Rets&Invest || Инвестиции как искусство

$DIAS 📲 Финансовый отчёт по МСФО за 2023 год: 🟠Выручка увеличилась на 27% и достигла 9,14 млрд. руб. Новая выручка составила 31% от общего объёма, что равно 2,8 млрд. руб. Доходы от услуг сопровождения выросли на 50%, до 1,5 млрд рублей. 🟠Себестоимость продаж увеличилась, на 28%, до 3,6 млрд рублей. Значительную часть роста составило увеличение фонда оплаты труда на 38%, до 2,8 млрд руб., что связано с ростом числа сотрудников до 2099 человек. 🟠Общие и административные расходы выросли на 44%, до 2,1 млрд рублей. 🟠Чистая прибыль составила 3,1 млрд рублей, что на 16% больше, чем в предыдущем году. Если не учитывать расходы на IPO, то маржинальность по чистой прибыли осталась на том же уровне.

Вывод: компания демонстрирует финансовый успех без долговых обязательств, обладая сильной денежной позицией, что позволяет компании спокойно планировать дальнейшие инвестиции в своё развитие. Взгляд на компанию у нас позитивный, по текущим ценам потенциал там большой.

#разборretsinvest

$SOFL 🛡 Допэмиссия на 76 млн акций, что равно 11.5 млрд рублей или 23% капитализации компании. Мнения по компании я не меняю, в долгую это все тот же сильный бизнес с большим потенциалом роста, но я не спешу докупать пока по нескольким причинам: 🟠Жду, когда пройдет паника на новостях о допэмиссии. 🟠Жду более подробных комментариев от компании (какие именно компании Софтлайн купит благодаря допэмиссии и чем эти слияния будут полезны). Зачем Софтлайну вообще покупать другие компании? 🟠Расширять долю собственных продуктов. В 1 кв2024г рост собственных решений составил в 3 раза, а доля выручки выросла с 15% до 30%. 🟠Сокращения издержек. Например штат сотрудников, которые дублируются можно сократить.

Мои мысли: жду более подробной информации по допэмиссии и буду принимать решение. В моменте можем увидеть навес, но долгосрочно цель там выше. Темпы роста у компании хорошие, плюс они активно наращивает долю на рынке, жду продолжения этой тенденции.

#разборretsinvest

❗️Данные по инфляции не радуют. Вчера вышли данные с 18 июня по 24 июня, где увидели рост инфляции с 0.17% до 0.22%, а годовая инфляция увеличилась с 8.46% до 8.61% (один из самых высоких показателей в этом году). Думаю, что июнь-июль станет пиком инфляции из-за новых тарифов ЖКХ, а далее пойдем на снижение. Исторически почти всегда пик инфляции приходился на лето. Что будет со ставкой? Вероятность повышения до 18% высокая, но частично рынок к этому уже готов. Поэтому сильного негатива на росте ставки не жду. #обзорretsinvest

$SOFL Акционеры Софтлайн утвердили решение о допэмиссии акций Размер допэмиссии до 76 002 000 штук. Цена будет определена СД позднее Компания объявила о намерении совершить ряд крупных M&A-сделок по приобретению высокотехнологичных компаний. Softline приобрел контрольную долю в компании «МД Аудит», которая разрабатывает системы управления различными процессами в розничных сетях. В дальнейшем Softline планирует серию стратегических поглощений для дальнейшего расширения своего портфеля в сфере ритейла.

Мои мысли: цена рядом с сильным уровнем поддержки, от которого просматривается разворот.

Друзья, сегодня в 20:00 проведем трансляцию с обзором РФ рынка🚀 Пишите в комментариях под этим постом ваши вопросы и тикеры компаний, которые хотите разобрать, вместе посмотрим и определим лучшие точки входа. Сегодня на трансляции поделюсь некоторыми компаниями из растущего сектора, который в данный момент в приоритете у многих фондов и крупных инвесторов🔥 Подключайтесь сегодня в 20:00 по Мск.

ВсеИнструменты объявила оценку на IPO. $VSEH Ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 200 - 210 ₽ за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации ВИ.ру в диапазоне от ₽100 - 105 млрд Ключевые моменты размещения: • Сделка кеш-аут. Собственник продает 12%, которые не идут в компанию. • Компания уже получила предварительные заявки на покупку акций, покрывающие более 70% общего объёма IPO. • Окончательная цена акций будет установлена после формирования книги заявок с 27 июня по 4 июля 2024 года. • Торги акциями начнутся 5 июля 2024 года под тикером $VSEH. Мои мысли: оценка компании справедливая, но меня смущает рынок и то что деньги с IPO не пойдут в компанию, а в период высоких ставок было бы хорошо направить их на погашения долга. Компании нужна ликвидность, чтобы хоть как то наладить дела с долгом. Итоговое решение опубликую чуть позже по данному IPO. #разборretsinvest #IPO_retsinvest

🇷🇺Госдолг России по итогам 2023 года был самым низким среди всех стран G20 — лишь 14% ВВП. При этом в долларовом выражении он сокращался быстрее всех. А аутсайдером стала Мексика, где долг подскочил на 31%. Государственный долг – долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ.

