Svetvinvest Финансы Инвестиции

🇺🇸 Nvidia: падение перед ростом? За последние три дня стоимость акций Nvidia упала на 16%, что привело к потере рыночной капитализации компании на сумму $550 млрд. 🔘 Рейтинг В результате этого снижения Nvidia опустилась на третью строчку в рейтинге самых крупных мировых компаний, уступив лидерство Microsoft и Apple. Тем не менее с начала года акции компании показали рост на 140%. Согласно Bloomberg, в начале года акции Nvidia уже переживали падение на 20%, но затем быстро восстановились до рекордных высот. ❓ Брать или не брать На данный момент, почти 90% аналитиков, мониторинг которых ведет Bloomberg, советуют приобретать акции Nvidia. Я отговаривать не буду, но напомню: есть вероятность, что в ближайшем будущем инвесторы могут начать чувствовать усталость от сектора ИИ или опасаться чрезмерной концентрации акций в индексе S&P 500. В 2024 году Nvidia способствовала трети роста данного индекса, и существенное падение стоимости её акций может замедлить его дальнейший рост. 👉 Понижение котировок акций началось в понедельник после сообщений о том, что Дженсен Хуанг, генеральный директор и соучредитель Nvidia, продал акции компании на сумму около $95 млн за несколько дней до и после того, как Nvidia стала самой ценной компанией в мире. Сделки были совершены в соответствии с правилом 10b5-1, что позволяет инсайдерам осуществлять продажу акций, заранее планируя и одобряя сделки до доступа к конфиденциальной информации. @svetvinvest

🥊 Пришло время разобраться Друзья, это анонс нового разбора портфеля :) Правила все те же: 1️⃣➖скидывайте скрины вашего портфеля админу канала 2️⃣➖портфель может быть любого возраста и размера 3️⃣➖выберу один и сделаю разбор с подробными комментариями

❗️ДЕДЛАЙН — пятница 28.06 20:00

Всех жду! @svetvinvest

🏦 Кто выиграет от сделки ТКС Холдинга и Росбанка Предстоящая сделка с Росбанком обеспечит значительное увеличение капитала для ТКС Холдинга, позволяя компании продолжать расширять кредитный портфель на 35% ежегодно с 2024 по 2028 год, а также увеличить чистую прибыль с 106 млрд рублей в 2024 году до 372 млрд рублей к 2028 году. 🔘 Точки роста В рамках этой сделки группа дополнительно привлечет около 250 млрд рублей в виде акционерного капитала и бессрочного долга, что позволит ей увеличить масштабы операций и более эффективно использовать существующую клиентскую базу. Синергии между Росбанком и ТКС ожидаются в областях автокредитования, корпоративного кредитования и транзакционного обслуживания, что позволит увеличить кредитные портфели и их доходность в данных сегментах благодаря совместной работе команд обоих банков. 📊 Прогнозы ТКС обладает значительным потенциалом для дальнейшего роста на рынке розничных банковских услуг и услуг для малого бизнеса, особенно через применение технологий искусственного интеллекта. С текущей базой в 30 млн активных клиентов, банк видит значительные возможности для монетизации через привлечение пассивов и расширение кредитования. Ожидается, что чистая прибыль ТКС за 2024 год составит 106 млрд рублей, но рентабельность капитала уменьшится до 25%. Однако банк сможет восстановить показатель рентабельности собственного капитала (ROE) выше 30% к 2026 году после переформатирования кредитного портфеля и бизнес-операций Росбанка для повышения эффективности использования капитала. 🔘 Дивиденды ТКС планирует возобновить выплаты дивидендов в 2025 году, с ожидаемой дивидендной доходностью в размере 4% при выплате 30% чистой прибыли на квартальной основе. 👉 Я считаю, что синергий там маловато, но бумага - хорошая:))) Акции ТКС Холдинга находятся на уровне мультипликаторов P/E на 2025 год в 4,7 и P/B на 2025 год в 1,1 с учетом консолидации Росбанка в четвертом квартале 2024 года и дополнительной эмиссии 70 млн акций в третьем квартале 2024 года. А это значит, что цена до 4 000₽ более чем привлекательная. @svetvinvest

