2200 пунктов: реальный разворот рынка или очередная ловушка? Российский рынок акций продолжил положительную динамику, заданную сильным отчетом и ростом акций Лукойла в пятницу. Дополнительную поддержку рынку оказали цены на нефть, которые снова поднялись выше $90 за баррель на фоне эскалации вокруг Ирана. Но основной рост рынка связан со слухами о переговорах, а также очередными ожиданиями новостей по «Силе Сибири – 2» после встречи Путина и Си Цзиньпина. Однако я не вижу смысла покупать акции под данное событие. Во-первых, подобных встреч было уже множество, и китайская сторона постоянно затягивает процесс либо пытается переложить все расходы по строительству на Россию. Во-вторых, даже если соглашение подпишут, уйдут годы на проектирование, стройку и выход газопровода на полную мощность. Если смотреть глобально, индекс МосБиржи подходит к ключевому уровню сопротивления 2200 пунктов, где проходит скользящая средняя 50EMA. При пробое и закреплении выше этих значений можно будет констатировать, что среднесрочный тренд сменился на восходящий.  Тем не менее текущий рост сопровождается лишь слухами, громкими заголовками и утренними или вечерними пампами со стороны крупных каналов. Всё это крайне неустойчиво. Достаточно вспомнить, как нас недавно всего за 4 торговые сессии уронили с 2300 пунктов ниже 2100. И если бы тогда не пошли геополитические вбросы, индекс улетел бы на 2000 пунктов. Уже сегодня агентство Reuters со ссылкой на свои источники сообщило по итогам двусторонней встречи министров финансов США и РФ, что Вашингтон не готов обсуждать экономические уступки или любые иные соглашения с Россией до тех пор, пока не будет полностью завершен военный конфликт на Украине.  Всё вышло ровно так, как я и писал вчера, а также в утреннем обзоре для участников клуба. Ключевые решения у нас в стране принимает силовой блок, а не экономический. Если внимательно вчитываться в новостной поток, то в большинстве случаев это не более чем громкие заявления политиков на международных форумах. Параллельно с этим, ЦБ РФ дал понять, что в сентябре регулятор еще может «сыграть в игру» перед выборами, а вот на опорном заседании в октябре риторика способна стать куда более жесткой. В связи с этим я не исключаю, что индекс еще попробуют загнать повыше. Однако без реальной конкретики и деэскалации этот рост быстро развалится, и рынок уйдёт в широкий боковик 1900-2400 пунктов. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

