ЕБИТДА

Промдайджест: главные новости второй недели августа 1. Восстановление промышленности раскачивает другие отрасли: выручка "Россетей" – крупнейшей энергетической компании – в 2023 году выросла на 15% и на 6% в течение первого полугодия 2024. Причина – рост потребления на фоне интенсивного развития производств, сельского хозяйства и туризма. Самые "затратные" регионы – Москва и область, Северный Кавказ и Краснодарский край. 2. Промышленное производство Москвы снова выросло. В этот раз – на 18,7%. Главный драйвер роста (скорее всего) – развитие обрабатывающей промышленности. Так или иначе, поступления в бюджет от промпредприятий от этого тоже выросли (на 13,2%). 3. Минпромторг в очередной раз пообещал рост производства БПЛА – к 2030 году до 33 тыс. единиц. Вопреки мнениям, нужно это вовсе не для военных целей: беспилотники необходимы крупному бизнесу и малым предприятиям, разработчикам и производителям, а также сельскому хозяйству. 4. От недостатка качественной биг даты страдает 72% компаний. Притом везде – от екома до производства. В условиях нехватки аналитических данных сложнее принимать бизнес-решения. Основные причины дефицита – отсутствие согласованности у департаментов, недостаточный объем информации и отсутствие необходимых технологий. 5. В РФ окончательно сформировались основные кластеры развития авиапрома. Помимо Москвы в список вошли Казань, Комсомольск-на-Амуре, Ульяновск, Обнинск, Воронеж, Пермь и Екатеринбург. Самой универсальной остается казанская зона, в других регионах – современное композитное производство. Основной вызов для индустрии – дефицит кадров и восстановление полного цикла производства.

Дайджест: важнейшие события ритейла последней недели 1. Выявлены самые популярные легковые автомобили – это пять российских и пять иностранных машин. Самая популярная модель – все еще "семерка" (LADA 2107). За ней – Kia Rio, "Нива", "шестерка" (LADA 2106), Hyundai Solaris, Renault Logan, LADA 2110, Ford Focus, Toyota Corolla и LADA 2114. 2. Маркетплейсы продолжают расширять ЦА. Речь о Wildberries: маркетплейс впервые запустил продажу безрецептурных лекарств. Понятно, что со временем к треду примкнут и другие МП. Главных вопросов – два: 1) появятся ли рецептурные препараты? 2) что с этим будут делать чисто фармакологические МП вроде "Еаптеки"? 3. Новые повышения цен: производители продуктов питания массово поднимают закупочные ценники – на 5-40% в августе-сентябре 2024. Обоснованность повышений еще проверят, но, кажется, что виноваты чисто рыночные факторы: рост себестоимости и цен на сырье, логистика, проблемы с рабочей силой и другими ресурсами. 4. "Магнит Маркет" открывает круглосуточные ПВЗ. Разместили пункты в магазинах "Магнита", работающих 24/7 – они появились уже более чем в 20 региональных городах. Кажется, пока что это главное УТП нового маркетплейса – посмотрим, задаст ли "Магнит" тренд. 5. Новому времени – новые решения: "Лента" запустила мобильную навигацию в 150 гипермаркетах – видимо, специально для удаленщиков и других, кто редко захаживает в офлайн-магазины. Новая функция в мобильном приложении сработала, как надо: средний чек среди пользователей вырос на 1,6%.

Прибыль российских предприятий - снова растёт За январь – май этого года она увеличилась на 13% (до 13 трлн рублей). В 2023-м за то же время прибыль, наоборот, снижалась - причем на 20%. Драйверы роста - сферы строительства (+69%), нефтедобычи и автопрома (по +66%). Причины роста так или иначе связаны с адаптацией всей российской экономики к новым условиям (если не брать сферу энергоносителей): появились реальные результаты импортозамещения, а благодаря росту зарплат повысился внутренний спрос.

