ЕБИТДА

Возобновление потребительской активности совпало с переориентацией на отечественное. Причины понятны, но при этом факт остаётся фактом - адаптация к российскому производителю проходит успешно. Свежие данные (от НПФ "Открытие"): около 23% россиян стали чаще покупать продукцию брендов местного производства, а 68% выбирают отечественные марки, из желания поддержать их. Для каждого третьего жителя страны уход иностранных брендов никак не повлиял на потребительское поведение. Но понятно, что за полтора года местные игроки в принципе не могли полностью заменить ушедшие западные компании. Самыми сложнозаменяемыми товарами для россиян оказались лекарства (отметили 46% респондентов), авто- и мототовары (43%), одежда, обувь и аксессуары (33%), косметика, уходовые и гигиенические средства (29%). Как говорится, окно возможностей as it is.

По проверкам бизнеса начали скучать. Федерация независимых профсоюзов России (ФНПР) призывает отменить мораторий на плановые проверки малого и среднего бизнеса, восстановив госконтроль в этом поле. Якобы выход МСП из-под надзора Роструда привел к ухудшению условий труда, здоровья и безопасности на производстве. Это относится и к крупному бизнесу, что подтверждает статистика по числу нарушений – в продуктовых сетях за последний год, например, они выросли в 10 раз. Значительная их часть напрямую связана с действующим мораторием на проверки, введенным в марте 2022-го. Даже выявление нарушений теперь не грозит бизнесу проблемами – "последние китайские предупреждения" заменили денежные штрафы, поэтому их спокойно можно игнорировать. Такая ситуация – повод задуматься над изменением мер поддержки бизнеса, в первую очередь МСП. Да, в условиях слабых перспектив высоких доходов бюджета, конечно, следует сосредоточиться на менее дорогостоящих мерах косвенной поддержки. Мораторий на проверки к таким как раз относится. Но есть также моратории на погашение кредитов, на арендные платежи, налоговые льготы, включая отсрочки по страховым взносам и др. Может быть, стоит оставить последние, но вернув проверки бизнеса. С другой стороны, привычная палочно-проверочная система – тоже не вариант, поэтому спешно возвращать плановые проверки не имеет смысла. К тому же, коррупционная составляющая никуда не исчезла за полтора года. Но продолжать верить в то, что бизнес себя сам отрегулирует, увы, но не более чем "влажная фантазия" либертарианца. Как вариант – совмещать эти два подхода. В ритейле (и не только) с этим, например, хорошо справляется маркировка как наиболее прозрачный механизм, который позволяет без закошмаривания бизнеса обелять рынок.

Депутат Госдумы Яна Лантратова предложила ввести кредитную амнистию для семей с детьми. Это укладывается в модный тренд по поддержке населения (из той же серии - идея Шмакова обязать бизнес индексировать зарплаты). В самой поддержке нет ничего плохого. Во время ковида широко обсуждалась идея денежных выплат населению - это стимулировало бы потребительские расходы, т.к. без движения денег бизнесу (особенно малому и среднему, а также сфере услуг) было совсем тяжело. В этом был смысл: помощь людям одновременно становилась помощью бизнесу. Но предложение кредитной амнистии для десятков миллионов человек - другой случай. Повальное списание долгов (причем и для тех, кто платить готов) вряд ли сильно активизирует потребительские и другие траты - да и ситуация сейчас не ковидная, чтобы поддерживать бизнес через "вертолетные деньги". По сути, это звонкое предложение облегчит в теории положение ряда семей, но при этом усилит ложное представление о том, что кредит - это не ответственность, а подарок, который можно не возвращать. Реакцию банковской системы, на которой держится львиная доля экономики, можно даже не прогнозировать.

Пассивный доход есть более чем у половины россиян. Ежемесячно каждый третий получает в качестве пассивного дохода до 5 тыс. руб., 28% жителей - 15 тыс. руб., еще 23% россиян - до 30 тыс. руб. Самый большой пассивный доход - у жителей Красноярска, Санкт-Петербурга и Новосибирска . Кстати, еще свежие цифры в тему - о росте своих доходов за последние два года говорят 33% россиян. Правда, людей, которые фиксируют ухудшение своего финансового положения - столько же.

Россияне сходили на завод. В эти выходные на территории 18 индустриальных объектов по всей стране впервые прошла "Ночь заводов". Фестиваль посетили 20 000 человек - потенциал у промышленного туризма есть. А это значит потенциальные новые точки притяжения для туристов в регионах. Условный алмазный разрез куда интереснее, чем местный этнографический музей где-нибудь в Якутии. При всем уважении к последнему. Поэтому крупным компаниям с собственными производствами стоит задуматься над открытием их части для широкой публики — народ точно повалит. Поучиться можно у Штатов — например, завод Boeing в Эверетт ежегодно посещают тысячи туристов. Посмотреть на то, как выпускают Boeing 787 интересно, пожалуй, каждому мальчику от 5 до 85 лет — то же самое точно сработает и с условным МС-21. В целом формировать хороший HR-бренд для компании в 2023-м очень важно. Один из способов — такие вот экскурсии. К слову, это уже поняли в том же "Сибуре", который принял участие в "Ночи заводов" и открыл для публики завод "Сибур-Химпром" в Тобольске. Другим тоже надо подтягиваться.