💼Итоги и выводы августа 2026 г.: +10,62% за месяц при риске 0,5% на сделку В этом месяце я совершил 29 сделок, из которых 19 оказались прибыльными, а 10 убыточных. При этом еще две сделки закрылись около нуля – часть позиции была закрыта в плюс, оставшаяся по стопу. Таким образом, Win Rate снова поднялся, уже с 56% до 65,52%. Рынок оставался волатильным и остро реагировал на геополитику. Нескольких убыточных сделок можно было избежать, если бы я перенес стопы в безубыток. Однако с ростом волатильности, я сознательно оставлял пространство для движения цены. В этом месяце особенно в неликвидные часы акции выносили без новостей против тренда на 3-5%. Из-за этого удерживать прибыльные позиции стало намного сложнее. Если не фиксировать профит частями, возникает огромный риск не просто отдать рынку всё заработанное, но и закрыться в минус. Тем не менее мне удалось повысить среднее соотношение риска к прибыли. Приходится постоянно адаптироваться и принимать жесткие решения: либо ты тянешь сделку ради крупного профита, но рискуешь растерять его, либо забираешь прибыль чаще, но меньшими частями. Поэтому в текущем месяце я уделял гораздо больше времени контексту рынка и пропускал сетапы, которые шли вразрез с направлением индекса МосБиржи. В связи с этим, решил проверить длину стопа в процентах. Да, у меня они увеличились, ранее в среднем мой стоп был 1%, теперь из-за высокой волатильности 2%. Я заметил, если мой стоп-лосс составляет более половины от дневного ADR в % за 7 дней. Акции банально не хватает запаса хода, чтобы обеспечить мне хорошее математическое ожидание по прибыли. В таком случае, я бы мог исключить 4 убыточных сделки. С другой стороны суммарно всего таких сделок было 9. В общем, хочу подумать, можно ли здесь как-то оптимизировать торговлю. Также статистика показала, что основные убытки в очередной раз приходятся на понедельник. Как бы я ни старался, это правило работает независимо от времени открытия позиций, торгуемого сетапа или новостей. Сценарии повторяются, то разворот в обед и вынос стопов без новостей, то вечерние новостные вбросы по геополитике. В результате из 10 убыточных сделок 6 пришлись на позиции, открытые именно в понедельник. При этом каждая из них в моменте давала профит в среднем около 1R. Поэтому в сентябре не торгую в понедельник, но фиксирую сделки, которые бы открыл. Интересно, сколько из них по итогу будет в плюс. Исключение – сильный новостной катализатор, который меняет фундаментал или восприятие участников рынка. Например, допэмиссия, дивиденд выше ожиданий, объявление переговоров и т.д. В этом месяце 11 акций в итоге дошли до моих целевых ориентиров. Суммарно они могли принести мне почти 40R – это приблизительно 1,8-2 млн руб. Из-за фиксации позиций частями я смог забрать из этого движения почти 24R, или около 60% от потенциала. Что в целом считаю отличным результатом для настолько волатильного и новостного рынка. В результате спекулятивный портфель за месяц вырос на +10,62% или +984 380 руб., достигнув отметки 10 253 640 руб. Для сравнения, индекс МосБиржи за этот же период упал на -5,15%. С начала года доходность портфеля составляет +33,16% против падения индекса на -23,56%. Таким образом, я обгоняю рынок на 56,72%. Работать еще есть над чем, но в целом месяцем я доволен. Заработал почти миллион рублей, или более 10% к депозиту при риске всего 0,5% на сделку. Если бы я закладывал риск в 1%, то прибавил бы около 20% и обновил личный рекорд по прибыли в деньгах. Однако пока рынок не станет устойчиво трендовым, увеличивать риск на сделку я не готов. Достаточно уже того, что теперь он у меня плавающий и когда падаю в рынок, счёт растёт быстрее. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🚀Ситуация по акциям Лукойла

«Я знал, что нужно делать. Теперь нужно было просто исполнить, а это совсем другое»

А если серьёзно, Лукойл а I пол. 2026 г. получил чистую прибыль в размере 430,9 млрд руб. против 287 млрд руб. годом ранее. В целом отчет ожидаемо сильный на фоне роста цен на нефть, ослабления рубля и оптимизации затрат (например, у нас в Тюмени закрыли один НТЦ или почти закрыли, вопрос времени). Интересно, что прямо перед публикацией акции вместе с рынком слили почти на 3%. После выхода релиза рынок тупил минут 10, поэтому я не стал заходить. В итоге по мере распространения новостей по ТГ и комментариев, бумаги разогнали на 5% от момента публикации. Это уже были чистые эмоциональные покупки, ведь еще в прошлую пятницу эти акции по 4300 руб. никому не были нужны. И это брокеры еще не начали рассылать клиентам свои обзоры. Добавлю в вотч лист на лонг, но без общего сентимента рынка не готов покупать активно, возможно стоит рассмотреть для добавления в среднесрочный портфель. Рынок всё ещё смотрит вниз, но теперь на рынке есть ликвидная акция с сильным отчётом. Учитывая сохраняющиеся тенденции, Лукойл покажет сильные результаты за III и IV кв. 2026 г. 💿 Канал в VK. #Мысли #LKOH ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🤔Фонды продают Озон? Вчера открыл шорт в акциях Озона на выходе из проторговки по 2288 руб. Вечером уже зафиксировал 1/3 позиции по 2175 руб. с риск прибылью 1 к 2,57. Утром котировки почти вернулись на вчерашние минимумы, но снова вышли геополитические заголовки перед обедом и нас дёрнули верх. Возможно, моя реакция была эмоциональной, я подумал, что под такие новости могут начать покупать в ожидании переговоров. Понятно, что всё это лишь слухи, толку от которых может и не быть, да и самой по себе встречи в итоге может не состояться. Тем не менее, новость вышла перед обедом, В обед часто нас дёргают вверх, когда ликвидность уходит. В связи с этим, могли задеть мой стоп в безубыток. В результате, были ешё разные заголовки, многие акции пошлы выше, но не Озон. При этом, по обороту акции на первом месте - 5,6 млрд руб. Каждый вынос все эти дни сразу же встречали продажи. Исходя из этого делаю предположение, что фонды продолжают сливать акции Озона в ожидании эскалации или перехода компании под госуправление после нового указа. P.S.: Всё равно заработал на шорте почти 80 тыс. руб., в моменте прибыль была больше 130 тыс. 💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