1️⃣ ВсеИнcтрументы.ру – выходит на Мосбиржу 🔘 О компании и бизнесе ПАО «ВИ.ру» занимает лидирующие позиции на российском рынке онлайн-продаж товаров для дома и ремонта (DIY) в B2B сегменте. Компания акцентирует внимание на корпоративных клиентах и отмечает значительные перспективы роста в данной области. В России доля DIY в общем объеме розничной торговли весьма ощутима, и прогнозируется, что с 2024 по 2028 год среднегодовые темпы роста составят 20% в B2B и 14% в B2C сегментах. При этом доля онлайн-продаж остаётся низкой: 6% в B2B и 33% в B2C, а концентрация рынка невысока — на три крупнейшие компании приходится всего 15% рынка. 🔘 Стратегия Стратегия «ВИ.ру», разработанная основателями компании, направлена на динамичное увеличение доходов на 40% в B2B-сегменте благодаря росту клиентской базы и объемов их закупок. В числе конкурентных преимуществ — широкий ассортимент, эффективная логистика, обширное географическое присутствие, конкурентоспособные цены, гибкие условия оплаты и высокое качество товаров и сервиса. Повышение доходности обеспечивается за счёт прямых контрактов с зарубежными производителями, увеличения доли собственных торговых марок (СТМ), развития передовой технологической платформы и масштабирования бизнеса. Ожидается, что с 2024 по 2030 год среднегодовой рост выручки компании составит 31%, при этом рентабельность по EBITDA вырастет с 7,4% в 2023 году до 11% в 2030 году. Доля компании на рынке DIY увеличится с 2,3% в 2023 году до 4,9% в 2030 году, а в сегменте B2B — с 3,4% до 7,9%. 📊 Прогнозы Как показывает исследование INFOline, рост оборота онлайн-сегмента DIY будет ускоряться среднегодовыми темпами в 28% с 2024 по 2028 год на фоне роста общего российского рынка товаров DIY на 16,7% за тот же период. Ожидается также значительное увеличение доли онлайн-продаж в B2B с 6% в 2023 году до 13,2% в 2028, и в B2C — с 33,4% до 55,6%. Согласно отчётам, в 2023 году компания занимала 11,5% онлайн-рынка DIY и обеспечивала 56,8% онлайн-продаж в сегменте B2B. Компания планирует расширить свою долю в B2B благодаря высококонкурентному предложению, которое включает широкий ассортимент товаров, конкурентные цены, масштабную и эффективную логистику, качественное обслуживание клиентов и передовую технологическую платформу. 👉 Факторы риска включают высокий уровень конкуренции, неопределенность в налоговом и регуляторном законодательстве, а также ограниченное страховое покрытие. В диапазоне оценок, справедливая стоимость компании составляет 143-158 млрд рублей, что отражает коэффициент EV/EBITDA на 2024 год в пределах 11,5-12. В целом, это OZON в DIY — очень ждём IPO. @svetvinvest

На рынке недвижимости США начался кризис, нефтегазовые доходы РФ выросли на 50%, ЦБ РФ против предоставления инвесторам прямого доступа к биржевым торгам. 📌 ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ К УТРУ 27 ИЮНЯ: ▪️ 89,10 $/₽ ▪️ 95,62 €/₽ ▪️ 11,71 ¥/₽ ▪️ 23,75 AED/₽ 📊Российский рынок: *️⃣ IMOEX +1,3% *️⃣ RTS +0,68% 📈 ВТБ +5,15%; Аэрофлот +2,48%; Совкомфлот +1,96%; Татнефть +1,57%; Газпром +1,5%. 📉 ПИК -3,12%; НЛМК -2%; АЛРОСА -1,37%; ФосАгро -1,11%; ФСК Россети -1%. 📊Американский рынок: *️⃣ Dow Jones Industrial Average +0,04% *️⃣ S&P 500 +0,16% *️⃣ Nasdaq Composite +0,25% 🔘 Согласно отчету Министерства торговли США, в мае продажи новостроек в стране упали на 11,3%, что значительно превышает прогнозы. Объем продаж новых домов составил 619 тыс в годовом исчислении, что является самым низким показателем за последние шесть месяцев. Эксперты ожидали снижения продаж на 1% до 640 тыс., по данным Trading Economics и The Wall Street Journal. Можно ли говорить о кризисе на рынке недвижимости в США? 🔘 По данным BBG, существенных коррекций в стоимости акций NVIDIA не наблюдалось. Согласно анализу экспертов, акции компании могут опуститься до значений в 115$, а возможно даже до 100$ и ниже 80$. Специалисты оценивают ситуацию как неопределенную, выражая это фразой «Как бог даст». 🔘 По сообщению Минфина России, в июне текущего года нефтегазовые доходы страны возросли более чем на 50% по сравнению с тем же периодом прошлого года, достигнув 814 млрд руб. Это связывают с ростом цен на российскую нефть и одноразовым поступлением доплаты по налогу в феврале. 🔘 Первый заместитель председателя Центрального банка РФ, Чистюхин, заявил, что маркетплейсы не имеют конкурентных преимуществ перед банками в сфере финансовых услуг из-за существующих регуляторных ограничений. Многие маркетплейсы для осуществления банковских операций приобретают или создают свои банки, которые подчиняются тем же регуляторным нормам, что и другие банковские учреждения. 🔘 Центральный банк РФ выразил свою позицию против предоставления инвесторам прямого доступа к биржевым торгам. В докладе регулятора подчеркивается, что такая инициатива связана с технологическими сложностями и сомнительными преимуществами, отмечая отсутствие международного опыта в этой области. 🔘 Владимир Чистюхин, первый заместитель председателя Центробанка РФ, сообщил, что в 2024 году ожидается более 20 сделок IPO и SPO. По его словам, прошлый год был рекордным с восьмью IPO и четырьмя SPO, и в этом году уже состоялось десять выпусков ценных бумаг. Как относитесь к такому буму размещений? 1️⃣ Очень положительно 2️⃣ Отрицательно 3️⃣ Свой вариант… 👇 @svetvinvest

