ЕБИТДА

Из-за роста экономики в Москве не осталось свободных складов 😱 Дефицит складских помещений в Москве и области привел к тому, что с начала года стоимость аренды выросла на 37% — почти до 8 тыс. рублей за кв. м в год. За 11 месяцев года спрос на склады уже превысил показатели рекордного 2021 — объем сделок приблизился к 2,5 млн кв. м. Свободных площадей очень и очень мало — около 95 тыс. кв. м (0,4%). Такого маленького выбора не было 14 лет. Основной спрос на склады в последние месяцы идет со стороны сферы электронной коммерции — то есть никаких проблем с закупками за рубежом нет, но вот где хранить все это, пока большой вопрос.

Дайджест интересных событий российской промышленности за неделю: • "Автомобильное моторное обществе" запустило на бывшем заводе Volvo в Калуге производство грузовиков "Урал Некст". Выпускаться они будут под маркой Next. Уже до конца года с конвейера должно сойти 50 машин, а в 2024-м – 2000. В перспективе на этом же предприятии будут производиться и другие авто. • "Лада Ижевск" начал выпуск опытной партии Lada e-Largus. Это первый российский электромобиль с отечественной батареей глубокой локализации, запасом хода 400 км и мощностью 150 л.с. Серийное производство авто должно начаться в мае 2024-го. • Компания "Дрон Солюшнс" разработала еще один дрон для маркировки айсбергов на Севморпути – "Аист". Это конвертоплан с вертикальным взлетом и посадкой, способный находиться в воздухе до пяти часов. Дроны на Севморпути нужны из-за того, что бортовые системы судов не могут фиксировать айсберги на большом расстояние. Беспилотники же будут удаляться от ледокола на расстояние до 200 км, передавая радиолокационные данные на станцию управления. • Со стапелей Находкинского судоремонтного завода сошел очередной краболов – "Мыс Натальи". Он стал шестым в серии из восьми краболовых судов, заказанных ГК "Антей" в рамках первого этапа инвестиционных квот. Но недавно прошел второй этап аукционов, поэтому компания обязана заказать еще столько же судов. Обновление рыбопромыслового флота медленно, но идет. • Петербургский "Патриот ДОСААФ" планирует возобновить производство отечественных картов. Да, импортозамещение хотят распространить и на картинговый спорт, потому что сейчас 70% картов – иномарки. В перспективе "Патриот", который вообще-то в советское время разработал несколько очень популярных моделей (например, КС-90), расчитывает довести производство до 500 автомобилей в год. Сейчас предприятие модернизирует материально-техническую базу и ищет финасирование. По его расчетам, один карт обойдется в 250 тыс. рублей.

Подъехали итоги введения обязательной маркировки молочных продуктов в 2023 году: • доля незаконного оборота молочной продукции со старта маркировки уменьшилась вдвое • оборот продукции без подтверждения фактов происхождения сырья и исследований по молочной продукции снизился на 60% • собираемость налогов в молочной отрасли после внедрения системы маркировки за год выросла на 32,4% Т.е. в плюсе все: покупатель получил безопасную продукцию, производители - рост доходов после ухода с рынка подделок, а бюджет - рост налоговых поступлений.

Первенство в рейтинге инновационного развития субъектов РФ от НИУ ВШЭ в шестой раз завоевала Москва. Она по-прежнему демонстрирует самый высокий уровень экономического, образовательного развития и экспортной активности. Залогом рейтингового успеха столицы стало также ее ИТ-лидерство: отрыв Москвы по сумме показателей цифрового потенциала от ближайшего конкурента – Ямало-Ненецкого АО – достигает почти 30%. В новом рейтинге в целом изменились состав лидеров и распределение мест в первой тройке. Республика Татарстан вернула себе "серебро", которое уступила Санкт-Петербургу по итогам предыдущего рейтингования. Нижегородская область замкнула топ-3 – во второй раз за все годы проведения исследования. Санкт-Петербург, многократно входивший в тройку с 2012-го, впервые оказался на 5-м месте. По общему уровню развития инноваций субъекты РФ подразделяются на следующие группы: • Чемпионы (11 регионов, показавшие лидерство по всем тематическим индексам рейтинга); • Политики (23 региона, отличающиеся наиболее продвинутой системой поддержки науки, технологий и инноваций, а также активно участвующие в федеральных программах и инициативах); • Резервисты (26 регионов, научно-техническая и инновационная политика которых еще имеет резервы для совершенствования); • Начинающие (25 регионов, чьи рейтинговые результаты выявили до сих пор не реализованный потенциал по всем анализируемым блокам, особенно по инновационной и экспортной активности). Прогрессивная нормативная правовая база в сфере науки, технологий и инноваций становится атрибутом большинства российских субъектов, чего, впрочем, нельзя сказать о наличии специализированных региональных институтов развития, которые по-прежнему характерны только для регионов первой и второй групп по качеству инновационной политики.