Рейтинг креативных российских регионов РФ ЕБИТДА представляет рейтинг креативных регионов. Это рейтинг, который оценивает регионы РФ по количеству субъектов МСП, занятых в креативных индустриях - производство кино и видео, ТВ и радио, культура, отдых и развлечения. Данные взяты из единого реестра МСП от ФНС: до нас своими подсчетами делились правительства отдельных регионов, но полный топ в открытый доступ еще не выкладывали. Исправляем эту ситуацию. Главные итоги по итогам подсчетов: 1. Уровень развития креативной сферы в целом соответствует уровню развития бизнеса и благосостоянию регионов (в лидерах - Москва, Питер и Мособласть). Притом в последние годы население активно переезжает на юг (Краснодар, Самара и т.д.): в итоге эти территории развиваются с темпами, опережающими федеральные. 2. Сегодня бизнес, работающий в сфере креативных индустрий, может рассчитывать на субсидии – в среднем на 500 000 рублей (например, за выход на маркетплейсы, как в Московской области). Фин. поддержка, услуги центров "Мой бизнес" и другие меры проекта "Малое и среднее предпринимательство" создали условия, при которых КИ ежегодно растут на 10%. 3. К 2030 году долю креативных индустрий в экономике хотят увеличить до 6%, так как КИ в регионах: • Повышают инвестиционный и и туристический потенциал • Улучшают качество жизни населения • Создают рабочие места • Улучшают благоустройство и развивают другие сектора экономики (питание, стрит-ритейл, спорт и логистика) • Повышают спрос на жилье в районе точек притяжения

А вот и свежее яркое свидетельство того, что жизнь идёт своим чередом. Причем, не менее важная цифра - 16 тысяч, столько рабочих мест появится в результате реализации проектов.

На рынке подержанных автомобилей – дефицит. Что это значит? У текущих проблем с импортом есть неочевидный, но важный эффект: развитие вторичных рынков. Спрос на подержанные автомобили, который начал расти на фоне возобновившихся разговоров о возможном повышении утильсбора – очередное тому подтверждение. Из-за проблем с расчетом и ростом сборов официальным салонам перестало хватать ликвидных автомобилей, и потребители массово обратились ко вторичному рынку – там продавцы отреагировали быстро, и число активных объявлений быстро взлетело на 36%. Число желающих так и продолжило расти, а подержанных машин больше не стало: в итоге сегодня спрос превышает предложение в среднем на 5%. Несмотря на очень осязаемый потолок в развитии рынка б/у-товаров, классифайды – площадки, где эти товары продаются – от этого только выигрывают. И повышенный трафик на сайтах вроде Auto.Ru/Avito/Drom привлекает туда реселлеров – челноков, которые продают не только вторичку, но и вполне себе свежие товары. Для понимания – пара недавних новостей о том, на какие еще товары "не от дилеров" вырос спрос: • Мотоциклы – рост на 9% год к году • Смартфоны – на 31% • Бумажные книги – 24% Серый импорт никто не отменял и отменить в ближайшее время, скорее всего, не сможет. Поэтому реселлеров будет становиться лишь больше, классифайды продолжат развиваться, а у розницы и онлайн-ритейла появится еще одна жизнеспособная альтернатива. Посмотрим, во что это выльется.

Доля дружественных стран во внешней торговле – 80% Смотрим, как изменилась (и изменилась ли) с января структура внешнеторгового оборота РФ. Спойлер – изменения есть. Экспорт Стремительное увеличение "дружественной доли" (напомним: еще в январе она составляла 75%) произошло в первую очередь за счет роста экспорта – он вырос на 11,5% год к году до 21,7 трлн рублей без учета стран ЕАЭС. По сравнению с январем, сильнее всего выросла доля азиатских (на 4%) и африканских (на 1%) стран. Доля Европы упала на четверть и составила 15%, Америка (3%) и Океания (0%) – без изменений. Импорт Вопреки тревожным новостям о том, что компании продолжают разрывать торговые отношения с Россией, структура импорта с января практически не изменилась. На 1% вырос импорт из Азии, на тот же процент снизился ввоз из Европы. Опять-таки, несмотря на проблемы с расчетами, большое количество стран ЕС даже наращивает торговлю с РФ. Португалия, Германия, Ирландия, Кипр, Латвия, Нидерланды и Чехия – те страны, которые за последние 1,5 года увеличили экспорт в Россию. Поэтому кажется, что каких-то критических изменений и дефицитов на российском рынке все же не предвидится.