💸 Нет свободных денег для инвестиций? Разбавим день серьезных новостей простым расчетным постом ☑️ Возьмем простой пример: 👩🏻‍🦰 Алина получала 70к рублей, этого впритык хватало на жизнь и аренду квартиры. Снижать свои траты девушка не хотела, да и некуда. Но собрать портфель мечтала. И решила сделать это с прибавки к зарплате. ⏩ Допустим, в суровых реалиях экономик, через год ей действительно добавили 2800₽ к окладу. И каждый следующий год к зарплате добавляли 4%. Девушка стала инвестировать половину, то есть 1400₽. Еще через год в портфель пошло 1456₽, затем 1514₽… понимаете логику? Сейчас у нее есть уже небольшой капитал, но главное, если она продолжит теми же темпами, даже без серьезного увеличения суммы инвестирования, то через 40 лет в ее портфеле будет 8 239 398 рублей. Вывод, такой же простой, как этот пример: 👌Даже если вы инвестируете регулярно небольшую сумму, время и сложный процент сделают свою работу! 👌Если вы хотите собрать портфель, начните с веры в свою цель и действуйте для ее достижения 🫶 Подборку смотрите на обложке к посту Как вам пример? Мотивирует? @svetvinvest

💻 OZON раскрывает секреты роста быстрее рынка На конференции Smart Lab выступили представители Озона, раскрывшие ключевые моменты о планах и возможностях компании. 🔘 Подробнее OZON демонстрирует рост, опережая общие темпы рынка электронной коммерции. В прошлом году, когда рынок вырос на 45%, оборот Озона увеличился более чем на 100%. Существует вопрос о том, сможет ли компания сохранить такую динамику и какие факторы будут способствовать дальнейшему росту. 🔘 Маркетплейс Главный сегмент бизнеса показывает впечатляющие результаты и ожидается его рост на 70% в текущем году. Озон интенсивно инвестирует в развитие платформы и скидки, что привлекает новую аудиторию и укрепляет позиции на рынке. Сегодня на площадке работает более 500 тысяч продавцов, формирующих 90% оборота Озона, в то время как в 2018 году этот показатель составлял всего 1%. Это свидетельствует о значительном росте и взаимной выгоде для Озона и его продавцов. Компания также планирует продолжить развивать модель 3P, где основной доход приносит предоставление услуг продавцам, а не прямая продажа товаров, что является более маржинальным и требует меньше оборотного капитала. 🔘 Реклама В первом квартале выручка от рекламы составила 24 млрд рублей, что на 120% больше, чем годом ранее. За 2023 год выручка составила 70 млрд рублей, приближаясь к показателям крупнейшей социальной сети ВК, которая заработала 80 млрд рублей. В этом году Озон имеет потенциал превзойти выручку ВК. 🔘 Финтех Количество активных клиентов в первом квартале выросло на 70% год к году, достигнув 20 млн человек. Объем средств на счетах в Озон банке достиг почти 70 млрд рублей, при этом сумма займов увеличилась в четыре раза по сравнению с прошлым годом. Озон банк значительно влияет на EBITDA компании, особенно в первом квартале 2024 года, на который приходилось 60% всей EBITDA. Ожидается, что банк продолжит развивать как продукты для продавцов, так и для физических лиц. 🔘 Редомициляция Подробности и сроки переезда компании пока не определены, и акционеры не торопятся с переездом. Компания сохраняет юридический адрес на Кипре, но возможный переезд может положительно повлиять на стоимость акций. 👉 Несмотря на замедление темпов роста выручки из-за эффекта высокой базы, Озон продолжает успешно развиваться, с фокусом на финтех и рекламные услуги как на наиболее маржинальные направления. Цены на акции пока остаются высокими, но компания остается в центре внимания инвесторов. Для меня, это точно бумага для портфеля, особенно, на фоне новостей от основного конкурента Wildberries. Признаюсь мой фундаментальный анализ пока поломался:) @svetvinvest