📉Акции VK рухнули до нового исторического минимума Ох, сколько же мы его шортили в клубе. Кстати, было всего 5 убыточных сделок, после чего акции #VKCO доходили до цели... И под каким предлогом его только не покупали люди... 💿 Канал в VK. #Club ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

😵‍💫Ватикан, Директор ЦРУ и все дела... Текущий эмоциональный роста начался после слов корреспондента кремлевского пула Юнашева: "На этот вторник у президента было назначено очень масштабное мероприятие – сотни людей готовили. Но пару дней назад его перенесли. Учитывая, что мои источники подвердили, что в Москву прилетел именно глава ЦРУ, теперь мы можем предполагать, ради какой встречи изменили президентский график." Пишут, что директор ЦРУ Рэтклифф может встретиться с главой СВР Нарышкиным. Как вариант, они встретятся, обменяются гражданами, обсудят разведданные по Украине и Ирану – и на этом всё... Напомню, днем сообщали, что американцы прилетели для обмена заключенными: ранее гражданина США задержали за хранение оружия. Речь о Зиммермане, который приплыл на яхте из США в Сочи к девушке из Казани, с которой познакомился в интернете. Он не сообщил пограничникам, что на борту судна есть оружие, купленное им для самообороны. Переговоры Лаврова с министром иностранных дел Ватикана тоже кардинально ничего не изменили. Представители администрации президента США обратились к Киеву с просьбой не атаковать Москву, Санкт-Петербург и северные российские регионы 24-26 августа, сообщает репортер FT. Таким образом, подробности будут 26-27 августа. Сейчас будет много слухов. Если не купили спекулятивно миркоины в первые минуты, то сейчас лучше в рынок не лезть – можно легко распилиться. Мы это уже проходили в прошлые годы. Теперь к этим миркоинам можно добавить еще и Ozon) Помните, лучше купить на 5–10% выше дна, когда тренд подтвердится, чем зайти на самом хае и снова уйти вниз на волне разочарования. 💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🌟Ситуация по OZON: Что делать с акциями? За выходные от ударов пострадали сразу несколько складов компании. На этом фоне акции всего за несколько дней рухнули почти на 30%, опустившись до уровней конца 2024 года. Локально бумаги нащупали дно и демонстрируют технический отскок. Здесь сработал классический триггер на закрытие коротких позиций. Те, кому повезло налиться в планки, сейчас фиксируют быструю прибыль.  Кроме того, Т-Банк и ряд других брокеров ввели ограничения на шорты по этой бумаге, что резко снизило давление со стороны спекулянтов.  Свою роль сыграла и традиционная ловля дна розничными инвесторами, которые либо слепо верят, что всё будет хорошо, либо банально хотят поймать отскок и усредниться, чтобы выйти в ноль. Также, появилась информация о том, что Ozon в Оренбургской области возвращается в штатный режим. Это один из самых больших распределительных центров. Параллельно с этим Песков заявил, что в правительстве прорабатываются разные варианты оказания поддержки. Всё это позволило акциям отскочить на 17% от сегодняшнего дна. Но стоит ли покупать акции Ozon после такого падения? Вопрос остается открытым, и всё упирается исключительно в ваш личный риск-профиль. Оценить реальный масштаб ущерба по каждому объекту сейчас невозможно. Сегодня инфраструктура работает, а завтра может случиться новый форс-мажор. Даже с учетом страхового покрытия, бизнес неизбежно столкнется с негативными последствиями. Во-первых, падение оборота и темпов роста выручки. Часть товара безвозвратно утеряна, логистические цепочки нарушены, а локальные селлеры после таких потрясений могут просто закрыться. Во-вторых, расходы на восстановление, модернизацию систем безопасности и поддержание уцелевших складов резко вырастут. Это в свою очередь может съесть чистую прибыль, которая недавно появилась. Таким образом, бизнес Ozon будет переоценен рынком. Текущий пролив – это чистые эмоции и паника. Однако нужно признать, что это уже не та компания, что была год назад, когда инвесторы закладывали в цену скорое снижение ставок и высокие темпы финпоказателей. Прежде чем принимать решение о покупке, честно ответьте себе на два вопроса: 1. Готовы ли ваш портфель и психика пересидеть бумажный убыток в 20–50%, если текущий отскок окажется ложным? Напомню, что крупные фонды из бумаги еще не выходили. Для понимания масштабов, когда институционалы массово выходили из Полюса, тот за несколько дней сложился на 50%. 2. Оправдан ли риск ради потенциальной прибыли в условные 10%, если ровно такое же движение может пойти против вас? Что это для вас – спекулятивное желание забрать 3–5% внутри дня со строгим стопом, усредниться, чтобы выйти в ноль или готовность заморозить капитал в потенциально проблемном активе на неопределенный срок? В текущих условиях, я не готов брать риск. Перед выборами удары могут усилиться. Мне повезло, я успел в выходные сдать акции и зафиксировал убыток более 500 тыс. в среднесрочном портфеле.  💿 Канал в VK. #Мысли ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