Вклад интернета в российскую экономику в 2023 году вырос на 35% - до 16,4 трлн руб. Таким образом, за два года вклад интернет-компаний вырос на 64%. На сегмент электронной коммерции из этой суммы пришлось 15,4 трлн руб. (и те же +35% к 2022 году). Основной драйвер роста рынка онлайн-торговли - переход офлайн-ритейла в интернет. Восстановление международных логистических цепочек, нарушенных в прошлом году, также повлияли на итоговые показатели. Среди наиболее значительных сегментов интернет-экономики - электронная коммерция, инфраструктура (+42% - прежде всего касается роста облачных сервисов и запрос на решения по кибербезопасности), интернет-реклама и цифровой контент.

💰Малый бизнес хочет продления льготного режима доначисления пеней за налоговую задолженность в 2024 году. Упрощённую схему вводили на фоне повышения ключевой ставки до 20% в феврале 2022 года. Ибо чем она больше, тем выше пени, которые начисляются за каждый день просрочки. Сейчас на фоне ослабления рубля и рисков для инфляции ЦБ вновь стал ужесточать денежно-кредитную политику — ставка составляет 15%. При её текущем уровне предприятия попадут в сложную финансовую ситуацию. Так ещё и займы у банков подорожали, что на малом бизнесе особенно сказывается. @retailerswift

Отклик покупателя на рост цен оказался не столь драматичным для объемов потребления товаров повседневного спроса, следует из данных NielsenIQ. В октябре по итогам 12 месяцев продажи FMCG выросли на 9,9% (фото 1). Да, это меньше, чем 16,9% год назад, но рост все равно продолжился на достойном уровне. Особенно радует динамика продаж продовольствия, ускоряющаяся в целом на омниканальном рынке (фото 2). Из интересного – впервые с 2016-го спрос на продовольствие оказался выше, чем на алкоголь. Значительнее же всего выросли продажи товаров для заботы о здоровье – такой тренд сохраняется с начала пандемии. Пока что общее замедление потребления из-за роста инфляции (фото 3) компенсируется за счет увеличения спроса в регионах, чья динамика значительно опережает темпы в Центральном и Северо-Западном ФО. Наибольший рост показали Юг, а также Сибирь и Дальний Восток (фото 4). Поведение покупателя в зависимости от локации сейчас отличается гораздо сильнее, чем раньше. Диверсифицируются привычки, реализуется отложенный спрос на фоне роста потребительского оптимизма, и, главное, меняются покупательские стратегии и логика. Всё это, естественно, находит отражение и на FMCG-рынке — от минимаркетов (фото 5) до рынка онлайн (фото 6-8).

"Корпорация МСП" раздала кредитов малому и среднему бизнесу на 700 млн рублей - только за 2 месяца. Основной драйвер роста выдачи кредитов - цифровизация процесса подачи заявки. Больше всех инструмент освоили МСП из Башкортостана, Иркутской и Астраханской областей. Чаще всего кредиты берет бизнес, связанный с торговлей (28%), сферой услуг (28%), обрабатывающими производствами (17%) и сельским хозяйством (12%). Доступный кредит - то, что реально нужно бизнесу. Как бы ни нравились предпринимателям моратории на проверки, но это не тот стимул, который делает разницу и побуждает открывать дело. Кредит - другое дело, это живые деньги, которые можно сразу пустить в работу. Если цель по увеличению объема МСП в ВВП страны ставится серьезно, то кредитная поддержка должна развиваться и дальше.