🎯 Решила напомнить вам про наш челлендж Кто пропустил — смотрите вот тут как за 52 недели сколотить капитал в 160 000 рублей Напомнить и вынести в канал объяснение как это на 200 рублей покупать облигацию, потому что в чате многим откликнулось, а вот есть в чате ой как далеко не все Смотрите, конечно на 200 рублей мы облигацию не купим, но логика проста — мы копим деньги на брокерском счете, пока не сможем купить бумагу То есть: 🟡 1 неделя — перевели 100 руб 🟡 2 неделя — перевели 200 руб 🟡 3 неделя — перевели 300 руб 🟡 4 неделя — перевели 400 руб И вот в сумма у нас уже 1000 рублей, а это наша первая облигация :) Потом, как вы уже поняли, дело пойдёт быстрее, но логика сохраняется 👌 ☑️ Кстати, напоминание вам от меня, что новая неделя началась, а значит пора делать второй перевод 😉 ☑️ Если вас ещё почему-то нет в чате, присоединиться можно тут 🔥 — сделать напоминания для вас еженедельными? @svetvinvest

💳 Совкомбанк предвидит финансовые трудности На конференции Smart Lab, заместитель председателя правления Совкомбанка, Сергей Хотимский, выразил опасения по поводу дополнительных финансовых трудностей для банка. Причина — возможное увеличение ключевой ставки. Хотимский указал, что рост ключевой ставки приводит к увеличению стоимости фондирования. А это, в свою очередь, негативно влияет на финансовые результаты банка. Высокие процентные ставки также оказывают давление на стоимость банковских облигаций, ухудшая показатели портфеля ценных бумаг. ❗️ Ранее Совкомбанк уже снизил свои прогнозы по прибыли на 2024 год из-за повышения ключевой ставки. Эта информация, хотя и является негативной, была ожидаема. 👉 Акции банка сейчас торгуются по мультипликатору P/E на уровне 4,5x и P/BV на уровне 1,0x за 2024 год, что считается довольно дешевым. Официального рейтинга по банку пока нет. @svetvinvest

🥇 Что делать с акциями Polymetal? Solidcore Resources plc, ранее известная как Polymetal, намерена снять свои акции с торгов на Московской бирже. Неожиданно. В начале года компания заявляла о намерении сохранить листинг, но последующие санкции США против Мосбиржи существенно изменили условия, добавив рисков, которые компания теперь стремится минимизировать. 🔘 Подробнее По словам Виталия Несиса, у Solidcore больше нет деятельности в России, и акции компании на Мосбирже имеют ограниченные права, что делает их присутствие на бирже бессмысленным. Санкции оказались катализатором этого решения, так что происходящее не является неожиданностью. 🔘 Что делать держателям акций в России? Для тех, кто не успел принять меры и остался с акциями, есть несколько вариантов: 1️⃣ Обменять акции POLY на полноправные акции, которые торгуются на бирже AIX в Казахстане. Хотя это и дорогостоящий процесс, он может быть оправдан, если у вас большой объем акций. 2️⃣ Оставить акции после делистинга, принимая риски связанные с их потенциальной неликвидностью. 3️⃣ Продать акции на Московской бирже, что может быть лучшим решением, чтобы избежать полной потери их стоимости. Делистинг запланирован на 30 сентября. Хотя акции не обесценятся полностью благодаря интересу от инвесторов, желающих обменять их на выгодных условиях, не стоит ожидать чудес. Некоторые уже понесли убытки, оставаясь с акциями другого золотодобывающего предприятия - Петропавловска до его банкротства в 2022 году. Так что лучше либо продать акции, либо обменять их в Казахстане, если это экономически выгодно. 👉 Простыми словами компания не может быть на бирже, которая в SDN, но фундаментально с ней ничего не случилось. Я бы, базово, переезжала в Казахстан. Или просто все продала, при условии, что есть прибыль. Убыток фиксировать необязательно. Но у каждого разные цели и планы, поэтому смотреть надо каждый случай отдельно. @svetvinvest