Краткая история екома: от альбома Стинга до яхты за $140 млн Пара фактов: • Самая первая защищенная покупка, совершенная онлайн, состоялась в 1994 году. Тогда житель Филадельфии купил альбом Sting "Ten Summoner's Tales" за $12,5 • Спустя 11 лет была совершена самая дорогая покупка в истории екома: бизнесмен Марк Кьюбан купил яхту за $140 млн на eBay • Сегодня объем рынка онлайн-ритейла составляет почти $6,5 трлн Как еком этого достиг? Как правило, в развитии международной онлайн-торговли выделяют несколько основных этапов: 1. 1990-е – рождение основных гигантов. Первым (в 1994 году) запустили сайт Amazon, спустя год – онлайн-аукцион eBay. Относительно быстро подоспели и наши веб-предприниматели: в 1998 году был основан маркетплейс Ozon, в 1999 – китайская компания Alibaba. К концу этого периода объем глобальной онлайн-торговли уже составлял $150 млрд. 2. 2000-2010-е – становление. Взрывной рост на время остановил крах доткомов в начале нового века, но в 2005 темпы возобновились. Уже в 2012 объем глобального рынка составлял $1 трлн. Главные драйверы роста – кратный рост интернет-аудитории и распространение смартфонов: теперь совершать покупки можно было из любой точки земного шара. 3. Ковид и новые вызовы. Пандемия поменяла все: некогда миллиардная индустрия уже в 2021 году составила $5 трлн. Тогда же окончательно вырисовались основные лидеры рынка: 1) страны – Китай, США и Япония; 2) компании – Amazon, Alibaba, Pinduoduo. Россия в первую десятку стран/компаний не попала – все из-за меньшего потребительского рынка (140 млн человек в РФ против 1,5 млрд в КНР) и санкций. Но по темпам роста продаж и посещению сайтов МП наш еком – один из лучших в мире. В перспективах отечественной торговли не сомневается никто. А вот регулирование рынка со временем стало проблемой – все-таки, правила розницы здесь неприменимы. Впрочем, рост продолжается несмотря ни на что, и вряд ли остановится в ближайшие годы.

В Москва Сити кончились свободные площади для магазинов, услуг и кафе. NF Group сообщила, что за первое полугодие 2024 года выявлен рекордно низкий уровень вакантности торговых площадей за последние пять лет. Доля свободных площадей снизилась до исторического минимума в 5,8%, что на 5% ниже показателя аналогичного периода 2023 года. Эксперты прогнозируют стабилизацию этого показателя на уровне менее 6% к концу года, учитывая отсутствие нового предложения на рынке. @banksta

"Яндекс Маркет" движется к тому, чтобы отменить постоплату – на прошлой неделе она разрешила владельцам ПВЗ не работать с такими заказами. В это же время Ozon вернулся к тестам pay later системы, а в WB она есть, но доступна не всем. В чем проблемы с постоплатой? Те, кто забирают у клиентов возможность платить наличными/картой на месте исходят из понятных мотивов. Работа с постоплатными заказами – это сложности в первую очередь для владельцев ПВЗ. Вот основные минусы: • Дополнительные траты – стартовые (нужно купить терминал, кассовый аппарат и т. д.) и постоянные: за эквайринг надо платить комиссию в районе 2% – весьма неприятно. • Время. Чтобы не нарушать 54-ФЗ, работник ПВЗ должен заполнять чеки и работать с дополнительными сервисами (подписка на которые – не бесплатная) – все это тратит лишнее время и мешает оптимизации. Прибавьте к этому обучение сотрудников – без постоплаты оно пройдет быстрее. • Инкассация, своевременная передача средств центральному офису, банковские задержки – это головная боль для партнеров, избавиться от которой возможно просто отменив постоплату. При этом возможность расчета на месте – это УТП "Яндекс Маркета" и партнеров, что от нее не откажутся. Цифры говорят, что число клиентов в таких ПВЗ растет на 11%, средний чек – больше чем на 30%. Потому МП продолжают осваивать другие способы расчета, а для профилактики нежелательных ситуаций (например, когда у клиента на карте недостаточно средств) они вводят лимиты.