Почти три четверти руководителей (72%) считают, что текущие условия ведения бизнеса в России скорее способствуют успеху, нежели препятствуют ему. Такие данные следуют из исследования консалтинговой фирмы "Технологии доверия". • Заметно позитивнее к условиям ведения бизнеса относятся руководители, чье предприятие функционирует в Москве, – 80 % топов московских компаний ответили "скорее да" на поставленный вопрос. • Ожидаемо топ-менеджмент предприятий, которые находятся в состоянии кризиса или трансформации, чаще склонен оценивать текущие условия как негативные. Например, 42 % руководителей "выживающих" компаний (против 17 % среди всех) говорят о том, что условия ведения дел скорее не способствуют успеху. • Негативно оценивать текущие условия также склонны руководители предприятий из наукоемких отраслей (35 % против 17 % среди всех). Позитивные настроения снова сохраняют молодые руководители в возрасте 18–34 лет. Они говорят, что положение дел скорее способствует успеху предприятия (78 % против 72 %). В то же время руководители в возрасте старше 55 лет оценивают сегодняшние условия как негативные (28 % против 17 %). • В качестве трех главных факторов успешного ведения бизнеса в современной России бизнес-руководители называли грамотное руководство, профессиональную и ответственную команду, а также достаточные финансовые ресурсы и вложения. • Главные же препятствия на пути успешного ведения бизнеса в России – это бюрократия, дефицит профессиональных кадров, нехватка финансовых ресурсов и несовершенство законодательства. • Представители госсектора чаще других выбирали устаревший стиль управления – 25 % против 16 % в частном секторе, в то время как частникам в большей степени мешали международные санкции – 27 % против 11 % в госсекторе.

Россияне продолжают демонстрировать чудеса адаптированности в вопросах потребления. Оказалось, что за год снизилось число тех, кто перешел с западных брендов на российские (речь о непродовольственных товарах). Этому способствовало развитие онлайн-торговли и схема с параллельным импортом. В принципе - ничего парадоксального. Переломить годами складывавшийся тренд на покупку зарубежных товаров за полтора года невозможно. Для этого должна сложиться привычка, а ее основные составляющие - доступная цена и приличное качество. Простыми призывами покупать родное или запретами потребительские привычки не изменить. При этом для среднего россиянина западный бренд - это не фетиш, а гарантия того, что за Х рублей ты гарантированно получишь ожидаемый результат. Плавный переход с японской/корейской техники на китайскую - как раз про это: когда становится понятно, что за меньшие деньги можно получить как минимум то же качество, то привязанность к привычному бренду уступает место рациональному. Плюс, люди прекрасно понимают, что западный бренд стоит своих денег, но не больше - доля россиян, которые говорят о готовности переплачивать за зарубежный ТМ не больше определенной суммы - по-прежнему высокая. Короче, модель потребления - разумная. И этим надо пользоваться, пока есть такая возможность изменить стереотипы. И делать это должны все - и бизнес, и власти. Ведь надо понимать, что в современном мире железный занавес невозможен, и движение товаров через границы не остановить - а значит, победить в конкуренции можно только успешными бизнес-моделями и качеством.

Ожидается, что потребление лома черных металлов в 2023-м в России увеличится на 12% - до 22,6 млн т., а экспорт за пределы ЕАЭС может составить 1 млн т, что в 2,5 раза больше аналогичного показателя 2022 года. Это следствие эффекта низкой базы прошлого года, когда заработали экспортные ограничения в том числе против российской металлургической продукции - и выпуск резко просел (на 24%). Помогло стабилизировать ситуацию и введение квот на вывоз лома. Отыграть это за один год проблематично, поэтому по итогам 2023-го показатели пока еще не выйдут на докризисный уровень 2021 года. Всё это происходит на фоне высокой загрузки металлургического сектора, которая с начала года сохраняется на уровне 90% (по словам замглавы Минпромторга Виктора Евтухова). А в результате запущенных госпрограмм в строительстве и роста заказов на машиностроительных предприятиях потребление стали в январе – октябре выросло на 10% г/г.