Рост потребительского оптимизма в России достиг своего рекордного показателя. Нынешняя отметка - 107 пунктов (в I квартале было 104, по данным международного агентства NielsenIQ). В 2021-2022 гг. показатель не превышал 90 пунктов, а с этого года начался уверенный рост. Данные западных аналитиков фактически подтверждают официальную статистику, которая фиксирует позитивные сдвиги в экономическом поведении россиян: это и оборот розничной торговли (в июне - почти 4 трлн рублей, +10% год к году), и оборот в отрасли общественного питания (+15% за первое полугодие). По словам замглавы Минпромторга Виктора Евтухова, "тенденция к росту устойчивая и наблюдается от месяца к месяцу последние полгода минимум». Тренд на покупку более дорогих продуктов - еще одно свидетельство того, что накопительная модель потребления, которая была характерна для россиян больше года, сменяется более активной моделью - люди могут и готовы тратить деньги. Как раз этого и ждет производитель.

В первом полугодии продажи косметики превысили допандемийные на 10%, а прошлого года - на 14%. Рост количества покупок парфюмерии в принципе совпал с масштабирование российского парфюмерного бизнеса. Понятно, что развитие производства напрямую связано с санкциями и уходом крупных западных брендов. В итоге российские парфюмеры стали одним из выгодоприобретателей политики импортозамещения (наряду, с легкой промышленностью). Рост производства отмечают крупнейшие производители: • компания Levrana (производство выросло на 34% к 2022 году, а прирост оборота составил 29%) • Продажи у Natura Siberica за первые шесть месяцев 2023 года выросли на 25% • У сети "Золотое яблоко" продажи декоративной косметики в I полугодии 2023-го выросли на 23% к тому же периоду прошлого года, а уходовой - на 56%.

Индекс здоровья российского бизнеса превысил допандемийный уровень (анализ hh, "Точки" и Calltouch). Во II квартале 2023-го он составил 69 баллов, тогда как в доковидном 2019 году показатель был на уровне 52. В пандемийном 2020-м он упал до 50 баллов, в 2021-м восстановился до 63 баллов, а в 2022-м снизился до 62. Сейчас прослеживается два основных тренда: ориентация на госзаказы и масштабирование. В 2023-м лучше других показатель у малого бизнеса (76 баллов против 70 в прошлом году). При этом средние компании чувствуют себя хуже, чем раньше (их показатель сократился с 55 до 52 баллов).

Ритейл начал массово переходить на ЭДО. По данным IT-разработчика "Контур", в сегменте FMCG за последние годы наблюдается бум использования электронного документооборота (ЭДО) и электронного обмена данными (EDI) – ежегодный прирост сообщений, передаваемых таким способом, составляет примерно 20%. Интересно, что за крупными сетями, которые в принципе всегда были двигателями цифровизации, в последнее время стали подтягиваться и небольшие ритейлеры. Малый и средний бизнес понял, что ведение дел с помощью ЭДО, помимо преимущества в виде независимости от своего местонахождения, сильно экономит бюджет компании на бумаге, работе принтера и курьерах. А про больших игроков и говорить нечего. Но это не единственный плюс ЭДО – система в т.ч. позволяет ускорить обработку заказа и уменьшить количество ошибок, а значит, и сократить риск потенциальных претензий, например, от сетей. Если любые транзакции в принципе проходят в электронном документообороте, то компании гораздо проще сопоставить данные по этим документам в электронном виде, чем на бумаге. К примеру, раньше торговые точки формировали заказ поставщику по электронной почте (а совсем раньше — по факсу). Поставщик этот заказ принимал и забивал руками в свою учетную систему все необходимые категории товаров, из-за чего часто случались недопонимания и ошибки. При ЭДО ошибиться просто невозможно. Да, внедрение автоматизации требует от компаний определенных финансовых вливаний (стоимость ПО, ресурсы, связанные с изменениями процесса внутри компании и пр.), но эти затраты окупаются довольно быстро. Благо на российском рынке есть отечественные компании, занимающиеся внедрением и поддержкой систем ЭДО. Так что за FMCG скоро потянутся и более консервативные отрасли. И, раз уж на то пошло, ЭДО полностью экологичен — ESG-рейтинг, как и карму, нужно иногда чистить.