Иногда самая дисциплинированная сделка – это вообще не торговать. 💿 Канал в VK. #Trader #Психология ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

💼Итоги недели и обзор рынка: +0,27% против индекса -0,91% На этой неделе было 9 сделок, если не считать шорт Системы, который повезло открыть на выходных, налившись в планку. На это неделе было 4 стопа и ещё 2 сделки, где успел скинуть 1/3 позиции в плюс, а остатки в минус. В понедельник во второй половине дня открыл шорты в продолжение движения на ретестах в акциях Алросы, ММК и Северстали. К закрытию дня котировки уже обновили минимумы, но во вторник утром рынок снова начали выносить вверх по пустым стаканам. Далее был шортсквиз без новостей. Подробнее об это писал в обзоре: «Разбор структуры рынка: почему российский рынок акций скорее продолжит падение?». В результате этого движения мои прибыльные позиции закрылись по стопам. В этот раз я не стал переносить их в безубыток, из-за высокой волатильности оставил бумагам больше пространства для маневра. После этого я оставался вне рынка вплоть до четверга. Был не готов покупать на новостях, которые смогли толкнуть индекс МосБиржи почти до 2200 пунктов. Во-первых, вышли данные по инфляционным ожиданиям россиян за август. Они снизились до 13,7% с 14,7%. Рынок отреагировал на это ростом. Видимо, никто не стал вникать в детали и все покупали просто на слове «снизились». При этом 13,7% – это по-прежнему достаточно высокие инфляционные ожидания. Во-вторых, президент поручил правительству принять программу по реконструкции пострадавших складов, подчеркнув необходимость их модернизации и качественного обновления. На этом фоне в рост пошли металлурги. В моменте спекулятивный импульс логичен, но в среднесрочной перспективе это принесет металлургам лишь небольшую долю в выручке. В-третьих, Минфин США сообщил об увеличении объемов обратного выкупа долгосрочных долговых обязательств в рамках операций по поддержке ликвидности. В результате сырьевые товары, номинированные в долларах (в частности, цветные металлы), перешли к росту, тем самым оказав поддержку Норникелю, Полюсу и Русалу. Однако достаточно было одной фразы Пескова, чтобы спровоцировать падение: «Из-за позиции Киева предпосылок для оптимизма на треке мирного урегулирования на Украине сейчас нет. Точных дат визита Уиткоффа и Кушнера в Россию пока нет». Для меня это стало явным показателем слабости рынка. Он не сказал ничего принципиально нового, но индекс отреагировал крайне резко. На этом движении я открыл шорты в акциях Аэрофлота, Яндекса и НЛМК, благодаря чему смог отбить убытки начала недели. Тем не менее ближе к вечеру пятницы, когда ликвидность ушла, рынок начинала покупать розница. Поэтому я прикрыл шорты перед закрытием основной сессии. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Портфель #Club