Кто, что и как потребляет в России – исследование Тут РОМИР измерил динамику потребления в РФ – посчитал ключевые тенденции и изменения. Мы с этим исследованием ознакомились и теперь делимся самыми интересными инсайтами. • Главные торговые сети по охвату аудитории (то есть по количеству людей, что хотя бы раз покупали там что-либо) – это "Пятерочка", "Магнит у дома", "Fix Price". Следом за ними – маркетплейсы Ozon и Wildberries. • Торговые сети откусили ЦА разного возраста. Главная площадка для зумеров – Ozon. У более старших поколений синий маркетплейс – стабильно на третьем месте, а на первом неизменно находится "Пятерочка". Интересно, что аудитория 65+ практически не пользуется ВБ. • Средний чек за два года практически не вырос: в I квартале 2022 года он составлял 1 127 рублей, в этом году – 1 269. • Покупатели реагируют на рост цен. В свете инфляции потребители готовы отказаться от покупки дорогих товаров: автомобили, ювелирка, недвижимость, смартфоны и (неожиданно) системы нагревания табака – главные "отказные" категории. Примечательно, что в первой десятке упоминается и алкоголь. • На чем покупатели экономить не собираются – так это на продуктах питания, лекарствах, фруктах и средствах личной гигиены. • Инструменты борьбы со стрессом (который испытывают 36% потребителей) тоже могут быть интересны бизнесу. Самые популярные способы – это вкусная еда и правильное питание, БАДы, спец. лекарства и покупка новых вещей. В зависимости от того, ритейлер вы, селлер или фармацевт – представление об этом стоит иметь.

В России экспорта всё больше, чем импорта Положительное сальдо внешней торговли в I полугодии 2024-го выросло на 16,2% год к году (до $76,7 млрд). Экспорт снизился на 0,4%, импорт - на 8,1%. Региональные тренды всё те же: экспорт в Европу продолжил сокращаться, а в Азию и Африку - расти (на 8,5% и 23,5% соответственно). Импорт при этом сокращается по обоим направлениям: ввоз из Азии упал на 4,8% (во многом из-за проблем с расчетами со стороны Китая на фоне опасения вторичных санкций), из Европы - на 14,1%, а Америки - на 15,8%.

Промдайджест: самое интересное за две недели 1. Производство зарубежных автомобилей постепенно стягивается в РФ: на Петербургском заводе Hyundai (где сегодня производят Solaris) начали собирать китайские кроссоверы GAC GS3 и GS8. Примечательно, что завод, кажется, самостоятельно договорился с китайцами. Будем надеяться, что это лишь начало – утильсбор платить не придется. 2. Импортозамещение в пищевой промышленности идет с хорошими темпами: за четыре года доля импорта оборудования снизилась с 66% до 47%. Самые высокие темпы – в производстве животноводческой и холодильной техники, на очереди – птицеводство, виноделие и хлеб. 3. Самые высокие зарплаты в промышленности – в транспортном машиностроении (средняя з/п – 81 376 рублей). Следом идет добыча (72 000 руб.), производство оборудования и станков (69 000 руб.), металлургия и энергетика (67 000 руб.). 4. Россия заняла восьмое место в списке стран с наиболее развитой обрабатывающей промышленностью. Примечательно, что топ этот – британский, и РФ в нем стоит выше, чем само Соединенное Королевство. 5. Производство парфюмерии ставит новые рекорды: по итогам первого полугодия выпуск в России составил 51,6 млн флаконов – самый высокий показатель с 2021 года (данные "Честного знака"). Тот случай, когда остановка импортных поставок очень быстро пошла на пользу.