$AGRO 🍅 Русагро планирует объявить о редомициляции в Россию в ближайшие 3-4 месяца. Вчера вышла новость о том, что глава приобрел 160,4 тыс. GDR (депозитарных расписок) — это тоже немаловажный сигнал. 🟠Медленно наращивают земельный банк: низкая окупаемость из-за перегрева рынка (в ближайшие полгода должно было полегче тут). 🟠Получение разрешения на экспорт в Китай мяса неплохо драйвит. 🟠Ждут возможности консолидации 22,5% активов в Агро-Белогорье, это как часть переезда.

Мои мысли: отличная новость приходит из Русагро. Думаю, можно рассчитывать на скорейший переезд компании и выплату дивидендов за предыдущие годы. Также ожидаем улучшение финансовых показателей в ближайших отчетах.В целом, под переезд интересно, хоть у компании много своих проблем. Небольшая позиция в портфеле есть — пока что около 1%.

#разборretsinvest

$IMOEX (Обзор РФ рынка) 🏦 Российский рынок демонстрирует восстановление на фоне внешних и внутренних экономических факторов. Индекс МосБиржи превысил отметку 3100 пунктов. Важным техническим сопротивлением теперь является 200-дневная скользящая средняя на уровне 3200 пунктов. Основными драйверами роста остаются банковский сектор и компании сырьевого сектора, такие как Газпром. На прошлой неделе (с 18 по 24 июня) недельная инфляция в России ускорилась до 0,22%, что выше предыдущего значения в 0,17%. Годовая инфляция увеличилась до 8,61%. Вчера вечером также вышли данные по высокой инфляции, это небольшой негатив, самое важное все-таки это данные перед заседанием ЦБ. При этом индекс RGBI четвёртую сессию в плюсе. На рынке популярна идея разворота длинных ОФЗ. USD/RUB 💲 Официальный курс от ЦБ — 87,8р. Несмотря на снижение фьючерса на -0,9р, банковский курс вырос на +0,5р — волатильность все еще сохраняется. 28 июня —пик налогового периода, после которого можем увидеть ослабление в продажах юаней. Нефть 🛢 Цены на нефть снижаются из-за неожиданного роста запасов в США, что усилило опасения по поводу замедления спроса со стороны крупнейшего в мире потребителя нефти. Однако снижение было ограничено опасениями, что потенциальное расширение войны в Газе может нарушить поставки на Ближнем Востоке.

Вывод: пробили нисходящий тренд, который тянулся с 20 мая, индекс облигаций RGBI растет 4 сессию подряд. Говорить о полноценном возобновлении восходящего тренда пока все еще рано, следующее сопротивление (ЕМА 200) — 3200 пунктов.

#обзор_retsinvest

Доброе утро ☕️ Важные события на сегодня 👆 💵 Доллар - 89,1₽ 🛢 Нефть - 84,3 $ 💶 Евро - 95,6 ₽ 📊 SP500 - 5447 пт. 🔐 BTCUSDT - 60639 $ 🥇 Золото - 2300 $ ⛽️$GAZP Газпром и NIGC планируют превратить Иран в газовый хаб 🍅$AGRO Русагро планирует объявить о редомициляции в Россию в ближайшие 3-4 месяца ⛽️Лидер Конго видит хорошие перспективы $LKOH Лукойла стать оператором нефтяных проектов в стране 🏦Мосбиржа допустила акции онлайн-ритейлера $VSEH Всеинструменты.ру к торгам с 5 июля 🏦Банк России подаст иски на заморозку международных резервов, когда сформируются условия 📆 Ожидаемые события на сегодня: 🐟 $AQUA: ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал 20р, 2.4%) 🥂 $ABRD: ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал 3.27р, 1.2%) 🍏 $MGNT: ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал 412,13р, 6.3%) 💿 $RUAL: ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал не выплачивать) ⛽️ $TATN: ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал 25.17р, 3.7% / 3.75%) 🔋 $MRKP: Последний день с дивидендом (0.03883р, 11.1%) 🗂Эмитенты, которые не опубликовали решение ранее: ⛽️ $BANE: ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал 249,69р, 7.7% / 13.1%) ⛽️ $SIBN: ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал 19.49р, 2.75%) 👕 $HNFG: ГОСА по дивидендам (СД рекомендовал не выплачивать)