ЕБИТДА

Россияне подсели на отечественное. • По данным Национального рекламного альянса, у 73% россиян есть любимые российские бренды. Большинство потребителей (70%) целенаправленно их покупают. Привлекательная цена — ключевой фактор для покупки таких товаров для 38% россиян. Вторый важный мотив – желание поддержать отечественного производителя (34%). • Становление нового потребительского рынка продолжается. Потребители находят новые для себя бренды и становятся их лояльными потребителями. За последний год 45% жителей мегаполисов открыли новые для себя бренды, став их постоянными покупателями. Такое поведение характерно для потребителей с доходами выше среднего и семей с детьми (по 50%). Интенсивнее всего этот процесс характерен для товарной категории "продукты питания" (71%). • Почти каждый второй (49%) житель мегаполиса за последний год улучшил свое мнение об отечественных производителях. Самые высокие показатели в Краснодаре (55%) и Красноярске (54%). Важнейший фактор этих изменений — положительный опыт потребления отечественных товаров. Потребители отмечают, что открыли для себя высокое качество отечественных товаров, широкий ассортимент и доступные цены. Можно условно выделить три группы предпочтений: • Группа 1 — товарные категории, по которым россияне предпочитают потреблять отечественную продукцию. Самый яркий пример — "продукты питания" (65%). Также выбор в пользу отечественного производителя чаще делается в категориях "бытовая химия" (44%), "медицинские товары и услуги" (41%), "цветы и подарки" (40%). • Группа 2 — это товары и услуги, где потребитель более склонен выбирать зарубежного производителя. Это всё, связанное с автомобилем и бытовой техникой. • Группа 3 — прочие товары и услуги. По ним у потребителей нет выраженного консенсуса: для многих россиян производитель неважен, а предпочтения остальных существенно расходятся. Т.е. бороться надо в первую очередь за 3-ю группу, но в долгосрочной перспективе, конечно, и за 2-ю тоже.

Россия и Китай создадут Фонд развития гражданского авиапрома объемом 100 млрд рублей. Об этом на фоне визита Владимира Путина в КНР сообщил РФПИ. Предполагается, что фонд будет инвестировать в действующие и перспективные проекты в области аэрокосмической промышленности, а также цифровых и энергоэффективных технологий и "больших данных". Обещают, что вложения в проекты на территории России и Китая будут осуществляться в равном объеме. Важно, чтобы и плоды пожинались тоже в равной степени. Последний пункт в свете истории с широкофюзеляжным самолетом CR929, который ОАК разрабатывала с китайской COMAC, особенно важен. Участие России, как известно, в проекте в итоге свелось к минимуму, и на главном авиасалоне Ле-Бурже во Франции самолет был представлен как разработка Китая. Роль ОАК же свелась лишь к статусу генподрядчика. Но не всё всегда идет гладко, поэтому, надеемся, что в случае с новым фондом сотрудничество будет идти действительно на паритетных условиях. Уже известно, что первым проектом станет расширение производства российских вертолетов в Китае. Изобретать велосипед тут не надо — это простое масштабирование бизнеса, которое дает понятный выхлоп. У РФПИ с этим, к слову, всё неплохо – на каждый инвестированный рубль фонд привлек 9 рублей. Так что у нового фонда результат должен быть не хуже. Значительная часть средств, вероятно, пойдет в т.ч. на развитие беспилотников, которые сейчас нужны по всем фронтам. Так что в любом случае создание фонда – новость хорошая. Прямые инвестиции – это самый очевидный двигатель экономики и прогресса в целом, тем более в случае с такими наукоемкими отраслями как аэрокосмическая.

Экспансия крупных торговых сетей продолжается. В конце 2021 года доля ста крупнейших торговых сетей России впервые превысила 50% рынка. В 2020-м этот показатель составлял 43,8%. При этом на сети из топ-10 самых крупных ритейлеров приходится около 40% рынка. Давление на несетевые магазины и локальные торговые сети увеличивается - это очевидно, последний пример из Екатеринбурга - после покупки местной "Монетки" сетью "Лента". Крупные торговые сети вытесняют частные магазины за счет эффекта масштаба. Федеральные игроки выигрывают в сокращении расходов, в ценовой политике, что отражается на конкурентоспособности. Им проще договариваться с оптовиками по вопросам закупок и финансовых расчетов. У мелких игроков такие возможности сильно ограничены. Вряд ли это можно назвать позитивным трендом - мало того, что сокращается выбор для потребителя, но страдает и местный бизнес. "Федералы" предпочитают работать с крупными, федеральными же, поставщиками, игнорируя местные компании. А предложения обязать сети в регионах выделять часть своих полок под товары местных производителей пока так и остаются предложениями. Это могло бы сдвинуть проблему с мертвой точки, т.к. сейчас крупный ритейл навязывает зачастую кабальные условия для фермеров - тут и низкие закупочные цены, и жесткие условия по логистике и срокам доставки. При этом надо понимать, что в этом вопрос Россия идет за общемировым трендом. Например, в США пять крупнейших ритейлеров занимают 47% рынка, а в Германии и вовсе 73%. В этой ситуации у локальных сетей по сути остается два варианта - быть поглощенными/уйти с рынка или менять концепцию, делая ставку на уникальный ассортимент и СТМ.