🧠Синдром «первого рынка»: почему торговые привычки могут вас уничтожить? Вы когда-нибудь задумывались о том, что стиль торговли трейдера и его привычки зависят от фазы рынка, в которой он начинал торговать? В психологии это называется «импринтинг» – ментальный отпечаток, который закладывается в подсознание трейдера в первые 6–12 месяцев его торговли. В зависимости от того, в какой цикл вы пришли на биржу, в вашей голове прописываются определенные поведенческие паттерны. Если вы пришли, когда рынок трендовый и сильный, вы чаще торгуете пробои и привыкаете дольше тянуть прибыльные позиции. Бычий рынок прощает серьёзные ошибки. Самая опасная из них – усреднение позиций, когда акция пошла против вас. Трейдер раз за разом докупает падающий актив, цена возвращается, и он снова зарабатывает. В этот момент формируется иллюзия неуязвимости... которая длится ровно до тех пор, пока рынок не изменится. Как только тренд ломается, этот трейдер продолжает усредняться против несущегося поезда и в итоге теряет всё. Знакомо? – в такие моменты обычно появляется первая серьезная просадка по счёту. Если ваш старт на рынке пришелся на боковик, вы привыкаете забирать быструю прибыль в импульсных сделках. У вас формируется страх пересидеть откат. Но когда на рынке начинается мощный, истинный тренд, вы совершаете две фатальные ошибки: либо выходите из позиции в самом начале, забрав жалкие 1–2%, либо начинаете шортить этот рост, свято веря, что «цена обязана вернуться в диапазон». Таким образом, в зависимости от того, в каком цикле вы начали, формируются ваши торговые привычки. Как правильные, так и не правильные. Поэтому одна из основных задач трейдера – не зацикливаться на одном цикле рынка. Нужно всегда помнить, что бычий, медвежий тренд или боковик не будут длиться вечно. Рынок динамичен, и выживает не самый агрессивный, а самый адаптивный.  Чтобы не стать жертвой собственного импринтинга, вы обязаны создавать четкие торговые правила и жесткие фильтры для определения текущего состояния рынка. Помните, контекст рынка важнее сетапов. Также, важно после первых месяцев торгов определить свой психотип личности, чтобы лучше адптировать стратегию под себя. Вы должны иметь разные торговые стратегии и риск-менеджмент под каждый цикл рынка. Нельзя требовать от рынка того, что он не может дать прямо сейчас. Нет никакого смысла тянуть сделку в ожидании соотношения 1 к 5 на часовом и дневном таймфреймах во время глухого боковика. Рынок просто развернется и заберет вашу бумажную прибыль. О том, как правильно рассчитывать математику фиксации прибыли под разную статистику сделок, я подробно разбирал в статье «Как зарабатывать деньги на рынке с Win Rate 30%: математика фиксации прибыли».  Поэтому, прежде чем открыть сделку, определите контекст рынка, ответьте себе на вопрос: «Какой рынок я торгую прямо сейчас – тот, что на графике, или тот, который остался в моей голове с прошлого года?». Настройте свои правила под текущую фазу, и пусть рынок сам платит за вашу гибкость. И помните, «Торговать свое мнение – это путь к убыткам», рынок всегда прав, а не наши ожидания от него. Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange. 💿 Канал в VK. #Trader #Психология ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🤦‍♂️Так и торгуем... 22 часа падаем на одной очевидной новости и растём за 40 минут на другой... Фундаментально, ничего не изменилось, но медведи и быки остались без денег. Точно нужна торговля на МосБирже 24/7? 💿 Канал в VK. #Trader ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

⤴️Кстати, этот скринер моментально считал движение рынка. Как только после слов Пескова начали падать, в скринере на лонг осталось всего 3 неликвида, а вот уже в шорт – 49 акций. 💿 Канал в VK. #Trader ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club