Ритейл-дайджест: главные события начала августа 1. "Яндекс Лавка" осваивает розницу: сервис заказа еды и продуктов на дом открыл свой первый офлайн-магазин (Пресненский район, город Москва). В ассортименте – более 3 000 позиций разных категорий, то есть получился стандартный такой супермаркет. Главный вопрос – цены: при заказе на дом они стабильно выше розничных, а что ждет нас в офлайне – пока не понятно. 2. Чтобы понять, какую нишу доставок еды занимать, просто посмотрите, чем люди "заедают стресс" – благо, такие данные у нас теперь есть: 36% россиян борются с тревожностью с помощью еды, при этом большинство (40%) предпочитает сладкое. Самые популярные способы получения еды – доставка пиццы (41%) и японской еды (33%). Меньшинство готовит самостоятельно – 20%. 3. "Ашан" продолжает развиваться на поприще ESG. В этот раз сеть запустила производство бумажных пакетов замкнутого цикла: для этого они договорились с Полотняно-заводской мануфактурой – последние будут получать и перерабатывать отходы компании. Сам по себе эко-ассортимент у "Ашана" появился раньше – пакеты из кукурузного крахмала, шопперы, крафтовые пакеты и пр. 4. Ответственность маркетплейсов за контрафакт могут расширить – об этом РАТЭК недавно попросил Минпромторг. Предложили интегрировать базы МП и с реестрами Роспатента – все для того, чтобы не злить правообладателей и обезопасить покупателей. Это мы одобряем. 5. Пиво продолжает доминировать: в первом полугодии 2024 продажи напитка выросли на 12,8% в денежном выражении, и на 4,8% – в объеме. Среди прочих алкогольных напитков пиво составляет 82,9% рынка по объему продаж и 42% в денежном выражении.

Россия и Китай перейдут на бартер. По крайней мере, об этом говорят международные СМИ со ссылкой на инсайдеров. В инсайде нельзя быть уверенным на 100%. Что абсолютный факт – так это то, что санкции серьезным образом влияют на внешнюю торговлю РФ: проблемы с платежами (банки КНР отменяют до 80% транзакций из России), повышенное внимание западных регуляторов и валютный риск. Бартерная система от этих проблем избавит, притом одномоментно. Веры в инсайд добавляет и то, что у России и Китая – богатое совместное бартерное прошлое: 1. В 1930-х был подписан Советско-китайский торговый договор. Он снимал пошлины и разрешал государствам натуральный обмен – страны по бартеру ввозили и вывозили важное стратегическое сырье и товары (начиная с руд и заканчивая спичками). 2. В 1990-х новоиспеченная РФ продолжила бартерный обмен с Поднебесной. Правда, в нулевых все прекратилось из-за перехода на банковские расчеты. 3. В 2010-2020-х Китай обменивал пальмовое масло на стройматериалы, товары, гражданское и оборонное оборудование. Что до налогов – товары скорее всего продолжат облагаться различными пошлинами, что следует из документа "Навигатор по внешнеторговым бартерным сделкам", изданного Минэком в январе этого года.

Россияне стали есть рекордно много мяса, выяснил РБК. В среднем на человека в 2023 году пришлось 98,2 кг мяса. Увеличилось до рекордного уровня потребление овощей и бахчевых — до 106,6 кг в среднем на человека, несмотря на многократное повышение цен на продукты. Потребление сахара и десертов, напротив, сократилось до 29,2 кг, то же касается и хлеба.