Россияне начинают свыкаться с мыслью, что образование - это не то, что ты прошел к 25 годам и потом забываешь, а история, которая сопровождает тебя всю рабочую жизнь. 3/4 опрошенных работников ожидают, что именно непрерывное обучение станет самым важным трендом на рынке труда в ближайшие семь лет. Большинство уверено, что апдейтить надо так называемые hard skills - иностранные языки, ПО, математику, геологию или инженерию (исследование hh и "Яков и Партнеры"). На заметку работодателям - 64% сотрудников ждет помощи в вопросе переобучения как раз от них. Не самое безумное ожидание, надо признать. Тем более в этом случае выгоду получает и компания - адаптированный к реалиям сотрудник помогает в этом и бизнесу, не говоря о том, что включенность в процесс профобучения позволяет выстроить более близкие и лояльные отношения с сотрудниками.

FMCG-рынок подошел к переломному моменту (данные NielsenIQ). С апреля и до августа этого года индустрия развивалась на фоне замедления инфляции и восстановления покупательской активности по сравнению с прошлым годом. Сейчас же ключевой вопрос, который волнует большинство игроков FMCG-рынка, — новый виток инфляции и его влияние на спрос, которое может сильно отличаться от того, к чему все привыкли. Во время предыдущих витков инфляции спрос был обратно пропорционален тому уровню, на который росли цены. Например, с резким ростом инфляции в 2015–2016 годах рынок переживал сокращение потребления вплоть до 2017-го. И только в 2018-м произошло восстановление на фоне роста покупательской активности в период ЧМ по футболу. То, как поведет себя FMCG-рынок в этот раз, сложно спрогнозировать, однако можно предполагать, что отклик покупателя на рост цен будет не столь драматичным для объемов потребления. Всё дело в росте спроса в регионах (фото 1), влияние которого может до определенного уровня компенсировать общее замедление потребления из-за роста цен. Поведение покупателя в зависимости от локации сейчас отличается гораздо сильнее, чем раньше. Диверсифицируются привычки, реализуется отложенный спрос (фото 2-4) на фоне роста потребительского оптимизма, и, главное, меняются покупательские стратегии и логика. Всё это, естественно, находит отражение и на FMCG-рынке — от минимаркетов (фото 5) до рынка онлайн (фото 6-8)

А тем временем, как говорит почти половина российских CEO, именно дефицит сотрудников станет главным вызовом следующих трех лет. Геополитическая ситуация лишь на втором месте в перечне главных сложностей этого года (23%), на третьем — изменение рыночной конкуренции, перестройка логистических цепочек (21%). Поэтому неудивительно, что основными целями в 2023 году респонденты назвали удержание и развитие команды и заботу о сотрудниках (40%).

Закономерное. После девяти лет лидерства на российском рынке телевизоров южнокорейского Samsung он уступил первое место китайскому бренду Haier (рост объема продаж на 35-40% год к году). В прошлом году Haier даже не был в ТОП-3. Но это еще не всё: в тройке лидеров - одни китайские производители. За полтора года полностью сменились лидеры на российском рынке. Вернуть позиции будет значительно сложнее, чем принять решение об уходе.

Товарооборот Китая с Россией достиг максимума с начала 2022 года - за три квартала 2023 года он вырос почти на 30%. Китайские поставки в Россию в сентябре выросли на 21% до $9,6 млрд (год к году). Импорт в КНР из России в сентябре месяце вырос на 8% до $11,53 млрд после роста на 3% в августе. Тем временем, торговля Китая и США сокращается: по итогам первых трех кварталов 2023 года товарооборот сократился на 14% в годовом выражении.

Вполне себе независимый экономист Олег Буклемишев признает: с уходом иностранных компаний инвестиций в отечественный бизнес стало поступать больше, а еще россияне стали чаще покупать произведённые в РФ товары: "Успехи эти выражаются в следующем. В стране высвободился огромный пласт импорта. Импортозамещение, о котором долгие годы говорили, сейчас по факту идёт. Потому что ряд компаний просто отказались, ряд компаний оказались вытеснены благодаря политике российского правительства, а сейчас ещё и с девальвацией, действительно, многие импортные товары становятся не по карману россиянам. Поэтому импортозамещение — это ещё один драйвер экономического роста в нынешних условиях". С импортозамещением же ситуация следующая: "Далеко не всегда то, что оно находит, оказывается вне страны — в Китае или где-нибудь ещё. Часто выясняется, что рядом находится производитель, который способен производить не хуже, а то и дешевле".

Инфляция не отступает. В сентябре потребительские цены выросли еще на 0,87%, и этот месячный прирост - максимальный с начала года. Непродовольственные товары в сентябре подорожали на 1,09%, продовольственные — на 0,86%. Основная причина скачка - подорожание нефтепродуктов, лекарств и одежды и сезонный рост цен на плодоовощную продукцию. В годовом выражении инфляция в сентябре достигла 6%.