Оренбург - тот город, в котором средние зарплаты специалистов массовых профессий выросли сильнее всего в 2023 году - на 29% (данные "Авито Работа"). Теперь там средняя зарплата составляет 60 234 рубля. На втором месте - Ставрополь (+20% за год, до 54 646 рублей), на третьем - Иркутск (+16% до 59 788 рублей). В Рязани, Ульяновске и Набережных Челнах средние зарплаты выросли на 13%, в Краснодаре - на 12%, а в Красноярске на 10%. В Тюмени, Барнауле и Омске прирост составил 9%, а в Челябинске, Казани и Санкт-Петербурге - 8%. В Москве средние зарплаты массовых специалистов выросли на 6%. В целом по стране за последний год средние зарплатные предложения выросли на 9%. Если в январе 2023 года работодатели предлагали представителям массовых профессий в среднем 58 247 рублей, то теперь - 63 722 рубля.

Дайджест интересных событий российской промышленности за рабочую неделю: • "Ростсельмаш" решил составить конкуренцию китайцам на рынке дорожно-строительной техники и разработал свою версию фронтального и телескопического погрузчиков. Официальная премьера состоится в мае, но их фотографии компания опубликовала уже сейчас. На оба погрузчика установлен двигатель от Ярославского моторного завода, а большая часть узлов и агрегатов "Ростсельмаш" произвел самостоятельно. К слову, до конца года компания представит также экскаватор-погрузчик и гусеничный экскаватор. • "Москвич" научился самостоятельно варить и красить кузова – внутренние тесты подтвердили их качество. Автопроизводитель до конца года потестирует технологию на пробной партии, а со II кв. 2024-го начнет применять ее на "Москвичах 3/3е", предназначенных для продажи. Таким образом на заводе наконец заработает полный цикл сборки, что значительно увеличит уровень локализации автомобилей. • Авиакомпания Red Wings получила от ОАК первый из восстанавливаемых до летной годности советских самолетов. Им стал грузовой Ил-96-400Т, который будет эксплуатироваться в дочерней грузовой а/к Sky Gates. • ОАК запатентовала три варианта самолета Су-57 Checkmate со сменными кабинами, включая беспилотную. Сменные модульные головные части фюзеляжа могут нести различный функционал и различное наполнение, а также могут иметь различное внешнее исполнение: одноместная или двухместная кабина экипажа пилотируемого летательного аппарата, головная часть беспилотного летательного аппарата и другие. • ВТБ предоставил ОСК бридж-кредит в объеме 50 млрд рублей. Деньги пойдут на общее оздоровление верфей, входящих в корпорацию. Хотя в целом работа на них ни на день не останавливается – на этой неделе, например, Находкинский судоремонтный завод спустил на воду очередной краболов – "Залив Шелихова". Параллельно верфь строит еще семь таких же судов. М - мультизадачность.

Потребительская активность в октябре продолжила уверенно расти параллельно промышленному производству. Суммарный оборот розничной торговли, общественного питания и платных услуг населению вырос на 10,7% по сравнению с октябрем 2022-го. В сентябре, напомним, рост составил 10,0%, так что ускорение – на лицо. • Оборот розничной торговли в октябре вырос на 12,7%, а в целом за 10 месяцев текущего года – на 5,5%. • Платные услуги населению прибавили 5,1%, а за 10 месяцев рост составил 4,3%. • Оборот общественного питания ускорился до +8,3%. С начала 2023-го общепит вырос на 12,5%. Но нужно понимать, что рост по большей части обеспечен за счет увеличения трат на покупку продуктов, но не за счет non-food категорий. В октябре доля россиян, предпочитающих откладывать деньги, а не тратить их на дорогостоящие покупки, на фоне повышения ключевой ставки, достигла максимума с марта 2023-го – 55,3%. По данным Сбериндекса, потребительские расходы в октябре изменяются пропорционально базе 2022-го: рост на фоне резкого спада в конце сентября-начале октября 2022-го после объявления частичной мобилизации и нормализация к концу месяца. По итогам октября инфляция составила 6,7% г/г после 6,0% г/г в сентябре. По состоянию на 27 ноября — 7,5%. Рост преимущественно продолжился в секторе продовольственных товаров на фоне сезонного удорожания плодоовощной продукции и в секторе услуг. В сегменте же непродовольственных товаров, по оценкам Росстата, рост цен продолжил замедляться, что радует.