Неожиданная экспортная статья России - майонез Начнем с того, что РФ - вторая, после США, страна в мире по производству майонеза и соусов на его основе - в прошлом году выпустили более 870 000 тонн продукции. И далеко не всё (и слава богу) съедается дорогими россиянами: поставки соусов за рубеж превышают 150 000 тонн, или $250 млн. Более того - по различным прогнозам, к 2030-му могут вырасти до $400 млн. Всего за последние пять лет объем российских поставок соусов за рубеж вырос на 30%. Да, и чтобы понимать масштаб цифр: зерновых Россия вывозит на $16 млрд, а пива - на $160 млн. Главные импортеры - страны, входящие в ЕАЭС и другие страны-соседи. Но в планах - расширение географии, включая Китай, страны Персидского залива и Юго-Восточной Азии, а также некоторых африканских государств.

Курьеров продолжает не хватать – e-grocery нужны новые кадры Несмотря на, казалось бы, "беспотолочные" повышения зарплат пешим курьерам в прошлом году, дефицит кадров сохранился: в марте 2024 он составил 140 000 человек, а к концу этого года может вырасти вдвое. Все это не лучшим образом сказывается на состоянии e-grocery – рынка доставки продуктов питания. По итогам второго квартала 2024 сфера столкнулась с парой проблем: 1. Штат растет медленнее, чем рынок. Онлайн-продаж увеличились на 55% год к году: потребителей (как и заказов) – все больше, а персонала, который будет удовлетворять растущий спрос, существенно не прибавилось. Сильнее всего продуктовому екому не хватает сборщиков заказов и курьеров. 2. Бизнесу приходится экономить: повышение стоимости одновременно с сокращением зон доставки, отмена промоакций (чего делать нельзя ни при каких обстоятельствах). Клиентов это, понятно, начинает раздражать. 3. Снижение объемов заказов. У таких гигантов, как WB и Ozon оно составило 22% и 8% соответственно. У ритейлеров ("Лента", "ВкусВилл" и прочие) – от 4% до 8%. Как итог, рынок e-grocery, который стабильно рос последние несколько лет, в этом году впервые показал снижение на 3,2% – объем рынка составил 300 млрд рублей. Курьеры – необходимы, а где их искать – понятно не вполне. Некоторые госорганы торопятся зарегулировать сферу (например, запретить курьерскую работу для мигрантов), при этом не предлагая ритейлу и екому никаких альтернатив.

"Подсанкционное" успешно заменили "дружественным". Дефицит промоборудования не предвидится. Коллеги подсчитали, как и чем Россия заменяет импорт промышленных машин из недружественных стран (субъективные оценки отечественных промышленников). С одной стороны, результаты понятны и очевидны. С другой, картинка обнадеживает. Основных поставщиков у нас три: китайские, российские и турецкие производители. 1. Китайцы, как ни странно, за пару лет особо не продвинулись: лишь 2% предприятий с 2022 года перешли на китайские решения. Это притом, что оборудование из КНР – гораздо дешевле западноевропейского. 2. Российские производители развиваются лучше остальных. Переход на отечественные решения происходит непрерывно и с растущими темпами (иностранные производители либо "глохли" в 2023, либо снизили обороты в принципе). За два года импортозамещение выросло на 16%, и с текущими темпами есть все шансы остановить китайскую экспансию. 3. Турецкие поставщики чувствуют себя не так хорошо. Темпы роста у них повыше, чем у китайцев (4% против 2%), но скоро будет еще одна "просадка": у российского бизнеса появились проблемы с расчетом в "дружественных валютах" – отдельные СМИ сообщают о сокращении расчетов с Турцией на 80%.

Christian Dior хочет вернуться в Россию. Французская компания подала в Роспатент заявки на регистрацию товарных знаков Dior, Dioramour и Gem Dior, а также логотипа со стилизованным изображением букв C и D. Люксовый бренд ушёл из России весной 2022 года.