Рост спроса на отечественную мебель связан не только с уходом западных компаний, но и с увеличением ввода нового жилья (+10% год к году). При этом российский производитель, нарастив объемы, не стал завышать ценник. Стоимость мебели не повышалась, а в ряде случае даже снизилась - в первом квартале отпускные цены на продукцию сократились на 7−15%, до уровня начала 2022 года. Это в свою очередь связано с удешевлением фанеры, плит ДСП и ДВП, производители которых лишились ключевых рынков сбыта на Западе. Но падение рубля сыграет свою роль: из-за рубежа по-прежнему импортируются фурнитура, краски, ткани и химические компоненты. Поэтому рынок ждет серьезного скачка цен на продукцию к концу года.

Промпроизводство Евразийского экономического союза за полгода 2023-го выросло на 2,8% (к уровню за аналогичный период 2022-го). Показатель растет во всех странах ЕАЭС: • Беларусь на 6%; • Казахстан - 3,8%; • Россия - 2,6%; • Армения - 1%; • Кыргызстан - 0,4%. В обрабатывающей промышленности союза объем производства увеличился на 6,1%.

Предприятиям ОПК посоветовали снова готовиться к диверсификации. Загруженные исполнением гособоронзаказа предприятия ОПК должны заранее готовить планы по диверсификации, чтобы к моменту снижения военных заказов быстро восполнить объемы выпуска за счет гражданской продукции. Такой весьма обнадеживающий совет оборонке дал глава Минпромторга Денис Мантуров. По его словам, те же предприятия, у которых есть резервы мощностей и кадровые ресурсы, должны активнее заходить в гражданские ниши, с учетом того, что часть из них свободна после ухода западных компаний. Тут пример можно брать с ВПК КНР. Гражданская продукция доминирует в структуре выручки всех центральных оборонно-промышленных компаний, причем ее доля может превышать 80%. Т.е. всё это – диверсифицированные корпорации, которые выпускают не только танки с пушками, но и продукцию с высокой добавленной стоимостью, стимулирующую развитие экономики в невоенное время. У того же “Ростеха” доля гражданской продукции в структуре производства – 44,5%. Танком, конечно, можно вспахать поле, но лучше делать это на тракторе. Без подготовки госкорпорациям в случае снижения гособоронзаказа будет сложно оперативно перестроиться на гражданские рельсы – Мантуров дал понятный сигнал. Как говорится, готовь сани с летом, а телегу – зимой.

Закона, который бы обязывал обозначать цену за 1 кг или 1 л, судя по всему, не будет. Против выступил Минпромторг и экспертное сообщество. Тема с манипуляцией объема упаковок обсуждается с ковидовских времен, и вот в Госдуме решили вступиться за потребителей, которым приходится платить те же деньги, что раньше, но получать за это меньше продукта. Но, как это часто бывает с популистскими идеями, предлагаемые меры носят поверхностный характер, а в данном конкретном случае могут вообще привести к обратному результату. Основной аргумент противников закона - выкладка товаров и подготовка ценников в таком случае подорожают. Процесс придется автоматизировать, а значит, возникнут новые издержки, которые возложат на...правильно, покупателя. Да, если бы закон был принят в текущем варианте, то это добавило бы абсурда нашей жизни: цену за жвачки, чипсы и кофе тоже пришлось бы прописывать исходя из стоимости 1кг продукта. Проблему, вероятно, можно решить через унификацию упаковки для определенных товаров. Второй вариант - не пытаться зарегулировать бизнес в очередной раз и сосредоточиться на решении макроэкономических задач (как снижение уровня инфляции и роста реальных доходов населения).

Растет доля россиян с доходом 100+ тыс. рублей. Если в 2021 году таких было 8,4 млн, то в 2022-м — уже 10,9. Т.е. в прошлом году каждый тринадцатый россиянин получал более 100 тыс. в месяц. Так, если число россиян с доходами выше среднероссийских 45 тыс. рублей и до 60 тыс. выросло на 16,1% в прошлом году, то число "стотысячников" увеличилось на 30,6%. Причины: индексация зарплат, соцвыплаты и, разумеется, возросший спрос на специалистов - тот случай, когда кадровый голод плохо для производства, но благо для рабочих рук.