Промышленное производство в октябре продолжило расти довольно бодро – на 5,3% (после +5,6% г/г месяцем ранее). В целом за 10 месяцев 2023–го рост ускорился до +3,5% г/г после +3,3% г/г за 9 месяцев 2023-го. • Выпуск обрабатывающей промышленности в октябре рос высокими темпами (+9,5%). Основной уже шестой месяц подряд обеспечивает машиностроительный комплекс. Вместе с химическим и металлургическим комплексами эти три сектора дают около 85% совокупного роста выпуска обрабатывающих производств. • Машстрой отдельно в октябре вырос на 28,2% (без учёта автопроизводства – на 25,5%). При этом в октябре, как и месяцем ранее, отмечалась положительная динамика во всех подотраслях комплекса: производство компьютерного и электронного оборудования (+31,4%), электрооборудования (+25,4%), машин и оборудования, не включенных в другие группировки (+12,7%), автопроизводство (+41,0%), прочих транспортных средств (+27,7%). • Металлургический комплекс в октябре прибавил 9,4%. При этом возобновился рост непосредственно металлургического производства: +1,2% г/г после -0,1% г/г месяцем ранее. • Продолжилось ускорение роста выпуска химической промышленности (+15,0%). Больше всего на это повлияло производство химических веществ и продуктов (+15,6%). Улучшение темпов наблюдается также и в фармацевтической отрасли (+13,8%). • Нефтеперерабатывающий комплекс второй месяц находится в отрицательной зоне – в октябре -1,9% г/г после -0,6% г/г. • Пищевая промышленность в течение всего 2023-го удерживает высокие темпы роста – в октябре +4,2% г/г после +4,5% г/г в сентябре. При этом существенно выросло производство напитков на 4,4% г/г после -1,8% г/г месяцем ранее.

К проектам по импортозамещению приступило 68% российских компаний, но на данный момент у них замещено только от 10% до 50% зарубежных решений в зависимости от отрасли. Относительно невысокий процент связан со все еще доминирующим в отрасли мнением, что привычные ИТ-решения невозможно полноценно заменить, сохранив функциональность и стоимость эксплуатации на прежнем уровне. При этом возможности для импортозамещения в РФ расширяются – количество продуктов только в реестре отечественного ПО увеличилось на 60% за прошедший после ухода западных вендоров период. Просадка по функциональности и надежности мировым лидерам - вопрос времени, как полагают отраслевые эксперты.

Свежий обзор российского фармрынка (данные DSM Group): • Объём коммерческого рынка лекарственных препаратов (ЛП) в октябре составил 129,9 млрд руб. в розничных ценах [фото 1]. По сравнению с октябрем 2022-го (тогда наблюдался резкий спад после ажиотажного спроса в сентябре) продажи в денежном выражении выросли сразу на 22%. • В упаковках продажи увеличились на 8,6% относительно сентября и составили 393 млн упак., что на 8,6% больше, чем в октябре прошлого года. Такой пробел между ростом в деньгах и ростом в упаковках говорит о продолжающемся удорожании лекарств. • Средняя стоимость упаковки ЛП в октябре стала выше на 2,7% по сравнению с сентябрём и составила 330,6 руб. Всего за 10 месяцев продажи лекарств через аптеки достигли 3,6 млрд упак., что на 2,5% меньше, чем за аналогичный период 2022-го. • Структура коммерческого рынка ЛП в октябре по ценовым сегментам изменилась в пользу дорогостоящих препаратов относительно октября 2022-го [фото 2]. Доля лекарств из категории "свыше 1 000 руб." выросла на 3,1%, составив 30,3%. Удельный вес ценового диапазона "от 500 до 1 000 руб." за год также вырос – на 1,9%, до 29,9%. Доля самого востребованного сегмента лекарств со стоимостью упаковки 100-500 руб., наоборот, сократилась с 38,7% до 34,7%. На дешёвые ЛП "до 100 руб." пришлось только 5,1% стоимостного объёма (-0,9%). • По итогам октября 66,1% препаратов, реализованных на рынке, производились на территории России в натуральном выражении, однако в стоимостном они заняли 47,7% [фото 3]. • Коммерческий сегмент рынка в октябре на 39% был представлен рецептурными препаратами и на 61% ОТС-средствами в упаковках; в стоимостном объёме рынок по типу отпуска примерно разделён пополам [фото 4]. • Рейтинг компаний по стоимостному объёму продаж в октябре не изменился: его возглавили иностранные Bayer и Stada, на третьем — российская "Отисифарм".