В России вслед за промышленностью набирает обороты и промышленная архитектура. А некоторые проекты даже участвуют в архитектурных конкурсах. Например, под это дело в Московской области рамках конкурса "Лучший объект Подмосковья" даже выделили отдельную номинацию – "Промышленная недвижимость". В этом году в ней победил проект фармацевтического производственно-логистического комплекса на территории индустриального парка "Есипово" в Солнечногорске (фото 1-3). Заказчики, конечно, пытались максимально сэкономить примерно на всем, но архитекторы убедили их добавить в проект немного комфорта. Так, офис при заводе оброс фитнес центром, зоной для мероприятий и другими общественными функциями. Фасады же сделали белоснежными, разбив их монотонность при помощи мозаики (сразу вспомнились старые добрые советские муралы на заводах). Из простейших сендвич-панелей и панорамного остекления получилась довольно качественная архитектура с комфортной общественной средой. Но куда более интересным выглядит проект реновации деревообрабатывающего комбината ДСК 500 в Тюмени (фото 4-10). Он был построен 1980-е и и изначально выпускал типовые дома – "домокомплекты" – из дерева. Теперь же здания и территорию комбината планируют превратить в самый большой промышленный технопарк России с 50 компаниями-резидентами. Помимо непосредственно производства на территории ДСК 500 планируют разместить бизнес-инкубаторы, офисы, общественные пространства, а также объекты недвижимости, превратив его в главную точку притяжения для людей и инвестиций со всего региона, а также страны.

Россияне, кажется, не дураки (или нет?). 56% жителей страны поддерживают идею введения безусловного базового дохода (в 2021 - 50%). Объясняют это двумя причинами - это поможет развиваться (сейчас якобы этому мешает работа), а также позволит получить бонусы от природных недр, которые принадлежат всему народу. Гарантированно россияне хотят в среднем иметь около 33 тыс. рублей. Против безусловного базового дохода высказались 12% респондентов. Аргументы здравые: это будет потворствовать лени, а не личностному развитию, а также разгонит инфляцию. Главный вопрос, который старательно обходят любители халявы прогрессивного инструмента, - за чей счет предполагается банкет. Идея о бумеранге (например, в виде увеличения косвенных налогов и акцизов), скорее всего, в голову людям не приходит. А зря.

Пишут о том, что "с 1 сентября лекарства перестанут быть доступными для большинства", а именно - произойдет ужесточение контроля аптек в вопросе продаж рецептурных препаратов. Разбираемся (с помощью Минздрава, который разъяснил вопрос). Во-первых, да - наведение порядка планируется. Во-вторых, изменения касаются рецептурных продаж: • наркотических и психотропных средств, а также ядов (вряд ли кто-то всерьез хочет, чтобы такие вещи имели свободное распространение) • по электронным рецептам (в этом случае получить некачественный препарат в теории возрастают - и потребитель должен быть уверен в качестве и безопасности) • когда государство компенсирует покупателю всю или часть суммы для покупки лекарств. Все эти сценарии - лишь несколько процентов из всего объема рецептурных продаж. Так что, по сути, никто ничего не заметит.

100% акций ОСК передадут ВТБ. Соответствующее решение принял Владимир Путин, поддержав предложение Минпромторга. Банк получит акции Объединенной судостроительной корпорации, полностью находящейся в федеральной собственности, в доверительное управление на 5 лет с целью стабилизации финансового состояния компании. У главы ВТБ Костина, главного лоббиста нового этапа приватизации, взгляд схожий. Он не раз отмечал, что в условиях перестройки нефтегазового экспорта России необходимо в разы нарастить мощности промышленного судостроения – от танкеров до контейнеровозов. ОСК, контролирующая 80% потенциала отрасли, оперативно справиться с такими вызовом, по его мнению, не способна. Не потому что там люди плохо работают, а потому что это недопустимо с точки зрения конкуренции. ОСК действительно не успевает справляться с удовлетворением растущего спроса со стороны российских заказчиков, поэтому решение о передаче ее акций ВТБ вполне логично. Банк в I полугодии вышел на рекордную чистую прибыль в 290 млрд рублей, поэтому его инвестиционные возможности в реальном секторе сильно расширились. Если у ВТБ и правда получится оздоровить ОСК, то это может стать весомым аргументом для начала масштабной приватизации в стране. Следующими на очереди могут стать "Транснефть" или "Почта России", "кусочек" которой, по словам Костина, хотят "прикупить наши бизнесмены".

Кто-то очень сильно поторопился. "«АВТОВАЗ» не планирует поднимать цены на наиболее локализованные, базовые и бюджетные версии своих автомобилей. К примеру, стоимость базовых модификаций «Лады Гранты» так и останется ниже 700 тыс.руб. Возможна некоторая корректировка цен по более оснащённым модификациям", - сказали нам в компании. Более того, выпуск как раз "Гранты" и "Весты" вырастет - в час будут собирать до 54 и 40 авто соответственно. Так что с модулями "Эры ГЛОНАСС" все в порядке.

Пример того, как уход западных брендов подстегнул развитие отечественной fashion-индустрии. В России заработал маркетплейс "Свой", который продает одежду и аксессуары от российских дизайнеров. Cейчас на платформе представлено около 50 брендов, дальше обещают больше.